पुट कॉल रेशिओचे स्पष्टीकरण: अर्थ, फॉर्म्युला आणि अर्थ

पुट कॉल रेशिओ म्हणजे काय?

पुट कॉल रेशिओ हे मार्केट सेंटिमेंट इंडिकेटर आहे जे विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या किंवा धारण केलेल्या कॉल ऑप्शन्सच्या संख्येसह पुट ऑप्शनच्या संख्येची तुलना करते. खरं तर, ऑप्शन ट्रेडर्स तुलनेने सहनशील किंवा बुलिश अपेक्षा दाखवत आहेत की नाही हे समजून घेण्यास हे तुम्हाला मदत करू शकते.

स्वत: मार्केट डायरेक्शनचा अंदाज लावण्याऐवजी, रेशिओ मार्केट सहभागी कसे स्थित आहेत याबद्दल उपयुक्त संदर्भ प्रदान करते. मार्केटची भावना सहजपणे बदलू शकते, त्यामुळे प्राईस ॲक्शन, ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि इतर तांत्रिक इंडिकेटर्ससह एकत्रितपणे वापरल्यावर रेशिओ सर्वोत्तम काम करते.

तुम्ही पुट कॉल रेशिओ कसे कॅल्क्युलेट करता?

तुम्ही कॉल पर्यायांच्या संख्येसह पुट पर्यायांच्या संख्येची तुलना करून पुट-कॉल रेशिओ कॅल्क्युलेट करू शकता. खरं तर, सूत्र सोपे आहे, परंतु तुम्ही ओपन इंटरेस्ट किंवा ट्रेडिंग वॉल्यूम वापरता यावर अवलंबून परिणाम बदलतो. दोन्ही पद्धती तुम्हाला मार्केटची भावना समजून घेण्यास मदत करू शकतात, परंतु प्रत्येकजण वेगवेगळ्या प्रकारच्या ऑप्शन्स ॲक्टिव्हिटीवर लक्ष केंद्रित करतो.

मूलभूत अटी समजून घेणे

तुम्ही पुट कॉल रेशिओ फॉर्म्युला वापरण्यापूर्वी, प्रत्येक टर्मचा अर्थ काय आहे हे तुम्हाला माहित असावे:

• पुट पर्याय: पुट पर्याय तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये निश्चित किंमतीवर ॲसेट विक्री करण्याचा अधिकार देऊ शकतो, परंतु दायित्व नाही
• कॉल पर्याय: कॉल पर्याय तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये निश्चित किंमतीमध्ये ॲसेट खरेदी करण्याचा अधिकार देऊ शकतो परंतु दायित्व नाही
• ओपन इंटरेस्ट: हे सामान्यपणे अद्याप ॲक्टिव्ह असलेल्या ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम: हे विशिष्ट ट्रेडिंग सेशन दरम्यान ट्रेड केलेल्या ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते.

पुट कॉल रेशिओ फॉर्म्युला

जर तुम्हाला "पुट-कॉल रेशिओ कसे कॅल्क्युलेट केले जाते?" याविषयी गोंधळ असेल तुम्ही या सोप्या फॉर्म्युलाचा वापर करून रेशिओ कॅल्क्युलेट करू शकता:

पीसीआर = पुट पर्यायांची संख्या / कॉल पर्यायांची संख्या

तुम्हाला काय विश्लेषण करायचे आहे यावर अवलंबून रेशिओ कॅल्क्युलेट करण्यासाठी तुम्ही ओपन इंटरेस्ट किंवा ट्रेडिंग वॉल्यूम वापरू शकता.

पुट कॉल रेशिओ कॅल्क्युलेट करण्याचे मार्ग

ओपन इंटरेस्ट वापरून उदाहरण

समजा एखाद्या इन्व्हेस्टरला ओपन इंटरेस्ट वापरून मार्केटची भावना समजून घ्यायची आहे.

आता तुम्ही हा फॉर्म्युला लागू करू शकता:

पीसीआर = 1300 / 1700

पीसीआर=0.7647

रेशिओ एकापेक्षा कमी असल्याने, कॉल ओपन इंटरेस्ट पुट ओपन इंटरेस्टपेक्षा जास्त आहे. हे सामान्यपणे बुलिश मार्केट सेंटिमेंट दर्शविते कारण ट्रेडर्स पोझिशनपेक्षा अधिक कॉल पोझिशन्स धारण करतात. तथापि, कोणताही निष्कर्ष काढण्यापूर्वी तुम्ही प्राईस ट्रेंड आणि इतर मार्केट इंडिकेटरसह रेशिओची तुलना करू शकता.

ट्रेडिंग वॉल्यूम वापरून उदाहरण

समजा व्यापारी ट्रेडिंग सेशन दरम्यान खालील ऑप्शन्स ॲक्टिव्हिटी रेकॉर्ड करतात.

पुट ऑप्शन ट्रेड केले: 10000

कॉल ऑप्शन्स ट्रेड केले: 15000

तुम्ही रेशिओ कॅल्क्युलेट करू शकता:

पीसीआर = 10000/15000 = 0.67

0.67 चा पीसीआर दर्शवितो की ट्रेडर्सने सेशन दरम्यान पुट ऑप्शनपेक्षा अधिक कॉल ऑप्शन खरेदी केले. हे सामान्यपणे आशावादी मार्केटची भावना दर्शविते. तथापि, तुम्ही हा रेशिओ केवळ सहाय्यक इंडिकेटर म्हणून वापरावा, स्टँडअलोन ट्रेडिंग सिग्नल म्हणून नाही.

आणखी एक पुट-कॉल रेशिओ उदाहरण:

ओपन इंटरेस्ट वापरून उदाहरण

समजा एखाद्या इन्व्हेस्टरला ओपन इंटरेस्ट वापरून मार्केटची भावना समजून घ्यायची आहे.

पीसीआर = 50000 / 40000 = 1.25

1.25 चा पुट कॉल रेशिओ म्हणजे कॉल ऑप्शन्सपेक्षा ट्रेडर्स अधिक पुट ऑप्शन खरेदी करतात. हे सामान्यपणे त्या सेशन दरम्यान सावध किंवा मंदीची मार्केट भावना दर्शविते.

अन्य उदाहरणाचा विचार करा:

पीसीआर = 20,000 / 40,000 = 0.5

येथे, रेशिओ एकापेक्षा कमी असतो. याचा अर्थ असा की ट्रेडर्सने पुट ऑप्शन्सपेक्षा बरेच कॉल पर्याय खरेदी केले, जे सामान्यपणे बुलिश मार्केटची भावना प्रतिबिंबित करते. तरीही, तुम्ही कधीही केवळ पीसीआर वर अवलंबून राहू नये. त्यामुळे, कोणतेही मार्केट मूल्यांकन करण्यापूर्वी तुम्ही त्याची किंमत हालचाली, ट्रेडिंग व्हॉल्यूम आणि इतर तांत्रिक इंडिकेटर्ससह तुलना करू शकता.

नोंद: तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह ॲक्टिव्हिटी आणि मार्केट सेंटिमेंटचा अभ्यास करण्यासाठी ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूमसह कधीही नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (NSE) कडून ऑप्शन चेन डाटा ॲक्सेस करू शकता.
 

तुम्ही पुट कॉल रेशिओ (PCR) लेव्हल कशी समजून घेऊ शकता?

तुम्ही पुट-कॉल रेशिओ केवळ 1 पेक्षा अधिक किंवा त्यापेक्षा कमी आहे का ते तपासून समजू शकत नाही. खरं तर, तुम्हाला मागील PCR लेव्हल, मार्केट ट्रेंड आणि किंमतीच्या हालचालीसह त्याची तुलना करणे आवश्यक आहे. एक PCR रीडिंग पुढील मार्केट मूव्हचा अंदाज लावत नाही. परंतु हे दाखवू शकते की व्यापारी आत्मविश्वासाने किंवा सावध आहेत का.

या कारणास्तव, अनेक ट्रेडर्स केवळ त्यावर अवलंबून न राहण्याऐवजी इतर तांत्रिक इंडिकेटर्ससह पुट-कॉल रेशिओ इंडिकेटर वापरतात.

सामान्य पीसीआर लेव्हल आणि त्यांचा अर्थ काय आहे

PCR वाचताना लक्षात ठेवण्याच्या गोष्टी

खाली तुम्ही PCR वाचत असताना लक्षात ठेवण्याच्या प्रमुख गोष्टी शोधू शकता:

• 0.7 पेक्षा कमी: अधिक ट्रेडर्स पुट ऑप्शनपेक्षा कॉल ऑप्शन खरेदी करतात. हे सामान्यपणे बुलिश मार्केटची भावना दर्शविते
• 0.7 आणि 1.0 दरम्यान: पुट आणि कॉल ॲक्टिव्हिटी योग्यरित्या संतुलित राहते. त्यामुळे, मार्केट स्पष्ट दिशा दाखवत नाही.
• 1.0 आणि 1.3 दरम्यान: अधिक ट्रेडर्स त्यांच्या पोझिशन्सचे संरक्षण करण्यासाठी पुट ऑप्शन खरेदी करतात. हे वाढते सावधगिरी दर्शविते.
• 1.3 पेक्षा अधिक: अधिक प्रमाणात खरेदी केल्यामुळे मार्केटची संवेदना दिसून येते. याशिवाय, काही व्यापारी संभाव्य ट्रेंड रिव्हर्सलसाठी या लेव्हल देखील पाहतात.
• मागील लेव्हलसह तुलना करा: प्रत्येक इंडेक्सची स्वत:ची सामान्य पीसीआर रेंज आहे. केवळ नंबर पाहण्याऐवजी मागील रीडिंगसह वर्तमान रेशिओची तुलना करा.

तुम्ही मार्केट विश्लेषणासाठी पुट कॉल रेशिओ कसा वापरू शकता?

पुट कॉल रेशिओ सामान्यत: ट्रेडर्सला मार्केटविषयी कसे वाटते हे समजून घेण्याचा एक सोपा मार्ग देतो. तथापि, किंमत पुढे कुठे जाईल हे रेशिओ तुम्हाला अचूकपणे सांगू शकत नाही. त्यामुळे, तुम्हाला प्राईस मूव्हमेंट, ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि महत्त्वाचे सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हलसह वर्तमान PCRची तुलना करणे आवश्यक आहे.

जेव्हा तुम्ही निफ्टीसाठी पुट-कॉल रेशिओ तपासता, तेव्हा निफ्टी चार्ट देखील पाहा. हा दृष्टीकोन तुम्हाला एका क्रमांकावर अवलंबून करण्याऐवजी अधिक संदर्भ देतो.

इंडिकेटर कसे वापरावे

पीसीआर वापरण्यापूर्वी, तुम्ही सर्वप्रथम विस्तृत मार्केट ट्रेंड बुलिश, बेरिश किंवा रेंज-बाउंड आहे का ते तपासू शकता. त्यानंतर ऑप्शन्स ॲक्टिव्हिटी ट्रेंडला सपोर्ट करते की नाही हे पाहण्यासाठी प्राईस ॲक्शन आणि वॉल्यूम सह रेशिओची तुलना करा.

व्यावहारिक मार्केट विश्लेषणामध्ये हे इंडिकेटर वाचण्याचे प्रमुख मार्ग समजून घेऊया:

1. हाय PCR

हाय PCR म्हणजे ट्रेडर्स कॉल ॲक्टिव्हिटीपेक्षा अधिक पुट ॲक्टिव्हिटी दाखवतात. हे अनेकदा सावध भावना किंवा मजबूत हेजिंग दर्शविते. तथापि, मार्केट अयशस्वी होईल याचा थेट संकेत म्हणून तुम्ही हाय पीसीआर घेऊ शकत नाही.

2. लो PCR

कमी PCR म्हणजे कॉल ॲक्टिव्हिटी पुट ॲक्टिव्हिटीपेक्षा जास्त आहे. तथापि, हे सामान्यपणे व्यापाऱ्यांमध्ये अधिक आशावाद दर्शविते. तरीही, जेव्हा प्रमुख आर्थिक बातम्या, कंपनीचे परिणाम किंवा जागतिक घटना किंमतीवर परिणाम करतात तेव्हा मार्केटची भावना सहजपणे बदलू शकते.

3. एक्स्ट्रीम PCR लेव्हल्स

खूप जास्त किंवा खूपच कमी रीडिंग हे सहजपणे दाखवू शकतात की ट्रेडर्सने एका दिशेने मजबूत दृश्य घेतले आहे. खरं तर, मार्केटचा जास्त विस्तार झाला असेल की नाही हे समजून घेण्यासाठी तुम्ही या अत्यंत लेव्हलची किंमत कृतीसह तुलना करू शकता.

4. ट्रेंडसह PCRची तुलना करा

कमी पीसीआरसह वाढता बाजार सामान्यपणे व्यापाऱ्यांमध्ये मजबूत आत्मविश्वास दाखवू शकतो. खरं तर. उच्च पीसीआरसह पडणारी बाजारपेठ अधिक संरक्षणात्मक पोझिशनिंग दाखवू शकते. तथापि, कॉम्बिनेशन तुम्हाला केवळ PCR पेक्षा अधिक माहिती देते.

लक्षात ठेवण्यासाठी महत्त्वाचे मुद्दे

जेव्हा तुम्ही ते विस्तृत मार्केट संदर्भासह वाचता तेव्हा PCR उपयुक्त असू शकते. याशिवाय, ते तुमच्या विश्लेषणाला सपोर्ट करू शकते, किंमत कृती, वॉल्यूम किंवा रिस्क मॅनेजमेंट बदलू शकत नाही. मार्केट निर्णयांसाठी पीसीआर वापरण्यापूर्वी लक्षात ठेवण्याचे महत्त्वाचे मुद्दे खाली शोधू शकता:

• इतर इंडिकेटर वापरा: तुम्ही प्राईस ट्रेंड, मूव्हिंग ॲव्हरेज, आरएसआय, ट्रेंडलाईन्स आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम सह पीसीआरची तुलना करू शकता. खरं तर, प्रत्येक इंडिकेटर वेगवेगळ्या दृष्टीकोनातून मार्केटकडे पाहतो.
• केवळ PCR वर अवलंबून नाही: किंमत वाढेल किंवा कमी होईल याची रेशिओ कन्फर्म करू शकत नाही. याशिवाय, जेव्हा PCR अत्यंत स्तरावर असेल तेव्हाही मार्केटची स्थिती बदलू शकते.
• कालांतराने बदल ट्रॅक करा: एक PCR रीडिंग तुम्हाला रीडिंगच्या मालिकेपेक्षा कमी सांगते. एका सत्रातून दुसऱ्या सत्रात रेशिओ कसे बदलतो हे पाहणे हे दाखवू शकते की भावना अधिक आशावादी किंवा सावध होत आहे का.
• महत्त्वाचे मार्केट इव्हेंट पाहा: RBI पॉलिसी निर्णय, केंद्रीय बजेट, कंपनीचे परिणाम आणि प्रमुख जागतिक घडामोडी ऑप्शन ॲक्टिव्हिटी त्वरित बदलू शकतात. खरं तर, या इव्हेंट स्पष्ट दीर्घकालीन मार्केट सिग्नल न देता पीसीआर देखील बदलू शकतात.

जर तुम्हाला ऑप्शन्स आणि इतर मार्केट संकल्पना आणखी जाणून घ्यायच्या असतील तर 5paisa एक डिजिटल प्लॅटफॉर्म प्रदान करते जिथे यूजर स्टॉक, म्युच्युअल फंड, डेरिव्हेटिव्ह आणि ETF ॲक्सेस करू शकतात.

पुट कॉल रेशिओ का महत्त्वाचा आहे?

पुट कॉल रेशिओ तुम्हाला ऑप्शन्स मार्केटमध्ये ट्रेडर्स स्वत:ला कसे पोझिशन करतात याची त्वरित कल्पना देते. हे तुम्हाला मार्केट कुठे चालेल हे अचूकपणे सांगत नाही, परंतु ट्रेडर्सना आत्मविश्वास किंवा सावध वाटत आहे का हे समजून घेण्यास हे तुम्हाला मदत करते. जेव्हा तुम्ही प्राईस ट्रेंड, ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि इतर तांत्रिक इंडिकेटर्ससह पीसीआर एकत्रितपणे वापरता तेव्हा तुम्हाला चांगले परिणाम मिळतील.

हे इतके महत्त्वाचे का आहे याची खाली चर्चा करूया:

• मार्केट सेंटिमेंट दाखवते: कमी पीसीआर सामान्यपणे बुलिश सेंटिमेंट दर्शवते, तर उच्च पीसीआर व्यापाऱ्यांमध्ये वाढती सावधगिरी दर्शविते
• कंट्रेरियन इंडिकेटर म्हणून काम करते: अत्यंत जास्त किंवा कमी पीसीआर रीडिंग एका बाजूने मार्केटची भावना दर्शवू शकतात. तरीही, ते मार्केट रिव्हर्सलची हमी देत नाहीत.
• जोखीम मूल्यांकन करण्यास मदत करते: उच्च पुट ॲक्टिव्हिटी अनेकदा दर्शविते की ट्रेडर्स त्यांच्या पोझिशन्सचे संभाव्य मार्केट घसरणापासून संरक्षण करू इच्छितात.
• सर्वोत्तम विश्लेषणाला सपोर्ट करते: जेव्हा तुम्ही प्राईस ॲक्शन, ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि मार्केट ट्रेंडसह PCR एकत्रित करता, तेव्हा तुम्हाला एकूण मार्केट सेंटिमेंटचे स्पष्ट चित्र मिळते

नोंद: एका डिजिटल प्लॅटफॉर्मद्वारे विविध फायनान्शियल प्रॉडक्ट्स शोधण्याची इच्छा असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी, 5paisa लो-कॉस्ट किंवा डिस्काउंट प्राईसिंग मॉडेलद्वारे स्टॉक, म्युच्युअल फंड, F&O आणि ETF चा ॲक्सेस ऑफर करते.

अंतिम शब्द

पुट कॉल रेशिओ तुम्हाला पुट आणि कॉल ॲक्टिव्हिटीची तुलना करून ट्रेडर्स मार्केट कसे पाहतात हे समजून घेण्यास मदत करते. उच्च पीसीआर सावधगिरी दाखवू शकतो, तर कमी पीसीआर ऑप्टिमिझमचा इशारा करू शकतो. तथापि, तुम्ही केवळ पीसीआर वर अवलंबून राहू नये. कोणताही ट्रेडिंग निर्णय घेण्यापूर्वी स्पष्ट चित्र मिळविण्यासाठी किंमतीच्या हालचाली, ट्रेडिंग वॉल्यूम, मार्केट ट्रेंड आणि इतर इंडिकेटरसह त्याची तुलना करा.