डेरिव्हेटिव्ह फायदे आणि तोटे

परिचय

गेल्या वर्षात, डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग हे फायनान्शियल संस्था, मोठे ब्रोकरेज हाऊस, उच्च निव्वळ मूल्य असलेले व्यक्ती आणि परदेशी आणि देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार यांपर्यंत मर्यादित होते. परंतु सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारे नियामक नियमांच्या सुलभतेसाठी धन्यवाद, रिटेल गुंतवणूकदार डीमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंट सह डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टमधून सोयीस्करपणे प्रवेश करू शकतात आणि बाहेर पडू शकतात. तथापि, इक्विटी स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करण्यापेक्षा डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग सोपे आहे का? कदाचित नाही, प्लंज घेण्यापूर्वी तुम्हाला भारतातील फायदे आणि डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगचे नुकसान का माहित असणे आवश्यक आहे.

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगचे फायदे आणि तोटे विषयी चर्चा करण्यापूर्वी, चला डेरिव्हेटिव्हचा अर्थ संक्षिप्तपणे समजून घेऊया.

डेरिव्हेटिव्ह - ए प्रायमर

डेरिव्हेटिव्ह हे अंतर्निहित ॲसेट म्हणून ओळखले जाणारे अन्य फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंटकडून मूल्य प्राप्त करणारे कायदेशीर, फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट आहेत. अंतर्निहित मालमत्ता निफ्टी किंवा बँकनिफ्टी, सोने, चांदी इ. सारख्या वस्तू, जीबीपीआयएनआर, यूएसडीआयएनआर, इ. सारख्या चलना किंवा राष्ट्रीय स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) द्वारे जारी केलेल्या एफ&ओ यादीवरील स्टॉक असू शकते.

डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टची किंमत अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीवर अवलंबून असते. डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट खरेदी किंवा विक्री किंमत, समाप्ती तारीख, करार मूल्य आणि इतर विशिष्ट निर्दिष्ट करते. भारतात चार (4) प्रकारचे डेरिव्हेटिव्ह आहेत - फ्यूचर्स, ऑप्शन्स, फॉरवर्ड्स आणि स्वॅप्स. जेव्हा फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स स्टॉक, कमोडिटी किंवा करन्सी एक्सचेंजद्वारे ट्रेड केले जातात, तेव्हा काउंटरवर फॉरवर्ड्स आणि स्वॅप्स ट्रेड केले जातात.

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग - फायदे आणि तोटे

भारतातील डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगचे शीर्ष फायदे येथे आहेत:

1. हेज रिस्क

डेरिव्हेटिव्ह वापरण्याचे शीर्ष कारण म्हणजे अंतर्निहित ॲसेटमधील कॅश पोझिशन्स सापेक्ष रक्कम ठेवणे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही कॅश मार्केटमध्ये XYZ स्टॉकचे 100 शेअर्स खरेदी केले तर तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये एक लॉट पुट (गृहीत धरले की 1 लॉट = 100 शेअर्स) खरेदी करू शकता. आता, जर शेअरची किंमत कमी झाली तर ठेवलेल्या कराराची किंमत बहुतांश वाढेल, त्यामुळे तुमचे नुकसान कमी होईल. आणि, जर तुम्ही भाग्यवान असाल तर तुम्ही योग्य लाभ देखील प्राप्त करू शकता.

2. ॲसेट किंमत निर्धारित करा

काही इन्व्हेस्टर अंतर्निहित मालमत्तेच्या दिशेचा अंदाज घेण्यासाठी स्टॉक आणि इंडायसेसचे ओपन इंटरेस्ट वापरतात. ते बेट्स देण्यापूर्वी इन्व्हेस्टरच्या भावनेचे अंदाज घेण्यासाठी पुट-कॉल रेशिओ (पीसीआर) वापरतात.

3. अन्यथा ॲक्सेस करण्यायोग्य बाजारपेठेत ॲक्सेस करा

डेरिव्हेटिव्ह तुम्हाला अन्यथा ॲक्सेस करता येणारे मार्केट ॲक्सेस करण्यास मदत करतात. उदाहरणार्थ, डेरिव्हेटिव्ह तुम्हाला थेट कर्ज पेक्षा अधिक स्पर्धात्मक दर मिळविण्यासाठी इंटरेस्ट रेट स्वॅप करू देतात. तसेच, तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह मार्फत निफ्टी किंवा बँकनिफ्टी सारखे इंडायसेस खरेदी करू शकता.

आता जेव्हा तुम्हाला डेरिव्हेटिव्हचे फायदे माहित आहेत, तेव्हा चला डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगचे नुकसान समजून घेऊया.

1. उच्च लेव्हरेज

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगचा अत्यंत फायदा होतो. उदाहरणार्थ, तुम्ही प्रारंभिक मार्जिन म्हणून ट्रेड रकमेच्या 10% - 15% देय करून ₹1 लाख किंमतीचे ट्रेड सुरू करू शकता. नफा चांगले असू शकतात हे खरे असले तरी, त्यामुळे नुकसान होऊ शकते. म्हणून, तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये ट्रेड करताना सावधगिरी घेणे आवश्यक आहे आणि अंतर्निहित ॲसेटशी संबंधित अत्यंत चांगल्या गोष्टींपासून दूर राहणे आवश्यक आहे.

2. अनुमानामुळे नुकसान होऊ शकते

भारतातील डेरिव्हेटिव्ह मार्केट हे एक विशेष मार्केट आहे. खरं तर, डेरिव्हेटिव्ह मार्केट अत्यंत अस्थिर आहे. इक्विटीप्रमाणेच, डेरिव्हेटिव्ह साधनांमध्ये कोणतीही सर्किट लेव्हल नाही. म्हणून, दोन्ही नफा आणि तोटा त्वरित हातातून जाऊ शकतात.

3. काउंटरपार्टी रिस्क

भविष्य आणि पर्याय एक्स्चेंजद्वारे ट्रेड केले जातात आणि काउंटरवर प्रमाणित, फॉरवर्ड आणि स्वॅप्स होतात आणि त्यामुळे तुम्हाला काउंटरपार्टी रिस्कचा सामना करावा लागतो.

योग्य ब्रोकरसह जोखीम कमी करा

डेरिव्हेटिव्हचे फायदे आणि तोटे जाणून घेतल्यानंतर, पुढील सर्वोत्तम पायरी डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंट उघडणे आहे. 5paisa हे एक प्रतिष्ठित भारतीय स्टॉकब्रोकर आहे जे उच्च उत्पन्न इन्व्हेस्टमेंट साधनांमध्ये ट्रेडिंग सुलभ करते. वेळेची चाचणी केलेली धोरणे निवडण्यासाठी आणि तज्ज्ञांप्रमाणे व्यापार करण्यासाठी संसाधन विभाग वाचा.