स्मार्ट बीटा ईटीएफ: तुम्हाला माहित असावे असे सर्वकाही

स्मार्ट बीटा ETF म्हणजे काय?

इन्व्हेस्टमेंट इंडस्ट्रीमधील अलीकडील विकास, स्मार्ट बीटा ईटीएफ ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह ईटीएफ मॅनेजमेंटचे लाभ एकत्रित करतात. स्मार्ट बीटा ETF सामान्य इंडेक्सच्या तुलनेत मूल्य, गुणवत्ता, मोमेंटम आणि अस्थिरता यासारख्या अनेक निकषांनुसार कंपन्यांना निवडण्यासाठी आणि वजन करण्यासाठी पर्यायी धोरण वापरून संपत्ती जमा करण्याची विशिष्ट पद्धत ऑफर करतातETF. तुम्ही स्मार्ट बीटा ETF लिस्ट शोधू शकता ज्यामध्ये मूल्य, अस्थिरता आणि मोमेंटम सारख्या विशिष्ट घटकांचा विचार करून रिटर्न वाढविण्यासाठी डिझाईन केलेले टॉप फंड समाविष्ट आहेत.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ कसे काम करतात?

पारंपारिक market-cap-weighted इंडायसेस मधून डायव्हर्ज करणारे कस्टमाईज्ड इंडायसेस स्मार्ट बीटा ईटीएफद्वारे ट्रॅक केले जातात. त्यांचे ध्येय काही बाजारातील अकार्यक्षमता किंवा गुंतवणूक व्हेरिएबल्स कॅप्चर करणे आहे. अधिक रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करण्यासाठी, हे ईटीएफ पारदर्शक, नियम-आधारित दृष्टीकोन वापरून व्यवस्थितपणे पोर्टफोलिओ निवडतात आणि रिबॅलन्स करतात.

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे प्रकार

कंपनीच्या नफ्यापासून ते शेअरहोल्डर्सना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी धन्यवाद म्हणून ओळखले जाते. डिव्हिडंड-पेईंग बिझनेस अनेकदा मोठे, स्थापित आणि यशस्वी असतात. रिस्क-वेटेड पद्धती स्टॉकच्या अपेक्षित अस्थिरता विचारात घेतात. फंड रिस्क कमी करण्यासाठी, फंड त्यांच्या होल्डिंग्सला कमी-अस्थिरता स्टॉकमध्ये प्रतिबंधित करू शकतात. सिक्युरिटीच्या किंमतीच्या बदलाची रक्कम त्याच्या अस्थिरता म्हणून ओळखली जाते. स्मार्ट बीटा ETF स्ट्रॅटेजी विविध प्रकारांमध्ये येतात जसे की:

1- मूलभूत भार: महसूल, नफा, एकूण कमाई किंवा आर्थिकदृष्ट्या प्रेरित उपाय आणि मूलभूत यासारख्या निकषांनुसार व्यवसायांची निवड केली जाते आणि रँक दिली जाते.

2-Factor-based: काही निकषांनुसार स्टॉकचे वजन केले जाते, जसे की बॅलन्स शीटचा भाग, कमी किंमतीचे स्टॉक किंवा लहान, विस्तारीत बिझनेस.

3-Low-volatility: हा दृष्टीकोन इक्विटी आणि इंडायसेसवर लक्ष केंद्रित करतो ज्यांच्याकडे वेळेनुसार कमी किंमत बदलली आहेत.

4- समान भारित: या दृष्टीकोनात, मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि स्टॉक किंमतीनुसार फंड वेटेड करण्याऐवजी घटक आणि प्रत्येक होल्डिंगला समान वजन दिले जाते.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे प्रमुख तत्त्वे आणि फायदे

स्मार्ट बीटा ETFs ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह दोन्ही इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीचे सर्वोत्तम मिश्रण करतात. ते निफ्टी 200 किंवा निफ्टी 100 सारख्या market-cap-based इंडेक्सला ट्रॅक करून पॅसिव्ह दृष्टीकोनासह सुरू होतात. तथापि, केवळ संपूर्ण इंडेक्स मिररिंग करण्याऐवजी, ETF 'फॅक्टर्स' म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट नियम लागू करते'. या घटकांमध्ये मूल्य, गती, गुणवत्ता, कमी अस्थिरता आणि साईझ यांचा समावेश असू शकतो.

स्मार्ट बीटा ईटीएफच्या प्रमुख तत्त्वांमध्ये मार्केट कॅपिटलायझेशन-आधारित इंडेक्सिंग, नियम-आधारित पॅसिव्ह मॅनेजमेंट आणि कामगिरी चालवणारे विशिष्ट घटक लक्ष्य करण्याऐवजी पर्यायी भारांक योजनांवर अवलंबून राहणे समाविष्ट आहे. या दृष्टीकोनाचे उद्दीष्ट पारंपारिक इंडेक्स ईटीएफच्या तुलनेत चांगले जोखीम-समायोजित रिटर्न प्रदान करणे आहे.

स्मार्ट बीटा ETF च्या फायद्यांमध्ये सक्रियपणे व्यवस्थापित ETF पेक्षा कमी खर्च, चांगल्या दीर्घकालीन रिटर्नची क्षमता आणि त्यांच्या नियम-आधारित दृष्टीकोनामुळे वर्धित पारदर्शकता यांचा समावेश होतो. विशिष्ट घटकांवर लक्ष केंद्रित करून, स्मार्ट बीटा ETF इन्व्हेस्टर्सचे ध्येय आणि रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित अधिक अनुरूप इन्व्हेस्टमेंट धोरण ऑफर करू शकतात.
 

भारतातील स्मार्ट बीटा ईटीएफची कामगिरी

स्मार्ट बीटा ईटीएफने मागील दशकात भारतात लक्षणीय कामगिरी केली आहे. सक्रिय आणि पॅसिव्ह गुंतवणूक धोरणांचे मिश्रण असलेल्या या ईटीएफने मूल्य, गती, गुणवत्ता आणि कमी अस्थिरता यासारख्या घटकांचा लाभ घेऊन आशादायक कामगिरी दाखवली आहे.

अलीकडील वर्षांमध्ये, भारतातील स्मार्ट बीटा ईटीएफने पारंपारिक market-cap-weighted इंडायसेसपेक्षा चांगली कामगिरी करण्याची त्यांची क्षमता प्रदर्शित केली आहे. उदाहरणार्थ, स्मार्ट बीटा ईटीएफ साठी ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) मोठ्या प्रमाणात वाढले आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरचे स्वारस्य वाढले आहे. या ईटीएफची कामगिरी विविध घटकांशी संबंधित विशिष्ट रिस्क प्रीमियम कॅप्चर करण्याच्या त्यांच्या क्षमतेद्वारे चालवली जाते, ज्यामुळे पारंपारिक index ईटीएफच्या तुलनेत चांगले रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान केले जातात.

शिवाय, भारतीय म्युच्युअल ETF उद्योगात स्मार्ट बीटा योजनांची संख्या वाढली आहे, विविध इन्व्हेस्टर प्राधान्यांची पूर्तता करण्यासाठी अनेक नवीन ETF सुरू केले जात आहेत. ही वाढ भारतीय बाजारपेठेत व्यवहार्य इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणून स्मार्ट बीटा ईटीएफची वाढती लोकप्रियता आणि स्वीकृती दर्शविते.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे लाभ

अनेक स्मार्ट बीटा ईटीएफचे ध्येय पोर्टफोलिओ जोखीम कमी करणे, लाभांश ऑप्टिमाईज करणे आणि पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढवणे आहेत. इंटेलिजंट बीटा टेक्निक्सचा एक फायदा समान भारित इंडेक्सिंग असल्याचे मानले जाते. या सेटिंगद्वारे सर्वोच्च मार्केट-कॅप भारांक असलेल्या इंडेक्समधील स्टॉकवर भर दिला जातो. इंडेक्सच्या सर्वात लहान घटकांच्या तुलनेत, जर ते खराब कामगिरी करत असतील तर सर्वात मोठ्या स्टॉक किंवा होल्डिंग्सच्या कामगिरीवर लक्षणीयरित्या परिणाम होईल.

पारंपारिक मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्स फंडप्रमाणेच, स्मार्ट बीटा हे पॅसिव्ह धोरण नाही. स्मार्ट बीटा ईटीएफ ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेल्या अधिकांश फंडपेक्षा कमी महाग आहेत, परंतु त्यांपैकी अनेकांकडे पॅसिव्ह इंडेक्स प्रॉडक्ट्सपेक्षा जास्त खर्चाचे रेशिओ आहे.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे धोके

कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम हे स्मार्ट बीटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) चे फीचर आहे, जे तुलनेने नवीन इन्व्हेस्टमेंट धोरण आहे. कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम किंवा लिक्विडिटीमुळे इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून विक्री किंवा विद्ड्रॉ करण्यास असमर्थ आहेत.

मूळ इंडेक्स वेटिंग रिस्टोर करणे महत्त्वपूर्ण ट्रेडिंग खर्चासह येऊ शकते. फंडाच्या शेअर्सचा समावेश करण्यात आल्याने ही किंमत वाढ झाली आहे. यामुळे, स्मार्ट बीटा शुल्क सक्रियपणे मॅनेज केलेल्या फंडपेक्षा कमी असू शकते, तथापि फरक मोठ्या प्रमाणात असू शकत नाही. स्मार्ट बीटा ईटीएफ नियमितपणे इंडेक्समध्ये पुन्हा समायोजित करणे आवश्यक असल्याने, ते एस अँड पी 500 सारख्या स्टँडर्ड इंडेक्सपेक्षा वाईट कामगिरी करू शकतात. फंडचे नियम होल्डिंग्स जोडणे आणि विक्रीचे नियमन करतात.
 

मार्केट कॅप वेटेड ETF आणि स्मार्ट बीटा ETF मध्ये काय फरक आहे?

पोर्टफोलिओची रचना कशी केली जाते यात मुख्य फरक आहे.

मार्केट-कॅप वेटेड ETF

• पारंपारिक इंडेक्सचे अनुसरण करते जिथे प्रत्येक स्टॉकचे वजन त्याच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित आहे (मोठ्या कंपन्यांना जास्त वजन मिळते).
• उदाहरण: निफ्टी 50 ETF मध्ये, मार्केट कॅपनुसार सर्वात मोठी कंपन्या index वजनवर प्रभुत्व ठेवतात.
• हे पूर्णपणे साईझ-आधारित, नियम-आधारित आहे आणि मूल्य किंवा गुणवत्ता यासारख्या कोणत्याही स्टाईलशी सक्रियपणे जोडलेले नाही.

स्मार्ट बीटा ETF

• मूल्य, गुणवत्ता, कमी अस्थिरता, गती किंवा कॉम्बिनेशन यासारख्या केवळ मार्केट कॅप व्यतिरिक्त इतर घटक किंवा नियमांचे निर्मित इंडेक्सचे अनुसरण करते.
• स्टॉक भारांक घटक स्कोअर, समान वजन, अस्थिरता, मूलभूत किंवा मिश्रित नियमांद्वारे ठरवले जाऊ शकतात.
• हे ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह दरम्यान असते: हे index फंड सारखे नियम-आधारित आहे, परंतु विशिष्ट रिस्क-रिटर्न वैशिष्ट्ये कॅप्चर करण्यासाठी पोर्टफोलिओला जाणूनबुजून फिल्टर करते.

थोडक्यात, मार्केट-कॅप ईटीएफ फक्त "मार्केट जसे आहे तसे" ट्रॅक करते, तर स्मार्ट बीटा ईटीएफचे उद्दीष्ट निवडलेल्या घटकांसाठी "सिस्टीमॅटिक टिल्टसह मार्केट" ट्रॅक करणे आहे.

स्मार्ट बीटा ईटीएफ मध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?

ज्यांना हवे आहे त्यांच्यासाठी:
अत्याधुनिक घटक-आधारित पद्धतींचा वापर करून त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये 1-वैविध्यपूर्ण बनवा, स्मार्ट बीटा ETF परिपूर्ण आहेत.
2. विशिष्ट मार्केट व्हेरिएबल्समध्ये तुमचे एक्स्पोजर वाढवा.
3. रिस्क वाढविल्याशिवाय नफा वाढवा.
4. सातत्यपूर्ण वाढ सुनिश्चित करण्यासाठी दीर्घकालीन गुंतवणूक करा.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ मध्ये इन्व्हेस्ट कशी करावी?

स्मार्ट बीटा ETF मध्ये इन्व्हेस्ट करण्यामध्ये तुम्ही माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याची खात्री करण्यासाठी काही प्रमुख स्टेप्सचा समावेश होतो. प्रथम, मूल्य, गती, गुणवत्ता, कमी अस्थिरता किंवा साईझ यासारख्या तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट ध्येयांशी संरेखित करणारे घटक संशोधन आणि ओळखणे. पुढे, विविध मार्केट सायकलमध्ये स्मार्ट बीटा ईटीएफच्या ऐतिहासिक कामगिरीचे मूल्यांकन करा, मागील कामगिरी भविष्यातील परिणामांची हमी देऊ शकत नाही हे लक्षात घेऊन.

एकदा तुम्ही ETF निवडले की, त्याच्या पद्धतीचे मूल्यांकन करा आणि ते त्याच्या नमूद उद्दिष्टांचे पालन करत असल्याची खात्री करा. एकाधिक घटकांमध्ये ETF वाटप करून आणि त्यांना ॲक्टिव्ह ETF सह पूरक करून तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये विविधता आणा. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये कोअर होल्डिंग बनवण्यापूर्वी लहान, धोरणात्मक वाटपासह सुरू करा. शेवटी, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटची नियमितपणे देखरेख करा आणि तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित राहण्यासाठी आवश्यक असल्याप्रमाणे तुमची स्ट्रॅटेजी ॲडजस्ट करा.

निष्कर्ष

क्लासिक ईटीएफ वर आधारित, स्मार्ट बीटा ईटीएफ कमी अस्थिरता उद्दिष्टे, समान वजन आणि घटक-आधारित गुंतवणूक पद्धतींचा वापर करतात. जर इन्व्हेस्टरला लो व्होलॅटिलिटी स्ट्रॅटेजीचे पालन करणारे ETF हवे असेल किंवा स्मॉल-कॅप आणि लार्ज-कॅप इक्विटीचे वजन समान असेल तर ते स्मार्ट बीटा ETF मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. स्मार्ट बीटा फंडचा विचार करताना, स्मार्ट बीटा स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट पारंपारिक इंडेक्सपेक्षा चांगली कामगिरी करणे आणि स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड किंवा सर्वोत्तम स्मार्ट बीटा ईटीएफ शोधणे युनिक इन्व्हेस्टमेंट संधी ऑफर करू शकतात.