स्मार्ट बीटा ETFs: तुम्हाला माहित असावे असे सर्व काही

स्मार्ट बीटा ईटीएफ म्हणजे काय?

इन्व्हेस्टमेंट इंडस्ट्रीमधील अलीकडील विकास, स्मार्ट बीटा ईटीएफ ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह ईटीएफ मॅनेजमेंटचे लाभ एकत्रित करतात. स्मार्ट बीटा ईटीएफ सामान्य इंडेक्सच्या तुलनेत मूल्य, गुणवत्ता, गती आणि अस्थिरता यासारख्या अनेक निकषांनुसार निवडण्यासाठी आणि वजन कंपन्यांचे वजन करण्यासाठी पर्यायी धोरण वापरून संपत्ती संचयनाची विशिष्ट पद्धत ऑफर करतात ETFs. तुम्ही स्मार्ट बीटा ईटीएफ लिस्ट शोधू शकता ज्यामध्ये मूल्य, अस्थिरता आणि गती यासारख्या विशिष्ट घटकांना लक्ष्य करून रिटर्न वाढविण्यासाठी डिझाईन केलेल्या टॉप फंडचा समावेश होतो.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ कसे काम करतात?

पारंपारिक मार्केट-कॅप-वेटेड इंडायसेसपेक्षा भिन्न असलेल्या कस्टमाईज्ड इंडायसेस स्मार्ट बीटा ईटीएफ द्वारे ट्रॅक केले जातात. त्यांचे ध्येय काही मार्केटची अकार्यक्षमता किंवा इन्व्हेस्टमेंट व्हेरिएबल्स कॅप्चर करणे आहे. अधिक रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करण्यासाठी, हे ईटीएफ पारदर्शक, नियम-आधारित दृष्टीकोन वापरून व्यवस्थितपणे पोर्टफोलिओ निवडतात आणि रिबॅलन्स करतात.

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे प्रकार

कंपनीच्या नफ्यातून शेअरहोल्डर्सपर्यंत त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी धन्यवाद म्हणून ओळखले जाते. डिव्हिडंड-देयक बिझनेस अनेकदा मोठे, स्थापित आणि यशस्वी असतात. रिस्क-वेटेड पद्धती स्टॉकच्या अपेक्षित अस्थिरतेचा विचार करतात. फंड रिस्क कमी करण्यासाठी, फंड त्यांच्या होल्डिंग्सला कमी-अस्थिरता स्टॉकमध्ये मर्यादित करू शकतात. सिक्युरिटीच्या किंमतीत बदल होणारी रक्कम ही त्याची अस्थिरता म्हणून ओळखली जाते. स्मार्ट बीटा ईटीएफ स्ट्रॅटेजी विविध प्रकारांमध्ये येतात जसे की:

1- मूलभूतपणे वजन केलेले: व्यवसाय महसूल, नफा, एकूण कमाई किंवा आर्थिकदृष्ट्या प्रेरित उपाय आणि मूलभूत निकषांनुसार निवडले जातात आणि रँक दिले जातात.

2-घटक-आधारित: बॅलन्स शीटचा भाग, अंडरवॅल्यूड स्टॉक किंवा लहान, विस्तारीत बिझनेस यासारख्या काही निकषांनुसार स्टॉकचे वजन केले जाते.

3-कमी-अस्थिरता: हा दृष्टीकोन इक्विटी आणि इंडायसेसवर लक्ष केंद्रित करतो ज्यांच्या किंमतीत कालांतराने कमी बदल झाला आहे.

4- समान वजनाचे: या दृष्टीकोनात, मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि स्टॉक प्राईस नुसार फंडचे वजन करण्याऐवजी घटक आणि प्रत्येक होल्डिंगला समान वजन दिले जाते.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे प्रमुख तत्त्वे आणि फायदे

स्मार्ट बीटा ईटीएफ ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह दोन्ही इन्व्हेस्टिंग स्ट्रॅटेजीजचे सर्वोत्तम मिश्रण आहे. ते निफ्टी 200 किंवा निफ्टी 100 सारख्या मार्केट-कॅप-आधारित इंडेक्सला ट्रॅक करून पॅसिव्ह दृष्टीकोनासह सुरू होतात. तथापि, केवळ संपूर्ण इंडेक्सला मिरर करण्याऐवजी, ईटीएफ 'घटक' म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट नियम लागू करते'. या घटकांमध्ये मूल्य, गती, गुणवत्ता, कमी अस्थिरता आणि साईझचा समावेश असू शकतो.

स्मार्ट बीटा ईटीएफच्या प्रमुख तत्त्वांमध्ये मार्केट कॅपिटलायझेशन-आधारित इंडेक्सिंग, नियम-आधारित पॅसिव्ह मॅनेजमेंट आणि कामगिरी चालवणाऱ्या विशिष्ट घटकांना लक्ष्य करण्याऐवजी पर्यायी वेटिंग स्कीमवर अवलंबून राहणे समाविष्ट आहे. या दृष्टीकोनाचे उद्दीष्ट पारंपारिक इंडेक्स ईटीएफच्या तुलनेत चांगले रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करणे आहे.

स्मार्ट बीटा ईटीएफच्या फायद्यांमध्ये सक्रियपणे व्यवस्थापित ईटीएफपेक्षा कमी खर्च, चांगल्या दीर्घकालीन रिटर्नची क्षमता आणि त्यांच्या नियम-आधारित दृष्टीकोनामुळे वर्धित पारदर्शकता यांचा समावेश होतो. विशिष्ट घटकांवर लक्ष केंद्रित करून, स्मार्ट बीटा ईटीएफ अधिक अनुरूप इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी ऑफर करू शकतात जे इन्व्हेस्टरच्या ध्येय आणि रिस्क सहनशीलतेसह संरेखित करते.
 

भारतातील स्मार्ट बीटा ईटीएफची कामगिरी

मागील दशकात स्मार्ट बीटा ईटीएफने भारतात लक्षणीय ट्रॅक्शन मिळवले आहे. हे ईटीएफ, जे ॲक्टिव्ह आणि पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचे मिश्रण करतात, त्यांनी मूल्य, गती, गुणवत्ता आणि कमी अस्थिरता यासारख्या घटकांचा लाभ घेऊन आशाजनक परफॉर्मन्स दाखवले आहे.

अलीकडील वर्षांमध्ये, भारतातील स्मार्ट बीटा ईटीएफने पारंपारिक मार्केट-कॅप-वेटेड इंडायसेसपेक्षा जास्त कामगिरी करण्याची त्यांची क्षमता प्रदर्शित केली आहे. उदाहरणार्थ, स्मार्ट बीटा ईटीएफसाठी ॲसेट्स अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) मोठ्या प्रमाणात वाढले आहे, जे इन्व्हेस्टर इंटरेस्ट वाढवते. या ईटीएफची कामगिरी विविध घटकांशी संबंधित विशिष्ट रिस्क प्रीमियम कॅप्चर करण्याच्या त्यांच्या क्षमतेद्वारे चालवली जाते, पारंपारिक इंडेक्स ईटीएफच्या तुलनेत चांगले रिस्क-समायोजित रिटर्न प्रदान करते.

तसेच, भारतीय म्युच्युअल ईटीएफ उद्योगाने स्मार्ट बीटा स्कीमची संख्या वाढली आहे, विविध इन्व्हेस्टर प्राधान्यांची पूर्तता करण्यासाठी अनेक नवीन ईटीएफ सुरू केले जात आहेत. ही वाढ भारतीय मार्केटमध्ये व्यवहार्य इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणून स्मार्ट बीटा ईटीएफची वाढती लोकप्रियता आणि स्वीकृती दर्शविते.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे लाभ

अनेक स्मार्ट बीटा ईटीएफचे ध्येय पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करणे, डिव्हिडंड ऑप्टिमाईज करणे आणि पोर्टफोलिओ रिटर्न वाढवणे आहेत. इंटेलिजंट बीटा तंत्रांचा एक फायदा समानपणे वेटेड इंडेक्सिंग मानला जातो. सर्वोच्च मार्केट-कॅप वेटिंगसह इंडेक्समधील स्टॉकवर भर या सेटिंगद्वारे काढून टाकला जातो. इंडेक्सच्या सर्वात लहान घटकांच्या तुलनेत, जर ते खराब कामगिरी करत असतील तर सर्वात मोठ्या स्टॉक किंवा होल्डिंग्सच्या कामगिरीवर लक्षणीयरित्या परिणाम होईल.

पारंपारिक मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्स फंडच्या विपरीत, स्मार्ट बीटा पॅसिव्ह स्ट्रॅटेजी नाही. स्मार्ट बीटा ईटीएफ हे बहुतांश सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडपेक्षा कमी महाग आहेत, परंतु त्यापैकी अनेकांकडे पॅसिव्ह इंडेक्स प्रॉडक्ट्सपेक्षा जास्त खर्चाचे रेशिओ आहेत.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफचे धोके

कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम हे स्मार्ट बीटा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) चे वैशिष्ट्य आहे, जे तुलनेने नवीन इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आहे. कमी ट्रेडिंग वॉल्यूम किंवा लिक्विडिटीमुळे इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून विक्री किंवा विद्ड्रॉ करण्यास असमर्थ आहेत. 

मूळ इंडेक्स वजन रिस्टोर करणे महत्त्वाच्या ट्रेडिंग खर्चासह येऊ शकते. समाविष्ट करावयाच्या फंडचे स्टॉक अधिग्रहण हे या किंमतीतील वाढीचे कारण आहे. यामुळे, स्मार्ट बीटा शुल्क सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडपेक्षा कमी असू शकते, तथापि फरक महत्त्वाचा असू शकत नाही. स्मार्ट बीटा ईटीएफ नियमितपणे इंडेक्समध्ये रिॲडजस्ट करणे आवश्यक असल्याने, ते S&P 500 सारख्या स्टँडर्ड इंडेक्सपेक्षा वाईट काम करू शकतात. फंडचे नियम होल्डिंग्सचा समावेश आणि विक्री नियंत्रित करतात.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ मध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?

इच्छित असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी: 
1-अत्याधुनिक घटक-आधारित पद्धतींचा वापर करून त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणा, स्मार्ट बीटा ईटीएफ परिपूर्ण आहेत.
2. विशिष्ट मार्केट व्हेरिएबल्समध्ये तुमचे एक्सपोजर वाढवा.
3. जोखीम वाढविल्याशिवाय नफा वाढवा.
4. सातत्यपूर्ण वाढ सुनिश्चित करण्यासाठी दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट करा.
 

स्मार्ट बीटा ईटीएफ मध्ये इन्व्हेस्ट कशी करावी?

स्मार्ट बीटा ईटीएफमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यामध्ये तुम्ही माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याची खात्री करण्यासाठी काही प्रमुख स्टेप्सचा समावेश होतो. प्रथम, मूल्य, गती, गुणवत्ता, कमी अस्थिरता किंवा आकार यासारख्या तुमच्या इन्व्हेस्टमेंट ध्येयांशी संरेखित करणारे घटक संशोधन आणि ओळखा. पुढे, विविध मार्केट सायकलमध्ये स्मार्ट बीटा ईटीएफच्या ऐतिहासिक कामगिरीचे मूल्यांकन करा, मागील परफॉर्मन्स भविष्यातील परिणामांची हमी देऊ शकत नाही हे लक्षात घेऊन.

एकदा तुम्ही ईटीएफ निवडल्यानंतर, त्याच्या पद्धतीचे मूल्यांकन करा आणि ते त्याच्या नमूद उद्देशांचे पालन करत असल्याची खात्री करा. एकाधिक घटकांमध्ये ईटीएफ वाटप करून आणि त्यांना ॲक्टिव्ह ईटीएफ सह पूरक करून तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटमध्ये विविधता आणा. तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये कोअर होल्डिंग बनवण्यापूर्वी लहान, धोरणात्मक वाटपासह सुरू करा. शेवटी, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवर नियमितपणे देखरेख करा आणि तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांशी संरेखित राहण्यासाठी आवश्यक असल्याप्रमाणे तुमची स्ट्रॅटेजी ॲडजस्ट करा.

निष्कर्ष

क्लासिक ईटीएफ, स्मार्ट बीटा ईटीएफ वर निर्माण करणे कमी अस्थिरता उद्दिष्टे, समान वजन आणि घटक-आधारित इन्व्हेस्टमेंट पद्धतींचा वापर करते. जर इन्व्हेस्टरला कमी-अस्थिरता धोरणाचे अनुसरण करणारे ईटीएफ हवे असेल किंवा स्मॉल-कॅप आणि लार्ज-कॅप इक्विटीचे समान वजन असलेले ईटीएफ हवे असेल तर ते स्मार्ट बीटा ईटीएफमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. स्मार्ट बीटा फंडचा विचार करताना, स्मार्ट बीटा स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट पारंपारिक इंडेक्सपेक्षा जास्त काम करणे आणि स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड किंवा सर्वोत्तम स्मार्ट बीटा ईटीएफ शोधणे हे युनिक इन्व्हेस्टमेंट संधी ऑफर करू शकते.