म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न आणि ते कसे काम करते हे समजून घेणे

म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न म्हणजे काय?

ॲब्सोल्यूट रिटर्न म्युच्युअल फंडचे उद्दीष्ट स्टॉक मार्केटमध्ये काय होते तरीही इन्व्हेस्टरसाठी पैसे कमविणे आहे. विशिष्ट इंडेक्सच्या तुलनेत नियमित म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, एकूण मार्केट वर जात आहे की नाही याची पर्वा न करता, सर्वोत्तम पूर्ण रिटर्न म्युच्युअल फंड निर्धारित कालावधीत चांगला नफा मिळविण्यावर लक्ष केंद्रित करतात.

म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न सेट करणाऱ्या मुख्य गोष्टींपैकी एक म्हणजे विविध इन्व्हेस्टमेंट पद्धती आणि ॲसेटचे प्रकार वापरण्याची त्यांची क्षमता. ते स्टॉक, बॉण्ड्स आणि फायनान्शियल करारात गुंतवणूक करू शकतात. अस्थिर किंवा घसरणीच्या बाजारपेठांमध्येही सातत्यपूर्ण सकारात्मक परतावा देणे हे प्राथमिक उद्दिष्ट आहे. ॲब्सोल्यूट रिटर्न म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरना स्थिरता आणि संभाव्य रिटर्न प्रदान करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत जे विस्तृत मार्केट हालचालींशी संबंधित नाहीत.

इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओचा भाग म्हणून विचारात घेण्यापूर्वी संपूर्ण रिटर्न म्युच्युअल फंडच्या ट्रॅक रेकॉर्ड, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी आणि रिस्क मॅनेजमेंट पद्धतींचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे.
 

ॲब्सोल्यूट रिटर्न कसे काम करते?

म्युच्युअल फंडमधील ॲब्सोल्यूट रिटर्न स्ट्रॅटेजी मार्केटच्या स्थितीशिवाय सकारात्मक रिटर्न निर्माण करण्यासाठी विविध तंत्र आणि इन्व्हेस्टमेंट धोरणांचा वापर करतात. म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न कसे काम करते याचे सुलभ स्पष्टीकरण येथे दिले आहे:

दीर्घ आणि शॉर्ट पोझिशन्स: संपूर्ण रिटर्न फंडला दीर्घ (खरेदी) आणि शॉर्ट (सेलिंग) पोझिशन्स लागू शकतात. मार्केट डाउनटर्न दरम्यानही संभाव्य लाभ प्रदान करून शॉर्ट पोझिशन्स घेऊन विशिष्ट सिक्युरिटीज किंवा मार्केट सेगमेंटच्या कमी किंमतीमुळे फंड नफा मिळवू शकतो.

ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट: ॲब्सोल्यूट रिटर्न फंडचे फंड मॅनेजर मार्केटमधील अक्षमता आणि संभाव्य संधींचा फायदा घेण्यासाठी त्यांच्या पोर्टफोलिओवर सक्रियपणे देखरेख आणि ॲडजस्ट करतात. ते रिटर्न जास्तीत जास्त वाढविण्यासाठी मार्केट टाइमिंग, सेक्टर रोटेशन आणि टॅक्टिकल ॲसेट वाटप यासारख्या अत्याधुनिक इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीचा वापर करू शकतात.

रिस्क मॅनेजमेंट: ॲब्सोल्यूट रिटर्न फंड सामान्यपणे डाउनसाईड रिस्कपासून संरक्षण करण्यासाठी विविधता, हेजिंग आणि स्टॉप-लॉस ऑर्डर सारख्या रिस्क मॅनेजमेंट तंत्रांचा वापर करतात. या उपायांचे उद्दीष्ट संभाव्य नुकसान मर्यादित करणे आणि भांडवल संरक्षित करणे आहे.

पूर्ण कामगिरीवर लक्ष केंद्रित करा: पारंपारिक फंड्सच्या विपरीत जे अनेकदा विशिष्ट इंडायसेससाठी त्यांच्या कामगिरीला बेंचमार्क करतात, ॲब्सोल्यूट रिटर्न फंड निर्धारित कालावधीमध्ये सकारात्मक रिटर्न निर्माण करण्यास प्राधान्य देतात, मग मार्केट किती व्यापक कामगिरी करते हे लक्षात न घेता.

कमी सहसंबंध: सर्वोत्तम ॲब्सोल्यूट रिटर्न म्युच्युअल फंड स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट असंबंधित रिटर्न प्रदान करणे किंवा व्यापक मार्केट मूव्हमेंट्ससह कमी सहसंबंधित. ही वैशिष्ट्ये इन्व्हेस्टरच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता लाभ प्रदान करू शकतात आणि मार्केट अस्थिरतेचा परिणाम कमी करू शकतात.

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की भारतातील म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न म्युच्युअल फंडमध्ये लक्षणीयरित्या बदलतात. इन्व्हेस्टरने संपूर्ण रिटर्न म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटचा विचार करण्यापूर्वी फंडच्या प्रॉस्पेक्टस, इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी, ऐतिहासिक परफॉर्मन्स आणि रिस्क मॅनेजमेंट पद्धतींचा काळजीपूर्वक आढावा घेणे आवश्यक आहे.
 

ॲब्सोल्यूट रिटर्न फॉर्म्युला म्हणजे काय?

इन्व्हेस्टमेंटवर संपूर्ण रिटर्न कॅल्क्युलेट करण्यासाठी सिम्पल ॲब्सोल्यूट रिटर्न फॉर्म्युला लागू करू शकतो. त्यानंतरच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या मूल्यामधून पहिल्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य कपात करून आणि नंतर प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटची टक्केवारी म्हणून परिणाम व्यक्त करून त्याची गणना केली जाते. समीकरण खालीलप्रमाणे वाचते:

Absolute Return = {(Final Value - Initial Value) / Initial Value} * 100

For example, if someone initially invests Rs.10,000 and grows to a final value of Rs.12,000, the absolute return would be {(Rs.12,000 - Rs.10,000) / Rs.10,000} * 100 = 20%. This indicates a 20% absolute return on the investment.
 

वार्षिक रिटर्न म्हणजे काय?

इन्व्हेस्टमेंटवरील सरासरी वार्षिक रिटर्न रेट, टक्केवारी म्हणून दिला जातो, वार्षिक रिटर्नद्वारे मोजला जातो. कम्पाउंडिंग इफेक्ट विचारात घेऊन, हे कंपाउंड ॲन्युअल ग्रोथ रेट (CAGR) निर्धारित करते आणि इन्व्हेस्टरना अनेक वर्षांमध्ये इन्व्हेस्टमेंटच्या यशाचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

संपूर्ण आणि वार्षिक रिटर्नमधील फरक

संपूर्ण आणि वार्षिक रिटर्नमधील प्रमुख फरक टाइम फ्रेम आणि कॅल्क्युलेशन पद्धतीमध्ये आहे. ॲब्सोल्यूट रिटर्न हे विशिष्ट कालावधीमध्ये इन्व्हेस्टमेंटवरील एकूण रिटर्न दर्शविते, जे सामान्यपणे टक्केवारी म्हणून व्यक्त केले जाते. हे त्या विशिष्ट कालावधीमध्ये निर्माण झालेला एकूण नफा किंवा तोटा दर्शविते.

दुसऱ्या बाजूला, वार्षिक रिटर्न दिलेल्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधीमध्ये प्रति वर्ष सरासरी रिटर्न रेट कॅल्क्युलेट करते. इन्व्हेस्टमेंटचा रिटर्न दरवर्षी एकत्रित केला जातो असे गृहीत धरून ते कम्पाउंडिंग इफेक्टचा विचार करते. हे इन्व्हेस्टर्सना समान आधारावर विविध कालावधीच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या परफॉर्मन्सची तुलना करण्याची आणि त्यांच्या सरासरी वार्षिक वाढीच्या रेटचे मूल्यांकन करण्याची परवानगी देते. वार्षिक रिटर्न दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट कामगिरीचे मूल्यांकन करण्यासाठी प्रमाणित मेट्रिक प्रदान करते.
 

दीर्घकालीन फायनान्शियल लक्ष्यांसाठी वार्षिक रिटर्न वापरा

दीर्घकालीन फायनान्शियल लक्ष्यांसाठी वार्षिक रिटर्नचा वापर करणे आवश्यक आहे. रिटायरमेंट, एज्युकेशन फंडिंग किंवा वेल्थ संचय यासारख्या उद्दिष्टांसाठी अनेक वर्षांमध्ये प्लॅनिंग करताना, इन्व्हेस्टमेंटचा सरासरी वार्षिक वाढीचा रेट स्पष्टपणे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. वार्षिक रिटर्नचा विचार करून, इन्व्हेस्टर त्यांच्या पोर्टफोलिओच्या कामगिरीचे कालांतराने मूल्यांकन करू शकतात, ज्यामुळे कम्पाउंडिंग परिणामांचा विचार केला जाऊ शकतो.

ॲब्सोल्यूट रिटर्न फंडचा रेकॉर्ड

20 व्या शतकाच्या उत्तरार्धात ॲब्सोल्यूट रिटर्न फंडचे मूळ आढळले जाऊ शकते. ते इन्व्हेस्टमेंट पद्धतींच्या मागणीला प्रतिसाद म्हणून आले, ज्यामुळे मार्केट स्थितीपासून स्वतंत्र फायदेशीर रिटर्न निर्माण होतील, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरला पारंपारिक बेंचमार्क-चालित फंडचा संभाव्य पर्याय मिळेल.

निष्कर्ष नोट

मार्केटमधील हालचाली लक्षात न घेता सकारात्मक रिटर्न देण्यासाठी प्रयत्न करणाऱ्या इन्व्हेस्टमेंट वाहने म्हणून भारतातील म्युच्युअल फंडमध्ये संपूर्ण रिटर्न लोकप्रियता मिळाली आहे. त्यांच्या लवचिक इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन, ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंट आणि संपूर्ण कामगिरीवर लक्ष केंद्रित करून, हे फंड विविध मार्केट स्थितींमध्ये सातत्यपूर्ण रिटर्न शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरना संभाव्य विविधता आणि रिस्क मॅनेजमेंट लाभ ऑफर करतात.