पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड म्हणजे काय? अर्थ, प्रकार आणि इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड ही इन्व्हेस्टमेंट स्कीम आहेत जी निफ्टी 50, सेन्सेक्स, निफ्टी नेक्स्ट 50 किंवा इतर मार्केट इंडायसेस यासारख्या विशिष्ट बेंचमार्क इंडेक्सच्या परफॉर्मन्सला ट्रॅक करून रिटर्न निर्माण करण्याचा प्रयत्न करतात. मार्केट रिसर्च किंवा फंड मॅनेजर कौशल्यावर आधारित स्टॉक निवडण्याऐवजी, फंड जवळपास समान प्रमाणात अंतर्निहित इंडेक्स प्रमाणेच समान सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करते.

त्यानंतर फंडची कामगिरी इंडेक्सच्या कामगिरीची नक्कल करेल, तथापि कॉस्ट फॅक्टर किंवा इतर कोणत्याही मार्केट स्थितीमुळे किंचित फरक असू शकतो.
 

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड कसे काम करतात?

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड अनेक इन्व्हेस्टरकडून फंड एकत्रित करतात आणि शक्य तितक्या अचूकपणे परिभाषित इंडेक्सच्या रचनेची पुनरावृत्ती करतात. जेव्हा इंडेक्स बदलतो, तेव्हा फंडची रचना त्याच इंडेक्सचे अनुसरण करण्यासाठी समायोजित केली जाते.

उदाहरणार्थ, निफ्टी 50 इंडेक्स ट्रॅकिंग करणाऱ्या पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचा विचार करा. जर index कंपनी ए ला अंदाजे 10%, कंपनी बी ला 8% आणि कंपनी सी ला 6% वाटप करत असेल तर फंड समान वाटप राखतो. जर कंपनी इंडेक्समधील एका स्टॉकची जागा घेत असेल तर फंड त्याचा पोर्टफोलिओ देखील अपडेट करून तो बदल दर्शवितो.

इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यात मार्केट अंदाजाच्या अभावामुळे अशा प्रकरणांमध्ये पोर्टफोलिओ ॲडजस्टमेंट कमी सामान्य आहे.

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचे लाभ

• पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडच्या काही प्रमुख फायद्यांमध्ये समाविष्ट आहे:
• कमी खर्चाचे रेशिओ कारण त्यांना कमी ॲक्टिव्ह मॅनेजमेंटची आवश्यकता आहे.
• एकाच इन्व्हेस्टमेंटद्वारे विस्तृत मार्केट विविधता.
• अंतर्निहित इंडेक्स सार्वजनिकपणे उपलब्ध असल्याने पारदर्शक पोर्टफोलिओ.
• इन्व्हेस्टमेंट पूर्वनिर्धारित पद्धतीचे अनुसरण करत असल्याने कमी फंड मॅनेजर पूर्वग्रह.
• शिस्तबद्ध गुंतवणूकीद्वारे दीर्घकालीन संपत्ती निर्मितीसाठी योग्य.
• लंपसम इन्व्हेस्टमेंट किंवा एसआयपीद्वारे इन्व्हेस्ट केले जाऊ शकते.

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचे तोटे

• पॅसिव्ह फंड अनेक फायदे ऑफर करत असताना, त्यांच्याकडे काही मर्यादा देखील आहेत:
• ते बेंचमार्क इंडेक्सपेक्षा अधिक कामगिरी करू शकत नाहीत.
• मार्केट घसरणीसह मार्केट परफॉर्मन्ससह रिटर्न चालतात.
• ट्रॅकिंग त्रुटीमुळे index रिटर्नमध्ये किंचित फरक पडू शकतो.
• मार्केट स्थिती बदलताना मर्यादित लवचिकता.
• गुंतवणूकदार बेंचमार्कमध्ये जास्त वजन असलेल्या क्षेत्रांशी संपर्क साधतात.
   

पॅसिव्ह फंडचे प्रकार

विविध इन्व्हेस्टमेंट प्राधान्यांची पूर्तता करण्यासाठी डिझाईन केलेल्या म्युच्युअल फंडच्या विविध कॅटेगरीद्वारे पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट केली जाऊ शकते.

इंडेक्स फंड

index फंड हा एक ओपन-एंडेड म्युच्युअल फंड आहे जो निफ्टी 50 index, सेन्सेक्स, निफ्टी मिडकॅप 150 आणि इतर कोणत्याही मार्केट बेंचमार्क इंडायसेस सारखा मार्केट index कॉपी करतो.

मार्केट बंद झाल्यानंतर फंडच्या नेट ॲसेट वॅल्यू (एनएव्ही) वर इन्व्हेस्टमेंट केली जाते. इन्व्हेस्टरना इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी डिमॅट अकाउंटची आवश्यकता नाही कारण ते म्युच्युअल फंडद्वारेच त्यांचे युनिट्स खरेदी आणि विक्री करू शकतात.

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मार्केट इंडायसेसची तुलना करतात, परंतु इंडेक्स फंडप्रमाणेच, ते स्टॉकप्रमाणेच स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जातात.

मार्केटची मागणी आणि पुरवठ्यानुसार ईटीएफच्या किंमतीमध्ये संपूर्ण ट्रेडिंग दिवसात चढउतार होतो. ETF युनिट खरेदी करण्यासाठी किंवा विकण्यासाठी इन्व्हेस्टरकडे डिमॅट आणि ट्रेडिंग अकाउंट असणे आवश्यक आहे.

ईटीएफच्या उदाहरणांमध्ये निफ्टी 50, सेन्सेक्स, गोल्ड ईटीएफ, सरकारी सिक्युरिटीज ईटीएफ आणि इतर समाविष्ट असू शकतात.

फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ)

म्युच्युअल फंड हे असे फंड असतात जेथे थेट शेअर्स किंवा बॉण्ड्समध्ये गुंतवणूक करण्याऐवजी एका किंवा अनेक म्युच्युअल फंडमध्ये पैसे गुंतवले जातात. पॅसिव्ह इन्व्हेस्टिंगच्या बाबतीत, एफओएफ सामान्यपणे डोमेस्टिक किंवा फॉरेन इंडेक्स फंड किंवा ईटीएफ मध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
 

पॅसिव्ह फंडमध्ये ट्रॅकिंग त्रुटी

ट्रॅकिंग त्रुटी ही पॅसिव्ह फंडच्या रिटर्न आणि बेंचमार्क इंडेक्सच्या रिटर्नमधील फरक मोजते.

लोअर ट्रॅकिंग त्रुटी सामान्यपणे दर्शविते की फंड त्याच्या बेंचमार्कवर जवळून फॉलो करीत आहे.

ट्रॅकिंग त्रुटीची काही सामान्य कारणे पुढीलप्रमाणे आहेत:

• फंड मॅनेजमेंट खर्च
• लिक्विडिटी आवश्यकतांसाठी ठेवलेली कॅश
• पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करताना वेळापत्रक फरक
• ट्रान्झॅक्शन कॉस्ट
• लाभांश किंवा विलीनीकरण यासारख्या कॉर्पोरेट कृती

उदाहरणार्थ, जर बेंचमार्क इंडेक्स एका वर्षादरम्यान 12% रिटर्न डिलिव्हर करत असेल आणि पॅसिव्ह फंड 11.7% निर्माण करत असेल तर 0.3% चा फरक त्या कालावधीसाठी ट्रॅकिंग फरक दर्शविते.

पॅसिव्ह फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेताना, त्याच्या मागील कामगिरीचे विश्लेषण करणे आणि सातत्याने कमी ट्रॅकिंग त्रुटीसह फंड निवडणे महत्त्वाचे आहे.
 

पॅसिव्ह फंडची टॅक्स क्षमता

इक्विटी शेअर्स किंवा इक्विटी बेंचमार्क इंडायसेसमध्ये त्यांच्या प्राथमिक इन्व्हेस्टमेंटमुळे, इक्विटी पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडवर इक्विटी म्युच्युअल फंड म्हणून टॅक्स आकारला जातो.

• शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर इन्व्हेस्टर एका वर्षात युनिट्स विकत असतील तर त्यांना मिळणारा नफा इक्विटी म्युच्युअल फंड टॅक्स कायद्यांच्या अधीन आहे.
• दीर्घकालीन भांडवली लाभ (एलटीसीजी): जर गुंतवणूकदार एका वर्षापेक्षा जास्त काळ युनिट्स टिकवून ठेवत असतील तर दीर्घकालीन भांडवली लाभ सध्याच्या इन्कम टॅक्स कायद्याच्या नियमांच्या अधीन आहेत.

उदाहरण

समजा इन्व्हेस्टर ₹2,00,000 किंमतीचे पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचे युनिट्स खरेदी करतो आणि ₹2,70,000 साठी दोन वर्षांनंतर त्यांची विक्री करतो.

खरेदी मूल्य: ₹2,00,000

विक्री किंमत: ₹2,70,000

कॅपिटल गेन ₹.70,000

एका वर्षापेक्षा जास्त कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट केल्यामुळे ₹70,000 चा नफा दीर्घकालीन कॅपिटल लाभ मानला जातो. रिडेम्पशनच्या वेळी, एकूण टॅक्स लायबिलिटीची गणना वर्तमान इक्विटी म्युच्युअल फंड टॅक्स कायद्याचा वापर करून केली जाईल.
 

पॅसिव्ह फंडमध्ये तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी काय असावी?

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करताना खालील स्ट्रॅटेजीचा विचार करा:

स्टेप 1: फायनान्शियल गोल्सचा उद्देश समजून घ्या

सर्वप्रथम, तुमचे वैयक्तिक ध्येय निर्धारित करा की ते निवृत्ती, शिक्षण किंवा इतर कोणत्याही हेतूसाठी फंड असू शकते की नाही. फायनान्शियल गोल्सचे निर्धारण योग्य फंड ओळखण्यास मदत करेल.

स्टेप 2: पोर्टफोलिओ विविधता विचारात घ्या

इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी विविधता हे सर्वात आवश्यक मापदंडांपैकी एक आहे. इंडेक्स फंड, ईटीएफ, स्मार्ट बीटा किंवा फंड ऑफ फंड वापरून विविधता केली जाऊ शकते. पोर्टफोलिओ विविधता मार्केट रिस्क वाढविण्यास मदत करते तसेच दीर्घकाळात इन्व्हेस्टमेंट फंड वाढविण्यास मदत करते.

स्टेप 3: इन्व्हेस्टमेंटच्या रिस्क लेव्हल विषयी जाणून घ्या

स्कीम निवडण्यापूर्वी तुमची स्वत:ची रिस्क लेव्हल जाणून घ्या कारण काही इंडायसेस आहेत ज्यामध्ये मार्केट बदल असू शकतात तर ब्रॉड मार्केट इंडायसेस रिटर्नच्या बाबतीत स्थिर वाढ ऑफर करतात. रिस्क लेव्हलनुसार फंड निवडणे मार्केट मधील बदल हाताळण्यासाठी चांगले असेल.

स्टेप 4: दीर्घकाळासाठी इन्व्हेस्ट ठेवा

निष्क्रिय गुंतवणूक सामान्यपणे दीर्घकाळात संपत्ती निर्माण करण्यासाठी केली जाते. विविध मार्केट सायकलवर इन्व्हेस्ट करणे इन्व्हेस्टरला शॉर्ट-टर्म अस्थिरतेवर प्रतिक्रिया देण्याऐवजी संपूर्ण इंडेक्सच्या वाढीचा लाभ घेण्याची परवानगी देऊ शकते.

पायरी 5 : पोर्टफोलिओचा नियतकालिक आढावा

जरी पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंटला ॲक्टिव्ह इन्व्हेस्टमेंटपेक्षा कमी मॅनेजमेंट आवश्यक आहे, तरीही तुमची इन्व्हेस्टमेंट अद्याप तुमच्या उद्दिष्टांशी संरेखित असल्याची खात्री करण्यासाठी नियमितपणे पोर्टफोलिओ रिव्ह्यू करणे महत्त्वाचे आहे.

तुम्ही उपलब्ध स्कीम शोधून, फंडची तुलना करून आणि तुमच्या फायनान्शियल आवश्यकतांवर आधारित ऑनलाईन इन्व्हेस्ट करून 5paisa प्लॅटफॉर्मद्वारे पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकता.
 

योग्य पॅसिव्ह फंड कसा निवडावा

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या घटकांमध्ये समाविष्ट आहे:

1. ट्रॅकिंग त्रुटीचे मूल्यांकन करा: फंडची ट्रॅकिंग त्रुटी तपासा आणि बेंचमार्क इंडेक्समधून सातत्याने कमी विचलन असलेली स्कीम निवडा.

2. खर्चाचा रेशिओ आणि खर्चाची तुलना करा: सर्व म्युच्युअल फंड प्रमाणे, पॅसिव्ह फंड खर्चासह येतात जेणेकरून तुमची इन्व्हेस्टमेंट चांगल्या प्रकारे व्यवस्थापित केली जाते. कमी खर्चाचे गुणोत्तर जास्त निव्वळ उत्पन्न ऑफसेट करण्यास मदत करतात.

3. ॲसेट अंडर मॅनेजमेंट (एयूएम) रिव्ह्यू करा: मोठे फंड अनेकदा इन्व्हेस्टरसाठी चांगली ऑपरेशनल कार्यक्षमता आणि चांगली लिक्विडिटी ऑफर करतात.

4. तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांसह संरेखित करा: फंडद्वारे ट्रॅक केलेले बेंचमार्क index तुमच्या वैयक्तिक ध्येय आणि रिस्क क्षमतेची पूर्तता करते याची खात्री करा.

5. मागील कामगिरीचे विश्लेषण करा: पॅसिव्ह फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा निर्णय घेताना, मार्केट सायकलमध्ये त्याच्या मागील कामगिरी आणि स्थिरतेचे विश्लेषण करणे महत्त्वाचे आहे.
 

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्टमेंट करावी?

त्यांच्या इन्व्हेस्टिंग आवश्यकता आणि फायनान्शियल उद्दिष्टांनुसार, विविध ग्राहकांसाठी पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड योग्य असू शकतात:

• दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर: स्थिर दीर्घकालीन वाढीसाठी, अनेक वर्षांमध्ये संपत्ती निर्माण करण्याची इच्छा असलेले इन्व्हेस्टर पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडचा विचार करू शकतात.
• पहिल्यांदा इन्व्हेस्टर: फंड गुंतागुंतीच्या स्टॉक-पिकिंग ऐवजी पूर्वनिर्धारित इंडेक्सचे अनुसरण करतात, कारण त्यांची पहिली इन्व्हेस्टमेंट करणाऱ्यांना त्यांच्यासारखे असू शकते.
• मध्यम रिस्क इन्व्हेस्टर: स्थापित मार्केट बेंचमार्कचा एक्सपोजर मिळविण्यासाठी, मध्यम मार्केट रिस्कसह सहजपणे असलेल्या इन्व्हेस्टर पॅसिव्ह फंड निवडू शकतात.
• ध्येय-आधारित इन्व्हेस्टर: या फंडांचा रिटायरमेंट, पुढील शिक्षण किंवा इतर दीर्घकालीन उद्दिष्टांसाठी बचत करणाऱ्या लोकांच्या इन्व्हेस्टमेंट पोर्टफोलिओमध्ये समावेश केला जाऊ शकतो.
• SIP इन्व्हेस्टर: नियमित इन्व्हेस्टर सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्स (SIP) वापरून वेळेनुसार त्यांची संपत्ती वाढवू शकतात.
• पोर्टफोलिओ डायव्हर्सिफायर: इक्विटी इन्व्हेस्टमेंट बॅलन्स करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर अधिक पोर्टफोलिओ स्थिरतेसाठी index फंड जोडू शकतात.
   

पॅसिव्ह म्युच्युअल फंड वर्सिज ॲक्टिव्ह म्युच्युअल फंड

खालील टेबल पॅसिव्ह फंड वर्सिज ॲक्टिव्ह फंडमधील फरक स्पष्ट करते.

निष्कर्ष

कमी मॅनेजमेंट खर्चासह सातत्यपूर्ण मार्केट रिटर्न शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टर, विशेषत: नवशिक्यांद्वारे पॅसिव्ह फंडची निवड केली जाते. पॅसिव्ह म्युच्युअल फंडमधील यश तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटची व्याप्ती आणि कालावधीवर अवलंबून असते. कमीत कमी 5-7 वर्षापर्यंत दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंट करण्याचा सल्ला दिला जातो. ॲक्टिव्ह स्टॉक निवडीद्वारे संभाव्य मार्केट-बीटिंग रिटर्न शोधणाऱ्या गुंतवणूकदारांनी सक्रियपणे मॅनेज केलेल्या फंडची निवड करावी.