FII आणि DII म्हणजे काय?

FII कोण आहेत?

परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार असे गुंतवणूकदार आहेत जे भारतात गुंतवणूक करीत आहेत परंतु भारताचा भाग नाहीत. हे गुंतवणूकदारांना एफआयआय म्हणून संदर्भित केले जाते. ते कोणत्याही देशातून म्युच्युअल फंड किंवा इन्श्युरन्स बिझनेस असू शकतात. आमच्या अर्थव्यवस्थेच्या विस्तारात योगदान देण्याची क्षमता त्यात आहे.

परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी सेबीसोबत नोंदणी करणे आवश्यक आहे आणि त्यांची आवश्यकता पालन करणे आवश्यक आहे कारण ते भारतीय कंपन्या नाहीत. एफआयआय हे कधीकधी एफपीआय (परदेशी पोर्टफोलिओ गुंतवणूकदार) म्हणून संदर्भित केले जातात. विदेशी प्रत्यक्ष इन्व्हेस्टमेंट (एफआयआय) मध्ये करन्सी मूल्यांमध्ये बदल झाल्यामुळे मोठ्या प्रमाणात पैसे कमावण्याची किंवा गमावण्याची क्षमता आहे.

उदाहरणे - जे.पी. मॉर्गन, युरो पॅसिफिक ग्रोथ फंड, मॉर्गन स्टॅनली.

भारतीय स्टॉकमध्ये परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार किंवा एफआयआयवर मर्यादा

1. एफआयआय त्यांच्या एकूण भांडवलापैकी 10 टक्के एका कंपनीच्या इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.
2. सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांमध्ये गुंतवणूक करण्याची कमाल रक्कम परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांना (एफआयआय) बँकेच्या भरलेल्या भांडवलातील 20% आहे.
3. परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) फक्त भारतीय कंपनीच्या भरलेल्या भांडवलाच्या 24% पर्यंत गुंतवणूक करू शकतात.
4. जर वैयक्तिक कॉर्पोरेशन्सना त्यांच्या भागधारकांकडून परवानगी मिळाली तर कमाल मर्यादा 30% पर्यंत उचलली जाऊ शकते.
 

DII कोण आहेत?

देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार हे भारतीय गुंतवणूकदार आहेत जे भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये त्यांचे पैसे ठेवून नफा मिळवू इच्छितात. डीआयआय विमा कंपन्यांमध्ये, म्युच्युअल फंड, लिक्विड फंड आणि इतर गुंतवणूक करू शकतात. राजकीय आणि आर्थिक दोन्ही गतिशीलतेमुळे डीआयआयच्या या गुंतवणूकीच्या निर्णयांवर प्रभाव पडतो. देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदारांकडे (डीआयआय) परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) म्हणून अर्थव्यवस्थेच्या निव्वळ गुंतवणूकीच्या प्रवाहावर परिणाम करण्याची क्षमता आहे. 

भारतात, देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार स्टॉक मार्केट कसे काम करतात यामध्ये मोठे भूमिका बजावतात, विशेषत: जेव्हा परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार देशातील निव्वळ विक्रेते असतात. डोमेस्टिक इन्स्टिट्यूशनल इन्व्हेस्टर्स (डीआयआय) द्वारे भारतीय स्टॉक मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या पैशांची रक्कम 2022 मध्ये आतापर्यंत ₹2 ट्रिलियन रुपयांचे बेंचमार्क परत आहे.

उदाहरणार्थ - भारतात, जीवन विमा महामंडळ हा सर्वात प्रमुख देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय) आहे.

भारतातील DII ची काही अधिक यादी -

1. आयसीआयसीआय प्रुडेन्शियल

2. निप्पॉन एएमसी

3. एचडीएफसी लाईफ

तथापि, एफआयआय वि. डीआयआय दरम्यान महत्त्वपूर्ण अंतर काय आहेत, एफआयआय आणि डीआयआय विपरीत का आहेत आणि या दोन प्रकारच्या गुंतवणूकदारांचा अस्तित्व भारतासाठी का फायदेशीर आहे?

FII वि. DII

भारतात कोणत्या प्रकारच्या एफआयआय वि. डीआयआयला अनुमती आहे?

भारतातील विविध प्रकारचे परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) आणि देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय) यादी खालीलप्रमाणे आहेत:

देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय) -

● भारतीय विमा कंपन्या - भारतात, विमा कंपन्यांचे महत्त्व मागील काही दशकांमध्ये लक्षणीयरित्या वाढले आहे. घातक आजार किंवा अपघाती मृत्यूच्या बाबतीत ते आर्थिक सुरक्षा प्रदान करतात. उदाहरणार्थ - बजाज अलायंझ लाईफ इन्श्युरन्स आणि मॅक्स लाईफ इन्श्युरन्स. 

● भारतीय बँक आणि इतर भारतीय आर्थिक संस्था - लोन, लॉकर आणि विविध प्रकारचे इन्श्युरन्स हे ते ऑफर करणाऱ्या वस्तूंमध्ये आहेत. या मालमत्तेतून मिळालेले नफा नंतर इक्विटी मार्केटमध्ये ठेवले जातात. उदाहरणांमध्ये एचडीएफसी बँक, एसबीआय आणि कोटक महिंद्रा बँकचा समावेश होतो.

● भारतीय म्युच्युअल फंड कंपन्या - इन्व्हेस्टमेंटसाठी वापरण्यात येणाऱ्या सर्वात सामान्य फायनान्शियल वाहनांपैकी एक म्युच्युअल फंड आहे, जे भारतात व्यापक आहे. त्यानंतर ते वैयक्तिक गुंतवणूकदारांच्या आरामदायी पातळीचा विचार करून इच्छित मालमत्तेमध्ये एकत्रित भांडवलाची गुंतवणूक करतात. उदाहरणांमध्ये आयसीआयसीआय प्रुडेंशियल म्युच्युअल फंड, टाटा म्युच्युअल फंड इ.

परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांसाठी (एफआयआय) -

● परदेशी सरकारी एजन्सी - परदेशी एजन्सी म्हणजे कल्याणकारी सेवा प्रदान करण्यासाठी परदेशाच्या कायद्यांद्वारे अनुमती असलेली परदेशी संस्था, संस्था किंवा एजंट. उदाहरणार्थ - आंतरराष्ट्रीय विकासासाठी युनायटेड स्टेट्स एजन्सी

● परदेशी केंद्रीय बँका - परदेशी केंद्रीय बँक ही एक बँक आहे जी कायद्याद्वारे किंवा सरकारच्या परवानगीद्वारे, ही सरकार व्यतिरिक्त अग्रगण्य प्राधिकरण आहे जी साधने करन्सी म्हणून वापरण्यासाठी उपयोग करते. सेंट्रल बँक ही एक फायनान्शियल संस्था आहे जी देशाच्या करन्सी रिझर्व्हसाठी डिपॉझिटरी म्हणून कार्य करते. उदाहरणार्थ - युरोपियन सेंट्रल बँक, बँक ऑफ जपान, बँक ऑफ इंग्लंड

● प्रभुत्व संपत्ती निधी - सरळपणे सांगा, सार्वभौमिक संपत्ती निधी हा राज्याद्वारे नियंत्रित आणि सरकारद्वारे निधीपुरवठा केलेला गुंतवणूक निधी आहे, विशेषत: अतिरिक्त संरक्षणांच्या विक्रीद्वारे. राष्ट्र आणि त्यांचे निवासी दोघेही एसडब्ल्यूएफ च्या स्थापनेचा फायदा घेऊ शकतात. एसडब्ल्यूएफ विविध स्त्रोतांपासून त्याची भांडवल प्राप्त करू शकते. उदाहरणार्थ - कोरिया इन्व्हेस्टमेंट कॉर्पोरेशन (KIC) आणि ताईवान नॅशनल स्टेबिलायझेशन फंड (TNSF).

● आंतरराष्ट्रीय बहुपक्षीय कंपन्या - जेव्हा तीन किंवा अधिक देश एकत्रितपणे त्यांच्या प्रत्येकासाठी महत्त्वाच्या विषयांवर काम करण्यासाठी एकत्रित येतात तेव्हा बहुपक्षीय संस्था तयार केल्या जातात. ते सुनिश्चित करतात की प्रत्येकाने जागतिक व्यवहाराच्या व्यवस्थापनात सांगितले आहे तर त्यामुळे केलेले कोणतेही मदत प्रयत्न कायदेशीर असल्याची खात्री होते. उदाहरणार्थ - जागतिक पर्यावरण सुविधा (जीईएफ), युरोपियन बँक फॉर रिकन्स्ट्रक्शन अँड डेव्हलपमेंट (ईबीआरडी)

परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांचे प्रकार (एफआयआय)

• फॉरेन पेन्शन फंड: हे इतर देशांमधील निवृत्ती निधी आहेत जे भारताच्या फायनान्शियल मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांचे लक्ष सामान्यपणे भविष्यातील पेन्शन पेआऊट पूर्ण करण्यासाठी दीर्घकालीन वाढ आणि स्थिर रिटर्नवर असते.
• फॉरेन इन्श्युरन्स फर्म: ग्लोबल इन्श्युरन्स कंपन्या भारतीय इन्श्युरन्स फर्म आणि संबंधित साधनांच्या शेअर्ससह भारतीय फायनान्शियल मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, ज्यामध्ये इन्श्युरन्स सेक्टरचा विस्तार करण्याची इच्छा आहे.
• सॉव्हरेन वेल्थ फंड (एसडब्ल्यूएफ): एसडब्ल्यूएफ हे परदेशी सरकारांच्या मालकीचे इन्व्हेस्टमेंट वाहने आहेत. ते त्यांच्या जागतिक होल्डिंग्समध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि उदयोन्मुख मार्केट वाढीमध्ये टॅप करण्यासाठी त्यांच्या फंडचा भाग भारतात वाटप करतात.
• फॉरेन म्युच्युअल फंड: भारताबाहेरील म्युच्युअल फंड भारतीय इक्विटी, डेब्ट किंवा सेक्टर-विशिष्ट संधींमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ते त्यांच्या जागतिक गुंतवणूकदारांच्या वतीने गुंतवणूक मॅनेज करतात.
• हेज फंड: हे सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेले फंड आहेत जे अनेकदा भारतीय स्टॉक, बाँड्स आणि डेरिव्हेटिव्हमध्ये उच्च-जोखीम स्थिती घेतात. सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजीद्वारे त्वरित रिटर्नचे ध्येय असते.
   

देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदारांचे प्रकार (डीआयआय)

• म्युच्युअल फंड: भारतीय म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टरकडून पैसे संकलित करतात आणि स्टॉक, बाँड्स आणि इतर सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ते मार्केट स्थिरता आणि इन्व्हेस्टर सहभागात महत्त्वाची भूमिका बजावतात.
• इन्श्युरन्स कंपन्या: या कंपन्या पॉलिसीधारकांसाठी दीर्घकालीन रिटर्न निर्माण करण्यासाठी इक्विटी आणि फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजसह विविध ॲसेट वर्गांमध्ये संकलित केलेले प्रीमियम इन्व्हेस्ट करतात.
• बँका: भारतातील बँका त्यांच्या ॲसेट मॅनेजमेंट आणि लिक्विडिटी प्लॅनिंगचा भाग म्हणून सरकारी सिक्युरिटीज, सार्वजनिक क्षेत्रातील बाँड्स आणि इक्विटी सारख्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करतात.
• नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (एनबीएफसी): एनबीएफसी लोन, कॉर्पोरेट बाँड्स आणि कधीकधी इक्विटी मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. त्यांची इन्व्हेस्टमेंट लेंडिंग आणि इतर फायनान्शियल सर्व्हिसेसला सपोर्ट करते.
• पेन्शन फंड: भारतीय पेन्शन फंड निवृत्ती बचत मॅनेज करतात आणि सामान्यपणे स्थिर रिटर्न सुनिश्चित करण्यासाठी सरकारी बाँड, इक्विटी आणि इतर दीर्घकालीन ॲसेट्सच्या मिश्रणात इन्व्हेस्ट करतात.
• एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ): ईटीएफ हे स्टॉक एक्सचेंजवर निष्क्रियपणे मॅनेज केलेले फंड आहेत. भारतीय ईटीएफ अनेकदा बेंचमार्क इंडायसेस ट्रॅक करतात आणि विस्तृत मार्केट एक्सपोजरसाठी डीआयआय द्वारे वाढत आहेत.
   

निष्कर्ष

एफआयआय आणि डीआयआय सारखे संस्थात्मक गुंतवणूकदार त्यांच्या देशावर आणि ते कुठे गुंतवणूक करतात त्यावर आधारित भिन्न असतात. दोन्ही आवश्यक बाजारपेठ सहभागी आहेत जे त्यांच्या कृतीद्वारे बाजारावर लक्षणीयरित्या परिणाम करतात. जर तुम्ही FII आणि DII स्टॉक मार्केटवर कसे परिणाम करता याचा मागोवा घेत असाल, तर तुम्ही भविष्यातील मार्केट ट्रेंडचा अंदाज घेऊ शकता. या नंबरवर आधारित इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यापूर्वी, तुम्हाला त्यांच्या कृतीचे कारण जाणून घेणे आवश्यक आहे.