एफ&ओ ट्रेडिंगसाठी सेबीचे नवीन नियम समजून घेणे: ट्रेडर्सना काय माहिती असावे

एफ&ओ ट्रेडिंगसाठी सेबीच्या नवीन नियमांचे उद्दीष्ट अतिशय अटकळ रोखणे, कॅश मार्केटसह डेरिव्हेटिव्ह संरेखित करणे आणि अस्सल हेजिंग आणि इन्व्हेस्टिंग ॲक्टिव्हिटी बंद न करता रिटेल ट्रेडर्सचे संरक्षण करणे आहे. इंडेक्स आणि स्टॉक डेरिव्हेटिव्हमध्ये एक्सपोजर घेण्यापूर्वी ट्रेडर्सना आता पोझिशन लिमिट, मार्जिन वापर आणि रिस्क डिस्क्लोजरवर अधिक लक्ष देणे आवश्यक आहे.  

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

मोठे चित्र: सेबीने एफ&ओ नियम का बदलले 

• सेबी रिटेल पर्यायांच्या वॉल्यूममध्ये वाढ, लहान व्यापाऱ्यांसाठी उच्च नुकसान रेशिओ आणि सट्टाबाजी इंट्राडे ॲक्टिव्हिटी डिस्टॉर्टिंग किंमतींबद्दलच्या चिंतेचा प्रतिसाद देत आहे.  
• रेग्युलेटरी पुश तीन लेव्हर्सवर लक्ष केंद्रित करते: कठोर रिस्क आणि योग्यता तपासणी, अधिक वास्तविक स्थिती मर्यादा आणि अंतर्निहित स्टॉक आणि इंडायसेसमध्ये लिक्विडिटीसह एफ&ओ करारांचे चांगले संरेखन.  

पोझिशन मर्यादा आणि MWPL बदल 

• सिंगल-स्टॉक डेरिव्हेटिव्हमध्ये मार्केट-वाइड पोझिशन लिमिट्स (एमडब्ल्यूपीएल) आता कॅश मार्केटमध्ये फ्री-फ्लोट आणि वास्तविक डिलिव्हरी वॉल्यूमशी अधिक कठोरपणे लिंक केलेले आहेत, ज्यामुळे इलिक्विड नावांमध्ये आऊटसाईझ पोझिशन्सची व्याप्ती कमी होते.  
• MWPL च्या वर, संस्था-स्तरावरील कॅप्स लागू. वैयक्तिक ट्रेडर्स मालकी डेस्क किंवा FPI पेक्षा एकाच स्टॉकमध्ये MWPL ची केवळ लहान टक्केवारी धारण करू शकतात, ज्यामुळे रिटेल ते साईझ पोझिशन्स अधिक संरक्षणात्मकरित्या बळी पडू शकतात.  

रिस्क डिस्क्लोजर, मार्जिन आणि एज्युकेशन 

• ब्रोकर्सने स्टँडर्ड रिस्क डिस्क्लोजर आणि स्टॅटिस्टिक्स दाखवावे जसे की ट्रेडिंग ॲक्सेसला अनुमती देण्यापूर्वी क्लायंटचे किती प्रमाण F&O मध्ये पैसे कमावतात किंवा गमावतात, ज्यामुळे नवीन प्रवेशकांसाठी नुकसानीची शक्यता स्पष्ट होते.  
• मार्जिन फ्रेमवर्क आणि इंट्राडे मॉनिटरिंग कठोर आहेत, एक्सचेंज एकाधिक इंट्राडे स्नॅपशॉट घेतात आणि उल्लंघनासाठी दंड किंवा अतिरिक्त सर्वेलन्स मार्जिन लादतात, विशेषत: कालबाह्यतेच्या आसपास.  

करार पात्रता आणि उत्पादन डिझाईन 

• एफ&ओ मधील स्टॉक आणि इंडायसेससाठी पात्रता नियम कडक करण्यात आले आहेत, घटकांच्या संख्येवरील अटी, टॉप स्टॉकसाठी वजन कॅप्स आणि किमान लिक्विडिटी थ्रेशोल्ड.  
• काही इंडेक्स काँट्रॅक्ट्ससाठी प्री-ओपन सेशन आणि सुधारित लॉट साईज फेज-इन केले जात आहेत, ज्यामुळे F&O सेशन स्ट्रक्चर आणि कॅश सेगमेंट आणि अस्थिरता पॅटर्नसह काँट्रॅक्ट साईझ अधिक जवळून संरेखित केली जात आहे.  

व्यापाऱ्यांनी व्यावहारिकरित्या काय करावे 

• नवीन संस्था-स्तरावरील मर्यादा आणि उच्च प्रभावी मार्जिन वापराअंतर्गत धोरण स्थितीचा आकार पुन्हा कॅल्क्युलेट करा आणि लॉट्स आणि लिव्हरेजसाठी जुन्या अंगूठाच्या नियमांवर अवलंबून राहणे टाळा.  
• ब्रोकर रिस्क रिपोर्ट्स आणि सेबी डिस्क्लोजर वाचा, मोठ्या पोझिशन्स तयार करण्यापूर्वी MWPL आणि बॅन-पीरियड नियम ट्रॅक करा आणि इंट्राडे स्ट्रॅटेजी कठोर मार्जिन आणि दंडात्मक फ्रेमवर्कचा सामना करू शकतात याची खात्री करा.