समान वजन इंडेक्स फंड म्हणजे काय?

परिचय

समान-वजन इंडेक्स फंड प्रत्येक कंपनीला इंडेक्समध्ये उपचार करतात, पारंपारिक मार्केट कॅप-वेटेड इंडेक्स फंडच्या तुलनेत जे मोठ्या व्यवसायांना अधिक वजन देतात. यामुळे अधिक दीर्घकालीन रिटर्नची क्षमता असलेला अधिक चांगला आणि वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ उपलब्ध होतो. समान-वेटेड इंडेक्स फंडची कल्पना या लेखामध्ये तपासली जाईल, तसेच ते पोर्टफोलिओ कसे तयार करतात आणि त्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचे कोणतेही संभाव्य लाभ आणि ड्रॉबॅक यांच्यासह. हा लेख वाचकांना समान-वजन इंडेक्स फंड म्हणजे काय आणि समान-वजन इंडेक्स फंड त्यांच्या पोर्टफोलिओसाठी चांगली निवड आहे की नाही हे कळवेल.

समान-वजन इंडेक्स फंड म्हणजे काय?

समान-वजन इंडेक्स फंडचा अर्थ म्हणजे एका प्रकारचा इन्व्हेस्टमेंट फंड जे मार्केट कॅपिटलायझेशनद्वारे वजन करण्याऐवजी विशिष्ट इंडेक्समध्ये सर्व सिक्युरिटीजमध्ये त्याचे होल्डिंग्स समानपणे वितरित करते. पारंपारिक मार्केट कॅप-वेटेड इंडेक्स फंडच्या विपरीत हे प्रकरण आहे, जे मोठ्या मार्केट कॅपिटलायझेशनसह व्यवसायांना अधिक महत्त्व देते. समान-वेटेड इंडेक्स फंड तयार करताना प्रत्येक इंडेक्स बिझनेसला समान रक्कम पैसे दिली जातात. हे अधिक संतुलित आणि वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओमध्ये परिणाम करते कारण लहान कंपन्यांचा मोठ्या कंपन्यांच्या इंडेक्सवर सारखाच परिणाम होतो. 

असंख्य क्षेत्र आणि उद्योगांमध्ये गुंतवणूकदारांना व्यापक निवडीसाठी प्रदर्शित करताना एकाग्रता जोखीम कमी करण्यासाठी समान-वजन इंडेक्स फंड केले जातात. हे फंड म्युच्युअल फंड आणि एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मार्फत इन्व्हेस्टरसाठी ॲक्सेस करता येतात. हे फंड सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडपेक्षा अनेकदा महाग असतात, ज्यामुळे ते तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी परवडणारे पर्याय बनतात.

समान वजन इंडेक्स फंड समजून घेणे

सिक्युरिटीजचे समान-वजन इंडेक्स ट्रॅक करणारे इंडेक्स फंड समान-वजन इंडेक्स फंड म्हणून ओळखले जाते. कंपनीचा आकार किंवा मार्केट कॅपिटलायझेशन काहीही असले तरी, प्रत्येक फंडाचे स्टॉक किंवा इन्व्हेस्टमेंट अचूक वजन दिले जाते. स्टॉक मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड इंडेक्स फंड, जे उच्च मार्केट कॅपिटलायझेशनसह इक्विटीजला पोर्टफोलिओची अधिक महत्त्वपूर्ण टक्केवारी वाटप करतात, या इंडेक्सिंग पद्धतीपेक्षा वेगळी आहे. समान-वजन इंडेक्स फंड इन्व्हेस्टरना विविध उद्योग आणि क्षेत्रांतील स्टॉक किंवा सिक्युरिटीजचा विविध पोर्टफोलिओ प्रदान करतात, ज्यामुळे कोणत्याही कंपनी किंवा उद्योगातील एकाग्रतेचा धोका कमी होतो. 

समान वजन धोरण हे सुनिश्चित करते की लहान कंपन्यांना मोठ्या कंपन्यांच्या पोर्टफोलिओवर समान परिणाम होतो, हे फंड स्टाईल मोठ्या बाजारात अधिक संतुलित एक्सपोजर देखील देते. समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडपेक्षा अनेकदा स्वस्त फी आणि खर्च असतात. समान-वजन इंडेक्स फंड काळानुसार चांगले रिटर्न देखील प्रदान करतात कारण लहान आणि मध्यम-कॅप कंपन्यांच्या मोठ्या प्रतिस्पर्धांपेक्षा विस्तारासाठी जास्त खोली आहे. समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे हायर रिटर्न सुनिश्चित करत नाही आणि सर्व इन्व्हेस्टर इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीसाठी चांगले नसतील हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे. समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट उद्देश, रिस्क सहनशीलता आणि अंतर्निहित इंडेक्स पद्धत विचारात घेणे आवश्यक आहे. 

मोमेंटम वर्सिज वॅल्यू

स्टॉक निवडताना मूल्य आणि गती हे दोन विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट फिलॉसॉफी लागू केले जातात. वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग त्यांच्या अंतर्निहित मूल्यानुसार अंडरवॅल्यू असलेले स्टॉक शोधते. त्याऐवजी, मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग अशा व्यवसायांवर लक्ष केंद्रित करते ज्यांनी विशिष्ट कालावधीत किंमतीमध्ये लक्षणीय वाढ ट्रेंड दाखवले आहे. वॅल्यू इन्व्हेस्टर्सना असे वाटते की प्रासंगिकपणे मार्केट अंडरवॅल्यू फर्म्स आहे, इन्व्हेस्टर्सना त्यांना सवलतीमध्ये खरेदी करण्याची संधी देत असताना, मोमेंटम इन्व्हेस्टर्सना विश्वास आहे की अलीकडेच चांगले काम केलेली इक्विटी असे करणे सुरू राहील. दोन्ही दृष्टीकोनांमध्ये फायदे आणि ड्रॉबॅक आहेत आणि मार्केटच्या वातावरणानुसार वेगवेगळे कार्य करू शकतात. इन्व्हेस्टमेंट दरम्यान निर्णय घेताना, इन्व्हेस्टरना त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टे, रिस्क सहनशीलता आणि त्यांनी इन्व्हेस्ट करीत असलेल्या कंपन्यांच्या अंतर्निहित मूलभूत गोष्टींचे पूर्णपणे विश्लेषण करणे महत्त्वपूर्ण आहे.

मार्केट-कॅप-वेटेड वर्सिज समान-वजन निर्देशांक

स्टॉक इंडायसेस तयार करण्यासाठी समान-वजन इंडायसेस आणि मार्केट-कॅप-वेटेड इंडायसेस दोन वेगवेगळ्या पद्धती आहेत. समान-वजन निर्देशांक इंडेक्समधील सर्व कंपन्यांना त्याच वजन देतात, तर मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्सेस उच्च मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेल्या कंपन्यांना अधिक वजन देतात. समान-वजन इंडेक्समध्ये, प्रत्येक फर्मला इंडेक्सच्या कामगिरीवर समान परिणाम होतो; तथापि, मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्समध्ये, मोठ्या कंपन्यांचा इंडेक्सच्या एकूण कामगिरीवर अधिक महत्त्वपूर्ण परिणाम होतो. तथापि, मोठ्या प्रमाणात एक्सपोजर शोधणारे इन्व्हेस्टर, अधिक स्थापित कंपन्या मार्केट-कॅप-वेटेड इंडायसेस निवडू शकतात, जे अद्याप अधिक वारंवार रोजगारित आहेत. दुसऱ्या बाजूला, समान-वजन इंडेक्सेस लहान व्यवसायांना किंवा अधिक वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओच्या एक्सपोजरच्या शोधात असलेल्या गुंतवणूकदारांना आकर्षित करू शकतात.

समान-वजन इंडेक्स फंडचे फायदे

मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्स फंडच्या तुलनेत, समान-वजन इंडेक्स फंड अनेक फायदे प्रदान करतात.

● समान-वजन इंडेक्स फंड प्रत्येक कंपनीला आकार विचारात न घेता, पोर्टफोलिओवर समान परिणाम होऊ शकतो याची खात्री करून चांगली विविधता प्रदान करतात.
● यामुळे एकाग्रतेचा धोका कमी होतो आणि दीर्घकालीन कामगिरी सुधारू शकतो.
● गुंतवणूकदार मोठ्या व्यवसायांपेक्षा विस्तारासाठी अधिक खोलीसह लहान व्यवसायांना प्रभावित करतात.
● हे फंड त्यांच्या लार्ज-कॅप कंपनीच्या अभावामुळे एकूण मार्केटचे अधिक वास्तविक प्रतिबिंब ऑफर करतात.
● समान-वजन इंडेक्स फंड हा ॲक्टिव्हपणे मॅनेज केलेल्या फंडपेक्षा कमी फीसह किफायतशीर इन्व्हेस्टिंग पर्याय आहे.

समान-वजन इंडेक्स फंडचे नुकसान

समान-वजन इंडेक्स फंडचे फायदे आहेत परंतु विचारात घेण्यासाठी ड्रॉबॅकही आहेत:

● प्रत्येक फर्मचे समान वजन राखण्यासाठी पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स केल्यास उच्च टर्नओव्हर आणि ट्रान्झॅक्शन खर्च होऊ शकतो.
● समान-वजन इंडेक्सेसमध्ये कर परिणाम देखील असू शकतात.
● हे फंड मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्स फंडपेक्षा अधिक अस्थिर असू शकतात कारण त्यांचे लहान बिझनेस अधिक वजन असते.
● जेव्हा मोठ्या बिझनेस लहान व्यवसायांना बाहेर पडतात तेव्हा समान-वजन इंडेक्स फंड चांगले काम करू शकतात.
● ते योग्य इन्व्हेस्टमेंट निवड आहे की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी समान-वजन इंडेक्स फंडांचे संभाव्य फायदे आणि ड्रॉबॅकचे मूल्यांकन करणे महत्त्वाचे आहे.
● समान-वजन इंडेक्स फंडचा आणखी एक संभाव्य ड्रॉबॅक म्हणजे त्यांच्याकडे मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्स फंडपेक्षा अधिक खर्चाचे रेशिओ असू शकतात, कारण पोर्टफोलिओ रिबॅलन्स करणे महाग असू शकते. 

समान वजन निर्देशांक कसे दिले आहेत?

मागील काळात, समान-वजन निर्देशांक चांगले केले आहेत, प्रासंगिकपणे त्यांच्या मार्केट-कॅप-वजनाच्या समतुल्यांवर मात करतात. मोठ्या प्रमाणात, अधिक प्रस्थापित कंपन्यांपेक्षा जास्त विकासाची क्षमता असलेल्या लहान कंपन्यांमध्ये त्यांच्या एक्सपोजरमुळे, समान-वजन निर्देशांकाने कधीकधी उत्कृष्ट रिटर्न देऊ केले आहेत. तथापि, जेव्हा अधिक विशाल कॉर्पोरेशन्स मार्केटला नियंत्रित करतात तेव्हा समान-वजन इंडेक्स देखील कमी कामगिरी करू शकते. मागील परफॉर्मन्स भविष्यातील परिणामांचा अंदाज नसल्याने इन्व्हेस्टरनी समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट ध्येय आणि रिस्क सहनशीलता काळजीपूर्वक तपासणे आवश्यक आहे. समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये जास्त खर्च असू शकतो आणि वारंवार रिबॅलन्सिंगची आवश्यकता असू शकते, ज्यामुळे एकूण कामगिरीवर परिणाम होतो.

समान वेटेड इंडायसेसचे फायदे आणि तोटे

प्रो

● प्रत्येक इंडेक्स बिझनेसवर पोर्टफोलिओवर समान प्रभाव असल्याने अधिक विविधता, जे एकाग्रतेचा धोका कमी करते आणि दीर्घकालीन कामगिरी सुधारू शकते.
● स्थापित व्यवसायांपेक्षा जास्त वाढीची क्षमता असलेल्या स्टार्ट-अप्समध्ये एक्सपोजर.
● लार्ज-कॅप कंपन्यांना फेवर न करणे संपूर्ण मार्केटचे अधिक अचूक चित्रण प्रदान करू शकते.
● त्यांच्याकडे सक्रियपणे व्यवस्थापित केलेल्या फंडपेक्षा कमी खर्च आणि फी आहे, ज्यामुळे त्यांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट अधिक परवडणारी आहे.

अडचणे

● मार्केट-कॅप-वेटेड इंडेक्सच्या तुलनेत, अधिक टर्नओव्हर आहे, जे ट्रान्झॅक्शन खर्च वाढवू शकते आणि इन्व्हेस्टरसाठी टॅक्स परिणाम करू शकतात.
● ते मार्केट-कॅप-वेटेड इंडायसेसपेक्षा अधिक अस्थिर असू शकतात कारण ते लहान कंपन्यांवर भारी असू शकतात आणि मार्केट अस्थिरतेच्या अधिक शक्यता असू शकतात.
● जेव्हा अधिक विशाल उद्योग बाजारपेठेवर नियंत्रण ठेवतात तेव्हा ते कमी भाडे असू शकते.
● त्यांना अधिक वारंवार रिबॅलन्सिंगची आवश्यकता असू शकते, ज्यामुळे ते एकूणच कसे चांगले काम करतात यावर परिणाम होऊ शकतो.

तुमचा समान वजन इंडेक्स फंड तयार करा

गुंतवणूकदार समान रकमेमध्ये प्रत्येक इक्विटी प्राप्त करून त्यांचा समान-वजन इंडेक्स फंड तयार करू शकतात. वैकल्पिकरित्या, ते कमिशन-फ्री ईटीएफ ट्रेडिंग प्रदान करणारे ऑनलाईन ब्रोकरेज प्लॅटफॉर्म वापरू शकतात. इन्व्हेस्टर एस&पी 500 सारखे विस्तृत मार्केट इंडेक्स निवडू शकतात आणि नंतर समान-वजन इंडेक्स फंड तयार करण्यासाठी इंडेक्समधील प्रत्येक अंतर्निहित कंपन्यांचे समान संख्येने शेअर्स खरेदी करू शकतात. सध्या कंपन्यांच्या विविध पोर्टफोलिओमध्ये समान-वेटेड पद्धतीने एक्सपोजर प्रदान करणारा समान-वेटेड इंडेक्स ईटीएफ हा इन्व्हेस्टरसाठी अतिरिक्त पर्याय आहे. समान-वजन इंडेक्स फंड तयार करणे इन्व्हेस्टरना सक्रियपणे व्यवस्थापित फंडपेक्षा अधिक विविधता, चांगली दीर्घकालीन कामगिरी आणि कमी फी प्रदान करू शकते.

तुम्ही समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करावे का?

समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये अनेक लाभ आहेत, ज्यामध्ये लहान कंपन्यांना अधिक एक्सपोजर, अधिक विविधता आणि चांगली दीर्घकालीन कामगिरी यांचा समावेश होतो. याव्यतिरिक्त, हे फंड विविध पोर्टफोलिओच्या शोधात असलेल्या इन्व्हेस्टरसाठी किफायतशीर इन्व्हेस्टमेंट पर्याय असू शकतात. जेव्हा अधिक प्रमुख कंपन्या मार्केटमध्ये असतात, तेव्हा समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये काही संभाव्य ड्रॉबॅक असतात, ज्यामध्ये उच्च टर्नओव्हर, वाढलेली अस्थिरता आणि कमी कामगिरी यांचा समावेश होतो. समान-वजन इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टे आणि रिस्क सहनशीलतेचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करावे. हे फंड केवळ काही इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श असू शकतात, परंतु ज्यांना किमान फी आणि व्यापक मार्केट एक्सपोजर हवे आहे त्यांच्यासाठी ते चांगला ऑप्शन असू शकतो. कोणताही इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी नेहमीच फायनान्शियल प्रोफेशनलचा सल्ला घेणे आवश्यक आहे.

समान वजन निर्देशांकांची कामगिरी

1:. समान-वेटेड विलशायर लार्ज-कॅप

लार्ज-कॅप यूएस बिझनेसच्या परफॉर्मन्सवर देखरेख करणाऱ्या समान-वेटेड इंडेक्सचे उदाहरण म्हणजे समान-वेटेड विलशायर लार्ज-कॅप इंडेक्स आहे. प्रत्येक कंपनीच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनचा विचार न करता, हा इंडेक्स त्या सर्वांना समान एक्सपोजर प्रदान करतो. एस&पी 500's मार्केट-कॅप-वेटेड कुझिन, समान वेटेड विलशायर लार्ज-कॅप इंडेक्सने सातत्याने ते स्वच्छ केले आहे. हे कारण समान-वेटेड इंडेक्सेस इन्व्हेस्टरला लहान व्यवसायांमध्ये विस्तारित करतात, ज्यांच्याकडे अधिक स्थापित, मोठी फर्म वाढविण्याची क्षमता आहे. तथापि, समान-वजन असलेले सूचक मार्केट-कॅप-वेटेड सूचकांपेक्षा अधिक अस्थिर असू शकतात आणि मोठ्या कंपन्या मार्केटवर नियंत्रण ठेवतात तेव्हा काही वेळा कमी कामगिरी करू शकतात. त्यामुळे, हे लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे.

2: समान वजनकाटा एस&पी 500

समान वेटेड इंडेक्सचे आणखी एक उदाहरण जे 500 सर्वात मोठ्या अमेरिकेच्या कॉर्पोरेशन्सच्या कामगिरीवर देखरेख ठेवते ते समान वेटेड एस&पी 500 इंडेक्स आहे. प्रत्येक कंपनीच्या मार्केट कॅपिटलायझेशनचा विचार न करता, हा इंडेक्स त्या सर्वांना समान एक्सपोजर प्रदान करतो. मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित, स्टँडर्ड एस&पी 500 इंडेक्सने समान वेटेड एस&पी 500 इंडेक्स कमी कामगिरी केली आहे. हे समान-वजनकारक धोरणामुळे आहे, जे लहान व्यवसाय (अधिक महत्त्वपूर्ण वाढीची क्षमता असलेली) अधिक वजन देते. तथापि, जेव्हा मोठ्या कंपन्या मार्केटवर नियंत्रण ठेवतात तेव्हा समान-वजन असलेले इंडेक्स अधिक अस्थिर आणि कमी कामगिरी असू शकतात, त्यामुळे ते लक्षात ठेवणे महत्त्वाचे आहे. समान-वजनकारक इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टे आणि रिस्क सहनशीलतेचे काळजीपूर्वक मूल्यांकन करावे.

3:. समान-वजन क्षेत्र

आणखी एक समान-वेटेड इंडेक्स समान-वेटेड मार्गाने तंत्रज्ञान किंवा आरोग्यसेवेसारख्या विशिष्ट उद्योगासमोर एक्सपोजर प्रदान करते. हे इंडेक्स इन्व्हेस्टरला लहान संख्येतील लार्ज-कॅप कॉर्पोरेशन्समध्ये एकाग्रतेचा धोका कमी करताना विशिष्ट उद्योगात इन्व्हेस्ट करण्याचे साधन देतात. गग्गेनहीम एस&पी 500 समान वजन तंत्रज्ञान ईटीएफ एक उदाहरण आहे; हे एस&पी 500 इंडेक्समध्ये समाविष्ट 69 तंत्रज्ञान कंपन्यांना समान एक्सपोजर प्रदान करते. समान-वेटेड सेक्टर इंडेक्सेसने दीर्घकाळात त्यांचे मार्केट-कॅप-वेटेड काउंटरपार्ट ऐतिहासिकदृष्ट्या अधिक कामगिरी केली आहे, जरी ते अधिक अस्थिर असू शकतात आणि मार्केट चॉपी असताना अधिक कामगिरी करू शकतात. 

4: समान-वजन असलेले MSCI इंडायसेस

समान-वजनयुक्त एमएससीआय इंडायसेस विशिष्ट क्षेत्र किंवा राष्ट्रांमध्ये व्यवसायांची कामगिरी ट्रॅक करतात, अन्य प्रकारचे समान-वजनयुक्त इंडेक्स. एक स्पष्टीकरण म्हणजे एमएससीआय वर्ल्ड ईक्वल वेटेड इंडेक्स आहे, जे 23 औद्योगिक राष्ट्रांमध्ये कंपन्या समान एक्सपोजर प्रदान करते. चांगल्या वाढीच्या क्षमता असलेल्या लहान कंपन्यांना त्यांच्या अधिक महत्त्वपूर्ण एक्सपोजरमुळे, समान-वेटेड एमएससीआय इंडायसेसने त्यांच्या मार्केट कॅपिटलायझेशन-वेटेड समतुल्य जास्त कामगिरी केली आहे. तथापि, ते बाजारपेठेतील अस्थिरतेच्या वेळी अधिक अनियमित आणि कमी कामगिरी असू शकतात. समान-वेटेड एमएससीआय इंडायसेस किंवा इतर कोणत्याही प्रकारच्या समान-वेटेड इंडेक्समध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टे आणि रिस्क सहनशीलतेची काळजीपूर्वक तपासणी करावी.

निष्कर्ष

विविधता आणि उच्च रिटर्नच्या शोधात असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी समान-वजन इंडेक्स फंड लोकप्रिय आहेत. हे फंड इन्व्हेस्टरना सर्वात महत्त्वाच्या इक्विटीवर अयोग्यपणे अवलंबून न राहता विविध बिझनेसमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात. समान-वेटेड इंडेक्स फंडमध्ये सातत्याने मार्केट कॅप-वेटेड फंडचा समावेश होतो, जरी ते अधिक अस्थिर असू शकतात. समान-वेटेड इंडेक्स फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरनी त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट उद्देश, रिस्क सहनशीलता आणि फंड फी विचारात घेणे आवश्यक आहे. सामान्यपणे, समान-वेटेड इंडेक्स फंड विविध इन्व्हेस्टमेंटच्या पोर्टफोलिओमध्ये मूल्य जोडू शकतात.