स्टॉक दुरुस्ती धोरण म्हणजे काय?
नावाप्रमाणेच, स्टॉक दुरुस्ती धोरण ही एक पर्यायी धोरण आहे जे किंमतीत कमी झाल्यामुळे स्टॉक झालेला नुकसान पुन्हा प्राप्त करण्यासाठी आहे. स्टॉक दुरुस्ती धोरण अंतर्निहित स्टॉकच्या किंमतीमध्ये फक्त मध्यम वाढ करून नुकसान पुनर्प्राप्त करण्यास मदत करते.
स्टॉक दुरुस्ती धोरण का सुरू करावे?
अंतर्निहित स्टॉकच्या विभागात नुकसान आणि नुकसान निर्माण स्थितीतून निर्गमन करण्यासाठी स्टॉक दुरुस्ती धोरण सुरू करण्यात आली आहे.
स्टॉक दुरुस्ती धोरण कोण सुरू करू शकतो?
जेव्हा अंतर्निहित स्टॉक किंमत येत असेल तेव्हा अतिरिक्त स्टॉक खरेदी करून त्यांची स्थिती सरासरी करण्याची उत्सुक असलेल्या गुंतवणूकदारांकडून स्टॉक दुरुस्ती धोरण राबविणे आवश्यक आहे. कॅशमध्ये अतिरिक्त स्टॉक खरेदी करण्याऐवजी स्टॉक दुरुस्ती धोरणासाठी अर्ज करू शकतो.
स्टॉक दुरुस्ती धोरण?
जेव्हा तुम्ही तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये धारण करत असाल तेव्हाच स्टॉक दुरुस्तीची धोरण सुरू केली पाहिजे तेव्हाच आणि जर तुम्हाला वाटत असेल की अंतर्निहित स्टॉक मध्यम टर्ममध्ये उदय होईल.
स्टॉक दुरुस्ती धोरण कसे बांधावा?
- खरेदी करा 1 ATM कॉल
- 2 OTM कॉल्स विक्री करा
एक ॲट-द-मनी (ATM) कॉल पर्याय खरेदी करून स्टॉक दुरुस्ती धोरण अंमलबजावणी केली जाते आणि त्याचवेळी दोन आऊट-द-मनी (OTM) कॉल ऑप्शन्स स्ट्राईक्स विक्री करीत आहे, जे समान समाप्तीसह अंतर्गत स्टॉकच्या प्रारंभिक खरेदी किंमतीच्या जवळचा असावा.
धोरण | दीर्घ स्टॉक, 1 ATM कॉल खरेदी करा आणि 2 OTM कॉल विक्री करा |
मार्केट आऊटलूक | सौम्यपणे बुलिश |
मोटिव्ह | मर्यादित जोखीमसह नुकसान रिकव्हर करा |
ब्रेक इव्हन | (स्ट्राईक किंमत खरेदी कॉलचे + विक्री कॉलची संपत्ती + निव्वळ प्रीमियम भरले)/2 |
धोका | भरलेले निव्वळ प्रीमियम, स्टॉक धारणाची किंमत कमी करा |
रिवॉर्ड | स्ट्राईक प्राईस-नेट प्रीमियममध्ये सरासरी फरक |
मार्जिन आवश्यक | होय |
चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:
डिश टीव्ही पूर्वी खरेदी केले आहे रु | 100 |
खरेदी केलेली संख्या | 7000 |
डिश टीव्ही वर्तमान स्पॉट किंमत (₹) | 90 |
स्ट्राईक किंमतीचा 1 ATM कॉल खरेदी करा (₹) | 90 |
प्रीमियम भरले (₹) | 5 |
स्ट्राईक किंमतीचा 2 OTM कॉल विक्री करा (₹) | 100 |
OTM कॉल प्रति लॉट (₹) | 2 |
प्राप्त प्रीमियम (₹) (2*2) | 4 |
ब्रेक इव्हन | 95.5 |
लॉट साईझ | 7000 |
भरलेले निव्वळ प्रीमियम (₹) | 1 |
उदाहरणार्थ, एक गुंतवणूकदार श्री. एने एप्रिलमध्ये रु. 100 मध्ये डिश टीव्हीचे 7000 शेअर्स खरेदी केले होते परंतु डिश टीव्हीची किंमत रु. 90 पर्यंत नाकारली आहे, परिणामस्वरूप रु. 70,000. श्री. ए असे वाटते की वर्तमान किंमतीमध्ये संख्या दुप्पट करण्याऐवजी किंमत या स्तरातून जाईल, येथे ते स्टॉक दुरुस्ती धोरण सुरू करू शकतात. हे एक मे 90 मध्ये कॉल करून सुरू केले जाऊ शकते आणि दोन मे 100 मध्ये प्रत्येकी रु. 2 करिता कॉल करा. या स्प्रेडमध्ये प्रवेश करण्यासाठी भरलेला निव्वळ डेबिट ₹1 आहे, जे दुरुस्ती धोरणापासून जास्तीत जास्त नुकसान असेल जे श्री. जर डिश टीव्ही ₹90 पेक्षा कमी असेल.
जर डिश टीव्ही 80 पातळीवर कालबाह्य झाला तर दोन्ही कॉल्स मूल्यहीन समाप्त होतील, त्यामुळे स्टॉक दुरुस्ती धोरण सुरू करण्यासाठी निव्वळ खर्च रु. 7000 प्रति लॉट आहे. श्री. 90 पातळीवर त्याची स्थिती दुप्पट झाली होती तर त्याने रु. 70,000 (10*7000) गमावले असेल. या धोरणाचा वापर करून तो खूपच चांगला असल्याचे दर्शविते.
जर डिश टीव्ही 100 पातळीवर कालबाह्य झाला तर हा सर्वोत्तम प्रकरण परिस्थिती असेल जिथे कमाल नफा प्राप्त केला जाईल. मे 90 कॉल केल्यामुळे ₹ 5 चा नफा मिळेल जिथे मे 100 विक्री केलेल्या कॉलची मुदत समाप्ती होईल, परिणामी ₹ 4. निव्वळ लाभ ₹ 63,000 (9*7000) होईल.
श्री. ए यांनी स्टॉक दुरुस्ती धोरण अंमलबजावणी केली आहे जेणेकरून श्री. बी ने त्याची स्थिती कमी स्तरावर दुप्पट केली आहे. समजूतदारपणासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही.
स्टॉक दुरुस्ती | सामान्य सरासरी | |||||||
डिश टीव्ही कालबाह्य होईल | रु. 100 येथे स्टॉक होल्डिंगमधून पेऑफ | दुरुस्ती धोरणामधून पेऑफ | श्री. ए चे निव्वळ पेऑफ | रु. 100 येथे स्टॉक होल्डिंगमधून पेऑफ | डाउन पोझिशन पेऑफ डबल होत आहे | श्री. बी चे निव्वळ पेऑफ | ||
70 | (2,10,000) | 7,000 | (2,17,000) | (2,10,000) | (1,40,000) | (3,50,000) | ||
80 | (1,40,000) | 7,000 | (1,47,000) | (1,40,000) | (70,000) | (2,10,000) | ||
90 | (70,000) | 7,000 | (77,000) | (70,000) | 0 | (70,000) | ||
100 | 0 | 63,000 | 63,000 | 0 | 70,000 | 70,000 | ||
110 | 70,000 | (7,000) | 63,000 | 70,000 | 1,40,000 | 2,10,000 |
तुलना:
श्री. ए सुरू केलेली स्टॉक दुरुस्ती धोरण | श्री. बी लोअर लेव्हलवर त्याची पोझिशन दुप्पट केली | |
मार्जिन | स्टॉक दुरुस्ती धोरण सुरू करण्यासाठी केवळ मार्जिन मनीची आवश्यकता आहे | स्टॉक डिलिव्हरी घेण्यासाठी पूर्ण रक्कम कॅशमध्ये भरावी लागेल |
व्याज नुकसान (1 महिना) | 1,50,000*0.08/12=1000 | 630000*0.08/12= 4200 |
धोका | संबंधित जोखीम मर्यादित आहे | जेव्हा स्टॉक किंमत येते तेव्हा त्यामध्ये उच्च जोखीम समाविष्ट आहे |
ब्रोकरेज | ब्रोकरेज इन ऑप्शन्स तुलनात्मकरित्या कमी आहे. | पर्यायांच्या तुलनेत पोझिशन सुरू करण्यासाठी भरलेले ब्रोकरेज जास्त आहे. |
द पेऑफ चार्ट:
स्टॉक दुरुस्ती धोरणाचे विश्लेषण:
स्टॉक रिपेअर धोरण हा एखाद्या गुंतवणूकदारासाठी उपयुक्त आहे ज्याला स्टॉक हरवत आहे आणि अगदी कमी किंवा नो कॉस्ट कमी करण्याची इच्छा आहे. ही धोरण स्थितीच्या "डबलिंग डाउन" च्या तुलनेत अत्यंत कमी खर्चात नुकसान कमी करण्यास मदत करते.