भांडवली लाभ काय आहेत?

भांडवली लाभ काय आहेत?

कॅपिटल गेन म्हणजे जेव्हा कॅपिटल ॲसेट त्याच्या खरेदी खर्चापेक्षा जास्त किंमतीत विकली जाते तेव्हा कमावलेला नफा. कॅपिटल ॲसेटमध्ये रिअल इस्टेट, स्टॉक, बाँड्स, म्युच्युअल फंड, गोल्ड आणि इतर मौल्यवान इन्व्हेस्टमेंट सारख्या विविध प्रकारच्या प्रॉपर्टीचा समावेश होतो. या व्यवहारांमधून निर्माण झालेला नफा कॅपिटल गेन म्हणून वर्गीकृत केला जातो आणि भारतीय टॅक्स कायद्यांतर्गत टॅक्सच्या अधीन आहे.

कॅपिटल गेन टॅक्स परिणाम समजून घेणे आवश्यक आहे, कारण टॅक्स इन्व्हेस्टमेंट निर्णय, फायनान्शियल प्लॅनिंग आणि लाँग-टर्म वेल्थ संचय यावर परिणाम करते. भारत सरकारने महसूल निर्माण करण्यासाठी भांडवली नफा कर दर आकारले आहेत तसेच आर्थिक वाढीला चालना देण्यासाठी पुन्हा गुंतवणूकीसाठी प्रोत्साहन देखील प्रदान केले आहे. काही तरतुदी करदात्यांना धोरणात्मक पुनर्गुंतवणूकीद्वारे भांडवली नफा कर सवलतीचा दावा करण्याची परवानगी देतात.
 

कॅपिटल गेनचे प्रकार

कॅपिटल गेन टॅक्सेशन हा कालावधीवर आधारित आहे ज्यासाठी ॲसेट विकण्यापूर्वी धारण केली जाते. होल्डिंग कालावधीनुसार, कॅपिटल गेन दोन स्वतंत्र कॅटेगरीमध्ये विभाजित केले जातात:

शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन्स (एसटीसीजी)
जेव्हा संपादनानंतर अल्प कालावधीत कॅपिटल ॲसेट विकली जाते तेव्हा शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स लागू होतो. मालमत्तेच्या प्रकारानुसार होल्डिंग कालावधी भिन्न आहे,

• इक्विटी शेअर्स आणि इक्विटी म्युच्युअल फंड: जर 12 महिन्यांच्या आत विकले तर नफा शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन मानला जातो.
• रिअल इस्टेट, गोल्ड, डेब्ट-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड आणि इतर ॲसेट्स: जर 36 महिन्यांच्या आत विकले तर लाभ शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स अंतर्गत येतो.

भारतात, 12 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केलेल्या शेअर्स आणि इक्विटी म्युच्युअल फंडवरील कॅपिटल गेनवर शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स रेट्स अंतर्गत 20% (अधिक सेस आणि सरचार्ज) फ्लॅट टॅक्स रेट आकारला जातो. 

लाँग-टर्म कॅपिटल गेन्स (एलटीसीजी)
जेव्हा मालमत्ता विकण्यापूर्वी अल्पकालीन थ्रेशोल्ड पेक्षा जास्त कालावधीसाठी ठेवली जाते तेव्हा दीर्घकालीन भांडवली नफा कर लागू होतो. दीर्घकालीन भांडवली लाभासाठी टॅक्सेशन पॉलिसी ॲसेट प्रकारानुसार भिन्न आहेत.

• 12 महिन्यांपेक्षा जास्त कालावधीसाठी धारण केलेले इक्विटी शेअर्स आणि इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड हे एका वर्षात ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त नफ्यावर 12.5% रेट (अधिक सरचार्ज आणि सेस) एलटीसीजी टॅक्सच्या अधीन आहेत. तथापि, ग्रँडफादरिंग नियमानुसार, जानेवारी 31, 2018 पर्यंत जमा झालेले कोणतेही लाभ करपात्र नाहीत.
• 24 महिन्यांपेक्षा जास्त काळासाठी धारण केलेल्या रिअल इस्टेट, गोल्ड आणि डेब्ट-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंडवर इंडेक्सेशन लाभांशिवाय 12.5% टॅक्स आकारला जातो.

लाँग-टर्म कॅपिटल गेन साठी कॅपिटल गेन टॅक्स कॅल्क्युलेशनमध्ये अधिग्रहणाचा इंडेक्स्ड खर्च यासारख्या तरतुदींचा समावेश होतो, ज्याद्वारे महागाईसाठी ॲडजस्ट केले जाते कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स (सीआयआय). करदाता विशिष्ट मालमत्तेमध्ये धोरणात्मक पुनर्गुंतवणूकीद्वारे भांडवली नफा कर सवलतीचा लाभ घेऊ शकतात.
 

विविध मालमत्तांवर भांडवली नफा कर

भांडवली नफ्याचा कर विकल्या जात असलेल्या मालमत्तेच्या प्रकारानुसार बदलतो. प्रत्येक ॲसेट क्लासमध्ये विशिष्ट नियम, सूट आणि टॅक्स परिणाम आहेत जे इन्व्हेस्टरने रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्यासाठी आणि टॅक्स दायित्व कमी करण्यासाठी विचारात घेणे आवश्यक आहे.

1. प्रॉपर्टी सेलवर कॅपिटल गेन
रिअल इस्टेट ट्रान्झॅक्शन अनेकदा मोठ्या प्रमाणात कॅपिटल लाभ निर्माण करतात, ज्यामुळे त्यांना टॅक्स प्लॅनिंगचा महत्त्वाचा पैलू बनतो. प्रॉपर्टी विक्रीवरील कॅपिटल लाभ होल्डिंग कालावधीद्वारे निर्धारित केले जातात:

• प्रॉपर्टीवर शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर खरेदीच्या तारखेपासून 24 महिन्यांच्या आत प्रॉपर्टी विकली गेली असेल तर लाभ शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून वर्गीकृत केले जातात आणि लागू इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार नफ्यावर टॅक्स आकारला जातो.
• प्रॉपर्टीवर लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर प्रॉपर्टी 24 महिन्यांनंतर विकली गेली असेल तर इंडेक्सेशन लाभांशिवाय 12.5% वर लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून लाभांवर टॅक्स आकारला जातो.

2. म्युच्युअल फंडवर कॅपिटल गेन
म्युच्युअल फंड हा एक लोकप्रिय इन्व्हेस्टमेंट पर्याय आहे आणि त्यांचे कॅपिटल गेन टॅक्सेशन हे फंड इक्विटी-ओरिएंटेड किंवा डेब्ट-ओरिएंटेड आहे का यावर अवलंबून असते:

• इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड:
  • शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर 12 महिन्यांच्या आत विकले तर एसटीसीजीवर सरळ 20% (अधिक सेस आणि अधिभार) कर आकारला जातो.
  • लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर 12 महिन्यांनंतर विकले तर ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त एलटीसीजीवर इंडेक्सेशन शिवाय 12.5% टॅक्स आकारला जातो.
• डेब्ट-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड:
  • शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): 24 महिन्यांपेक्षा कमी कालावधीसाठी धारण केलेल्या डेब्ट फंडमधून मिळणाऱ्या लाभावर व्यक्तीच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार टॅक्स आकारला जातो.
  • लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): एप्रिल 1, 2023 च्या आधी केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी, इंडेक्सेशन लाभांसह एलटीसीजीवर 12.5% टॅक्स आकारला जातो. तथापि, एप्रिल 1, 2023 रोजी किंवा त्यानंतर खरेदी केलेल्या डेब्ट म्युच्युअल फंडसाठी, एलटीसीजी आता इन्व्हेस्टरच्या इन्कम टॅक्स स्लॅबनुसार कोणत्याही इंडेक्सेशन लाभाशिवाय टॅक्स आकारला जातो.

म्युच्युअल फंडवरील कॅपिटल गेन वरील टॅक्स स्ट्रक्चर समजून घेणे इन्व्हेस्टरला ॲसेट वाटप आणि रिडेम्पशन स्ट्रॅटेजी विषयी माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते.

3. शेअर्सवर भांडवली नफा
इक्विटी शेअर्ससह स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टमेंट, होल्डिंग कालावधीनुसार विविध टॅक्स उपचारांच्या अधीन आहेत.

• शेअर्सवर शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर शेअर्स 12 महिन्यांच्या आत विकले असतील तर लाभांवर सरळ 20% रेटने टॅक्स आकारला जातो.
• शेअर्सवर लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर शेअर्स 12 महिन्यांनंतर विकले गेले तर ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त एलटीसीजीवर इंडेक्सेशन शिवाय 12.5% टॅक्स आकारला जातो.

शेअर्सवरील कॅपिटल गेन इन्व्हेस्टमेंट प्लॅनिंगमध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावतात आणि इन्व्हेस्टरने अनुकूल टॅक्स रेट्ससाठी पात्र होण्यासाठी स्टॉक धोरणात्मकपणे धारण करणे आवश्यक आहे.

4. सोन्यावर भांडवली नफा
गोल्ड, मग ते फिजिकल गोल्ड, गोल्ड ईटीएफ किंवा सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्सच्या स्वरूपात असो, ते टॅक्सेशनच्या हेतूसाठी कॅपिटल ॲसेट म्हणून मानले जाते. तथापि, सॉव्हरेन गोल्ड बाँड्स (SGBs) कडून कॅपिटल गेन मॅच्युरिटी (8 वर्षे) पर्यंत धारण केल्यास LTCG टॅक्समधून पूर्णपणे सूट आहे.

• सोन्यावर शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी): जर सोने 36 महिन्यांच्या आत विकले गेले असेल तर व्यक्तीच्या टॅक्स स्लॅबनुसार एसटीसीजीवर टॅक्स आकारला जातो.
• सोन्यावर लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी): जर 36 महिन्यांनंतर सोने विकले गेले असेल तर एलटीसीजीवर इंडेक्सेशन लाभांसह 20% टॅक्स आकारला जातो.

गोल्डवर कॅपिटल गेन टॅक्स कमी करू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर गोल्ड ईटीएफ सारखे पर्याय शोधू शकतात, जे फिजिकल गोल्डपेक्षा चांगली लिक्विडिटी आणि सुलभ टॅक्स प्रदान करतात.
 

कॅपिटल गेन टॅक्स सूट

भारतीय कर प्रणाली व्यक्ती आणि व्यवसायांना भांडवली नफा कर दायित्व कमी करण्यास मदत करण्यासाठी अनेक सूट प्रदान करते. कॅपिटल गेन टॅक्स प्लॅनिंग आणि इन्व्हेस्टमेंट रिटर्न ऑप्टिमाईज करण्यासाठी हे सवलत महत्त्वाचे आहेत.

1. सेक्शन 54 - निवासी प्रॉपर्टी विक्रीमधून भांडवली नफ्यावर सूट
जर एखादी व्यक्ती निवासी प्रॉपर्टी विकत असेल आणि दोन वर्षांच्या आत दुसऱ्या निवासी प्रॉपर्टीमध्ये एलटीसीजी रक्कम पुन्हा इन्व्हेस्ट करत असेल किंवा तीन वर्षांच्या आत नवीन प्रॉपर्टी बांधली असेल तर नफ्यावर टॅक्स पूर्णपणे किंवा अंशत: सूट दिली जाऊ शकते.

2. सेक्शन 54ईसी - विशिष्ट बाँड्समध्ये इन्व्हेस्टमेंट
प्रॉपर्टी विक्रीवर एलटीसीजी टॅक्स भरण्याऐवजी, व्यक्ती सवलत क्लेम करण्यासाठी एनएचएआय किंवा आरईसी द्वारे जारी केलेल्या सेक्शन 54ईसी बाँडमध्ये सहा महिन्यांच्या आत इन्व्हेस्ट करू शकतात. अनुमती असलेली कमाल इन्व्हेस्टमेंट ₹50 लाख आहे आणि या बाँड्ससाठी लॉक-इन कालावधी पाच वर्ष आहे.

3. सेक्शन 54F - नॉन-रेसिडेन्शियल ॲसेट्सच्या विक्रीवर सूट
जर एखादी व्यक्ती निवासी प्रॉपर्टी व्यतिरिक्त इतर कोणतीही कॅपिटल ॲसेट विकत असेल आणि निवासी घर खरेदी करण्यासाठी संपूर्ण विक्री उत्पन्न पुन्हा इन्व्हेस्ट करत असेल तर एलटीसीजी पूर्णपणे सूट आहे. तथापि, मूळ मालमत्ता विकताना करदात्याकडे एकापेक्षा जास्त निवासी प्रॉपर्टी नसल्यासच ही सूट उपलब्ध आहे.

कॅपिटल गेन टॅक्स सवलतीचा लाभ घेणे हे वारसा प्रॉपर्टी, म्युच्युअल फंड, शेअर्स आणि रिअल इस्टेटवर कॅपिटल गेन टॅक्स लक्षणीयरित्या कमी करू शकते.
 

कॅपिटल गेन टॅक्स प्लॅनिंग स्ट्रॅटेजी

स्मार्ट टॅक्स प्लॅनिंग इन्व्हेस्टर्सना जास्तीत जास्त रिटर्न देताना कॅपिटल गेन टॅक्स दायित्व कमी करण्यास मदत करू शकते. काही प्रभावी स्ट्रॅटेजीजमध्ये समाविष्ट आहे:

1. होल्डिंग कालावधी मॅनेजमेंट

• किमान दीर्घकालीन होल्डिंग कालावधीनंतर ॲसेट्स विकल्याने एसटीसीजी रेट्स ऐवजी कमी एलटीसीजी रेट्सवर टॅक्सेशन सुनिश्चित होते.
• कमी एलटीसीजी टॅक्स रेट्सचा लाभ घेण्यासाठी 12 महिन्यांच्या आत स्टॉक किंवा म्युच्युअल फंड विक्री करणे टाळा.

2. टॅक्स-सूट असलेल्या मालमत्तेमध्ये पुनर्गुंतवणूक

• सेक्शन 54 किंवा सेक्शन 54F अंतर्गत निवासी प्रॉपर्टीमध्ये इन्व्हेस्ट करणे रिअल इस्टेटवर कॅपिटल गेन टॅक्स काढून टाकू किंवा कमी करू शकते.
• सेक्शन 54ईसी बाँड्स वापरून इंटरेस्ट कमवताना टॅक्स लायबिलिटी स्थगित होऊ शकते.

3. टॅक्स हार्वेस्टिंग

• टॅक्स-फ्री मर्यादेमध्ये कॅपिटल गेन बुक करण्यासाठी धोरणात्मक इन्व्हेस्टमेंट विकणे रिटर्न ऑप्टिमाईज करू शकते.
• इन्व्हेस्टर टॅक्स योग्य कॅपिटल गेन ऑफसेट करण्यासाठी लॉस-मेकिंग इन्व्हेस्टमेंट विकू शकतात, ज्यामुळे त्यांचे एकूण टॅक्स दायित्व कमी होते.

4. टॅक्स कार्यक्षमतेसाठी विविधता

• स्टॉक, रिअल इस्टेट, म्युच्युअल फंड आणि गोल्ड सारख्या विविध ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंट पसरविणे, टॅक्स बॅलन्स करू शकते आणि टॅक्स नंतर रिटर्न जास्तीत जास्त वाढवू शकते.

टॅक्स-कार्यक्षम इन्व्हेस्टमेंट हे सुनिश्चित करते की कॅपिटल गेन टॅक्स परिणाम वेळेनुसार वेल्थ संचय कमी करत नाहीत.
 

रिपोर्टिंग आणि अनुपालन

टॅक्स नियमांचे पालन करण्यासाठी अचूक कॅपिटल गेन टॅक्स फायलिंग आवश्यक आहे. व्यक्तींनी योग्य आयटीआर फॉर्म वापरून त्यांच्या इन्कम टॅक्स रिटर्न (आयटीआर) मध्ये प्रॉपर्टी सेल्स, म्युच्युअल फंड, शेअर्स आणि गोल्डवर कॅपिटल गेन रिपोर्ट करणे आवश्यक आहे.

कॅपिटल गेन टॅक्स फायलिंगसाठी आवश्यक डॉक्युमेंट्स

• खरेदी आणि विक्री करार: मालमत्तेचे अधिग्रहण आणि विल्हेवाट लावण्याचा पुरावा.
• अधिग्रहण कॅल्क्युलेशनचा इंडेक्स्ड खर्च: रिअल इस्टेट किंवा गोल्डवर कॅपिटल गेन टॅक्ससाठी इंडेक्सेशन लाभांचा क्लेम केल्यास.
• ब्रोकरेज आणि ट्रान्झॅक्शन शुल्क: विक्रीदरम्यान झालेला खर्च कपात करण्यासाठी.

योग्य टॅक्स अनुपालन दंड टाळण्यास मदत करते आणि इन्व्हेस्टरला उपलब्ध टॅक्स सूट मिळण्याची खात्री करते.
 

अंतिम विचार

इन्व्हेस्टर, रिअल इस्टेट विक्रेते आणि फायनान्शियल प्लॅनरसाठी भारतात कॅपिटल गेन टॅक्स समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. योग्य टॅक्स प्लॅनिंग, सेक्शन 54, 54ईसी आणि 54एफ अंतर्गत सूट आणि धोरणात्मक ॲसेट मॅनेजमेंट टॅक्स भार लक्षणीयरित्या कमी करू शकतात. कॅपिटल गेन टॅक्स कॅल्क्युलेशन, फायलिंग आवश्यकता आणि टॅक्स-सेव्हिंग स्ट्रॅटेजीचा ट्रॅक ठेवण्याद्वारे, व्यक्ती फायनान्शियल वाढ ऑप्टिमाईज करू शकतात आणि लाँग-टर्म वेल्थ संचय सुनिश्चित करू शकतात.