लाल रंगातील टॉप 1,000 स्टॉकपैकी 60%: स्मॉलकॅप्स 2025's छुप्या बाजारातील वेदना लीड करतात

सेन्सेक्स आणि निफ्टी 50 सारख्या प्रमुख इंडायसेस सर्वकाळीन उच्चांकावर पोहोचल्या आहेत, सेन्सेक्स आता डिसेंबरमध्ये इंट्राडे पीक पासून केवळ 0.9% घसरला आहे आणि निफ्टी केवळ 0.7% खाली आले आहे, जिथून ते त्याच्या उच्च पातळीवर ट्रेड केले. याउलट, व्यापक मार्केट अत्यंत कमकुवत आहे, भारतीय स्टॉक एक्सचेंजवर सध्या सर्वात मोठ्या 1,000 स्टॉकपैकी जवळपास 60% (595) स्टॉक नकारात्मक रिटर्न पोस्ट करत आहेत, ज्यामध्ये 70% पर्यंत कमी आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

स्मॉलकॅप स्टॉकच्या अस्थिरतेमुळे विसंगती

मोठ्या स्मॉल-कॅप स्टॉक मार्केट करेक्शन दरम्यान मूल्यातील बहुतांश नुकसान झाले. लार्ज-कॅप स्टॉक परफॉर्म करत असताना, निफ्टी मिडकॅप 100 त्याच्या शिखरावरून 1.4% ऑफ आहे आणि निफ्टी स्मॉलकॅप 100 त्यापेक्षा लक्षणीयरित्या पुढे आहे, 10.2% ने खाली आहे. 

संस्थागत भांडवल आणि F&O ट्रेडिंगमध्ये बदल

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स (एफ&ओ) खरेदी आणि विक्रीची लोकप्रियता वाढवणे हे लिव्हरेज्ड स्ट्रॅटेजीच्या वापरास प्रोत्साहित करते. परिणामी, कमी कामगिरी करणाऱ्या स्टॉकवर विक्रीचा दबाव महत्त्वाचा आहे; तथापि, हाच लाभ घटक कमकुवत कामगिरी करणाऱ्यांवर घट वाढवू शकतो. उपलब्ध अलीकडील डाटानुसार, F&O ट्रेडिंग रेकॉर्ड उच्चांकावर किंवा जवळ येत आहे आणि F&O मध्ये कॅश इक्विटीमधून सट्टाची इन्व्हेस्टमेंट आकर्षित करीत आहे.

तज्ज्ञांचा निर्णय: विस्तृत रॅलीसाठी कमाईची महत्त्व

शाश्वत आणि व्यापक-आधारित अपट्रेंडसाठी कमाई रिबाउंड आणि सुधारित तिमाही परिणाम असणे खूपच महत्त्वाचे आहे. कमकुवत कॉर्पोरेट नफा आणि उच्च मूल्यांकन (खिशात 30-40x कमाई), यू.एस. शुल्क सारख्या जागतिक समस्यांसह, शीर्ष भारी वजनापेक्षा कमी कंपन्यांच्या गतीवर अडथळा आणला आहे.

रेकॉर्ड आणि मार्केट रुंदी मोजमाप

ही एक वेगळे इव्हेंट नाही: 2021-22 च्या कालावधीमध्ये, पॅटर्न 2025 मध्ये दिसून येतील. स्टॉकच्या कोविड अंडरशूटिंग नंतर, निफ्टी 500 स्टॉकपैकी 70% किंवा अधिक होते जे कमी कामगिरी करत होते. वर्तमान रुंदी मोजमाप, 0.4 पेक्षा कमी स्मॉल-कॅप ॲडव्हान्स-डिक्लाईन रेशिओ द्वारे प्रतिनिधित्व केल्याप्रमाणे, सुगंध दर्शविते. टॉप 1,000 ची अंडरपरफॉर्मन्स 2024 मध्ये 60% वि. 45% आहे, ज्यामुळे सहभागात घट झाल्याचे संकेत मिळते.

गुंतवणूकदारांसाठी परिणाम

पोर्टफोलिओ विविधतेसाठी कमी जोखीम; तथापि, स्मॉल आणि मिडकॅप टिल्टरसाठी, लार्जकॅप स्टॉकचे लाभ संरक्षित केले गेले, तर अनेक स्मॉल आणि मिडकॅप स्टॉकला 15-20% चे नुकसान झाले. कमाईचा हंगाम जवळचा आहे (जानेवारीमध्ये सुरुवात) आणि ईपीएस वाढीचा सर्वसहमतीचा अंदाज 12-15% पर्यंत असल्याने अधिक महत्त्वाचा आहे आणि एक मिस घटेल. धोरणात्मक सल्लागार गुणवत्तेसाठी फिल्टर करण्याची शिफारस करतात (कमाईचे दर 15% पेक्षा अधिक आणि 0.5 पेक्षा कमी डेब्ट इक्विटी रेशिओ) आणि रेट कपातीच्या आरबीआयच्या आगामी घोषणेच्या परिणामांची प्रतीक्षा करीत आहेत. दीर्घकालीन, सहभागातील या विसंगतीमुळे सेंटिमेंटमध्ये रिसेट होईल, परंतु वर्तमान रेकॉर्ड एसआयपी प्रवाह (₹4.9T) काउंटरबॅलन्स करण्यास मदत करू शकते.