रेड मधील टॉप 1,000 स्टॉकपैकी 60%: स्मॉलकॅप्स लीड 2025's छुपे मार्केट पेन

सेन्सेक्स आणि निफ्टी 50 सारखे प्रमुख निर्देशांक सर्वकालीन उच्चांकापर्यंत पोहोचले आहेत, सेन्सेक्स आता डिसेंबरमध्ये पोहोचलेल्या इंट्राडे पीकमधून केवळ 0.9% कमी झाला आणि निफ्टी केवळ 0.7% खाली गेला, जेथे ते उच्चांकावर ट्रेड केले. याउलट, व्यापक मार्केट अत्यंत कमकुवत आहे, भारतीय स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध सर्वात मोठ्या 1,000 स्टॉकपैकी जवळपास 60% (595) सध्या नकारात्मक रिटर्न पोस्ट करीत आहे, अनेक 70% पर्यंत कमी झाले आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

स्मॉलकॅप स्टॉकच्या अस्थिरतेमुळे असमाधान

मोठ्या स्मॉल-कॅप स्टॉक मार्केट करेक्शन दरम्यान मूल्यातील बहुतांश नुकसान झाले. लार्ज-कॅप स्टॉक कामगिरी करत असताना, निफ्टी मिडकॅप 100 त्याच्या शिखरावरून 1.4% वर पोहोचले आहे आणि निफ्टी स्मॉलकॅप 100 हे स्टॅगरिंग 10.2% मुळे त्यापेक्षा लक्षणीयरित्या पुढे आहे. 

इन्स्टिट्यूशनल कॅपिटल आणि F&O ट्रेडिंगमध्ये बदल

फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स (एफ&ओ) खरेदी आणि विक्रीची वाढती लोकप्रियता फायदेशीर धोरणांच्या वापरास प्रोत्साहित करते. परिणामी, कमी कामगिरी करणाऱ्या स्टॉकवर लक्षणीय प्रमाणात विक्री दबाव निर्माण केला जातो; तथापि, हा समान लाभ घटक कमकुवत कामगिरी करणाऱ्यांवर घट वाढवू शकतो. उपलब्ध सर्वात अलीकडील डाटा नुसार, F&O ट्रेडिंग रेकॉर्ड हाय किंवा जवळपास येत आहे आणि F&O मध्ये कॅश इक्विटीमध्ये सट्टेबाजी इन्व्हेस्टमेंट काढत आहे.

तज्ज्ञांचे निर्णय: व्यापक रॅलीसाठी कमाईची चावी

शाश्वत आणि व्यापक-आधारित अपट्रेंडसाठी कमाईचे रिबाउंड आणि तिमाही परिणाम सुधारणे खूपच महत्त्वाचे आहे. कमकुवत कॉर्पोरेट नफा आणि उच्च मूल्यांकन (स्मॉल कॅप्स 30-40x पॉकेटमध्ये कमाई), U.S. टॅरिफ सारख्या जागतिक समस्यांसह, उच्च भारांकपेक्षा कमी कंपन्यांची गती रोखली आहे.

रेकॉर्ड आणि मार्केट रुंदी मोजमाप

हा आयसोलेटेड इव्हेंट नाही: 2021-22 च्या कालावधीमध्ये, पॅटर्न 2025 मध्ये दिसून येतील. स्टॉकच्या कोविड अंडरशूटिंग नंतर, निफ्टी 500 स्टॉकमध्ये 70% किंवा अधिक स्टॉक होते. 0.4 पेक्षा कमी स्मॉल-कॅप ॲडव्हान्स-डिक्लाईन रेशिओ द्वारे प्रतिनिधित्व केल्याप्रमाणे वर्तमान रुंदी मोजणी, फ्रेजिलिटी दर्शविते. टॉप 1,000 ची अंडरपरफॉर्मन्स 2024 मध्ये 60% वर्सिज 45% आहे, ज्यामुळे सहभाग कमी झाल्याचे सूचित होते.

गुंतवणूकदारांसाठी परिणाम

पोर्टफोलिओ विविधीकरणासाठी कमी जोखीम; तथापि, लहान आणि मिडकॅप टिल्टर्ससाठी, लार्जकॅप स्टॉकचे लाभ जतन केले गेले, तर अनेक लहान आणि मिडकॅप स्टॉकमध्ये 15-20% चे नुकसान झाले. कमाईचा हंगाम जवळ आला आहे (जानेवारीमध्ये सुरू होत आहे) आणि 12-15% पासून EPS वाढीचा अंदाज असल्याने अधिक महत्त्वाचा आहे आणि चुकल्यास घट होईल. धोरणात्मक सल्लागारांनी गुणवत्तेसाठी फिल्टर करण्याची शिफारस केली आहे (15% पेक्षा जास्त कमाई रेट्स आणि 0.5 पेक्षा कमी डेब्ट इक्विटी रेशिओ) आणि RBI च्या रेट कपातीच्या आगामी घोषणेच्या परिणामांची प्रतीक्षा करीत आहेत. दीर्घकालीन, सहभागातील ही विसंगती भावनेमध्ये रिसेट करेल, परंतु वर्तमान रेकॉर्ड SIP इनफ्लो (₹4.9T) हे काउंटरबॅलन्स करण्यास मदत करू शकतात.