सिटीकॉर्प सिंगापूरने ₹36 लाखांसाठी FPI उल्लंघन सेटल केले

सिटीकॉर्प इन्व्हेस्टमेंट बँक (सिंगापूर) लि. ने सेबीच्या फॉरेन पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टर रेग्युलेशन्स (एफपीआय रेग्युलेशन्स) चे पालन न केल्याचे आरोप सेटल करण्यासाठी ₹36 लाख देण्यास सहमती दर्शविली आहे. आवश्यक नो युवर क्लायंट (केवायसी) आवश्यकता पूर्ण न करता ऑफशोर डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्स (ओडीआय) जारी करण्यापासून सिमेट्री मास्टर फंड लि (एसएमएफएल) पर्यंत आरोप.

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने मार्च 6 रोजी सेटलमेंट ऑर्डर जारी केली, ज्यात संस्थेद्वारे केलेल्या उल्लंघनांचा तपशील दिला आहे.

सेबी ऑर्डरचे प्रमुख निष्कर्ष:

1. केवायसी अनुपालनाशिवाय ओडीआय जारी करणे: सिटीकॉर्प इन्व्हेस्टमेंट बँक (सिंगापूर) लि. ने पहिल्यांदा अनिवार्य केवायसी प्रक्रिया पूर्ण न करता, एफपीआय नियमांच्या रेग्युलेशन 21(1)(सी) अंतर्गत आवश्यक असलेले एसएमएफएलला डिसेंबर 19, 2023 रोजी ओडीआय जारी केले.

ODI जारी करण्यापूर्वी आवश्यक तपासणी करण्यात अयशस्वी झाल्याने, बँकने मास्टर सर्क्युलरच्या पार्ट D च्या पॅराग्राफ 2 सह FPI नियमांच्या नियमन 21(1)(c) चे उल्लंघन केले.

2. KYC व्हेरिफिकेशन पूर्ण होण्यास विलंब: त्याच्या सेटलमेंट ॲप्लिकेशनमध्ये, बँकने मान्य केले की त्याने ODI सबस्क्रायबर, SMFL साठी ऑनबोर्डिंग आणि KYC व्हेरिफिकेशन प्रोसेस पूर्ण केली आहे, केवळ जानेवारी 10, 2024-अनेक आठवड्यांना इन्स्ट्रुमेंट आधीच जारी केल्यानंतर. या विलंबामुळे ODI जारी करण्याशी संबंधित अनुपालन प्रक्रियेतील त्रुटी सूचित केल्या.

3. नियामक शुल्क देयक विलंब: सेबीला असेही आढळून आले की बँक वेळेवर ODI सबस्क्रायबरकडून कलेक्ट केलेले नियामक शुल्क जमा करण्यात अयशस्वी झाली आहे. डिसेंबर 19, 2023 रोजी एसएमएफएलला जारी केलेल्या ओडीआयशी संबंधित $800 चे रेग्युलेटरी शुल्क, त्वरित सेबीकडे पाठवले गेले असावे.

तथापि, बँकेने केवळ फेब्रुवारी 26, 2024 रोजी पेमेंट केले, ज्यामुळे 69 दिवसांचा विलंब झाला. परिणामी, सिटीकॉर्प इन्व्हेस्टमेंट बँक (सिंगापूर) लि. ने एफपीआय नियमांच्या रेग्युलेशन 21(4) चे उल्लंघन केले, तसेच एफपीआय रेग्युलेशन्सच्या II शेड्यूलच्या भाग C च्या कलम 1 चे उल्लंघन केले.

4. योग्य सिस्टीम आणि नियंत्रण अंमलबजावणी करण्यात अयशस्वी: केवायसी तपासणी पूर्ण करण्यापूर्वी ओडीआय जारी करण्यात आल्यामुळे, सेबीने आरोप केला की ओडीआय जारी करण्यासाठी आणि केवायसी अनुपालन सुनिश्चित करण्यासाठी बँकेकडे अपुरी सिस्टीम, नियंत्रण आणि प्रक्रिया आहेत. हे मास्टर सर्क्युलरच्या पार्ट D च्या पॅरा 3(iii) 4(iii) चे उल्लंघन मानले गेले.

सेटलमेंट आणि परिणाम

या आरोपांचे निराकरण करण्यासाठी, सिटीकॉर्प इन्व्हेस्टमेंट बँक (सिंगापूर) लि. ने ₹36 लाख भरून सेबीसह सेटलमेंटची निवड केली. सेबीची सेटलमेंट यंत्रणा संस्थांना दोष स्वीकारल्याशिवाय नियामक उल्लंघनांचे निराकरण करण्याची परवानगी देते, जर ते आवश्यक सेटलमेंट रक्कम भरतील आणि आवश्यक सुधारणात्मक उपायांची अंमलबजावणी करतील.

हे प्रकरण परदेशी पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टर रेग्युलेशन्सची सेबीची कठोर अंमलबजावणी आणि फायनान्शियल संस्थांना विहित नियमांचे पालन करण्याची खात्री करण्याची त्यांची वचनबद्धता दर्शविते. ODI जारी करण्याशी संबंधित नियमांचे उद्दीष्ट मनी लाँडरिंग टाळणे, पारदर्शकता सुनिश्चित करणे आणि भारतीय सिक्युरिटीज मार्केटची अखंडता राखणे आहे.

ऑफशोर इन्व्हेस्टमेंटशी व्यवहार करणाऱ्या फायनान्शियल संस्थांनी विशेषत: केवायसी नियम आणि नियामक शुल्क पेमेंट सारख्या क्षेत्रांमध्ये कठोर अनुपालन उपाययोजना अंमलात आणण्याची अपेक्षा आहे. गैर-अनुपालनामुळे गंभीर दंड, प्रतिष्ठात्मक नुकसान होऊ शकते आणि नियामकांकडून छाननी वाढू शकते.

सिटीकॉर्प इन्व्हेस्टमेंट बँक (सिंगापूर) लि. चे प्रकरण इतर मार्केट सहभागींना त्यांचे अंतर्गत नियंत्रण वाढविण्यासाठी, नियमांचे वेळेवर अनुपालन सुनिश्चित करण्यासाठी आणि सेबी किंवा इतर फायनान्शियल रेग्युलेटरी संस्थांकडून दंड आकारू शकणाऱ्या रेग्युलेटरी लॅप्स टाळण्यासाठी रिमाइंडर म्हणून काम करते.

रेग्युलेटरी फ्रेमवर्क विकसित होत असल्याने, इन्व्हेस्टरचे हित सुरक्षित ठेवण्यासाठी आणि मार्केट स्थिरता राखण्यासाठी सेबी परदेशी पोर्टफोलिओ इन्व्हेस्टमेंटवर त्यांची देखरेख मजबूत करण्याची शक्यता आहे. फायनान्शियल संस्थांनी त्यांच्या पॉलिसीचा सक्रियपणे आढावा घेणे, अनुपालन प्रोसेस सुव्यवस्थित करणे आणि केवायसी तपासणी, नियामक शुल्क पेमेंट आणि मास्टर सर्क्युलर मार्गदर्शक तत्त्वांचे पालन यासारख्या क्षेत्रांमध्ये लॅप्स होणार नाही याची खात्री करणे आवश्यक आहे.

सेटलमेंटची निवड करून, सिटीकॉर्प इन्व्हेस्टमेंट बँक (सिंगापूर) लि. ने प्रकरण बंद करण्यासाठी पावले उचलली आहेत, परंतु घटना संपूर्ण उद्योगात सुधारित अनुपालन यंत्रणेची आवश्यकता अधोरेखित करते.