विक्रीच्या पार्श्वभूमीवर एमएससीआय इमर्जिंग मार्केट इंडेक्समध्ये भारत तिसऱ्या स्थानावर

MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्समध्ये भारताची स्थिती कमकुवत झाली आहे, चीन आणि तैवानच्या मागे तिसऱ्या स्थानावर. सध्या सुरू असलेल्या बाजारपेठेतील सुधारणा आणि देशांतर्गत इक्विटीमध्ये लक्षणीय विक्री-ऑफ दरम्यान इंडेक्समधील देशाचे वेटेज देखील प्रमुख 20% थ्रेशोल्डपेक्षा कमी झाले आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

भारताच्या वेटेजमध्ये घट

MSCI EM आणि MSCI EM इन्व्हेस्टेबल मार्केट इंडेक्स (IMI) या दोन निर्देशांकात भारताचे प्रतिनिधित्व म्हणजेच परकीय गुंतवणुकीचा अर्धा ट्रिलियन डॉलरपर्यंतचा प्रवाह एकत्रितपणे दिसून येतो. या घसरणीचे मुख्य कारण भारतीय ब्लू-चिप स्टॉकच्या तुलनेत चीन आणि तैवानच्या इक्विटी मार्केटची कामगिरी आहे.

सप्टेंबर 2024 मध्ये, जेव्हा भारताचे फ्रंटलाईन इंडायसेस उच्च रेकॉर्ड करण्यासाठी वाढले, तेव्हा एमएससीआय ईएम इंडेक्समध्ये त्याचे वजन अंदाजे 20.8% होते, ज्यामुळे दुसरे स्थान सुरक्षित झाले. तथापि, देशांतर्गत बाजारातील मंदीमुळे जवळपास $1 ट्रिलियनची संपत्ती घसरली, ज्यामुळे इंडेक्समध्ये भारतीय स्टॉकचे मूल्यांकन कमी झाले. जानेवारी 2025 पर्यंत, भारताचे वजन 18.41% पर्यंत कमी झाले होते, ज्यामुळे देश index रँकिंगमध्ये तिसऱ्या क्रमांकावर गेला.

चीनला पुन्हा झटका

ऑगस्ट 2024 मध्ये, भारताने MSCI EM इन्व्हेस्टेबल मार्केट Index (IMI) मध्ये चीनला संक्षिप्तपणे मागे टाकले, ज्यामुळे सर्वात मोठा घटक म्हणून उदयास आला. त्या वेळी, ते व्यापक एमएससीआय ईएम इंडेक्समध्ये आघाडीचे वजन म्हणून चीनला मागे टाकण्याच्या उंबरठ्यावर होते. तथापि, भारतीय बाजारपेठेतील निरंतर विक्रीच्या दबावासह, चीनने ऑक्टोबरमध्ये आपले प्रभुत्व पुन्हा प्राप्त केले. जानेवारी 2025 पर्यंत, भारताचे वेटेज आणखी 19.7% पर्यंत कमी झाले होते, सप्टेंबर 2024 मध्ये 22.3% पासून ती तीव्र घट झाली.

या अडचणी असूनही, भारतात इंडेक्समध्ये मजबूत उपस्थिती आहे, त्यातील तीन प्रमुख कंपन्या - एच डी एफ सी बँक, रिलायन्स इंडस्ट्रीज आणि ICICI बँक - टॉप 10 घटकांपैकी एक आहेत.

रिकव्हरीची क्षमता

अलीकडील महिन्यांमध्ये भारताच्या वेटेजमध्ये घट झाली असली तरी, पुन्हा येण्याची आशा आहे. MSCI चे तिमाही रिबॅलन्सिंग, फेब्रुवारी 28 रोजी मार्केट बंद झाल्यानंतर लागू होईल, ज्यामुळे भारताचे वजन 19% पर्यंत वाढण्याची अपेक्षा आहे. नुवामा पर्यायी आणि संख्यात्मक संशोधनाच्या अंदाजानुसार या समायोजनामुळे $850 दशलक्ष आणि $1 अब्ज दरम्यान पॅसिव्ह इनफ्लो आकर्षित होण्याची शक्यता आहे.

आगामी रिबॅलन्सिंगमुळे काही स्टॉकला लक्षणीयरित्या लाभ होण्याची अपेक्षा आहे. ह्युंदाई मोटर इंडियाची अलीकडील लिस्टिंग पॅसिव्ह इनफ्लो मध्ये अंदाजे $257 दशलक्ष आणण्याचा अंदाज आहे. याव्यतिरिक्त, रिबॅलन्सिंग प्रक्रियेचा भाग म्हणून इंडसइंड बँकेला जवळपास $264 दशलक्षचा प्रवाह दिसण्याची शक्यता आहे.

व्यापक मार्केट ट्रेंड्स

एमएससीआय ईएम इंडेक्समध्ये भारताच्या वजनातील चढउतार परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) उपक्रम आणि जागतिक आर्थिक परिस्थितीसह व्यापक मार्केट ट्रेंड प्रतिबिंबित करतात. भारतीय इक्विटीमधील अलीकडील सुधारणा अनेक घटकांच्या मिश्रणामुळे प्रभावित झाली, जसे की अमेरिकेचे बाँड उत्पन्न वाढणे, भू-राजकीय अनिश्चितता आणि संस्थात्मक गुंतवणूकदारांचे नफा बुकिंग.

तथापि, विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की भारत दीर्घकाळापासून एक आकर्षक इन्व्हेस्टमेंट गंतव्यस्थान आहे. देशाचे मजबूत आर्थिक मूलभूत घटक, वाढती कॉर्पोरेट कमाई आणि संरचनात्मक सुधारणा त्याला जागतिक निर्देशांकांमध्ये गमावलेल्या स्थानाला पुन्हा प्राप्त करण्यास मदत करू शकतात. आगामी काही महिन्यांत भारतीय शेअर बाजारात तेजी आल्यास चीन आणि तैवानला MSCI EM इंडेक्समध्ये जास्त भार सहन करावा लागू शकतो.

इंडेक्समध्ये भारताची भविष्यातील स्थिती निर्धारित करण्यात विदेशी गुंतवणूकदारांची भावना महत्त्वाची भूमिका बजावेल. बँकिंग, टेक्नॉलॉजी आणि उत्पादन यासारख्या प्रमुख क्षेत्रांमध्ये शाश्वत कमाई वाढीसह भांडवली प्रवाहातील पुनरुत्थानामुळे जागतिक इक्विटी मार्केटमध्ये भारताची स्थिती वाढवू शकते.

एमएससीआय इमर्जिंग मार्केट इंडेक्समध्ये तिसऱ्या क्रमांकावर राहिल्यानंतरही, भारत जागतिक इक्विटी बाजारात एक प्रमुख खेळाडू आहे. अलीकडील मार्केट सुधारणांमुळे त्याच्या वजनावर परिणाम झाला असला तरी, आगामी रिबॅलन्सिंग संभाव्य रिकव्हरीची आशा प्रदान करते. नवीन स्टॉकचा समावेश आणि अपेक्षित पॅसिव्ह इनफ्लो चा समावेश MSCI EM इंडेक्समध्ये भारताच्या स्थितीला सहाय्य करू शकतो, ज्यामुळे देशाच्या दीर्घकालीन वाढीच्या कथेवर गुंतवणूकदारांचा आत्मविश्वास मजबूत होऊ शकतो.