एनएसई ऑगस्ट 2025 पासून रिटेल अल्गो ट्रेडिंगसाठी नवीन अनुपालन मानके जारी करते

रिटेल इन्व्हेस्टर्सचे संरक्षण करणे आणि सेबीच्या फेब्रुवारी 2025 रेग्युलेशन्सशी संरेखित करण्याच्या उद्देशाने, नॅशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) ने ऑगस्ट 1, 2025 पासून अल्गोरिदमिक (अल्गो) ट्रेडिंगसाठी अंमलबजावणी मानके सुरू केले आहेत. पारदर्शकता वाढवणे, एपीआयचा गैरवापर कमी करणे आणि भारतातील अल्गो-ट्रेडिंग पद्धतींना सुव्यवस्थित करणे हे ध्येय आहे.

पार्श्वभूमी: का बदलावे?

भारतातील रिटेल अल्गो ट्रेडिंग वेगाने वाढली आहे आणि मुख्यत्वे ब्रोकर एपीआय, थर्ड-पार्टी प्लॅटफॉर्म आणि डीआयवाय ट्रेडर्सद्वारे चालविले जाते. तथापि, नियामक निरीक्षणाच्या अभावाने दैहिक जोखीम, अन्याय्य फायदे आणि गैरवापर याविषयी चिंता निर्माण केली. सेबीच्या फेब्रुवारी मार्गदर्शक तत्त्वांनी या जोखीमांचे निराकरण केले, अल्गो प्रदात्यांची नोंदणी अनिवार्य करणे आणि एपीआय वापराविषयी नियम सेट करणे. आता, एनएसई ने विशिष्ट अंमलबजावणी-स्तराचे मानके प्रकाशित केले आहेत.

पुढील बिग IPO चुकवू नका - केवळ काही क्लिकसह इन्व्हेस्ट करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

अल्गो ट्रेडिंगसाठी प्रमुख एनएसई मानक (ऑगस्ट 1, 2025 पासून लागू)

केवळ स्टॅटिक IPs द्वारे API ॲक्सेस

• ब्रोकरकडून एपीआय ॲक्सेस मिळविण्यासाठी रिटेल क्लायंटला स्टॅटिक आयपी ॲड्रेस प्रदान करणे आवश्यक आहे.
• हा IP API कीजसह मॅप केला आहे, ट्रेसेबिलिटी सुधारत आहे.
• प्रत्येक नवीन ट्रेडिंग दिवसापूर्वी सर्व एपीआय सत्र लॉग-आऊट केले पाहिजेत.

ऑर्डर स्पीड मर्यादा - 10 ऑर्डर प्रति सेकंद (ऑप्स)

• थ्रेशोल्ड प्रति एक्सचेंज/सेगमेंट 10 ऑप्स आहे.
• या थ्रेशोल्डखाली ऑर्डर पाठवणाऱ्या क्लायंटना अल्गोची नोंदणी करण्याची गरज नाही.
• जर मर्यादेपेक्षा जास्त असेल तर अल्गो रजिस्ट्रेशन अनिवार्य आहे.
• एक्सचेंज या थ्रेशोल्डमध्ये सुधारणा करू शकतात आणि ब्रोकर कॅपमध्ये क्लायंट-विशिष्ट मर्यादा सेट करू शकतात.

हाय-स्पीड ट्रेडर्ससाठी अनिवार्य रजिस्ट्रेशन

• 10 ओपीएस पेक्षा जास्त अल्गो वापरलेल्या प्रत्येक एक्सचेंजसह नोंदणीकृत असणे आवश्यक आहे.
• कुटुंबातील सदस्य रजिस्टर्ड अल्गो शेअर करू शकतात.
• एनएसई अशा रजिस्ट्रेशनसाठी सुलभ अनुपालन फ्रेमवर्क प्रदान करते.

अल्गो प्रोव्हायडर्सचे पॅनेलमेंट

• सर्व थर्ड-पार्टी अल्गो प्रोव्हायडर्स एनएसई कडे पॅनेल आणि रजिस्टर्ड असणे आवश्यक आहे.
• कोणत्याही व्यावसायिक किंवा तांत्रिक व्यवस्थेमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी ब्रोकर्सनी योग्य तपासणी करणे आवश्यक आहे.
• अल्गो प्रदात्यांकडे स्वच्छ नियामक रेकॉर्ड असणे आवश्यक आहे.

रिटेल ट्रेडर्ससाठी हे का महत्त्वाचे आहे?

अल्गो ट्रेडिंगच्या लोकशाही ॲक्सेससह, या उपायांचे उद्दीष्ट:

• तांत्रिक कमतरता आणि गैरवापरापासून रिटेल इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करा.
• वाढत्या अल्गो-आधारित वॉल्यूम दरम्यान मार्केटची अखंडता राखणे.
• केवळ जबाबदार, चाचणी केलेली धोरणे उच्च गतीने तैनात केल्याची खात्री करा.

अल्गो ट्रेडिंग समजून घेणे: त्वरित ओव्हरव्ह्यू

अल्गो ट्रेडिंग ऑटोमॅटिकरित्या ट्रेड अंमलात आणण्यासाठी तांत्रिक इंडिकेटर, किंमत कृती किंवा न्यूज इव्हेंटवर आधारित प्री-प्रोग्राम्ड नियम वापरते. एपीआय ट्रेडर्सना ब्रोकर्स आणि एक्स्चेंजसह त्यांचे तर्क जोडण्यास मदत करतात, ज्यामुळे मिलिसेकंड-लेव्हल ट्रेड अंमलबजावणी सक्षम होते.

लोकप्रिय धोरणांमध्ये समाविष्ट आहे:

• ट्रेंड फॉलोईंग (उदा., मूव्हिंग ॲव्हरेज क्रॉसओव्हर)
• म्हणजे रिव्हर्जन
• आर्बिट्रेज (कॅश-फ्यूचर)
• पर्याय-आधारित धोरणे
• मशीन लर्निंग-चालित मॉडेल्स

भारतात अल्गो ट्रेडिंग फायदेशीर आहे का?

होय, परंतु कॅव्हेट्ससह. नफा यावर अवलंबून असतो:

• मार्केट स्ट्रक्चर आणि अस्थिरता
• बॅकटेस्टेड लॉजिक
• कमी विलंब अंमलबजावणी
• रिस्क कंट्रोल्स आणि कॉस्ट मॅनेजमेंट

ट्रान्झॅक्शन खर्च (ब्रोकरेज, एसटीटी, स्लिपेज) पासून सावध राहा, जे नफ्यात खाऊ शकते, विशेषत: उच्च-फ्रिक्वेन्सी धोरणांमध्ये.

निष्कर्ष

एनएसई अल्गो ट्रेडिंग नियम 2025 ने अपडेटेड सेबी अल्गो ट्रेडिंग मार्गदर्शक तत्त्वांशी संरेखित करून रिटेल ट्रेडर्ससाठी कठोर उपाय सुरू केले आहेत. भारतातील रिटेल एपीआय ट्रेडिंगमध्ये सहभागी असलेल्यांसाठी, भारतातील अल्गो ट्रेडिंग रजिस्ट्रेशनसाठी एनएसई 10 ऑर्डर प्रति सेकंड मर्यादा आणि आवश्यकता समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. अनुपालनासाठी स्टॅटिक आयपी एपीआय ट्रेडिंग एनएसई सेट-अप वापरणे अनिवार्य झाले आहे. भारतात हाय-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग वाढत आहे, परंतु दंड टाळण्यासाठी ट्रेडर्सनी एनएसई अनुपालन नियमांचे पालन करणे आवश्यक आहे. एनएसई सह अल्गोची नोंदणी कशी करावी हे जाणून घेणे सुरळीत ऑपरेशन्ससाठी आवश्यक आहे, विशेषत: सुरक्षित रिटेल अल्गो ट्रेडिंगचे ध्येय असलेल्यांसाठी.