सेबीने नवीन सुधारणांसह इक्विटी इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह फ्रेमवर्क वाढविले आहे

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने इक्विटी इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह फ्रेमवर्क वाढविण्यासाठी अनेक उपाययोजना राबवल्या आहेत, ज्यामुळे इन्व्हेस्टर संरक्षण आणि मार्केट स्थिरतेला प्राधान्य दिले आहे. या सुधारणांची शिफारस डेरिव्हेटिव्ह वर एक्स्पर्ट वर्किंग ग्रुप (EWG) द्वारे केली गेली, ज्याची SEBI नियामक सुरक्षांचे मूल्यांकन आणि सुधारणा करण्यासाठी, सुव्यवस्थित मार्केट डेव्हलपमेंट सुनिश्चित करण्यासाठी आणि चांगल्या रिस्क मॅनेजमेंट आणि इन्व्हेस्टर संरक्षणासाठी धोरणे प्रस्तावित करण्यासाठी स्थापित केली गेली. या उपायांचा सारांश खाली दिला आहे:

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

​डेरिव्हेटिव्ह मार्केटचा उद्देश

डेरिव्हेटिव्ह मार्केट मध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते:

1. चांगली किंमत शोध: योग्य बाजार मूल्याची ओळख सुलभ करणे.

2. सुधारित मार्केट लिक्विडिटी: ट्रेडिंग संधी वाढवणे.

3. रिस्क मॅनेजमेंट: इन्व्हेस्टरना त्यांच्या एक्सपोजरला प्रभावीपणे हेज करण्याची परवानगी देणे.

प्रमुख सुधारणा आणि त्यांची अंमलबजावणी

1. खरेदीदारांकडून ऑप्शन प्रीमियमचे अपफ्रंट कलेक्शन

• पासून प्रभावी: फेब्रुवारी 1, 2025

• उद्देश: क्लायंटसाठी अनावश्यक इंट्राडे लेव्हरेज टाळण्यासाठी आणि कोलॅटरल मर्यादेपेक्षा जास्त पोझिशन्स प्रतिबंधित करण्यासाठी.

• मोजा: अपफ्रंट मार्जिन कलेक्शनमध्ये आता क्लायंट लेव्हलवर देय नेट ऑप्शन्स प्रीमियमचा समावेश होतो.

2. समाप्ती दिवशी कॅलेंडर स्प्रेड लाभ हटवणे

• पासून प्रभावी: फेब्रुवारी 1, 2025

• उद्देश: समाप्ती दिवशी रिस्कच्या आधारावर संबोधित करण्यासाठी, जिथे दिवशी समाप्त होणाऱ्या काँट्रॅक्ट मूल्य समान भविष्यातील काँट्रॅक्ट्समधून भिन्न होऊ शकतात.

• प्रभाव: कालबाह्यतेमधील ऑफसेट लाभ समाप्ती दिवसांवर लागू होणार नाहीत, क्रॉस-मार्जिन फ्रेमवर्कसह कॅलेंडर स्प्रेड उपचार संरेखित करतात.

3. पोझिशन मर्यादेचे इंट्राडे मॉनिटरिंग

• पासून प्रभावी: एप्रिल 1, 2025

• उद्देश: कालबाह्य दिवसांवर उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम दरम्यान परवानगीयोग्य मर्यादेपेक्षा जास्त अनडिटेक्टेड इंट्राडे पोझिशन्स टाळण्यासाठी.

4. Index डेरिव्हेटिव्हसाठी काँट्रॅक्ट साईझचे रिकॅलिब्रेशन

• पासून प्रभावी: नोव्हेंबर 20, 2024

• कारण: 2015 मधील शेवटची सुधारणा आता मार्केट वाढीचे प्रतिबिंब करत नाही, तेव्हापासून विस्तृत मार्केट मूल्य तीनवेळा वाढले आहेत.

• लाभ: किमान काँट्रॅक्ट साईझ योग्य असल्याची खात्री करते आणि मार्केट वाढीसह संरेखित होते, सहभागींसाठी योग्य निकष राखणे.

5. वीकली Index डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्सचे तर्कसंगतीकरण

• पासून प्रभावी: नोव्हेंबर 20, 2024

• उद्देश: कालबाह्य दिवसांमध्ये अतिरिक्त ट्रेडिंगला संबोधित करण्यासाठी, एक्सचेंज केवळ एका बेंचमार्क इंडेक्ससाठी साप्ताहिक समाप्ती डेरिव्हेटिव्ह ऑफर करतील.

6. पर्याय समाप्ती दिवसांमध्ये टेल रिस्क कव्हरेज वाढवले

• पासून प्रभावी: नोव्हेंबर 20, 2024

• उद्देश: ऑप्शन्स समाप्तीच्या आसपासच्या सट्टा जोखमी कमी करण्यासाठी, अतिरिक्त एक्स्ट्रीम लॉस मार्जिन (ELM) शॉर्ट ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सवर 2% आकारले जाईल.

या उपायांचे लाभ

• कठोर रिस्क मॅनेजमेंट प्रोटोकॉलद्वारे वर्धित मार्केट स्थिरता.

• आधुनिक मार्केट डायनॅमिक्ससह सुधारित संरेखन.

• गुंतवणूकदारांसाठी मजबूत सुरक्षा, सट्टा अतिरिक्तता कमी करणे.

• डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग आणि पोझिशन मॉनिटरिंगमध्ये वाढलेली कार्यक्षमता.

या सुधारणा मजबूत, पारदर्शक आणि इन्व्हेस्टर-फ्रेंडली डेरिव्हेटिव्ह मार्केटला प्रोत्साहन देण्यासाठी सेबीची वचनबद्धता प्रतिबिंबित करतात.