सेबी नवीन सुधारणांसह इक्विटी इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह फ्रेमवर्क वाढवते

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) ने इक्विटी इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह फ्रेमवर्क वाढविण्यासाठी, इन्व्हेस्टर संरक्षण आणि मार्केट स्थिरता प्राधान्य देण्यासाठी अनेक उपाययोजना अंमलात आणल्या आहेत. या सुधारणांची शिफारस डेरिव्हेटिव्ह वर एक्स्पर्ट वर्किंग ग्रुप (ईडब्ल्यूजी) द्वारे केली गेली, जी रेग्युलेटरी सुरक्षांचे मूल्यांकन आणि सुधारणा करण्यासाठी, व्यवस्थित मार्केट विकास सुनिश्चित करण्यासाठी स्थापित केली गेली आणि चांगल्या रिस्क मॅनेजमेंट आणि इन्व्हेस्टर संरक्षणासाठी धोरणांचा प्रस्ताव. या उपायांचा सारांश खाली दिला आहे:

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

​डेरिव्हेटिव्ह मार्केटचा उद्देश

डेरिव्हेटिव्ह मार्केट यामध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते:

1. सर्वोत्तम किंमत शोध: योग्य बाजार मूल्याची ओळख सुलभ करणे.

2. सुधारित मार्केट लिक्विडिटी: ट्रेडिंग संधी वाढविणे.

3. जोखीम व्यवस्थापन: गुंतवणूकदारांना त्यांचे एक्सपोजर प्रभावीपणे हेज करण्याची परवानगी देणे.

प्रमुख सुधारणा आणि त्यांची अंमलबजावणी

1. खरेदीदारांकडून ऑप्शन प्रीमियमचे अपफ्रंट कलेक्शन

• यापासून प्रभावी: फेब्रुवारी 1, 2025

• उद्दिष्ट: क्लायंटसाठी अवाजवी इंट्राडे लाभ टाळण्यासाठी आणि तारण मर्यादेपेक्षा जास्त पोझिशन्स प्रतिबंधित करण्यासाठी.

• मोजमाप: अपफ्रंट मार्जिन कलेक्शनमध्ये आता क्लायंट लेव्हलवर देय नेट ऑप्शन्स प्रीमियमचा समावेश होतो.

2. कालबाह्य दिवशी कॅलेंडर स्प्रेड लाभ काढणे

• यापासून प्रभावी: फेब्रुवारी 1, 2025

• उद्दिष्ट: कालबाह्य दिनानिमित्त जोखीम आधारावर संबोधित करण्यासाठी, जेथे दिवशी कालबाह्य होणारी काँट्रॅक्ट वॅल्यू समान भविष्यातील काँट्रॅ.

• प्रभाव: एक्स्पायरी दरम्यान ऑफसेट लाभ कालबाह्य दिवसांवर लागू होणार नाहीत, क्रॉस-मार्जिन फ्रेमवर्कसह कॅलेंडर स्प्रेड ट्रीटमेंट संरेखित करतात.

3. पोझिशन मर्यादेचे इंट्राडे मॉनिटरिंग

• यापासून प्रभावी: एप्रिल 1, 2025

• उद्दिष्ट: कालबाह्य दिवसांत उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूमदरम्यान परवानगी असलेल्या मर्यादेपेक्षा जास्त अनिर्दिष्ट इंट्राडे पोझिशन्स टाळण्यासाठी.

4. इंडेक्स डेरिव्हेटिव्हसाठी काँट्रॅक्ट साईझचे पुनरावृत्ती

• यापासून प्रभावी: नोव्हेंबर 20, 2024

• कारण: 2015 मधील अंतिम सुधारणा आता बाजारपेठेतील वाढ प्रतिबिंबित करत नाही, त्यानंतर विस्तृत बाजारपेठ मूल्य तीन वेळात झाले आहेत.

• लाभ: किमान काँट्रॅक्ट साईझ योग्य असल्याची खात्री करते आणि मार्केट वाढीसह संरेखित असते, सहभागींसाठी योग्यतेचे निकष राखतात.

5. विकली इंडेक्स डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्सचे कौशल्यीकरण

• यापासून प्रभावी: नोव्हेंबर 20, 2024

• उद्दिष्ट: एक्स्पायरी दिवशी अतिरिक्त ट्रेडिंग संबोधित करण्यासाठी, एक्स्चेंज केवळ एका बेंचमार्क इंडेक्ससाठी साप्ताहिक एक्स्पायरी डेरिव्हेटिव्ह ऑफर करेल.

6. कालबाह्य दिवसांच्या पर्यायांवर वाढीव टेल रिस्क कव्हरेज

• यापासून प्रभावी: नोव्हेंबर 20, 2024

• उद्दिष्ट: पर्याय समाप्ती विषयी सट्टात्मक जोखीम कमी करण्यासाठी, अतिरिक्त एक्स्ट्रीम लॉस मार्जिन (ELM) शॉर्ट ऑप्शन्स काँट्रॅक्टवर 2% आकारले जाईल.

या उपायांचे लाभ

• कठोर जोखीम व्यवस्थापन प्रोटोकॉलद्वारे मार्केट स्थिरता वाढविणे.

• आधुनिक मार्केट डायनॅमिक्ससह सुधारित संरेखन.

• इन्व्हेस्टरसाठी सुरक्षितता मजबूत करणे, सट्टात्मक अतिरिक्तता कमी करणे.

• डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग आणि पोझिशन मॉनिटरिंगमध्ये वाढलेली कार्यक्षमता.

हे सुधारणा मजबूत, पारदर्शक आणि इन्व्हेस्टर-फ्रेंडली डेरिव्हेटिव्ह मार्केटला प्रोत्साहन देण्यासाठी सेबीची वचनबद्धता दर्शवितात.