फिननिफ्टी

निफ्टी फायनान्शियल सर्व्हिसेस इंडेक्स, ज्याला सामान्यतः फिननिफ्टी म्हणतात, भारताच्या आर्थिक सेवा क्षेत्रातील निवडक कंपन्यांना ट्रॅक करते, सध्या 20 घटक समाविष्ट आहेत. यामध्ये बँकिंग, फायनान्शियल सेवा, इन्श्युरन्स आणि हाऊसिंग फायनान्स यासारख्या क्षेत्रांचा समावेश आहे. या व्यापक फायनान्शियल सर्व्हिसेस सेगमेंटमध्ये कंपन्यांच्या कामगिरीचे प्रतिनिधित्व करण्यासाठी जानेवारी 2021 मध्ये एनएसईद्वारे इंडेक्स सुरू करण्यात आला.

फिननिफ्टी फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन-आधारित पद्धत वापरते. याचा अर्थ असा की इंडेक्स सार्वजनिक ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध शेअर्सच्या बाजार मूल्याचे वजन देतो. रिबॅलन्सिंगच्या वेळी, वैयक्तिक स्टॉकचे वजन 33% पर्यंत मर्यादित आहे, तर टॉप तीन स्टॉकचे एकत्रित वजन 62% पर्यंत मर्यादित आहे.

इंडेक्सचा वेळोवेळी आढावा घेतला जातो, ज्यामुळे त्याचे घटक आणि वजन पात्र फायनान्शियल सर्व्हिसेस युनिव्हर्समध्ये बदल प्रतिबिंबित करण्याची परवानगी मिळते.

फिननिफ्टीचे मूल्य त्याच्या घटकांच्या फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित आहे. सोप्या भाषेत, कॅल्क्युलेशन प्रत्येक कंपनीच्या संपूर्ण शेअरहोल्डिंग ऐवजी सार्वजनिक इन्व्हेस्टरसाठी उपलब्ध शेअर्सचे मार्केट मूल्य विचारात घेते.

index पद्धत स्टॉक-लेव्हल आणि एकत्रित वजन मर्यादा देखील लागू करते. एका घटकाला जास्तीत जास्त 33% वजन असू शकते, तर टॉप तीन घटक एकत्रितपणे रिबॅलन्सिंगवर जास्तीत जास्त 62% पर्यंत असू शकतात.

या मर्यादा संपूर्ण इंडेक्समध्ये वजनाचे परिभाषित वितरण राखण्यास मदत करतात.

कंपन्यांना फिननिफ्टीमध्ये समावेश करण्यासाठी विचारात घेण्यासाठी विशिष्ट पात्रता आवश्यकता पूर्ण करणे आवश्यक आहे. मुख्य निकषांमध्ये समाविष्ट आहे:

• स्टॉक पात्र निफ्टी 500 युनिव्हर्सचा भाग असणे आवश्यक आहे.
• कंपनी पात्र फायनान्शियल सर्व्हिसेस सेगमेंटशी संबंधित असावी.
• एनएसईच्या एफ&ओ सेगमेंटमध्ये उपलब्ध कंपन्यांना प्राधान्य दिले जाते.
• कंपनीने विहित फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशन आवश्यकता पूर्ण करणे आवश्यक आहे.
• निर्देशांक पद्धत आणि संबंधित क्षेत्राच्या प्रतिनिधित्वावर आधारित घटक निवडले जातात.
• वैयक्तिक स्टॉकचे वजन विहित 33% कॅपच्या अधीन आहे.
• टॉप तीन स्टॉकचे एकत्रित वजन 62% कॅपच्या अधीन आहे.

या अटी कोणत्या कंपन्या इंडेक्ससाठी पात्र आहेत हे निर्धारित करण्यास मदत करतात.

फिननिफ्टी आणि बँक निफ्टी दोन्ही आर्थिक क्षेत्राला कव्हर करतात, परंतु त्यांचे घटक ब्रह्मांड भिन्न आहे. फिननिफ्टीमध्ये विस्तृत श्रेणीतील फायनान्शियल सर्व्हिसेस मधील कंपन्यांचा समावेश होतो, तर बँक निफ्टी बँकिंग स्टॉकवर लक्ष केंद्रित करते.

त्यामुळे दोन इंडायसेस बँका आणि इतर फायनान्शियल सेवा व्यवसायांवर परिणाम करणाऱ्या घडामोडींना वेगळ्या प्रकारे प्रतिसाद देऊ शकतात.

फिननिफ्टीमध्ये डेरिव्हेटिव्ह मार्केट देखील आहे, जे पात्र मार्केट सहभागींना इंडेक्सशी लिंक केलेल्या फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ॲक्सेस करण्याची परवानगी देते. एनएसईने जानेवारी 2021 मध्ये निफ्टी फायनान्शियल सर्व्हिसेस इंडेक्स (फिननिफ्टी) वर फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स सुरू केले, ज्यामध्ये साप्ताहिक आणि मासिक काँट्रॅक्ट्सचा समावेश होतो.

यामुळे फायनान्शियल-सेक्टर डेरिव्हेटिव्हचा अभ्यास करणाऱ्या युजरसाठी इंडेक्स संबंधित बनते. फिननिफ्टी ऑप्शन चेन स्ट्राइक आणि प्रीमियमसह उपलब्ध ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सविषयी माहिती प्रदान करते, तर फिननिफ्टी फ्यूचर्स इंडेक्सचा ॲक्सेस प्रदान करतात.

डेरिव्हेटिव्हचा विचार करण्यापूर्वी युजरने काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन्स, समाप्ती तारीख, मार्जिन आवश्यकता आणि लागू रिस्क समजून घेणे आवश्यक आहे.

फिनिफ्टीमध्ये प्रतिनिधित्व केलेल्या कंपन्यांवर अनेक आर्थिक आणि आर्थिक घटक प्रभाव टाकू शकतात.

आरबीआयचे चलनविषयक धोरण

इंटरेस्ट रेट्स आणि फायनान्शियल पॉलिसीमधील बदल लोन घेण्याचा खर्च, क्रेडिट मागणी आणि फायनान्शियल संस्थांच्या ऑपरेशन्सवर परिणाम करू शकतात.

बँक, NBFC आणि इन्श्युररची कमाई

तिमाही परिणाम वैयक्तिक घटकांवर परिणाम करू शकतात आणि, त्या बदल्यात, इंडेक्सवर परिणाम करू शकतात. गुंतवणूकदार अनेकदा महसूल, नफा, मालमत्ता गुणवत्ता, लोन वाढ आणि इतर कंपनी-विशिष्ट उपाययोजनांचा आढावा घेतात.

क्रेडिट ग्रोथ

क्रेडिट वाढीतील बदल बँक आणि फायनान्शियल संस्थांमध्ये लेंडिंग ॲक्टिव्हिटीविषयी माहिती प्रदान करू शकतात. मजबूत किंवा कमी क्रेडिट मागणी फायनान्शियल-क्षेत्राच्या कामगिरीच्या अपेक्षांवर प्रभाव टाकू शकते.

एफआयआय आणि डीआयआय फ्लो

परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (एफआयआय) आणि देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (डीआयआय) त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट उपक्रमाद्वारे फायनान्शियल-क्षेत्राच्या स्टॉकची मागणीवर प्रभाव टाकू शकतात.

हे घटक विविध प्रकारे विविध फिननिफ्टी घटकांवर परिणाम करू शकतात, त्यामुळे index मूव्हमेंट एकाच वेळी अनेक घडामोडी प्रतिबिंबित करू शकते.

फिननिफ्टी मध्ये बँका, इन्श्युरन्स आणि इतर पात्र फायनान्शियल सर्व्हिसेस कंपन्यांसह विस्तृत फायनान्शियल सर्व्हिसेस युनिव्हर्सचा समावेश होतो. बँक निफ्टी बँकिंग कंपन्यांवर लक्ष केंद्रित करते.

फिननिफ्टी मध्ये बँकिंग, फायनान्शियल सर्व्हिसेस, इन्श्युरन्स आणि हाऊसिंग फायनान्स यासारख्या क्षेत्रातील पात्र कंपन्यांना कव्हर केले जाते.

index त्याच्या पद्धतीमध्ये निर्दिष्ट केलेल्या रिव्ह्यू आणि रिबॅलन्सिंग शेड्यूलचे अनुसरण करते. लागू index नियमांनुसार घटक निवड आणि वजन बदल केले जातात.

फिननिफ्टी कडे NSE द्वारे सुरू झाल्यापासून साप्ताहिक index डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स आहेत. यूजरने ट्रेडिंग करण्यापूर्वी वर्तमान एक्सचेंज काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन्स आणि समाप्ती कॅलेंडर तपासणे आवश्यक आहे.

फिननिफ्टी डेरिव्हेटिव्हमध्ये करार, समाप्ती तारीख, मार्जिन आवश्यकता आणि मार्केट रिस्क यांचा समावेश होतो. अशा उत्पादनांचा विचार करण्यापूर्वी इंडेक्स फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स संबंधित जोखीमांसह कसे काम करतात हे बिगिनर्स पहिल्यांदा समजून घेऊ शकतात.