आयर्न बटरफ्लाय ॲडजस्टमेंट: रोलिंग, हेजिंग आणि प्रॉफिट बुकिंग स्ट्रॅटेजी

आयर्न बटरफ्लायमध्ये ॲडजस्टमेंट का महत्त्वाचे आहे

पहिल्या नजरेत, आयरन बटरफ्लाय "सेट करा आणि विसरा" ट्रेड सारखे दिसू शकते. शेवटी, ही एक परिभाषित-जोखीम, नॉन-डायरेक्शनल स्ट्रॅटेजी आहे. परंतु मार्केट क्वचितच अजूनही राहतात. जर किंमत सेंटर स्ट्राईकपासून खूप दूर जात असेल किंवा अस्थिरता अनपेक्षितपणे बदलली तर तुमचा काळजीपूर्वक बांधलेला ट्रेड त्वरित खराब होऊ शकतो.

तुमचे इस्त्री बटरफ्लाय ॲडजस्ट करणे महत्त्वाचे का आहे हे येथे दिले आहे:

• कालबाह्यता जवळपास असताना गामा रिस्क वाढते. याचा अर्थ असा की किंमतीच्या हालचालीचा तुमच्या स्थितीवर मोठा परिणाम होतो.
• अस्थिरता क्रश किंवा विस्तार तुमचा नफा/नुकसान गतिशीलता बदलू शकतो.
• टाइम डेके (थेटा) नेहमीच अपेक्षेप्रमाणे वागत नाही-विशेषत: जर किंमत तुमच्या ब्रेक-इव्हन रेंजच्या आधारावर असेल.

सर्वोत्तम, सक्रिय व्यापारी नियंत्रणात राहण्यासाठी त्यांच्या ट्रेड्सवर देखरेख आणि बदल करण्याऐवजी. चला कसे ते पाहूया.
 

रोलिंग आयर्न बटरफ्लाय

रोलिंग म्हणजे स्ट्राईक प्राईस, कालबाह्य तारीख किंवा दोन्ही बदलून तुमची पोझिशन सुधारणे. हे सर्वात सामान्य समायोजन तंत्रांपैकी एक आहे.

रोलिंग कशासारखे दिसते?

समजा तुम्ही निफ्टीवर 17,500 आयरन बटरफ्लाय विकले आहे, त्या लेव्हल जवळ राहण्याची अपेक्षा इंडेक्स. परंतु आता मार्केटमध्ये 17,750 पर्यंत वाढ झाली आहे. तुमचे शॉर्ट स्ट्राईक दबावाखाली आहेत आणि ट्रेड समस्यात आहे. या प्रकरणात, तुम्ही मार्केटच्या नवीन रेंजसह पुन्हा संरेखित करण्यासाठी संपूर्ण आयरन बटरफ्लायला जास्त ते 17,700 किंवा 17,800 पर्यंत रोल करू शकता.

तुम्ही रोलिंगचा विचार कधी करावा?

• मार्केट शॉर्ट स्ट्राईकपासून दूर जाते आणि तुमच्या ब्रेक-इन लेव्हलला धोका देते.
• थेटा पुरेसे जलद काम करीत नाही आणि कालबाह्य होईपर्यंत अद्याप वेळ शिल्लक आहे.
• तुम्हाला नंतरच्या कालबाह्यतेमध्ये ट्रेड वाढवायचा आहे कारण तुम्हाला अद्याप विश्वास आहे की मार्केट रेंजमध्ये परत येईल.

रोल कसे करावे

• उपर किंवा खाली उतरणे: मार्केट ट्रेंडवर आधारित शिफ्ट सेंटर (शॉर्ट स्ट्राईक) आणि विंग्स (दीर्घ पर्याय) जास्त किंवा कमी.
• रोलिंग आऊट: आवश्यक असल्यास स्ट्राईक ॲडजस्ट करताना भविष्यातील कालबाह्य तारखेमध्ये ट्रेड वाढवा.

महत्त्वाचे: रोलिंग करताना, नेहमीच संभाव्य रिकव्हरीसह ॲडजस्टमेंटच्या खर्चाची तुलना करा. जर मार्केटने मजबूत दिशात्मक पाऊल उचलले असेल तर तुम्ही अंधधुंधपणे ॲडजस्ट करण्याऐवजी क्लोजिंग ट्रेड बंद करणे चांगले असू शकता.
 

हेजिंग आयर्न बटरफ्लाय

कधीकधी सर्वोत्तम ॲडजस्टमेंट म्हणजे संपूर्ण ट्रेडला आकार देण्याऐवजी एक्सपोजर कमी करणे. त्याठिकाणी हेजिंग येते.

हेज का?

आयर्न बटरफ्लायमध्ये मर्यादित नफ्याची क्षमता आहे, परंतु ब्रेक-इव्हन पॉईंट्स दरम्यान अमर्यादित जोखीम आहे. जर तुम्हाला ब्रेकआऊट येत असल्याचे शंका असेल किंवा बातम्या अपेक्षित असल्यास-हेजिंग इन्श्युरन्स म्हणून कार्य करू शकते.

आयर्न बटरफ्लाय कसे हेज करावे

• डायरेक्शनल लाँग ऑप्शन खरेदी करा: उदाहरणार्थ, जर मार्केट वर जात असेल तर आऊट-ऑफ-मनी कॉल खरेदी करा. हे वाढत्या नुकसानीला मर्यादित करते.
• डेबिट स्प्रेड जोडा: हेजिंगचा खर्च कमी करण्यासाठी कमी पर्यायासह दीर्घ पर्याय जोडा.
• VIX किंवा इंडेक्स फ्यूचर्स वापरा: जर तुम्हाला चढ-उतार होण्याची अपेक्षा असेल तर VIX किंवा प्रोटेक्टिव्ह इंडेक्स फ्यूचर्स सारखे टूल्स तुमची पोझिशन बफर करण्यास मदत करू शकतात.
• खरेदीची वेळ म्हणून हेजिंगचा विचार करा. ते नेहमीच विजेत्यामध्ये ट्रेड करणार नाही, परंतु ते तणाव कमी करू शकते आणि तुम्ही पुन्हा मूल्यांकन करताना श्वसनाची खोली खरेदी करू शकते.
   

नफा बुकिंग तंत्र

अनेक ट्रेडर प्रत्येक शेवटच्या रुपयाला झुकण्याच्या आशेने कालबाह्य होईपर्यंत आयर्न बटरफ्लायवर ठेवण्याची चूक करतात. परंतु खरं तर, नफा अनेकदा कालबाह्य होण्यापूर्वी चांगला असतो आणि खूप दीर्घकाळ टिकून राहणे तुमच्या नफ्याला परत करू शकते.

तुम्ही नफा बुक करण्याचा विचार करावा, जेव्हा:

• तुम्ही कमाल संभाव्य नफ्याच्या 50-70% कॅप्चर केले आहे.
• मार्केट अनिश्चिततेच्या क्षेत्राशी (जसे कमाई, इव्हेंट किंवा तांत्रिक प्रतिरोध) संपर्क साधत आहे.
• अस्थिरता लक्षणीयरित्या कमी झाली आहे आणि पुढील थीटा डे किमान असेल.

नफा कसा बुक करावा

• संपूर्ण स्थितीतून बाहेर पडा: सर्व चार पाय बंद करा आणि लाभ लॉक करा.
• आंशिक नफा घ्या: शॉर्ट स्ट्राईक मधून बाहेर पडा आणि राईड करण्यासाठी दीर्घ पंख सोडा, विशेषत: जर तुम्हाला ब्रेकआऊटची अपेक्षा असेल तर.
• ट्रेल प्रॉफिट झोन: जर ते हळूहळू एका दिशेने जात असेल तर मार्केटला फॉलो करण्यासाठी हळूहळू स्ट्राइक ॲडजस्ट करा.

स्मार्ट प्रॉफिट बुकिंग सातत्यपूर्ण परिणामांमध्ये चांगले ट्रेड करते. ग्रीड अनेकदा त्यांना खेदात बदलते.
 

ॲडजस्टमेंट दरम्यान टाळण्याच्या सामान्य चुका

व्यापार समायोजित करणे हे विज्ञानापेक्षा अधिक कला आहे आणि नवशिक्य अनेकदा काही सामान्य ट्रॅप्समध्ये अडकतात:

• ओव्हर-ॲडजस्टिंग: रोलिंग अनेकदा कमिशन आणि स्लिपेजद्वारे नफ्यात खाऊ शकते.
• भावनिकदृष्ट्या ॲडजस्ट करणे: मार्केट थोड्याफार बदलल्यामुळे बदल करणे.
• ग्रीक्स विषयी विसरणे: डेल्टा, थेटा आणि गामा एक्सपोजरकडे दुर्लक्ष केल्याने असंतुलित स्थिती निर्माण होऊ शकते.
• ट्रेड लॉजिक ट्रॅक न करणे: प्रत्येक ॲडजस्टमेंटचे स्पष्ट कारण असावे - केवळ मार्केट नॉईजवर प्रतिक्रिया नाही.

ट्रेड जर्नल ठेवणे आणि नियम सेट करणे तुम्हाला सातत्यपूर्ण राहण्यास मदत करू शकते.
 

अंतिम विचार: समायोजन कला

आयर्न बटरफ्लाय ॲडजस्टमेंट हे परिपूर्ण असण्याविषयी नाही- ते लवचिक राहण्याविषयी आहेत. मार्केट कुठे जाईल याची कोणीही अंदाज घेऊ शकत नाही, परंतु तुम्ही एकाधिक परिणामांसाठी तयार होऊ शकता. रोलिंग तुमच्या स्थितीला पुन्हा संरेखित करण्यास मदत करते, अनपेक्षित घडल्यास हेजिंग तुम्हाला संरक्षित करते आणि नफा बुकिंग सुनिश्चित करते की तुम्ही टेबलवर लाभ सोडणार नाही.

तुम्हाला अनुभव मिळत असताना, तुम्ही पॅटर्न लक्षात घेणे सुरू कराल: जेव्हा थेटा तुमच्यासाठी काम करते, जेव्हा गामा कमी होते आणि जेव्हा मार्केट ब्रेकआऊटवर सूचित होते. तेव्हाच ॲडजस्ट करणे थांबवते आणि दुसरे स्वरूप बनण्यास सुरुवात करते.

जर तुम्ही आयरन बटरफ्लायला मास्टर करण्याविषयी गंभीर असाल तर मास्टरिंग ॲडजस्टमेंट पर्यायी नाही - हे आवश्यक आहे.