ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये IV क्रश म्हणजे काय?

IV क्रश म्हणजे काय?

आयव्ही क्रश म्हणजे अंतर्निहित अस्थिरतेत तीक्ष्ण आणि अचानक घट, ज्यामुळे ऑप्शन किंमतीमध्ये जलद घट होते. हे चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, प्रथम सूचित अस्थिरता म्हणजे काय हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. सूचित अस्थिरता, किंवा IV, भविष्यात स्टॉक किती बदलू शकते याची मार्केटची अपेक्षा मोजते. जेव्हा IV जास्त असेल, तेव्हा पर्याय अधिक महाग होतात कारण व्यापाऱ्यांना विश्वास आहे की मोठ्या किंमतीमध्ये बदल होण्याची शक्यता आहे. जेव्हा IV कमी असते, तेव्हा ऑप्शन्स स्वस्त असतात कारण ट्रेडर्स स्टॉक तुलनेने स्थिर राहण्याची अपेक्षा करतात.

काही कालावधी दरम्यान, जसे की कंपनीच्या कमाईच्या घोषणेपूर्वी किंवा मोठ्या घटनेपूर्वी, परिणामाविषयी अनिश्चिततेमुळे IV वाढतो. ट्रेडर्स मोठ्या हालचालीची अपेक्षा करतात, त्यामुळे ते ऑप्शन्ससाठी जास्त किंमत भरण्यास तयार असतात. तथापि, एकदा इव्हेंट पास झाल्यानंतर आणि अनिश्चितता स्पष्ट झाल्यानंतर, अपेक्षित हालचाली एकतर कन्फर्म केली जाते किंवा अनावश्यक सिद्ध केली जाते. परिणामी, IV झपाट्याने घसरते - ही अचानक घट "क्रश" असते आणि त्यामुळे ऑप्शन प्रीमियम लवकर कमी होतात, जरी स्टॉक ट्रेडरच्या अपेक्षित दिशेने जात असेल तरीही.
 

IV क्रशचे वास्तविक-जागतिक उदाहरण

कल्पना करा की ABC त्याच्या कमाईच्या रिपोर्टपूर्वीच ₹1,000 वर ट्रेडिंग करीत आहे. मोठ्या हालचालीचा अंदाज घेऊन, ट्रेडर्सकडे ऑप्शन्स प्रीमियम बिड अप केले आहे, जे सामान्यपेक्षा IV जास्त आहे. तुम्ही कॉल पर्याय खरेदी करण्याचा निर्णय घेता, आशा आहे की मजबूत कमाईचे परिणाम स्टॉकच्या किंमतीला वर नेतील.

पुढील दिवशी, एबीसी ठोस परिणामांची घोषणा करते आणि स्टॉक थोडेफार ₹1,030 पर्यंत वाढतो. तथापि, कमाईची घटना संपली असल्याने, अनिश्चितता गायब होते. आयव्ही नाटकीयदृष्ट्या घसरते, ज्यामुळे तुमचा कॉल पर्याय निर्माण होतो - जरी स्टॉक तुमच्या अंदाजित दिशेने हलवला तरीही - मूल्य गमावण्यासाठी. तुमच्या ऑप्शनच्या प्रीमियममध्ये "क्रश्ड" मध्ये तीव्र घट, म्हणजे तुम्हाला अपेक्षित नफा एकतर तुम्ही अपेक्षेपेक्षा खूपच कमी असू शकतो किंवा तो नुकसानही होऊ शकतो.

IV क्रश का होते?

IV क्रश प्रामुख्याने अनिश्चिततेच्या गायबतेमुळे चालवले जाते. कमाई रिलीज, निवडणूक, प्रॉडक्ट लाँच किंवा महत्त्वाचे आर्थिक डाटा यासारख्या प्रमुख इव्हेंटपूर्वी, मार्केटच्या किंमती अज्ञात आहेत. ट्रेडर्स ऑप्शन्ससाठी जास्त प्रीमियम भरण्यास तयार असतात कारण काहीही होऊ शकते आणि मोठ्या हालचाली शक्य आहेत.

तथापि, एकदा घटना घडल्यावर अज्ञात माहिती मिळते. बातमी चांगली असो किंवा खराब, तरीही प्रमुख मुद्दा म्हणजे अनिश्चितता आता अस्तित्वात नाही. मोठ्या आश्चर्याच्या भीतीशिवाय, पर्याय महाग राहण्याचे कोणतेही कारण नाही. मार्केट त्वरित ॲडजस्ट होते, ज्यामुळे सूचित अस्थिरता कोसळते आणि त्याऐवजी, संपूर्ण बोर्डमध्ये ऑप्शन्सचे मूल्य कमी होते.
 

IV क्रशमुळे कोण प्रभावित होतो?

पर्याय खरेदीदार हे आयव्ही क्रशद्वारे सर्वात नकारात्मक परिणाम करतात. जेव्हा IV जास्त असेल तेव्हा ते वाढीव प्रीमियमवर पर्याय खरेदी करतात, अंतर्निहित स्टॉकमध्ये महत्त्वपूर्ण बदल अपेक्षित करतात. तथापि, घटनेनंतर, जरी स्टॉक त्यांच्या बाजूने चालत असेल तरीही, IV मधील घसरण त्यांच्या संभाव्य नफा संपवू शकते किंवा संपूर्ण नुकसान करू शकते.

दुसऱ्या बाजूला, ऑप्शन विक्रेते अनेकदा IV क्रशचा लाभ घेतात. जेव्हा IV जास्त असेल तेव्हा पर्याय विक्री करून, ते समृद्ध प्रीमियम संकलित करतात. एकदा आयव्ही ड्रॉप झाल्यानंतर आणि ऑप्शनच्या किंमती कमी झाल्यानंतर, ते कमी किंमतीत बॅक पर्याय खरेदी करू शकतात किंवा त्यांना निरर्थकपणे कालबाह्य करण्याची परवानगी देऊ शकतात, खूप कमी रिस्कसह नफा लॉक करू शकतात.
 

IV क्रशचा लाभ कसा घ्यावा

आयव्ही क्रशची गतिशीलता समजून घेणारे व्यापारी प्रत्यक्षात त्याचा लाभ घेण्यासाठी स्वत:ला स्थिती देऊ शकतात. एक सामान्य धोरण हे पर्याय विक्री करणे आहे - एकतर वैयक्तिकरित्या किंवा आयरन कँडर्स, आयर्न बटरफ्लाई किंवा शॉर्ट स्ट्रॅडल्स सारख्या स्ट्रॅटेजीचा भाग म्हणून - जेव्हा IV उंच स्तरावर असेल तेव्हा. जेव्हा प्रीमियम जास्त असतात तेव्हा विक्री पर्याय ट्रेडर्सला वाढीव मूल्य कॅप्चर करण्याची परवानगी देतात आणि जेव्हा इव्हेंट नंतर IV अनिवार्यपणे पडते, तेव्हा पोझिशन नफ्यासाठी बंद केली जाऊ शकते.

आणखी एक दृष्टीकोन म्हणजे ज्ञात घटनांपूर्वीच पर्याय खरेदी करणे टाळा, विशेषत: जर प्रीमियम यापूर्वीच उच्च अपेक्षा दर्शवित असेल तर. जोपर्यंत एखाद्या ट्रेडरचा ठाम विश्वास नाही की मार्केटच्या अपेक्षेपेक्षा स्टॉक लक्षणीयरित्या जास्त हलवेल, तोपर्यंत सामान्यपणे हाय-IV खरेदी परिस्थितीपासून बाहेर राहणे शहाणपणाचे आहे.

याव्यतिरिक्त, वर्तमान का आहे हे समजून घेण्यासाठी व्यापाऱ्यांनी IV रँक किंवा IV टक्के सारख्या मेट्रिक्सचे निरीक्षण करावे निहित अस्थिरता स्टॉकच्या मागील वर्तनाच्या सापेक्ष जास्त आहे. उच्च IV रँक सूचवते की ऐतिहासिक मानकांच्या तुलनेत पर्याय महाग आहेत, ज्यामुळे पर्याय खरेदी करण्याऐवजी विक्रीसाठी ते चांगले वातावरण बनते.
 

IV क्रशपासून स्वत:चे संरक्षण कसे करावे

IV क्रशपासून संरक्षण जागरुकता सुरू होते. ऑप्शन्स ट्रेड एन्टर करण्यापूर्वी नेहमीच इव्हेंट कॅलेंडर तपासा. जर एखादी महत्त्वपूर्ण घटना अपेक्षित असेल तर ओळखणे की आयव्ही कदाचित वाढलेली आहे आणि इव्हेंट संपल्यानंतर आयव्ही क्रशची शक्यता जास्त आहे.

जर तुम्ही उच्च IV कालावधीदरम्यान पर्याय खरेदी करणे आवश्यक असेल तर सिंगल-लेग पर्यायांऐवजी स्प्रेड वापरण्याचा विचार करा. स्प्रेड, जसे की कॉल खरेदी करणे आणि त्याच वेळी उच्च स्ट्राईक कॉल विक्री करणे, ट्रेडचा एकूण खर्च कमी करू शकतात आणि घसरण IV पर्यंत एक्सपोजर लिमिट करू शकतात.

शेवटी, संयम महत्त्वाचा आहे. प्रत्येक संधी त्वरित ताब्यात घेणे आवश्यक नाही. कधीकधी, इव्हेंट नंतर प्रतीक्षा करणे, जेव्हा IV सामान्य झाले असेल, तेव्हा अधिक वाजवी किंमतीत पर्याय खरेदी करण्यासाठी चांगले सेट-अप्स ऑफर करते.
 

अंतिम विचार

आयव्ही क्रश ही एक महत्त्वाची संकल्पना आहे जी प्रत्येक ऑप्शन ट्रेडरला समजून घेणे आवश्यक आहे. जर दुर्लक्षित केले तर अनपेक्षित नुकसान होऊ शकते, विशेषत: वाढत्या प्रीमियमवर पर्याय खरेदी करणाऱ्यांसाठी. दुसऱ्या बाजूला, प्रमुख इव्हेंटच्या आसपासचे पॅटर्न ओळखणारे ट्रेडर्स स्मार्ट सेलिंग स्ट्रॅटेजीद्वारे त्यांच्या फायद्यासाठी IV क्रश वापरू शकतात. सूचित अस्थिरता स्तर, इव्हेंटची वेळ आणि मार्केटच्या अपेक्षांची माहिती असल्याने ट्रेडिंगचे परिणाम लक्षणीयरित्या सुधारू शकतात आणि अनेक नवीन व्यापाऱ्यांना सुरक्षित ठेवणाऱ्या सामान्य त्रुटी टाळण्यास मदत होऊ शकते.