ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये आयव्ही क्रश म्हणजे काय?

आयव्ही क्रश म्हणजे काय?

आयव्ही क्रश म्हणजे गर्भित अस्थिरतेमध्ये तीक्ष्ण आणि अचानक घसरण, ज्यामुळे पर्यायांच्या किंमतीत जलद घसरण होते. हे चांगले समजण्यासाठी, प्रथम सूचित अस्थिरतेचा अर्थ काय आहे हे जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. निहित अस्थिरता, किंवा IV, भविष्यात स्टॉक किती वाढू शकतो याची मार्केटची अपेक्षा मोजते. जेव्हा iv जास्त असेल, तेव्हा पर्याय अधिक महाग होतात कारण ट्रेडरला विश्वास आहे की मोठ्या किंमतीत बदल होण्याची शक्यता आहे. जेव्हा iv कमी असेल, तेव्हा पर्याय स्वस्त असतात कारण ट्रेडर्सना स्टॉक तुलनेने स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे.

काही कालावधीत, जसे की कंपनीच्या कमाईची घोषणा किंवा प्रमुख इव्हेंटपूर्वी, परिणामांविषयी अनिश्चिततेमुळे IV वाढतात. व्यापाऱ्यांना मोठ्या पाऊलाची अपेक्षा आहे, त्यामुळे ते पर्यायांसाठी जास्त किंमत भरण्यास तयार आहेत. तथापि, एकदा इव्हेंट पास झाल्यानंतर आणि अनिश्चितता स्पष्ट झाल्यानंतर, अपेक्षित हालचाली एकतर कन्फर्म केली जाते किंवा अनावश्यक सिद्ध केली जाते. परिणामी, IV तीव्रपणे कमी होते - ही अचानक घसरण "क्रश" आहे आणि स्टॉक अपेक्षित ट्रेडरच्या दिशेने हलवले तरीही त्यामुळे पर्याय प्रीमियम त्वरित कमी होते.
 

आयव्ही क्रशचे वास्तविक-जगाचे उदाहरण

कल्पना करा की स्टॉक ABC त्याच्या कमाईच्या रिपोर्टपूर्वी ₹1,000 मध्ये ट्रेडिंग करीत आहे. प्रमुख पाऊल अपेक्षा करताना, ट्रेडर्सकडे बिड-अप ऑप्शन्स प्रीमियम आहे, जे नेहमीपेक्षा IV अधिक वाढवते. तुम्ही कॉल ऑप्शन खरेदी करण्याचा निर्णय घेता, आशा करतो की मजबूत कमाई परिणामांमुळे स्टॉकची किंमत वाढेल.

पुढील दिवशी, ABC ने ठोस परिणामांची घोषणा केली आणि स्टॉक थोड्या प्रमाणात ₹1,030 पर्यंत वाढते. तथापि, कमाईची घटना संपली असल्याने, अनिश्चितता अदृश्य होते. IV नाटकीयरित्या कमी होते, ज्यामुळे तुमचा कॉल पर्याय होतो - जरी स्टॉक तुमच्या अंदाजित दिशेने हलवला तरीही - मूल्य गमावण्यासाठी. आयव्ही "क्रश्ड" मध्ये तीक्ष्ण घसरण तुमच्या पर्यायाचा प्रीमियम, म्हणजे तुम्हाला अपेक्षित असलेला नफा एकतर तुमच्या अपेक्षेपेक्षा कमी असू शकतो किंवा तो नुकसान देखील होऊ शकतो.

आयव्ही क्रश का होते?

आयव्ही क्रश प्रामुख्याने अनिश्चितता गहाळ झाल्यामुळे चालविला जातो. कमाईचे प्रकाशन, निवडणूक, उत्पादन सुरू करणे किंवा महत्त्वाचा आर्थिक डाटा यासारख्या प्रमुख इव्हेंटपूर्वी, बाजारभाव अज्ञात आहेत. ट्रेडर्स पर्यायांसाठी जास्त प्रीमियम भरण्यास तयार आहेत कारण काहीही होऊ शकते आणि मोठ्या हालचाली शक्य आहेत.

तथापि, एकदा घटना घडल्यावर, अज्ञात होते. बातम्या चांगल्या किंवा वाईट असल्याची पर्वा न करता, मुख्य मुद्दा म्हणजे अनिश्चितता आता अस्तित्वात नाही. मोठ्या आश्चर्याच्या भीतीशिवाय, महाग राहण्याचे पर्याय उपलब्ध नाहीत. मार्केट त्वरित ॲडजस्ट करते, ज्यामुळे सूचित अस्थिरता कोसळण्यासाठी आणि त्या बदल्यात, संपूर्ण बोर्डमध्ये पर्यायांचे क्रशिंग मूल्य.
 

आयव्ही क्रशमुळे कोण प्रभावित होतो?

पर्याय खरेदीदार हे आयव्ही क्रशद्वारे सर्वात नकारात्मक परिणाम करणारे आहेत. जेव्हा IV जास्त असेल तेव्हा ते जास्त प्रीमियमवर पर्याय खरेदी करतात, अंतर्निहित स्टॉकमध्ये लक्षणीय पाऊल उचलण्याची अपेक्षा करतात. तथापि, घटनेनंतर, जरी स्टॉक त्यांच्या बाजूने हलवले तरीही, IV मध्ये घसरण त्यांच्या संभाव्य नफ्याला नष्ट करू शकते किंवा संपूर्ण नुकसान करू शकते.

दुसऱ्या बाजूला, पर्याय विक्रेत्यांना अनेकदा आयव्ही क्रशचा लाभ होतो. जेव्हा IV जास्त असेल तेव्हा पर्याय विकून, ते समृद्ध प्रीमियम संकलित करतात. IV कमी झाल्यानंतर आणि ऑप्शनच्या किंमती कमी झाल्यानंतर, ते कमी किंमतीत परत पर्याय खरेदी करू शकतात किंवा त्यांना अर्थहीन कालबाह्य करण्यास अनुमती देऊ शकतात, ज्यामुळे खूप कमी रिस्कसह नफा लॉक होतो.
 

आयव्ही क्रशचा लाभ कसा घ्यावा

आयव्ही क्रशची डायनॅमिक्स समजून घेणारे ट्रेडर्स त्याचा फायदा घेण्यासाठी स्वत:ला पोझिशन करू शकतात. आयव्ही उच्च पातळीवर असताना एखाद्या प्रमुख इव्हेंटपूर्वी - एकतर वैयक्तिकरित्या किंवा आयर्न कॉन्डर्स, आयर्न बटरफ्लाईज किंवा शॉर्ट स्ट्रॅडल सारख्या स्ट्रॅटेजीचा भाग म्हणून - विकणे हे एक सामान्य स्ट्रॅटेजी आहे. जेव्हा प्रीमियम जास्त असतात तेव्हा विक्री पर्याय ट्रेडर्सना वाढीव मूल्य कॅप्चर करण्याची परवानगी देतात आणि जेव्हा IV अनिवार्यपणे घटनेनंतर येते, तेव्हा नफ्यासाठी पोझिशन बंद केली जाऊ शकते.

आणखी एक दृष्टीकोन म्हणजे ज्ञात इव्हेंट पूर्वीच खरेदीचे पर्याय टाळणे, विशेषत: जर प्रीमियम यापूर्वीच उच्च अपेक्षा दर्शविते. जोपर्यंत ट्रेडरला विश्वास वाटत नाही की स्टॉक मार्केटच्या अपेक्षेपेक्षा लक्षणीयरित्या अधिक चालेल, तोपर्यंत सामान्यपणे हाय-IV खरेदीच्या परिस्थितीतून बाहेर राहणे योग्य आहे.

याव्यतिरिक्त, वर्तमान आहे की नाही हे समजून घेण्यासाठी ट्रेडर्सनी IV रँक किंवा IV टक्केवारी सारख्या मेट्रिक्सवर देखरेख करावी सूचित अस्थिरता स्टॉकच्या मागील वर्तनाशी संबंधित जास्त आहे. हाय iv रँक सूचवते की ऐतिहासिक मानकांच्या तुलनेत पर्याय महाग आहेत, ज्यामुळे पर्याय खरेदी करण्याऐवजी विक्रीसाठी चांगले वातावरण बनते.
 

आयव्ही क्रशपासून स्वत:चे संरक्षण कसे करावे

आयव्ही क्रशपासून संरक्षण जागरूकतेसह सुरू होते. ऑप्शन ट्रेड एन्टर करण्यापूर्वी नेहमीच इव्हेंट कॅलेंडर तपासा. जर एखादी महत्त्वाची घटना घडली तर ओळखा की IV कदाचित उंचीवर आहे आणि इव्हेंट संपल्यानंतर IV क्रशची शक्यता जास्त आहे.

जर तुम्ही उच्च IV कालावधीदरम्यान पर्याय खरेदी करणे आवश्यक असेल तर सिंगल-लेग पर्यायांऐवजी स्प्रेड वापरण्याचा विचार करा. कॉल खरेदी करणे आणि एकाच वेळी उच्च स्ट्राईक कॉल विकणे यासारखे स्प्रेड, ट्रेडचा एकूण खर्च कमी करू शकतात आणि IV कमी होण्यासाठी एक्सपोजर मर्यादित करू शकतात.

शेवटी, संयम ही महत्त्वाची आहे. प्रत्येक संधी त्वरित जप्त करणे आवश्यक नाही. कधीकधी, एखाद्या इव्हेंटनंतर, जेव्हा IV सामान्य झाले असेल, तेव्हा प्रतीक्षा करणे अधिक वाजवी किंमतीत पर्याय खरेदी करण्यासाठी चांगले सेट-अप ऑफर करते.
 

अंतिम विचार

आयव्ही क्रश ही एक महत्त्वाची संकल्पना आहे जी प्रत्येक ऑप्शन ट्रेडरला समजून घेणे आवश्यक आहे. दुर्लक्ष केल्यास अनपेक्षित नुकसान होऊ शकते, विशेषत: जास्त प्रीमियमवर खरेदी करणार्‍या पर्यायांसाठी. दुसऱ्या बाजूला, प्रमुख इव्हेंटच्या पॅटर्नची ओळख करणारे ट्रेडर्स स्मार्ट सेलिंग स्ट्रॅटेजीद्वारे त्यांच्या फायद्यासाठी आयव्ही क्रशचा वापर करू शकतात. निहित अस्थिरता स्तर, इव्हेंटची वेळ आणि मार्केटच्या अपेक्षांविषयी जागरूक असल्याने ट्रेडिंग परिणाम लक्षणीयरित्या सुधारू शकतात आणि अनेक नवीन ट्रेडर्सना सुरक्षित ठेवणारे सामान्य धोके टाळण्यास मदत होऊ शकते.