वर्तमान गुणोत्तर स्पष्ट केले - उदाहरणे, विश्लेषण आणि कॅल्क्युलेशन

वर्तमान गुणोत्तर म्हणजे काय?

वर्तमान रेशिओ व्याख्या म्हणजे एक वर्षासाठी देय असलेल्या कोणत्याही दायित्वांची भरपाई करण्याच्या कंपनीच्या क्षमतेविषयी इन्व्हेस्टरला सूचित करणारे इंडिकेटर आहे. लिक्विडिटी रेशिओ किंवा वर्किंग कॅपिटल रेशिओ म्हणूनही ओळखले जाते, हे कंपनीच्या फायनान्शियल स्थिरतेविषयी कल्पना देते आणि विश्लेषकांना सांगते की शॉर्ट-टर्म लायबिलिटीज भरण्यास सक्षम होण्यासाठी ते करंट ॲसेट्स कसे वाढवू शकते.

स्वीकार्य वर्तमान गुणोत्तर मूल्यांकन विविध कॅल्क्युलेटिंग सिस्टीमचा वापर करून सर्व उद्योगांमध्ये बदलते. उद्योग मानकांपेक्षा जास्त वर्तमान गुणोत्तर अनुकूल मानले जाते, तर कमी असलेला रेशिओ उच्च जोखीम सूचित करू शकतो. फ्लिप साईडवर, जर वर्तमान रेशिओ खूपच जास्त असेल आणि 3 असेल तर याचा अर्थ असा की बिझनेस त्याच्या ॲसेट्सचा इष्टतम पद्धतीने वापर करीत नाही किंवा ते लायबिलिटीज योग्यरित्या मॅनेज करीत नाही.
 

वर्तमान रेशिओचे घटक

वर्तमान गुणोत्तराचे दोन सर्वात महत्त्वाचे भाग म्हणजे वर्तमान मालमत्ता आणि वर्तमान दायित्व.

कॅश किंवा कॅशच्या समतुल्य ॲसेट्स ही करंट ॲसेट्स आहेत आणि त्यामध्ये खालील गोष्टींचा समावेश असू शकतो:

● कॅश
● कॅश समतुल्य
● शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंट
● इन्व्हेंटरी/स्टॉक
● प्राप्त होणारे अकाउंट
● यासाठी आधीच भरलेला खर्च

इतरांना देय करावयाच्या जबाबदाऱ्या असलेल्या मालमत्ता ही वर्तमान दायित्वे आहेत आणि त्यामध्ये खालील गोष्टींचा समावेश असू शकतो:

● देय अकाउंट
● शॉर्ट-टर्म कर्ज
● थकित वेतन
● देय इन्कम टॅक्स

वर्तमान रेशिओची गणना कशी करावी

वर्तमान रेशिओ फॉर्म्युला एकूण वर्तमान दायित्वांद्वारे एकूण वर्तमान ॲसेट्स विभाजित करून प्राप्त केला जातो.

कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे
वर्तमान गुणोत्तर = एकूण वर्तमान मालमत्ता / एकूण वर्तमान दायित्वे

या कॅल्क्युलेशनचा परिणाम निर्धारित करतो की बिझनेस त्याच्या वर्तमान ॲसेट्ससह त्याच्या वर्तमान दायित्वांची संख्या किती वेळा देय करू शकते.
 

वर्तमान गुणोत्तराचे कॅल्क्युलेशन उदाहरण

खालील टेबल हायपोथिकल कंपनीसाठी कॅल्क्युलेशन दर्शविते. वर्तमान गुणोत्तराचे हे उदाहरण नमूद कंपनीच्या आरोग्याचे मापन करण्यास मदत करेल आणि भविष्यातील इन्व्हेस्टरना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास देखील मदत करू शकते.

आता, वर्तमान रेशिओच्या व्याख्येनुसार
एकूण वर्तमान मालमत्ता = 11,40,75,100
एकूण वर्तमान दायित्व = 6,70,87,124

फॉर्म्युलावर आधारित,
वर्तमान रेशिओ = 11,40,75,100/6,70,87,124
                        = 1.7

या बिझनेसचा 1.7 रेशिओ आहे, याचा अर्थ असा की ते त्याच्या वर्तमान ॲसेटच्या मदतीने जवळपास 2 पट लोन क्लिअर करू शकते.

1 पेक्षा जास्त रेशिओ योग्य आहे आणि 1 पेक्षा कमी काहीही योग्य नाही.

या प्रकरणात, रेशिओ आम्हाला सांगतो की बिझनेस त्याच्या वर्तमान ॲसेट्सद्वारे त्याचे दायित्वे पूर्ण करू शकते आणि त्याची अनुकूल फायनान्शियल स्थिती आहे.
 

वर्तमान गुणोत्तराचे विश्लेषण

चांगला वर्तमान गुणोत्तर अनेक घटकांविषयी आहे:

● बिझनेसचे वय
● उद्योगातील स्पर्धक
● फायनान्शियल गोल्स

उच्च गुणोत्तर चांगला मानला जात असताना, मूल्य श्रेणी उद्योगानुसार बदलते. उदाहरणार्थ, रिटेल उद्योगात सेवा उद्योगापेक्षा जास्त गुणोत्तर असल्याचे आढळले आहे.

1 च्या समान रेशिओ सुरक्षित फायनान्शियल हेल्थ दर्शविते आणि कोणतीही त्वरित लिक्विडिटी समस्या नाही, तर 1 पेक्षा जास्त नसलेला रेशिओ म्हणजे जर कंपनी वाढलेल्या कॅश फ्लोसह त्याचे लोन कव्हर करण्यास सक्षम नसेल किंवा त्याच्या कॅपिटलची भरपाई करून कंपनी संभाव्यपणे वर्षाच्या आत दिवाळखोरी होऊ शकते. त्यामुळे उच्च रेशिओ, बिझनेससाठी चांगले आहे.

जरी, इन्व्हेस्टरद्वारे खूपच जास्त रेशिओ नकारात्मकपणे लक्षात येऊ शकतो, कारण ते असे गृहीत धरू शकतात की बिझनेस त्याची ॲसेट्स चांगल्या प्रकारे ऑप्टिमाईज करीत नाही किंवा ते त्याच्या शेअरहोल्डर्सना देय करण्याऐवजी होर्डिंग असू शकते.
 

वर्तमान गुणोत्तराचे महत्त्व

वर्तमान गुणोत्तर, जर पुरेसे समजले तर, बिझनेससाठी त्याच्या शॉर्ट-टर्म दायित्वांचे व्यवस्थापन करण्यासाठी आणि त्याचे फायनान्शियल लक्ष्य पूर्ण करण्यासाठी एक उत्तम साधन ठरू शकते. काही सर्वात महत्त्वाचे लाभ आहेत
 
● कंपनीच्या लिक्विडिटीचे मापन करण्यासाठी हे सर्वात महत्त्वाचे मेट्रिक्सपैकी एक आहे. अधिक रेशिओ, कंपनीच्या फायनान्सचे चांगले आरोग्य.
● हे बिझनेसच्या खेळत्या भांडवलाचे अधिक प्रभावीपणे विश्लेषण करण्यास मदत करते.
● हे बिझनेसला सांगते की ते त्याचे क्रेडिटर्स हाताळण्यास किती सक्षम आहे.
● हे इन्व्हेंटरी स्टोरेज सुधारण्यास मदत करते.
● हे सर्वोत्तम इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीसह कंपनीच्या निर्णय घेणार्‍यांना मदत करते.
● हे ओव्हरहेड खर्च मॅनेज करण्यासाठी कंपनीला चांगले बनवते.
● हे कंपनीला त्याचे विक्रीचे ध्येय साध्य करण्याच्या क्षमतेविषयी अधिक माहिती देते.

वर्तमान गुणोत्तराची मर्यादा

कंपनीची आर्थिक स्थिरता निश्चित करण्यात त्याचे महत्त्व असूनही, वर्तमान रेशिओ मध्ये काही मर्यादा आहेत:

● कंपनीच्या लिक्विडिटीची स्थिती पूर्णपणे समजून घेण्यासाठी हे केवळ मेट्रिक म्हणून वापरले जाऊ शकत नाही. जेव्हा इतर घटकांपासून आयसोलेशनमध्ये वापरले जाते, ते अचूक किंवा चुकीचे सिद्ध होऊ शकते.
● हा रेशिओ केवळ गुणात्मक बाबींना दुर्लक्ष करताना संख्यात्मक पैलू विचारात घेतो.
● हंगामी विक्रीच्या बाबतीत, गुणोत्तर विसंगती दाखवू शकते.
● मॅनिप्युलेट करण्यास सोपे, ते इन्व्हेस्टरला वास्तविक फोटो देऊ शकत नाही.
● जर इन्व्हेंटरी बदल मूल्यांकन करण्याची पद्धत असेल तर रेशिओ देखील. आणि फर्मच्या वास्तविक फायनान्शियल स्थितीशी याचा खूपच कमी संबंध आहे.
● अनेकदा, हे विक्रीच्या पुनरावृत्तीचा विचार करत नाही, अशा प्रकारे फायनान्शियल आरोग्य मोजण्याच्या कार्यात चुकीचे असल्याचे सिद्ध होत आहे.
 

निष्कर्ष

एकूणच, हे निश्चित आहे की वर्तमान रेशिओ, जेव्हा इतर फायनान्शियल मेट्रिक्ससह वापरला जातो, तेव्हा कंपनीची फायनान्शियल स्थिरता आणि सिक्युरिटी ट्रॅक करू शकते. कंपनीचे फायनान्स, विशेषत: शॉर्ट-टर्म, यशस्वीरित्या समजून घेण्यासाठी बिझनेस मालक, निर्णय घेणारे, भागधारक आणि बिझनेसच्या प्रमुख सदस्यांसाठी हे उपयुक्त आहे.