कंझ्युमर प्राईस इंडेक्स (सीपीआय) म्हणजे काय?

ग्राहक किंमत इंडेक्स (सीपीआय) म्हणजे काय?

● ग्राहक किंमत इंडेक्स व्याख्या हे एक साधन म्हणून समजले जाऊ शकते जे देशाच्या किरकोळ लोकसंख्येद्वारे वापरलेल्या वस्तू आणि सेवांच्या किंमतीमध्ये बदल मोजतात. यामध्ये नियमितपणे खरेदी केलेल्या वस्तू आणि सेवांच्या बास्केटचा समावेश आहे आणि त्यामुळे अर्थव्यवस्थेची एकूण किंमत स्तर मोजली जाते.

● देशाच्या मागणीच्या बाजूस असलेल्या किरकोळ ग्राहकांच्या खरेदी क्षमतेचे मोजमाप म्हणून ग्राहक किंमत निर्देशांक अर्थ विचारात घेतले जाऊ शकते.

● महागाई मोजण्यासाठी केंद्र आणि राज्य सरकारद्वारे वापरले जाणारे मॅक्रोइकॉनॉमिक इंडिकेटर सीपीआय आहे.
किंमतीची स्थिरता राखण्यासाठी आणि पैसे पुरवठा नियंत्रित करण्यासाठी हे रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (भारतीय केंद्रीय बँक) द्वारे वापरले जाणारे महत्त्वाचे आर्थिक साधन आहे.

● सीपीआय इंडेक्स कॅल्क्युलेशन कालांतराने महाग झालेल्या प्रॉडक्ट्स आणि सर्व्हिसेस मधून बदलण्यासाठी ग्राहकांच्या प्रवृत्तीचा विचार करते. प्रॉडक्ट वैशिष्ट्ये आणि गुणवत्तेतील बदलांसाठी किंमतीचा डाटा देखील ॲडजस्ट केला जातो. सीपीआय रिपोर्ट कॅल्क्युलेट करण्यासाठी युनिक सर्वेक्षण पद्धत, इंडेक्स वजन आणि किंमतीचा नमुना वापरला जातो. 

सीपीआय मध्ये एक्साईज किंवा सेल्स टॅक्स आणि यूजर फी समाविष्ट आहे. तथापि, सीपीआय मध्ये बाँड्स, स्टॉक, लाईफ इन्श्युरन्स प्लॅन्स आणि इन्कम टॅक्स सारख्या इन्व्हेस्टमेंटचा समावेश होत नाही. सीपीआय अर्थाबद्दल अधिक जाणून घेण्यासाठी वाचा. 

कंझ्युमर प्राईस इंडेक्सचे प्रकार

भारतात, सीपीआय एकमेव उपाय नाही-समाजाच्या विविध भागांची पूर्तता करण्यासाठी हे एकाधिक स्वरूपात अस्तित्वात आहे. सांख्यिकी आणि कार्यक्रम अंमलबजावणी मंत्रालय (MoSPI) आणि कामगार ब्युरो लोकसंख्या श्रेणी आणि डाटा गरजांवर आधारित विशिष्ट CPI निर्देशांक जारी करते. मुख्य प्रकार आहेत:

औद्योगिक कामगारांसाठी सीपीआय (सीपीआय-IW)

प्रामुख्याने संघटित क्षेत्रातील वेतन सुधारणासाठी वापरले जाते. हे इंडेक्स लेबर ब्युरोद्वारे प्रकाशित केले जाते आणि निवडक औद्योगिक केंद्रांना कव्हर करते.

कृषी कामगारांसाठी सीपीआय (सीपीआय-एएल)

ग्रामीण महागाई ट्रॅक करते आणि शेती आणि ग्रामीण कल्याण योजनांवर परिणाम करणाऱ्या धोरणात्मक निर्णयांसाठी संबंधित आहे.

ग्रामीण कामगारांसाठी सीपीआय (सीपीआय-आरएल)

सीपीआय-एएल प्रमाणेच, परंतु गैर-कृषी ग्रामीण कामगारांचा समावेश होतो, ज्यामुळे व्यापक ग्रामीण महागाईचा फोटो मिळतो.

सीपीआय (ग्रामीण), सीपीआय (शहरी), आणि सीपीआय (संयुक्त)

हे चलनवाढ-लक्ष्य प्रणाली अंतर्गत रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) द्वारे वापरले जाणारे अधिकृत चलनवाढीचे लक्ष्य निर्देशांक असल्याने चलनविषयक धोरण हेतूंसाठी सर्वात महत्त्वाचे आहेत.

प्रत्येक सीपीआय व्हेरियंट विविध आर्थिक स्तरावर किंमतीतील बदल कॅप्चर करते, ज्यामुळे त्यांना तयार केलेल्या पॉलिसी प्रतिसादासाठी अनिवार्य बनते.

सीपीआयचे सादरीकरण

बीएलएसचे मासिक सीपीआय प्रकाशन हे एकूण सीपीआय-यू साठी मागील महिन्यातील बदल दर्शविते आणि समायोजित न केलेले वर्ष-ओव्हर-इअर प्रदर्शित करते. मार्केट बास्केट आठ खर्च श्रेणी अंतर्गत आयोजित केले जाते. टेबलमध्ये विविध वस्तूंच्या किंमतीमध्ये बदल झाल्यास प्रमुख उपश्रेणीसह तपशीलवार माहिती दिली जाते.

ग्राहक किंमत इंडेक्स (सीपीआय) चे वापर

● साउंड इकॉनॉमिक निर्णय घेण्यास मदत करते: महागाई मोजण्यासाठी फायनान्शियल मार्केट डीलर्स सीपीआय वापरतात. योग्य आर्थिक निर्णय घेण्यासाठी ग्राहक आणि व्यवसाय सीपीआयचा वापर करतात. सरकारच्या आर्थिक धोरणाची प्रभावीता मोजण्यासाठी सीपीआयचा वापर केला जाऊ शकतो. यामुळे ग्राहकांची खरेदी शक्ती मोजली जाते, त्यामुळे पेमेंटच्या वाटाघाटीमध्ये मोठी भूमिका बजावते.

● इतर आर्थिक सूचकांसाठी डिफ्लेटर म्हणून काम करण्यासाठी: सीपीआयचा वापर दर तासाने कमाई आणि किरकोळ विक्रीसह राष्ट्रीय उत्पन्नाचे घटक समायोजित करण्यासाठी केला जाऊ शकतो. त्याची वैशिष्ट्ये किंमतीमध्ये बदल दर्शविणाऱ्या मूलभूत बदलापासून वेगळे करण्यासाठी वापरली जाऊ शकतात.

● सामाजिक सुरक्षा लाभ प्राप्त करणाऱ्या क्लेरिकल कर्मचाऱ्यांसाठी जीवन समायोजन (कोला) खर्च सुलभ करते आणि महागाईमुळे प्राप्तिकर ब्रॅकेटमध्ये कोणतेही वाढ टाळते.

सीपीआयची गणना

मार्केटमधील वर्तमान किंमतीच्या वर्तमान स्तरामध्ये सीपीआय एक टक्केवारी व्यक्त करते ज्याला मूळ वर्ष म्हणतात. सांख्यिकी मंत्रालय मूल वर्ष, केंद्रीय सांख्यिकी कार्यालय (सीएसओ) आणि कार्यक्रम अंमलबजावणी (एमओएसपीआय) राखते. ते नियमितपणे बदलले जाते, आणि ते अलीकडेच 2010 पासून 2012 वर जानेवारी 2015 पासून बदलण्यात आले होते.

प्रतिनिधी बास्केट तपशीलवार खर्च डाटा वापरून निर्धारित केले जाते. सरकार सर्वेक्षणातून अचूक खर्चाची माहिती संकलित करण्यासाठी भरपूर पैसे आणि वेळ खर्च करते. मार्केट बास्केट कपडे, मनोरंजन, खाद्यपदार्थ आणि पेय, घर, वैद्यकीय काळजी इ. मध्ये वर्गीकृत केले आहे. हे कॅटेगरी वजन वाटप केले जातात आणि सीपीआयची गणना 299 वस्तूंचा विचार करून केली जाते.

CPI कॅल्क्युलेट करण्याचा फॉर्म्युला खालीलप्रमाणे आहे:

सीपीआय = (वर्तमान वर्षातील प्रतिनिधी बास्केटचा खर्च/मूलभूत वर्षातील प्रतिनिधी बास्केटचा खर्च) * 100%   

सीपीआयची मर्यादा

● सीपीआयमध्ये संपूर्ण लोकसंख्या गटाचा समावेश होत नाही. उदाहरणार्थ, सीपीआय-यू केवळ शहरी लोकांसाठी लागू होतो आणि त्यामध्ये ग्रामीण भागाचा समावेश होत नाही.
● जीवनाचा खर्च मोजताना जीवनमानके प्रभावित करणाऱ्या सर्व बाबींचा सीपीआय विचार करत नाही.
● दोन क्षेत्रांमध्ये तुलना होऊ शकत नाही. उदाहरणार्थ, जर एका क्षेत्रात दुसऱ्या भागापेक्षा जास्त इंडेक्स असेल, तर ते निष्कर्षित केले जाऊ शकत नाही की त्या विशिष्ट भागात किंमती जास्त आहेत.
● महागाई समजण्यासाठी किंवा ओव्हरस्टेट करण्यासाठी सीपीआय पद्धतीची समीक्षा केली गेली आहे. हे ग्राहक खर्चावर आधारित असल्याने, हे आरोग्यसेवेसाठी 3rd पार्टी भरपाईचा विचार करत नाही जे जीडीपीचा महत्त्वपूर्ण भाग आहे.

भारतीय आर्थिक संदर्भात सीपीआयचे महत्त्व

कंझ्युमर प्राईस इंडेक्स भारताच्या आर्थिक व्यवस्थापनात महत्त्वाची भूमिका बजावते. त्याचे महत्त्व मल्टी-डायमेन्शनल आहे:

मॉनिटरी पॉलिसी अँकर

2016 पासून, आरबीआय 2-6% च्या श्रेणीसह महागाई नियंत्रणासाठी सीपीआय (संयुक्त) लक्ष्य ठेवते. हा फ्रेमवर्क थेट रेपो रेट निर्णयांवर परिणाम करतो.

वेतन आणि पेन्शन समायोजन

सीपीआय-IW चा वापर केंद्र सरकारच्या कर्मचारी आणि सार्वजनिक क्षेत्रातील कामगारांसाठी महागाई भत्ता (डीए) सुधारित करण्यासाठी केला जातो.

वास्तविक उत्पन्न मोजमाप

सीपीआय वेळेनुसार वास्तविक उत्पन्न बदल मोजण्यास मदत करते, विशेषत: ग्रामीण आणि अनौपचारिक क्षेत्रातील असुरक्षित लोकसंख्येसाठी.

सोशल वेलफेअर इंडेक्सेशन

महात्मा गांधी राष्ट्रीय ग्रामीण रोजगार हमी कायदा (मनरेगा) आणि अन्न अनुदान योजना यासारख्या अनेक कल्याणकारी योजना त्यांच्या कार्यक्षमतेचे संरक्षण करण्यासाठी सीपीआयला अनुक्रमित केल्या जातात.

गुंतवणूकदाराची भावना

उच्च किंवा कमी सीपीआय रीडिंग्स बाँड उत्पन्न, इक्विटी मार्केट आणि आरबीआय इन्फ्लेशन इंडेक्स्ड बाँड्स (आयआयबी) सारख्या इन्फ्लेशन-इंडेक्स्ड फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्सची आकर्षकता यावर परिणाम करतात.

थोडक्यात, सीपीआय हे भारतातील आर्थिक स्थिरता आणि ग्राहकांचा विश्वास आहे.
 

सीपीआय आणि रेपो रेट्स दरम्यान इंटरप्ले

सीपीआय आणि रेपो रेट्स (ज्या रेटवर आरबीआय व्यावसायिक बँकांना कर्ज देते) दरम्यानचे संबंध भारताच्या आर्थिक ट्रान्समिशन यंत्रणेसाठी पायाभूत आहेत.

जेव्हा सीपीआय महागाई आरबीआयच्या अपर टॉलरन्स लिमिट (6%) पेक्षा जास्त वाढते, तेव्हा सेंट्रल बँक सामान्यपणे लिक्विडिटी कमी करण्यासाठी आणि महागाईचा दबाव कमी करण्यासाठी रेपो रेट वाढवते.

याउलट, जर सीपीआय अपेक्षांपेक्षा कमी असेल, विशेषत: आर्थिक मंदीच्या कालावधीदरम्यान, वाढीला चालना देण्यासाठी आणि क्रेडिट फ्लो वाढविण्यासाठी आरबीआय रेपो रेट्स कमी करू शकते.

हे सीपीआय-रेपो रेट लिंकेज हे सुनिश्चित करते की आर्थिक धोरण प्रतिक्रियात्मक आणि पूर्व-प्रतिबंधात्मक आहे, शाश्वत वाढीस सहाय्य करताना महागाईचा प्रसार रोखते.

उदाहरणार्थ, कोविड-19 नंतरच्या काळात, जरी हेडलाईन सीपीआय अन्न किंमतीमुळे अस्थिर होता, तरीही आरबीआयने मुख्य महागाई आणि वाढीच्या प्राधान्यांचा विचार करून अनुकूल स्थिती राखली. हे डायनॅमिक चलनवाढ आणि आर्थिक गती दरम्यान सूक्ष्म संतुलन कृती दर्शविते.
 

महागाई आणि गुंतवणूक यांच्यात संवाद

सीपीआयने कॅप्चर केल्याप्रमाणे महागाईचा ॲसेट क्लासमध्ये इन्व्हेस्टमेंट वर्तनावर थेट आणि शक्तिशाली प्रभाव आहे:

इक्विटी मार्केट

मध्यम महागाई अनेकदा उच्च किंमतीच्या क्षमतेद्वारे कॉर्पोरेट कमाईला सपोर्ट करते. तथापि, सातत्यपूर्ण उच्च सीपीआय इंटरेस्ट रेट वाढीस ट्रिगर करू शकते, जे मूल्यांकनावर मात करू शकते.

निश्चित उत्पन्न (बाँड्स)

वाढत्या सीपीआयमुळे निश्चित-उत्पन्न साधनांचे वास्तविक रिटर्न कमी झाले. परिणामी, उच्च सीपीआय वातावरणात दीर्घकालीन बाँड्स कमी आकर्षक बनतात.

गोल्ड आणि रिअल इस्टेट

हे भारतातील चलनवाढीचे हेज म्हणून पाहिले जाते. वाढत्या सीपीआयमुळे अनेकदा प्रत्यक्ष मालमत्तेमध्ये गुंतवणूक वाढते, विशेषत: सोने, सुरक्षित स्वर्ग मानले जाते.

ग्राहक आणि व्यवसायाचा विश्वास

उच्च महागाई वास्तविक डिस्पोजेबल उत्पन्न कमी करते, वापर कमी करते आणि बिझनेसच्या इन्व्हेस्टमेंट निर्णयांवर परिणाम करते, विशेषत: कॅपिटल-इंटेन्सिव्ह सेक्टरमध्ये.

रिटेल इन्व्हेस्टमेंट इन्स्ट्रुमेंट्स

पीपीएफ, एनएससी आणि फिक्स्ड डिपॉझिट सारख्या साधनांमधून रिटर्नचे मूल्यांकन करण्यासाठी इन्फ्लेशन-ॲडजस्ट केलेले रिटर्न बेंचमार्क बनतात.

अशा प्रकारे, इन्व्हेस्टर, संस्थात्मक किंवा रिटेल असो, विशेषत: अस्थिर मॅक्रोइकॉनॉमिक स्थितींमध्ये पोर्टफोलिओ तयार करताना सीपीआय ट्रेंडचे सातत्याने मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.
 

निष्कर्ष

लोकांना दररोज विविध वस्तूंच्या किंमतीत वाढ होण्याचा अनुभव होतो. किराणा आणि आयटी सेवांपासून ते म्युच्युअल फंड, स्टॉक इ. मधील इन्व्हेस्टमेंटपर्यंत सर्वकाही अधिक महाग होत आहे. वर्षानुवर्षे पैशांच्या मूल्यात वाढ झाली आहे. ग्राहक, व्यापारी, शेतकरी, व्यवसायी, गुंतवणूकदार इ. सीपीआय मेट्रिकचा वापर करू शकतात, जे सर्व व्यवहारांसाठी पैशांचे मूल्य आणि निश्चित आधार निर्धारित करते.