पेअर ट्रेडिंग म्हणजे काय?

परिचय

व्यापारी आणि गुंतवणूकदार बाजारपेठेतील अकार्यक्षमतेचा लाभ घेण्यासाठी जोडी व्यापार वापरतात. हे त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याची आणि मार्केटमधील जोखीम कमी करण्याची इच्छा असलेल्या व्यापाऱ्यांसाठी एक मौल्यवान साधन असू शकते. हा ब्लॉग जोडी व्यापाराच्या अर्थ जगात खोलवर आधारित आहे, यशासाठी त्याचे फायदे, आव्हाने आणि धोरणे शोधत आहे.

स्टॉक मार्केटमध्ये पेअर ट्रेडिंग म्हणजे काय?

पेअर ट्रेडिंगमध्ये एका स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थिती आणि दुसऱ्या स्टॉकमध्ये छोटी स्थिती घेणे समाविष्ट आहे, जे अत्यंत संबंधित आहे. प्रत्येक स्टॉकच्या किंमतीच्या बदल्यात दोन स्टॉकमधील किंमतीच्या फरकापासून पेअर ट्रेडिंगचे ध्येय नफा मिळवणे आहे.

जोडी ट्रेडिंगमध्ये, व्यापारी सामान्यपणे समान मूलभूत आणि बाजारपेठ भांडवलीकरणासह एकाच उद्योगातून दोन स्टॉक निवडतात. एका स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थिती आणि दुसऱ्या स्थितीत अल्प स्थिती घेऊन, व्यापाऱ्यांचे उद्दीष्ट दोन स्टॉकमधील किंमतीमधील हालचालींमध्ये फरक मिळवणे आहे.

पेअर ट्रेडिंग हे ट्रेडर्समध्ये लोकप्रिय धोरण आहे कारण ते बाजारातील जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकते, विशेषत: अस्थिर बाजाराच्या स्थितीत. याव्यतिरिक्त, हे व्यापाऱ्यांना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास आणि संभाव्यदृष्ट्या अल्फा रिटर्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते.

पेअर ट्रेडिंग कसे काम करते?

जोडी व्यापार धोरण बाजारातील तटस्थता गृहीत धरते आणि त्यामध्ये अत्यंत संबंधित सिक्युरिटीज शोधणे समाविष्ट आहे जे त्याच उद्योगाशी संबंधित असू शकतात किंवा थेट स्पर्धक असू शकतात. व्यापाऱ्यांचे ध्येय दोन सिक्युरिटीजमधील किंमतीमधील फरक त्यांच्याकडून नफा मिळवणे आहे. 

धोरणात सिक्युरिटीज रिबाउंड करण्याची आणि मूल्य कमी करण्यासाठी अधिक कामगिरी करण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, जोडी व्यापारामध्ये जोखीम असतात आणि व्यापाऱ्यांनी त्यांची जोडी काळजीपूर्वक निवडली पाहिजे आणि बाजारपेठ आणि आर्थिक स्थितीची देखरेख करणे आवश्यक आहे.
 

जोडी व्यापाराचे विविध गुणधर्म

जोडी व्यापाराच्या गुणधर्मांमध्ये समाविष्ट आहेत–

● सिक्युरिटीज: स्टॉक हे सिक्युरिटीज आहेत ज्यामध्ये तुम्ही इन्व्हेस्ट करू शकता. चला स्टॉक A आणि B चा विचार करूया.
● संबंध: याचा अर्थ स्टॉक A आणि B दरम्यानचे संबंध. दोन्ही स्टॉक याचप्रमाणे, स्टॉक A चा स्टॉक B म्हणून समान मार्केट प्रभाव असेल.
● संबंध विचलन: संबंध विचलन स्टॉक संबंधांना ब्रेकडाउन होण्यास कारणीभूत ठरतात.
● विचलनाचा प्रभाव: सामान्यपणे, संबंधातून विचलन कमी आहे आणि स्टॉक त्यांच्या मागील संबंधात त्वरित परत आहेत.
 

पेअर ट्रेडिंग उदाहरणासाठी दोन कंपन्यांचा विचार करूयात- बजाज ऑटो आणि हिरो मोटोकॉर्प:

● ते दोघेही खासगी कंपन्या म्हणून भारतीय ऑटोमोबाईल उद्योगात कार्यरत आहेत.
● दोन्ही कंपन्यांचे उत्पादन, लक्ष्यित प्रेक्षक आणि ग्राहक समान आहेत.
● दोन्ही कंपन्यांसाठी भारतात समान वॉल्यूम आणि उपस्थिती आहे.
● दोन्हीसाठी नियम, मर्यादा आणि आव्हाने सारखेच आहेत.

दोन्ही कंपन्या अत्यंत संबंधित असल्याने, बाजारातील स्थितीतील कोणतेही बदल त्यांना त्याचप्रमाणे प्रभावित करतील. उदाहरणार्थ, इंधन किंमतीतील वाढ उद्योग आणि कंपन्यांवर नकारात्मक परिणाम करेल. जर हिरो मोटोकॉर्पची स्टॉक किंमत विशिष्ट दिशेने हलवली तर इतर सर्व घटक सातत्याने असल्याचे गृहीत धरले तर, बजाज ऑटो ची स्टॉक किंमत त्यांच्या संबंधामुळे त्याच दिशेने हलवेल.

तथापि, जर दोन्ही कंपन्यांच्या स्टॉकच्या किंमती एकाच दिशेने जात नसेल तर ही एक आदर्श ट्रेडिंग संधी आहे. परिणामस्वरूप, जोडी व्यापारामध्ये सामान्यपणे खालील धोरणे समाविष्ट असतात.

● स्टॉक संबंध ओळखणे

समान उद्योग गट किंवा क्षेत्रातील सिक्युरिटीज शोधणे गुंतवणूकदारांसाठी सामान्य आहे. वेगवेगळ्या क्षेत्रातील कंपन्यांचे संबंध कमी असतात. उदाहरणार्थ, हिरो मोटोकॉर्प कच्च्या मालातील बदलामुळे प्रभावित होईल, परंतु एचडीएफसी बँक त्यामुळे प्रभावित होणार नाही.

● स्टॉक सहसंबंधांची तपासणी

0.85 चे सहसंबंध सामान्यत: योग्य व्यापारात सहभागी होण्यासाठी समाधानी मानले जाते. मागील वर्षात, हिरो मोटोकॉर्प आणि बजाज फायनान्स यांनी 0.87 च्या संबंधाचे प्रदर्शन केले आहे, जे समाधानकारक पातळीपेक्षा जास्त आहे.

● सहसंबंधाचा दररोज ट्रॅक ठेवणे

सहसंबंध दोन परिवर्तनांदरम्यानच्या संबंधाचे मापन करते, ज्यामध्ये एकमेकांवर अवलंबूनतेची पदवी दर्शविते. सहसंबंध गुणांक -1 ते 1 पर्यंत आहे, येथे; 

● -1 परिपूर्ण नकारात्मक सहसंबंध दर्शविते
● 0 कोणतेही संबंध नसल्याचे दर्शविते
● 1 परिपूर्ण सकारात्मक सहसंबंध दर्शविते

● सहसंबंधातील असंगती तपासत आहे

ट्रेडिंगच्या संधी ओळखण्यामध्ये संबंधातील विचलनांची देखरेख करणे समाविष्ट आहे, जे ट्रेडिंगसाठी अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन संधी सादर करू शकतात.
 

स्टॉक मार्केटमध्ये पेअर ट्रेडिंग म्हणजे काय?

जोडी व्यापार धोरण अंमलबजावणी करण्यासाठी, व्यापाऱ्यांना सिक्युरिटीज दरम्यानच्या संबंधातील विचलनांचा मागोवा घेऊन व्यापाराची संधी ओळखणे आवश्यक आहे. हे विचलन मार्केट स्थिती, कंपनी-विशिष्ट इव्हेंट किंवा टॉप मॅनेजमेंटमधील बदल यासारख्या घटकांमुळे होऊ शकतात.

व्यापारी कमी कामगिरी करणारी सुरक्षा आणि बाहेर पडणाऱ्या सुरक्षेमध्ये अल्प स्थिती घेतात. हे सुनिश्चित करते की जर सिक्युरिटीज त्यांच्या मूळ संबंधित स्थितीत परत आल्यास व्यापारी किंमतीच्या हालचालींचा लाभ घेऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, एन्ट्री आणि एक्झिट पॉईंट्स स्पष्टपणे परिभाषित केले जातात, जे ट्रेडर्सना त्यांची रिस्क कमी करण्यास आणि त्यांचे नफा जास्तीत जास्त वाढविण्यास मदत करते.

जोडी ट्रेडिंगमधील नफ्याची क्षमता आयसीआयसीआय बँक आणि एचडीएफसी बँक यासारख्या दोन सिक्युरिटीज दरम्यानच्या संबंधाकडे पाहून स्पष्ट केली जाऊ शकते. ऐतिहासिकदृष्ट्या, या दोन सिक्युरिटीजमध्ये 0.95 चे उच्च सहसंबंध होते. तथापि, जर RBI क्रेडिट कार्ड जारी करण्याशी संबंधित एचडीएफसी बँकेला मार्गदर्शक तत्त्वे जारी करत असेल तर एचडीएफसी बँकेची किंमत तीक्ष्ण होऊ शकते आणि दोन सिक्युरिटीजमधील संबंध अल्पकालीन वेळी 0.50 पर्यंत कमी होऊ शकतात. 

अशा परिस्थितीत, व्यापारी एचडीएफसी बँक आणि शॉर्ट-सेल आयसीआयसीआय बँकवर दीर्घ स्थिती घेऊ शकतो. जेव्हा एचडीएफसी बँकेची किंमत रिकव्हर होते आणि त्यांचे सहसंबंध 0.95 ला परत होते, तेव्हा व्यापारी त्यांच्या दीर्घ स्थितीतून नफा मिळवू शकतात.
 

पेअर ट्रेडिंगचे फायदे

पेअर ट्रेडिंग समान संबंधांसह सिक्युरिटीजवर विरोधी व्यापार अंमलबजावणीद्वारे जोखीम कमी करण्याचा प्राथमिक फायदा देते. जेव्हा कमी कामगिरी करणारी सुरक्षा त्याचे मूल्य वसूल करते तेव्हा ही धोरण नफा मिळवते आणि सुरक्षा कमी होते. तथापि, यशस्वी पेअर ट्रेडिंगसाठी किमान 0.80 सह सिक्युरिटीज दरम्यान उच्च सहसंबंध आवश्यक आहे. अशा सिक्युरिटीज ओळखणे आव्हानकारक असू शकते.

निष्कर्ष

पेअर ट्रेडिंग व्यापाऱ्यांना त्यांचे पोर्टफोलिओ विविधता आणण्यास, जोखीम कमी करण्यास आणि अल्फा रिटर्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते. धोरण बाजारातील तटस्थता गृहीत धरते आणि त्यामध्ये अत्यंत संबंधित सिक्युरिटीज ओळखणे, त्यांच्या संबंधामध्ये विचलनांवर देखरेख करणे आणि कोणत्याही तात्पुरत्या विचलनांवर आधारित व्यापार करणे समाविष्ट आहे. नफ्याची क्षमता जास्त असताना, जोडी ट्रेडिंगमध्ये जोखीम असते आणि व्यापाऱ्यांनी त्यांची जोडी काळजीपूर्वक निवडली पाहिजे आणि बाजारपेठ आणि आर्थिक स्थितीवर देखरेख करणे आवश्यक आहे.