पेअर ट्रेडिंग म्हणजे काय?

स्टॉक मार्केटमध्ये पेअर ट्रेडिंग म्हणजे काय?

पेअर ट्रेडिंगमध्ये एका स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थिती आणि दुसऱ्या स्टॉकमध्ये अल्प स्थिती घेणे समाविष्ट आहे, जे अत्यंत सहसंबंधित आहेत. पेअर ट्रेडिंगचे ध्येय हे प्रत्येक स्टॉकच्या किंमतीच्या हालचाली ऐवजी दोन स्टॉकमधील किंमतीच्या फरकातून नफा मिळवणे आहे.

पेअर ट्रेडिंगमध्ये, ट्रेडर्स सामान्यपणे समान फंडामेंटल्स आणि मार्केट कॅपिटलायझेशनसह एकाच इंडस्ट्रीमधून दोन स्टॉक निवडतात. एका स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थिती आणि दुसऱ्या स्टॉकमध्ये अल्प स्थिती घेऊन, ट्रेडर्सचे ध्येय दोन स्टॉकमधील किंमतीच्या हालचालीतील फरकापासून नफा घेणे आहे.

पेअर ट्रेडिंग हे ट्रेडर्समध्ये एक लोकप्रिय स्ट्रॅटेजी आहे कारण ते मार्केटमधील जोखीम कमी करण्यास मदत करू शकते, विशेषत: अस्थिर मार्केट स्थिती दरम्यान. याव्यतिरिक्त, हे ट्रेडर्सना त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यास आणि संभाव्यपणे अल्फा रिटर्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते.

पेअर ट्रेडिंग कसे काम करते?

पेअर ट्रेडिंग धोरण बाजारपेठेतील तटस्थता गृहीत धरते आणि त्याच उद्योगाशी संबंधित किंवा थेट प्रतिस्पर्धी असू शकणाऱ्या अत्यंत सहसंबंधित सिक्युरिटीजचा शोध घेणे समाविष्ट आहे. ट्रेडर्सचे उद्दीष्ट दोन सिक्युरिटीजमधील किंमतीच्या फरकामधून नफा मिळवणे आहे कारण ते त्याचप्रमाणे हलवतात.

स्ट्रॅटेजी नुसार सिक्युरिटीजचे प्रदर्शन कमी होण्याची आणि सिक्युरिटीजचे मूल्य कमी होण्यासाठी अधिक कामगिरी करण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, पेअर ट्रेडिंगमध्ये धोके असतात आणि व्यापाऱ्यांनी त्यांची जोडी काळजीपूर्वक निवडणे आणि बाजार आणि आर्थिक परिस्थितीवर देखरेख करणे आवश्यक आहे.
 

पेअर ट्रेडिंगचे विविध गुणधर्म

पेअर ट्रेडिंगच्या वैशिष्ट्यांमध्ये समाविष्ट आहे–

●    सिक्युरिटीज: स्टॉक हे सिक्युरिटीज आहेत ज्यामध्ये तुम्ही गुंतवणूक करू शकता. चला स्टॉक A आणि B विचारात घेऊया.
● रिलेशनशिप:याचा अर्थ स्टॉक A आणि B दरम्यानचा संबंध. दोन्हीस्टॉक त्याचप्रमाणे, स्टॉक A चा स्टॉक B प्रमाणेच समान मार्केट परिणाम असेल.
●  रिलेशनशिप डेव्हिएशन:रिलेशनशिप डेव्हिएशनमुळे स्टॉक सहसंबंध बिघडतात.
●    डेव्हिएशनचा परिणाम: सामान्यपणे, संबंधातील विचलन अल्पकालीन असते आणि स्टॉक त्यांच्या मागील संबंधात वेगाने परत येतात.
 

चला जोडी ट्रेडिंग उदाहरणासाठी दोन कंपन्यांचा विचार करूया- बजाज ऑटो आणि Hero मोटोकॉर्प:

●. ते दोन्ही भारतीय ऑटोमोबाईल उद्योगात खासगी कंपन्या म्हणून कार्यरत आहेत.
● प्रॉडक्ट्स, टार्गेट ऑडियन्स आणि दोन्ही कंपन्यांचे कस्टमर्स सारखेच आहेत.
●. दोन्ही कंपन्यांसाठी भारतात समान परिमाण आणि उपस्थिती आहे.
● नियम, मर्यादा आणि आव्हाने दोन्हीसाठी समान आहेत.

दोन्ही कंपन्या अत्यंत परस्परसंबंधित असल्याने, बाजारातील परिस्थितीतील कोणतेही बदल त्यांच्यावर त्याचप्रमाणे परिणाम करतील. उदाहरणार्थ, इंधन दरवाढीचा उद्योग आणि कंपन्यांवर नकारात्मक परिणाम होईल. जर Hero मोटोकॉर्पची स्टॉक किंमत विशिष्ट दिशेने जात असेल तर इतर सर्व घटक स्थिर असल्याचे गृहीत धरून, बजाज ऑटोची स्टॉक किंमत त्यांच्या संबंधामुळे त्याच दिशेने जाईल याची शक्यता आहे.

तथापि, जर दोन्ही कंपन्यांची स्टॉक किंमत एकाच दिशेने जात नसेल तर ही एक आदर्श ट्रेडिंग संधी आहे. परिणामी, पेअर ट्रेडिंगमध्ये सामान्यपणे खालील स्ट्रॅटेजीचा समावेश होतो.

● स्टॉक संबंध ओळखणे

गुंतवणूकदारांना एकाच उद्योग गट किंवा क्षेत्रातील सिक्युरिटीज शोधणे सामान्य आहे. विविध क्षेत्रातील कंपन्यांचे परस्पर संबंध कमी असतात. उदाहरणार्थ, Hero मोटोकॉर्प कच्च्या मालातील बदलामुळे प्रभावित होईल, परंतु त्यामुळे एच डी एफ सी बँक प्रभावित होणार नाही.

● स्टॉक संबंधांची तपासणी

0.85 चा संबंध सामान्यपणे योग्य व्यापारात सहभागी होण्यासाठी समाधानकारक मानला जातो. मागील वर्षात, हिरो मोटोकॉर्प आणि बजाज फायनान्स यांनी 0.87 चा सहसंबंध प्रदर्शित केला आहे, जो समाधानकारक पातळीपेक्षा जास्त आहे.

● दररोज संबंधाचा ट्रॅक ठेवणे

सहसंबंध दोन व्हेरिएबल्स दरम्यानचे संबंध मोजते, जे एकमेकांवर अवलंबून असल्याचे दर्शविते. सहसंबंध गुणांक -1 पासून ते 1 पर्यंत आहे, जिथे;

● -1 परिपूर्ण नकारात्मक सहसंबंध दर्शविते
● 0 म्हणजे कोणताही संबंध नाही
● 1 परिपूर्ण सकारात्मक संबंध दर्शविते

● सहसंबंधात विसंगती तपासत आहे

ट्रेडिंग संधी ओळखण्यामध्ये संबंधात विचलन देखरेख करणे समाविष्ट आहे, जे ट्रेडिंगसाठी अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन दोन्ही संधी सादर करू शकते.
 

स्टॉक मार्केटमध्ये पेअर ट्रेडिंग म्हणजे काय?

पेअर ट्रेडिंग धोरण अंमलात आणण्यासाठी, ट्रेडर्सला सिक्युरिटीज दरम्यानच्या संबंधात विचलन ट्रॅक करून ट्रेड करण्याच्या संधी ओळखणे आवश्यक आहे. हे विचलन मार्केट स्थिती, कंपनी-विशिष्ट इव्हेंट किंवा टॉप मॅनेजमेंटमधील बदलांमुळे असू शकतात.

ट्रेडर्स अंडरपरफॉर्मिंग सिक्युरिटी आणि सिक्युरिटीच्या आऊटपरफॉर्मिंग मध्ये शॉर्ट पोझिशनमध्ये दीर्घ पोझिशन घेतात. हे सुनिश्चित करते की जर सिक्युरिटीज त्यांच्या मूळ संबंधित स्थितीत परत आली तर ट्रेडर किंमतीच्या हालचालीचा लाभ घेऊ शकतो. याव्यतिरिक्त, एंट्री आणि एक्झिट पॉईंट्स स्पष्टपणे परिभाषित केले जातात, ज्यामुळे ट्रेडर्सला त्यांची रिस्क कमी करण्यास आणि त्यांचा नफा जास्तीत जास्त वाढविण्यास मदत होते.

ICICI बँक आणि HDFC बँक सारख्या दोन सिक्युरिटीजमधील संबंध पाहून पेअर ट्रेडिंगमधील नफ्याची क्षमता स्पष्ट केली जाऊ शकते. ऐतिहासिकदृष्ट्या, या दोन सिक्युरिटीजचा 0.95 चा उच्च सहसंबंध होता. तथापि, जर आरबीआयने HDFC बँकेला क्रेडिट कार्ड जारी करण्याबाबत मार्गदर्शक तत्त्वे जारी केली तर HDFC बँकेची किंमत खूप कमी होऊ शकते आणि दोन सिक्युरिटीजमधील संबंध अल्प कालावधीत 0.50 पर्यंत कमी होऊ शकतात. 

अशा परिस्थितीत, एक ट्रेडर एच डी एफ सी बँक आणि शॉर्ट-सेल ICICI बँकवर दीर्घ पोझिशन घेऊ शकतो. जेव्हा एच डी एफ सी बँकेची किंमत रिकव्हर होते आणि त्यांचे सहसंबंध रिटर्न 0.95 पर्यंत होते तेव्हा व्यापारी त्यांच्या दीर्घ पोझिशन्स आणि बंद शॉर्ट पोझिशन्सचा नफा मिळवू शकतात.
 

पेअर ट्रेडिंगचे फायदे

पेअर ट्रेडिंग सारख्याच सहसंबंध असलेल्या सिक्युरिटीजवर विरोधी ट्रेड अंमलात आणून रिस्क कमी करण्याचा प्राथमिक फायदा ऑफर करते. ही स्ट्रॅटेजी अंडरपरफॉर्मिंग सिक्युरिटीचे मूल्य रिकव्हर करते आणि सिक्युरिटीची कामगिरी कमी होते तेव्हा नफा मिळवते. तथापि, यशस्वी पेअर ट्रेडिंगसाठी किमान 0.80 सह सिक्युरिटीज दरम्यान उच्च सहसंबंध आवश्यक आहे. अशा सिक्युरिटीज ओळखणे आव्हानात्मक असू शकते.

निष्कर्ष

पेअर ट्रेडिंग ट्रेडर्सला त्यांच्या पोर्टफोलिओ मध्ये विविधता आणण्यास, जोखीम कमी करण्यास आणि संभाव्यपणे अल्फा रिटर्न निर्माण करण्यास मदत करू शकते. धोरण मार्केट तटस्थता गृहीत धरते आणि त्यामध्ये अत्यंत संबंधित सिक्युरिटीज ओळखणे, त्यांच्या संबंधांमध्ये विचलन देखरेख करणे आणि कोणत्याही तात्पुरत्या विचलनावर आधारित ट्रेड अंमलात आणणे समाविष्ट आहे. नफा क्षमता जास्त असताना, पेअर ट्रेडिंगमध्ये जोखीम देखील असतात आणि व्यापाऱ्यांनी त्यांची जोडी काळजीपूर्वक निवडणे आणि मार्केट आणि आर्थिक परिस्थितीवर देखरेख करणे आवश्यक आहे.