सेक्शन 194M

What Is Meaning of ‘Work’, ‘Contract’, and ‘Professional Services’ in Section 194M?

Section 194M borrows meaning from the wider TDS framework, so the terms should be understood in a practical, real-world sense:

‘Work’

• “Work” is broad and commonly includes activities such as:
• construction, renovation, repairs
• event execution, manpower supply
• fabrication, printing, packaging
• routine service contracts where a deliverable is created or executed

If you are paying someone to “get something done” (often involving labour, execution, or delivery), it often falls within the idea of work.

‘Contract’

A contract here doesn’t mean you need a formal legal agreement (though it helps). It simply refers to an arrangement where a person is hired to carry out work or provide a service for a consideration. Even a work order, invoice-based engagement, or email confirmation can reflect a contractual relationship.

‘Professional Services’

Professional services generally refer to services provided by people with specialised knowledge or professional qualification. सामान्य उदाहरणांमध्ये समाविष्ट आहे:

• legal services
• chartered accountancy and audit services
• consultancy and advisory services
• architectural and technical services
• medical or similar professional services (where applicable)

A practical way to separate “work” vs “professional services”:

• Work = execution-driven, often labour or deliverable-based
• Professional services = expertise-driven, advisory or specialised services

सेक्शन 194M चा उद्देश

व्यक्ती आणि एचयूएफ द्वारे केलेल्या मोठ्या पेमेंटवर योग्यरित्या टॅक्स आकारला जातो याची खात्री करण्यासाठी सेक्शन 194M सुरू करण्यात आले. सेक्शन 194C (काँट्रॅक्ट वर्क), सेक्शन 194H (कमिशन किंवा ब्रोकरेज) आणि सेक्शन 194J (प्रोफेशनल सर्व्हिसेस) च्या मागील तरतुदींनुसार, जर त्यांना सेक्शन 44AB अंतर्गत टॅक्स ऑडिट करण्याची आवश्यकता नसेल तर व्यक्ती किंवा एचयूएफला टीडीएस दायित्वांमधून सूट दिली गेली. या सवलतीमुळे टीडीएस शिवाय महत्त्वाचे पेमेंट केले जात होते, परिणामी टॅक्स चोरीची क्षमता निर्माण होते.

सेक्शन 194M सादर करून, सरकारने कराराचे काम, कमिशन किंवा व्यावसायिक सेवांसाठी व्यक्ती आणि एचयूएफ द्वारे केलेल्या पेमेंटला कव्हर करण्यासाठी टीडीएसची व्याप्ती वाढवली आहे, ज्यामुळे हे पेमेंट टीडीएसच्या अधीन आहेत आणि त्याद्वारे योग्य कर आकारणी केली जाते याची खात्री होते.

सेक्शन 194M अंतर्गत कोणाने टीडीएस कपात करणे आवश्यक आहे?

The responsibility to deduct TDS under Section 194M lies with any individual or HUF making payments to residents for contract work, commission, or professional services. However, the section applies only to those individuals and HUFs who are not already required to deduct TDS under Sections 194C, 194H, or 194J.

तरतूद विशेषत: महत्त्वाच्या ट्रान्झॅक्शनमध्ये सहभागी असलेल्या व्यक्ती आणि एचयूएफना लक्ष्य ठेवते परंतु टॅक्स ऑडिटच्या अधीन नसतात, अशा प्रकारे टीडीएस आधार विस्तृत करते आणि अनुपालन वाढवते.

सेक्शन 194M अंतर्गत कव्हर केलेल्या पेमेंटचे प्रकार

सेक्शन 194M खालील प्रकारच्या देयकांवर लागू होते:

Contract Work (Section 194C): Payments made for carrying out work or supply of labour under a contract. This includes payments to contractors for construction, repair work, or other contractual services.

कमिशन किंवा ब्रोकरेज (सेक्शन 194H): कमिशन, ब्रोकरेज किंवा बिझनेस किंवा व्यावसायिक उपक्रमांशी संबंधित इतर कोणत्याही पेमेंटच्या स्वरूपात प्रदान केलेल्या सर्व्हिसेससाठी एजंट, मध्यस्थ किंवा सर्व्हिस प्रोव्हायडर्सना केलेले पेमेंट.

Professional Services (Section 194J): वकील, डॉक्टर, अकाउंटंट, आर्किटेक्ट्स किंवा कन्सल्टंट यासारख्या व्यावसायिकांनी प्रदान केलेल्या व्यावसायिक सेवांसाठी केलेली देयके. ही सेवा त्यांच्या व्यावसायिक पद्धतीच्या वेळी प्रदान केली जाते.

सेक्शन 194M अंतर्गत TDS कधी कपात करावा?

प्राप्तकर्त्याच्या अकाउंटमध्ये पेमेंट जमा करताना किंवा पेमेंट करताना, जे आधी घडते ते, सेक्शन 194M अंतर्गत TDS कपात केला पाहिजे. याचा अर्थ असा की जेव्हा पेमेंट केले जाते (चेक, कॅश किंवा इतर कोणत्याही पद्धतीद्वारे) किंवा जेव्हा ते आदात्याच्या अकाउंटमध्ये जमा केले जाते तेव्हा कपात होणे आवश्यक आहे.

कपातीची वेळ आवश्यक आहे कारण ते सुनिश्चित करते की टॅक्स लवकरात लवकर कपात केला जातो, टीडीएस पाठविण्यात विलंब टाळतो.

सेक्शन 194M अंतर्गत टीडीएसचा रेट

सेक्शन 194M अंतर्गत टीडीएसचा दर पेमेंट रकमेच्या 5% आहे. तथापि, सरकारच्या कोविड-19 मदत उपायांचा भाग म्हणून मे 14, 2020 पासून मार्च 31, 2021 पर्यंत तात्पुरते 3.75% पर्यंत कमी करण्यात आली. एप्रिल 1, 2021 पासून रेट 5% वर परत केला.

हा टीडीएस रेट काँट्रॅक्टर, प्रोफेशनल किंवा एजंटला केलेल्या संपूर्ण देयकावर लागू आहे, केवळ ₹50 लाख थ्रेशोल्ड मर्यादेपेक्षा जास्त नाही.

Due Date For Depositing TDS Under Section 194M

When tax is deducted under Section 194M, the person responsible for the deduction must deposit the TDS with the government and submit a challan-cum-statement in Form 26QD. The filing and payment must generally be completed within 30 days from the end of the month in which the payment was made or the TDS was deducted.

For instance, if a payment subject to TDS under Section 194M is made on 10 July, the deductor must file Form 26QD and deposit the tax on or before 30 August. This timeline ensures that the deducted tax is promptly reported to the Income Tax Department.

It is important to note that individuals or HUFs deducting tax under this section are not required to obtain a TAN (Tax Deduction Account Number). Instead, they can complete the compliance using their PAN while filing Form 26QD.

Failing to deposit the TDS within the prescribed time may result in interest and penalties, so it is advisable to complete the filing soon after the deduction is made.

सेक्शन 194M अंतर्गत टीडीएससाठी थ्रेशोल्ड मर्यादा

सेक्शन 194M मध्ये ₹50 लाखांची थ्रेशोल्ड मर्यादा आहे. याचा अर्थ असा की एका आर्थिक वर्षात निवासीला केलेले एकूण पेमेंट ₹50 लाखांपेक्षा जास्त असल्यासच टीडीएस लागू होईल. जर एकूण पेमेंट या थ्रेशोल्ड ओलांडत नसतील तर सेक्शन 194M अंतर्गत टीडीएस कपात करण्याचे कोणतेही बंधन नाही.

ही तरतूद लहान ट्रान्झॅक्शनसाठी अनुपालनाचा भार कमी करते आणि केवळ मोठे पेमेंट टीडीएसच्या अधीन असल्याची खात्री करते, लहान करदात्यांसाठी प्रोसेस सुलभ करते.

Certificate Of Tax Deducted Under Section 194M

After depositing the TDS and filing Form 26QD, the deductor must issue a TDS certificate in Form 16D to the person receiving the payment. This certificate serves as proof that tax has been deducted and deposited with the government.

The certificate must be issued within 15 days from the due date of filing Form 26QD. Once the challan-cum-statement is processed, Form 16D can be downloaded from the TRACES portal and shared with the payee.

For the recipient, this document is important because it allows them to claim credit for the deducted tax while filing their income tax return. The details of the deduction also appear in their Form 26AS or Annual Information Statement, ensuring transparency in tax reporting.

सेक्शन 194M अंतर्गत अनुपालन आवश्यकता

टीडीएस योग्यरित्या कपात आणि रेमिट केले आहे याची खात्री करण्यासाठी, व्यक्ती आणि एचयूएफने खालील स्टेप्सचे पालन करणे आवश्यक आहे:

चलन-सह-स्टेटमेंट दाखल करणे: टीडीएस कपात केल्यानंतर, दात्याने सरकारकडे टीडीएस डिपॉझिट करणे आवश्यक आहे. हे पुढील महिन्याच्या 7 तारखेपर्यंत केले पाहिजे ज्यामध्ये टीडीएस कपात करण्यात आला होता. दात्याने फॉर्म 26QD देखील दाखल करणे आवश्यक आहे, जे सेक्शन 194M अंतर्गत कपात केलेल्या TDS साठी चलन-सह-स्टेटमेंट म्हणून काम करते.

TDS सर्टिफिकेट जारी करणे (फॉर्म 16D): कपात करण्यासाठी दात्याला फॉर्म 16D मध्ये TDS सर्टिफिकेट जारी करणे आवश्यक आहे. हे सर्टिफिकेट महिन्याच्या शेवटी 15 दिवसांच्या आत प्रदान केले पाहिजे ज्यामध्ये टॅक्स जमा केला जातो.

टीएएनची आवश्यकता नाही: सेक्शन 194M चा उल्लेखनीय पैलू म्हणजे या सेक्शन अंतर्गत टीडीएस कपात करणाऱ्या व्यक्ती आणि एचयूएफना टॅक्स कपात आणि कलेक्शन अकाउंट नंबर (टॅन) प्राप्त करण्याची आवश्यकता नाही. टीडीएस दायित्वे पूर्ण करण्यासाठी ते त्यांचे पॅन वापरू शकतात.

सेक्शन 194M अंतर्गत टीडीएस कॅल्क्युलेशनचे उदाहरण

चला सेक्शन 194M चे ॲप्लिकेशन समजून घेण्यासाठी एक उदाहरण विचारात घेऊया:

• कन्स्ट्रक्शन वर्क (काँट्रॅक्टर) साठी ₹ 60 लाख देय केले
• व्यावसायिक सेवांसाठी ₹ 65 लाख देय केले (इंटेरिअर डेकोरेटर)
• पेंटिंग सेवांसाठी ₹40 लाख देय केले

या प्रकरणात, व्यक्तीला संपूर्ण ₹60 लाख आणि ₹65 लाख देयकांवर TDS कपात करणे आवश्यक आहे, कारण ते ₹50 लाख थ्रेशोल्डपेक्षा जास्त आहेत. कॅल्क्युलेशन खालीलप्रमाणे असेल:

• कन्स्ट्रक्शन वर्क (₹ 60 लाख): TDS = ₹ 60 लाख × 5% = ₹ 3,00,000
• व्यावसायिक सेवा (₹ 65 लाख): टीडीएस = ₹ 65 लाख x 5% = ₹ 3,25,000
• पेंटिंग सेवा (₹ 40 लाख): कोणतीही टीडीएस नाही, कारण रक्कम ₹ 50 लाखांपेक्षा कमी आहे.

निष्कर्ष

प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 194M ने व्यक्ती आणि एचयूएफ द्वारे केलेल्या मोठ्या पेमेंटवर कर संकलित करणे सरकारला सोपे केले आहे. कराराचे काम, व्यावसायिक सेवा आणि आयोगासाठी देयकांवर टीडीएस आवश्यक करून, तरतूद कर चोरी कमी करण्यास मदत करते आणि अधिक करदाते देशाच्या महसूलात योगदान देतात याची खात्री करते.

व्यक्ती आणि एचयूएफना या सेक्शन अंतर्गत त्यांचे दायित्व समजून घेणे आणि दंड टाळणे महत्त्वाचे आहे. टीडीएस तरतुदींचे पालन करून, ते भारतातील अधिक कार्यक्षम आणि पारदर्शक टॅक्स सिस्टीममध्ये योगदान देतात.