સ્ટૉક માર્કેટ માટે મૂળભૂત સંશોધન વર્સેસ ટેકનિકલ રિસર્ચ

સ્ટૉક માર્કેટમાંથી વધુ સારું રિટર્ન મેળવવા અને પૈસા ગુમાવવાનું ટાળવા માટે, રોકાણ કરતા પહેલાં કોઈને સંપૂર્ણપણે સંશોધન કરવું જરૂરી છે. આ સંશોધન રોકાણકારને ક્યાં અને કેવી રીતે રોકાણ કરવું તે નક્કી કરવામાં મદદ કરશે, જેથી સારા વળતર મેળવવા માટે. આ સંશોધન આવશ્યકતાઓના આધારે વિવિધ માપદંડો પર વ્યાપક રીતે કરવામાં આવે છે. સ્ટૉક માર્કેટમાં બે પ્રકારના સંશોધન કરવામાં આવે છે જેમ કે: મૂળભૂત અને તકનીકી સંશોધન. બંને પદ્ધતિઓ સ્ટૉક માર્કેટ દ્વારા કમાવવાનો હેતુ પૂરી પાડે છે પરંતુ અલગ રીતે અમલમાં મુકવામાં આવે છે અને તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

મૂળભૂત સંશોધન

મૂળભૂત સંશોધનનો વ્યાપક રીતે રોકાણકારો દ્વારા ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. તેનો ઉપયોગ લાંબા ગાળાના રોકાણો માટે પહેલાંથી વિશ્લેષણ તરીકે કરવામાં આવે છે. મૂળભૂત સંશોધનમાં, કંપનીના વિવિધ પાસાઓનું વિશ્લેષણ કરીને નિર્ધારિત સ્ટૉકના મૂલ્ય પર વધુ ज़ोર આપવામાં આવે છે.

આ પદ્ધતિમાં, સ્ટૉકની કિંમત વધુ મહત્વ ધરાવતી નથી. તેના બદલે, આર્થિક પાસાઓ અને કંપનીના સ્વાસ્થ્ય પર તેના અસરનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. આ ઉપરાંત, અન્ય મહત્વપૂર્ણ પરિબળો જે લાંબા ગાળામાં સીધા અથવા પરોક્ષ રીતે સ્ટૉકને અસર કરી શકે છે તે પણ જોવામાં આવે છે. આ પરિબળોમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

1. નાણાંકીય ડેટા: કંપનીનો નાણાંકીય ડેટા જેમ કે બેલેન્સ શીટ, ત્રિમાસિક પરિણામો વગેરેનું વિશ્લેષણ ખૂબ જ ગહન કરવામાં આવે છે. આ લાંબા ગાળે કંપનીનું પ્રદર્શન સુનિશ્ચિત કરવા માટે છે. આ દસ્તાવેજોની બધી વિગતો સાચી રીતે અભ્યાસ કરવામાં આવે છે જેથી કંપની વિશે સ્પષ્ટ વિચાર મેળવી શકાય. કંપનીને સારા અથવા ખરાબ સ્ટૉક તરીકે નિર્ધારિત કરવા માટે આવક મોડેલ, સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓનું પણ વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે.
2. ઉદ્યોગના વલણો: સ્ટૉકના ઉદ્યોગ સંબંધિત તમામ વિગતોનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. ભવિષ્યમાં ઉદ્યોગનો અવકાશ, તેને અસર કરતા પરિબળો અને તેના વિકાસ દરને ગહન અભ્યાસ કરવામાં આવે છે. ઉદ્યોગના પ્રદર્શનની આગાહી કરવા માટે પૅટર્ન બનાવવામાં આવે છે, અને તેથી સ્ટૉક્સનું ભવિષ્યનું મૂલ્ય.
3. બજારની સ્પર્ધાઓ: બજારમાં કંપનીનું હોલ્ડ નિર્ધારિત કરવા માટે તેની સ્પર્ધા પણ અભ્યાસ કરવામાં આવે છે જેથી સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન કરી શકાય. આ સ્પર્ધા વચ્ચે કંપનીની શક્તિ અને તેની ભવિષ્યની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓને નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરશે.
4. અર્થતંત્ર: આર્થિક ઘટનાઓના અપડેટ્સને પણ ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે. અર્થવ્યવસ્થા કંપનીને અસર કરે છે, તે પણ સ્ટૉક્સના ભવિષ્યના મૂલ્યને અસર કરે છે. આમ, અર્થવ્યવસ્થા અને તેની અસરોનું યોગ્ય ટ્રેક જાળવવામાં આવે છે અને તેનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે.

મૂળભૂત સંશોધન ઇક્વિટી (RoE) અને સંપત્તિ પર પરત કરવાની કલ્પનાઓનો ઉપયોગ કરે છે (RoA). સંશોધન ડેટાના સ્ત્રોતો મુખ્યત્વે નાણાંકીય નિવેદનો છે. તે ભૂતકાળના ઇતિહાસ તેમજ ભવિષ્યના પાસાઓ બંનેને દેખરેખ રાખે છે. લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે મૂળભૂત સંશોધન મહત્વપૂર્ણ છે. તેને એક પરંપરાગત અભિગમ તરીકે ગણવામાં આવે છે જ્યાં કંપનીનું મૂલ્ય મુખ્ય રહે છે.

ટેક્નિકલ રિસર્ચ

તકનીકી સંશોધનનો ઉપયોગ વેપારીઓ દ્વારા વ્યાપક રીતે કરવામાં આવે છે. તે ટૂંકા ગાળાના રોકાણો પહેલાં કરવામાં આવેલ વિશ્લેષણ છે. તકનીકી સંશોધનમાં સ્ટૉકની કિંમત પર વધુ ज़ोર આપવામાં આવે છે. ભવિષ્યનો વલણ સ્ટૉક્સના ભૂતકાળના મૂલ્યોની સખત રીતે દેખરેખ રાખીને નક્કી કરવામાં આવે છે.
ભૂતકાળ અને વર્તમાન મૂલ્યનું ઊંડાણપૂર્વક વિશ્લેષણ કરીને એક ટ્રેન્ડ નક્કી કરવામાં આવે છે. એકવાર ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ થયા પછી, તે ભવિષ્યના મૂલ્યોની આગાહી કરવામાં મદદ કરે છે. આમ, એક વેપારી ઓછા દરે સ્ટૉક ખરીદે છે, અપટ્રેન્ડમાં અને સારી કિંમતમાં વધારો થાય એટલે તરત જ વેચાય છે. જે પરિબળો ગહન વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે તે નીચે મુજબ છે:

• કિંમતની હલનચલન: કિંમતની હલનચલનની સખત રીતે દેખરેખ રાખવામાં આવે છે. આ કિંમતની હલનચલનનો ઉપયોગ કરીને વલણોની પેટર્ન બનાવવામાં આવે છે. આનો ઉપયોગ વધઘટ અને ભવિષ્યની કિંમતોની નજીક આગાહી કરવા માટે કરવામાં આવે છે. આ સ્ટૉક્સ લાંબા સમય સુધી હોલ્ડ કરવામાં આવતા નથી. તેથી, ખરીદી અને વેચાણ કિંમત વચ્ચે મેળવેલ માર્જિન પર વધુ જોર આપવામાં આવે છે. આ માર્જિન કિંમતની ગતિવિધિઓનો અભ્યાસ કરીને કરેલા વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરીને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવામાં આવે છે.
• માર્કેટ સાઇકોલૉજી: સ્ટૉકમાં ટૂંકા ગાળાની કિંમતમાં વધઘટમાં બજાર મનોવિજ્ઞાન મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. તેમાંથી વધુ લાભ મેળવવા માટે હંમેશા તેનું વિશ્લેષણ કરવું વધુ સારું છે.

ટૂંકા ગાળાના રોકાણો માટે તકનીકી સંશોધન મહત્વપૂર્ણ છે. આ એક આંકડાકીય અભિગમ છે જ્યાં સ્ટૉકની કિંમત પ્રમુખ છે.

તારણ:

સ્ટૉક માર્કેટમાં મેળવવા માટે બંને સંશોધન પદ્ધતિઓ મહત્વપૂર્ણ છે. પરંતુ તેમની પ્રક્રિયા અને ઉદ્દેશ્યો ઉપરોક્ત રીતે અલગ રહે છે, જેનો ઉપયોગ સુવિધા મુજબ કરી શકાય છે. મહત્તમ રિટર્ન મેળવવા માટે, સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરતા પહેલાં આ બંને પદ્ધતિઓને અમલમાં મૂકવાનો પ્રયત્ન કરો.