હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

હાઇબ્રિડ ફંડમાં કોણે ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?

નવા અને અનુભવી રોકાણકારો બંને તેમની શ્રેષ્ઠ વૈવિધ્યતાને કારણે હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સમજદારીપૂર્વક રોકાણ કરી શકે છે.

1. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નવા રોકાણકારો: નવા રોકાણકારો પરંપરાગત ફિક્સ્ડ ઇન્કમ પ્રૉડક્ટ, જેમ કે ટર્મ ડિપોઝિટ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી સિક્યોરિટીનો ઉપયોગ કરે છે.
2. 3-5 વર્ષનો રોકાણ સમયગાળો ધરાવતા રોકાણકારો: મધ્યમ ગાળાના લક્ષ્ય માટે રોકાણ કરવાનો હેતુ, જેમ કે કાર ખરીદવા માટે, વૃદ્ધિની જરૂર છે પરંતુ ઓછી અસ્થિરતા સાથે.
આ પ્રકારના ઇન્વેસ્ટર માટે, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વ્યવહાર્ય પસંદગી પ્રદાન કરે છે. આનું કારણ એ છે કે રોકાણના ડેબ્ટ ઘટકને કારણે વળતર તુલનાત્મક રીતે ઓછું ચલ છે.
3. નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ: આ ગ્રુપમાં લોકો તેમના કાર્યકારી વર્ષોથી તેમના વેતનને પૂરક બનાવવા માટે સ્થિર આવકની શોધ કરી રહ્યા છે.
4-એસેટ ફાળવણી શોધનારાઓ: આ રોકાણકારો ચોક્કસ એસેટ મિક્સ સાથે પોર્ટફોલિયોની ઇચ્છા રાખે છે, પરંતુ તેમની પાસે બજારોનું નિરીક્ષણ કરવા અને તેમની એસેટ ફાળવણીની દેખરેખ રાખવા માટે સમય અથવા જ્ઞાનનો અભાવ છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

હાઇબ્રિડ ફંડ મુખ્યત્વે ડેટ અને ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરતા બે એસેટ ક્લાસ છે. જોકે એસેટ ક્લાસ તરીકે ઇક્વિટીમાં મોટા વળતર અને સંપત્તિનું ઉત્પાદન કરવાની ક્ષમતા છે, તેમાં નજીકના ગાળામાં વોલેટિલિટીનું વધુ રિસ્ક પણ શામેલ છે. તેનાથી વિપરીત, ઇન્ટરેસ્ટ ધરાવતા અસ્કયામતો કે જે સતત આવક પ્રવાહ પેદા કરે છે તે એસેટ પ્રકારમાં શામેલ છે જેને ડેબ્ટ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. જ્યારે એસેટ વર્ગોની વાત આવે છે, ત્યારે ઇક્વિટી કરતાં ડેબ્ટ ઓછું જોખમી છે. તેમના ઓછા કનેક્શનને કારણે, ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીના એસેટ ક્લાસને એકત્રિત કરવાથી પોર્ટફોલિયોના જોખમને ઓછું થાય છે. સારમાં, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક જ ઑફરમાં બંને એસેટ ક્લાસમાંથી શ્રેષ્ઠ સુવિધાઓ પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

સારમાં, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક જ ઑફરમાં બંને એસેટ ક્લાસમાંથી શ્રેષ્ઠ સુવિધાઓ પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ સારી કામગીરી કરી રહ્યા હોય, ત્યારે તેમનો ઇક્વિટી ભાગ રિટર્ન જનરેટ કરે છે, અને જ્યારે માર્કેટ અન્ડરપરફોર્મિંગ હોય, ત્યારે તેમના ડેટનો ભાગ બફર તરીકે કાર્ય કરે છે. તે ઇક્વિટી દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી વૃદ્ધિ ઉપરાંત ડેબ્ટ દ્વારા ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટી અને સતત ઇન્કમ પ્રદાન કરવા માગે છે. ફંડ મેનેજમેન્ટ હંમેશા ફંડના લક્ષ્ય અને માર્કેટની સ્થિતિના આધારે ફાળવવામાં આવેલી યોગ્ય રકમની સંપત્તિ રાખે છે.
 

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના લાભો

હાઇબ્રિડ ફંડ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતા કેટલાક ફાયદાઓ નીચે મુજબ છે જેથી તમે તેમાં રોકાણ શરૂ કરી શકો:

•    ડેબ્ટ ફંડની તુલનામાં, હાઇબ્રિડ ફંડને જોખમી માનવામાં આવે છે, પરંતુ ઇક્વિટી ફંડ કરતાં સુરક્ષિત છે. તેઓ ઘણા ઓછા જોખમ ધરાવતા રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે ડેટ ફંડ કરતાં વધુ રિટર્ન આપે છે.
•    હાઇબ્રિડ ફંડને ઘણીવાર નવા રોકાણકારો દ્વારા પણ પસંદ કરવામાં આવે છે જે ઇક્વિટી બજારોમાં પ્રવેશ કરવામાં અચકાતા હોય છે. આ એટલા માટે છે કે તેઓ ડેબ્ટ ઘટક દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી સ્થિરતા સાથે ઇક્વિટી સાથે પાણીનું પરીક્ષણ કરી શકે છે.
•    હાઇબ્રિડ ફંડ સાથે, રોકાણકારો હજુ પણ તેમના સ્ટૉક રોકાણમાંથી સૌથી વધુ મેળવતી વખતે બજારના અત્યધિક અસ્થિરતા સામે પોતાને સુરક્ષિત કરી શકે છે.
 

હાઇબ્રિડ ફંડના પ્રકારો

1- ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ: ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65% માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અને ઉદ્યોગોની શ્રેણી સાથે વ્યવસાયોની ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-સંબંધિત સિક્યોરિટીઝને ફાળવવામાં આવે છે. મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ બાકીના 35% ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરે છે.

2- ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ: ડેબ્ટ-ફોકસ્ડ હાઇબ્રિડ ફંડ તેની એકંદર સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 60% સરકારી સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સ જેવા ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ફાળવે છે. 40% નાણાં ઇક્વિટીમાં ફાળવવામાં આવે છે. કેટલાક ભંડોળની મૂડીનો નાનો ભાગ પણ પ્રવાહી કાર્યક્રમો માટે ફાળવવામાં આવે છે.

3- બૅલેન્સ ફંડ: આ ફંડ ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરેલ બાકીના ભાગ સાથે તેમની કુલ સંપત્તિઓના ઓછામાં ઓછા 65% કૅશ અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં ફાળવે છે. તેમનું ટૅક્સ વર્ગીકરણ ઇક્વિટી ફંડ તરીકે છે, અને તેઓ મહત્તમ ₹1 લાખ સુધીના લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર ટૅક્સમાંથી છૂટ પ્રદાન કરે છે. કારણ કે તે સ્ટૉક રોકાણની અસ્થિરતા ઘટાડે છે, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ ઘટક તેને ઇક્વિટી રોકાણકારો માટે સ્માર્ટ પસંદગી બનાવે છે.

4- માસિક ઇન્કમ ફંડ: માસિક ઇન્કમ પ્લાન એ હાઇબ્રિડ ફંડ છે જે મોટાભાગે ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને ઇક્વિટી સાથે લિંક કરેલ ઇક્વિટી અને ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં તેમની કુલ સંપત્તિની નાની ટકાવારી ફાળવે છે. આ ફંડને રોકાણકારોને સતત ઇન્કમ પ્રદાન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે અને આ પ્લાનને એકલા ડેબ્ટ સ્કીમ કરતાં વધુ રિટર્ન આપવામાં સક્ષમ બનાવે છે. મોટાભાગના પ્લાન વૃદ્ધિનો વિકલ્પ પણ પ્રદાન કરે છે, જેમાં ફંડનો કોર્પસ આવક સાથે વધે છે.

5-આર્બિટ્રેજ ફંડ: એક માર્કેટમાં, આર્બિટ્રેજ ફંડ ડિસ્કાઉન્ટ પર ઇક્વિટી ખરીદે છે અને તેમને પ્રીમિયમ પર વેચે છે. ફંડ મેનેજર આર્બિટ્રેજની તકોની સતત શોધ કરીને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર મહત્તમ નફો કરે છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ પર ટૅક્સની અસરો

ટેક્સની ગણતરીના હેતુ માટે, ફંડને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ગણવામાં આવે છે જો તેમાં ઓછામાં ઓછા 65% ઇક્વિટી અથવા ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સિક્યોરિટીઝ હોય. અન્ય દરેક પ્લાનને અન્ય પ્લાન માનવામાં આવે છે

1. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ: 

કરવેરાના કારણોસર, ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને આર્બિટ્રેજ ફંડમાં બંને હાઇબ્રિડ ફંડનો સમાવેશ થાય છે. જ્યારે અન્ય યોજનાઓની તુલનામાં ઇક્વિટી યોજનાઓ માટે કરવેરાની સિસ્ટમ ફાયદાકારક છે.

લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ: ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ 10% લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરને પાત્ર છે જો તેઓ વર્ષ કરતાં વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે. નાણાંકીય વર્ષમાં નફો ₹1 લાખ સુધી ટૅક્સ-મુક્ત છે.
આ યોજનાઓમાંથી મેળવેલા લાભને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ તરીકે ગણવામાં આવે છે અને જો તે વર્ષ કરતાં ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવે તો તે 15% ટેક્સને આધિન છે.

2. અન્ય સ્કીમ્સ

લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ: ઇન્ડેક્સેશનની મંજૂરી આપ્યા પછી, 36 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા એકમો પર લાંબા ગાળાના લાભ 20% ટૅક્સ દરને આધિન છે.

ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમયમાં યોજાયેલી અન્ય યોજનાઓને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. આને આવકમાં શામેલ કરવામાં આવશે અને રોકાણકારના યોગ્ય આવકવેરા સ્લેબના આધારે કરને આધિન રહેશે.

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના મુખ્ય પરિબળો અહીં આપેલ છે:

1. રિસ્ક સહનશીલતા: તમારા રિસ્ક સહનશીલતા સ્તરનું મૂલ્યાંકન કરો. હાઇબ્રિડ ફંડ ઇક્વિટી અને ડેટ બંને ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે, તેથી તમારી જોખમની ક્ષમતાને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. જો તમે બજારની અસ્થિરતાને સંભાળી શકો છો, તો તમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ પસંદ કરી શકો છો. વધુ રૂઢિચુસ્ત અભિગમ માટે, ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ્સને ધ્યાનમાં લો.

2. ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ: તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ક્ષિતિજને ધ્યાનમાં લો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં હાઇબ્રિડ ફંડ મધ્યમથી લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે યોગ્ય છે. જો તમારી પાસે ટૂંકા સમયની ફ્રેમ હોય, તો તમારા રોકાણના સમયગાળા સાથે સંરેખિત ફંડ પસંદ કરવું જરૂરી છે.

કોઈપણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો લેતા પહેલાં ચોક્કસ ફંડ્સનું સંશોધન કરવાનું, એક્સપેન્સ રેશિયોની તુલના કરવાનું અને ઐતિહાસિક પરફોર્મન્સનું વિશ્લેષણ કરવાનું યાદ રાખો.