હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ

હાઇબ્રિડ ફંડમાં કોણે ઇન્વેસ્ટ કરવું જોઈએ?

નવીન અને અનુભવી રોકાણકારો બંને તેમના મહાન વૈવિધ્યતાને કારણે હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે સમજદારીપૂર્વક રોકાણ કરી શકે છે.

1. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં નવા રોકાણકારો: નોવોઈસ રોકાણકારોને પરંપરાગત ફિક્સ્ડ આવક પ્રોડક્ટ્સ જેમ કે ટર્મ ડિપોઝિટ દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી સુરક્ષા સાથે સંલગ્ન છે.
2. 3-5 વર્ષના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સમયગાળાવાળા ઇન્વેસ્ટર્સ: મિડિયમ-ટર્મ લક્ષ્ય, જેમ કે કાર ખરીદવા માટે, વિકાસની જરૂર પડે છે પરંતુ ઓછી અસ્થિરતા સાથે. 
આ પ્રકારના રોકાણકાર માટે, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વ્યવહારુ પસંદગી ઑફર કરે છે. આનું કારણ એ છે કે રોકાણના ઋણ ઘટકને કારણે વળતર તુલનાત્મક રીતે ઓછું વેરિએબલ છે.
3. નિવૃત્ત વ્યક્તિઓ: આ જૂથના લોકો તેમના કાર્યકારી વર્ષોથી તેમના વેતનને પૂરક બનાવવા માટે સ્થિર ઇન્કમનો પ્રવાહ શોધી રહ્યા છે. 
4-એસેટ ફાળવણી કરનાર: આ રોકાણકારો ચોક્કસ એસેટ મિક્સવાળો પોર્ટફોલિયો ઈચ્છે છે, પરંતુ બજારોની દેખરેખ રાખવા અને તેમના એસેટ એલોકેશનની દેખરેખ રાખવા માટે સમય અથવા જ્ઞાનનો અભાવ છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

બે એસેટ ક્લાસ જે હાઇબ્રિડ ફંડ મુખ્યત્વે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે. જોકે એસેટ ક્લાસ તરીકે ઇક્વિટીમાં મોટા વળતર અને સંપત્તિ ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતા હોય છે, પરંતુ તેમાં નજીકના સમયગાળા દરમિયાન અસ્થિરતાના વધુ જોખમ પણ શામેલ છે. તેનાથી વિપરીત, વ્યાજ વહન કરતી સંપત્તિઓ કે જે સાતત્યપૂર્ણ આવક પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરે છે તેને ડેબ્ટ તરીકે ઓળખાતી સંપત્તિના પ્રકારમાં શામેલ કરવામાં આવે છે. જ્યારે એસેટ ક્લાસની વાત આવે છે, ત્યારે ઇક્વિટી કરતાં ડેબ્ટ ઓછું જોખમી હોય છે. તેમના ઓછા કનેક્શનને કારણે, ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીના એસેટ ક્લાસને એકત્રિત કરવાથી પોર્ટફોલિયોનું જોખમ ઓછું થાય છે. સારાંશમાં, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંને એસેટ ક્લાસમાંથી એક જ ઑફરમાં સૌથી મોટી વિશેષતાઓ પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે.

સારાંશમાં, હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ બંને એસેટ ક્લાસમાંથી એક જ ઑફરમાં સૌથી મોટી વિશેષતાઓ પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જ્યારે ઇક્વિટી માર્કેટ સારી રીતે કામ કરી રહ્યા હોય, ત્યારે તેમનો ઇક્વિટી ભાગ રિટર્ન જનરેટ કરે છે, અને જ્યારે માર્કેટ ઓછું કામ કરે છે, ત્યારે તેમનો ડેબ્ટ ભાગ બફર તરીકે કાર્ય કરે છે. તે ઇક્વિટી દ્વારા લાંબા ગાળાની મૂડી પ્રશંસા ઉપરાંત ઋણ દ્વારા ટૂંકા ગાળાની સુરક્ષા અને સાતત્યપૂર્ણ આવક પ્રદાન કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. ભંડોળ વ્યવસ્થાપન હંમેશા ભંડોળના લક્ષ્ય અને બજારની સ્થિતિના આધારે ફાળવવામાં આવેલી સંપત્તિઓની યોગ્ય રકમને રાખે છે.
 

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના લાભો

હાઇબ્રિડ ફંડ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતા કેટલાક ફાયદાઓ નીચે મુજબ છે જેથી તમે તેમાં રોકાણ શરૂ કરી શકો: 

•    ડેબ્ટ ફંડની તુલનામાં, હાઇબ્રિડ ફંડને જોખમી માનવામાં આવે છે, પરંતુ ઇક્વિટી ફંડ કરતાં સુરક્ષિત છે. તે ઘણા ઓછા જોખમી રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે ડેબ્ટ ફંડ કરતાં વધુ રિટર્ન આપે છે.
•    હાઇબ્રિડ ફંડને મોટેભાગે નવા રોકાણકારો દ્વારા પણ પસંદ કરવામાં આવે છે જેઓ ઇક્વિટી માર્કેટમાં પ્રવેશ કરવામાં અચકાય છે. આ રીતે કે તેઓ ડેટ કમ્પોનન્ટ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતી સ્થિરતા સાથે ઇક્વિટી સાથે પાણીનું પરીક્ષણ કરી શકે છે.
•    હાઇબ્રિડ ફંડ સાથે, ઇન્વેસ્ટર તેમના સ્ટૉક ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી મોટાભાગના લાભ મેળવતી વખતે માર્કેટની અત્યાધિક અસ્થિરતા સામે પોતાને સુરક્ષિત કરી શકે છે.
 

હાઇબ્રિડ ફંડ્સના પ્રકારો

1 - ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ: ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65% માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન અને ઉદ્યોગોની શ્રેણી સાથે ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી-સંબંધિત સિક્યોરિટીઝને ફાળવવામાં આવે છે. મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ રોકાણના બાકીના 35% બનાવે છે.

2 - ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ: ડેબ્ટ-ફોકસ્ડ હાઇબ્રિડ ફંડ તેની એકંદર સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 60% સરકારી સિક્યોરિટીઝ, બોન્ડ અને ડિબેન્ચર્સ જેવા ફિક્સ્ડ-ઇન્કમ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ માટે ફાળવે છે. ઇક્વિટીને 40% નાણાં ફાળવવામાં આવે છે. કેટલાક ભંડોળની મૂડીનો નાનો ભાગ પણ લિક્વિડ કાર્યક્રમો માટે ફાળવવામાં આવે છે.

3 - બૅલેન્સ ફંડ્સ: આ ફંડ્સ ઇક્વિટી અને ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરેલા બાકીના ભાગ સાથે તેમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65% કૅશ અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં ફાળવે છે. તેમનું ટૅક્સ વર્ગીકરણ ઇક્વિટી ફંડ તરીકે છે, અને તેઓ મહત્તમ ₹1 લાખ સુધીના લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ પર ટૅક્સમાંથી મુક્તિ પ્રદાન કરે છે. કારણ કે તે સ્ટૉક ઇન્વેસ્ટમેન્ટની અસ્થિરતા ઘટાડે છે, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ કમ્પોનન્ટ તેને ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટર્સ માટે સ્માર્ટ પસંદગી બનાવે છે.

4 - માસિક આવક ભંડોળ: માસિક આવક યોજનાઓ હાઇબ્રિડ ભંડોળ છે જે મોટાભાગે સ્થિર-આવક સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે અને ઇક્વિટી સાથે જોડાયેલ ઇક્વિટી અને સાધનોમાં તેમની કુલ સંપત્તિની નાની ટકાવારી ફાળવે છે. આ ભંડોળ રોકાણકારોને સતત આવક પ્રદાન કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે અને આ યોજનાઓને માત્ર ઋણ યોજનાઓ કરતાં વધુ વળતર આપવા માટે સક્ષમ બનાવે છે. મોટાભાગના પ્લાન વિકાસનો વિકલ્પ પણ પ્રદાન કરે છે, જેમાં ભંડોળનો કોર્પસ આવક સાથે વધે છે.

5-આર્બિટ્રેજ ફંડ: એક બજારમાં, આર્બિટ્રેજ ફંડ ડિસ્કાઉન્ટ પર ઇક્વિટી ખરીદે છે અને તેમને પ્રીમિયમ પર વેચે છે. ફંડ મેનેજર સતત આર્બિટ્રેજની તકો શોધીને રોકાણ પરના નફોને વધારે છે.

હાઇબ્રિડ ફંડ પર ટૅક્સની અસરો

ટૅક્સની ગણતરીના હેતુ માટે, ફંડને ઇક્વિટી અથવા ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સિક્યોરિટીઝના ઓછામાં ઓછા 65% શામેલ હોય તો ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ માનવામાં આવે છે. દરેક અન્ય પ્લાનને અન્ય પ્લાન માનવામાં આવે છે

1. ઇક્વિટી-લક્ષી યોજનાઓ: 

ટૅક્સેશનના કારણોસર, ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને આર્બિટ્રેજ ફંડમાં હાઇબ્રિડ ફંડ બંનેનો સમાવેશ થાય છે. અન્ય સ્કીમની તુલનામાં, ઇક્વિટી પ્લાન માટે ટૅક્સેશન સિસ્ટમ ફાયદાકારક છે.

લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ: ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ 10% લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કરને આધિન છે જો તેઓ વર્ષ કરતાં વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે છે. નાણાંકીય વર્ષમાં ₹1 લાખ સુધીની ટૅક્સ-મુક્ત છે.
આ યોજનાઓમાંથી મળતા લાભને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ તરીકે ગણવામાં આવે છે અને જો તે વર્ષ કરતાં ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવે તો તે 15% કરને આધિન છે.

2. અન્ય સ્કીમ્સ

લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ: ઇન્ડેક્સેશનની મંજૂરી આપ્યા પછી, 36 મહિનાથી વધુ સમય માટે આયોજિત એકમો પર લાંબા ગાળાના લાભો 20% ટૅક્સ દરને આધિન છે.

ત્રણ વર્ષથી ઓછા સમય માટે રાખવામાં આવતી અન્ય યોજનાઓને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. આ આવકમાં શામેલ કરવામાં આવશે અને ઇન્વેસ્ટરના યોગ્ય ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબના આધારે ટૅક્સેશનને આધિન રહેશે.

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવાના પરિબળો

હાઇબ્રિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતા પહેલાં ધ્યાનમાં લેવા જેવા મુખ્ય પરિબળો અહીં આપેલ છે:

1. . જોખમ સહન: તમારા જોખમ સહનશીલતાના સ્તરનું મૂલ્યાંકન કરો. હાઇબ્રિડ ફંડ ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ બંનેમાં ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તેથી તમારી રિસ્ક ક્ષમતાને સમજવી મહત્વપૂર્ણ છે. જો તમે માર્કેટની અસ્થિરતા સંભાળી શકો છો, તો તમે ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ ફંડ પસંદ કરી શકો છો. વધુ કન્ઝર્વેટિવ અભિગમ માટે, ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ હાઇબ્રિડ્સને ધ્યાનમાં લો.

2. . ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝન: તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોરિઝનને ધ્યાનમાં લો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં હાઇબ્રિડ ફંડ મધ્યમથી લાંબા ગાળાના લક્ષ્યો માટે યોગ્ય છે. જો તમારી પાસે ટૂંકી સમયસીમા હોય, તો તમારા રોકાણના સમયગાળા સાથે સંરેખિત ફંડ પસંદ કરવું જરૂરી છે.

કોઈપણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો લેતા પહેલાં વિશિષ્ટ ફંડનું સંશોધન કરવાનું, ખર્ચ અનુપાતની તુલના કરવાનું અને ઐતિહાસિક કામગીરીનું વિશ્લેષણ કરવાનું યાદ રાખો.