ઓવરવ્યૂ: સંતુલિત ફાયદા ભંડોળ

દરેક વ્યક્તિ પાસે વિવિધ નાણાંકીય લક્ષ્યો અને અલગ જોખમની ભૂખ છે. કેટલાક પાસે ઇક્વિટી ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, જેઓ ઇક્વિટી ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે, કેટલાક પાસે મધ્યમ જોખમની ભૂખ છે, તેઓ હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે અને ઓછી જોખમની ભૂખ ધરાવતા વ્યક્તિઓ ઋણ ભંડોળમાં રોકાણ કરી શકે છે. ઇક્વિટી માર્કેટમાં નવા વ્યક્તિઓ હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરી શકે છે કારણ કે આ ફંડ્સ ઇક્વિટી ફંડ્સ જેટલા જોખમી નથી અને ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ બંનેના ઘટકો ધરાવે છે.

સંતુલિત ફાયદા ભંડોળ હાઇબ્રિડ ફંડ્સનો પ્રકાર છે, જેને ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન ફંડ્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે. આ ભંડોળ ઇક્વિટી તેમજ ઋણમાં રોકાણ કરે છે જેથી વિવિધતા પ્રદાન કરે છે અને બજારની અસ્થિરતા મેનેજ કરી શકાય છે. ભારતના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના સંગઠન મુજબ, સંતુલિત ફાયદા ભંડોળનો AUM રૂ. 1,61,363.11 છે 2021 ઑક્ટોબર સુધીનો કરોડ. આ ભંડોળ વ્યવસાયિકો દ્વારા સક્રિય રીતે સંચાલિત કરવામાં આવે છે; તેથી, ઇક્વિટી માર્કેટમાં સીધા રોકાણ કરવાની તુલનામાં, આ પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવું જોખમી છે. પોતાના પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા ઇચ્છતા રોકાણકાર આ ભંડોળમાં રોકાણ કરી શકે છે કારણ કે આ યોજના કેટલાક અનુપાતના આધારે ઇક્વિટી તેમજ ઋણમાં રોકાણ કરે છે.

સેબીએ ઇક્વિટી અને ઋણમાં રોકાણ કરવા માટે કોઈ ન્યૂનતમ મર્યાદા પ્રદાન કરી નથી; તેથી, એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) બજારના વર્તન અને શરતો અનુસાર ઇક્વિટી અને ઋણમાં સંપત્તિ ફાળવણીની ટકાવારી નક્કી કરે છે. સામાન્ય રીતે, આ ભંડોળ ઇક્વિટીમાં રોકાણકારોની મૂડીનો ઉચ્ચ ટકાવારી અને ઋણમાં ઓછું ટકાવારી રોકાણ કરે છે. આ ભંડોળને ઇક્વિટી ફંડ્સ જેવા વધુ સારવાર કરવામાં મદદ કરે છે. આ ભંડોળને ગતિશીલ સંપત્તિ ફાળવણી ભંડોળ તરીકે પણ ઓળખાય છે; તેથી, ઇક્વિટી અને ઋણમાં રોકાણની ટકાવારી અલગ હોય છે.

સંતુલિત ફાયદા ભંડોળના લાભો:

વિવિધતા: આ ભંડોળ ઇક્વિટી અને ઋણ જેવી સંપત્તિ વર્ગો વચ્ચે રોકાણ કરેલી તમારી મૂડીને વિવિધતા આપે છે, જે બજારની અસ્થિરતા સામે સુરક્ષિત રાખે છે. જો, ઇક્વિટી માર્કેટ સારી રીતે પ્રદર્શન કરી રહ્યા નથી, તો ઋણ તકિયા બની જાય છે અને તેના વિપરીત બની જાય છે.

ગતિશીલ સંપત્તિ ફાળવણી: આ ભંડોળની સંપત્તિ ફાળવણી બજારમાં ફેરફારો સાથે બદલવામાં આવે છે, જે રોકાણકારોને શ્રેષ્ઠ લાભ પ્રદાન કરે છે. જેમ કે દરેક વ્યક્તિ કમાણીના સામાન્ય નિયમને જાણતા હોય છે, તેથી ઉચ્ચ લાભ ઓછી કિંમત પર ખરીદવું અને ઉચ્ચ કિંમત પર વેચવું છે. આ સિદ્ધાંતિક રીતે સમજવું સરળ લાગે છે પરંતુ વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે કાર્યવાહી કરવી ખૂબ જ મુશ્કેલ લાગે છે. આ ભંડોળ રોકાણકારોને તેમના પૈસાનું રોકાણ કરવા અને સારા વળતર મેળવવા માટે ઑફર કરે છે કારણ કે તેઓ વ્યવસાયિકો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે, જે બજારની અસ્થિરતા અને યોગ્યતા મુજબ તેમના પૈસાનું રોકાણ કરશે.
 

ભાવનાત્મક પરિબળોનો અંત: આ ભંડોળ રોકાણના નિર્ણય લેતી વખતે માનવ જીવન દૂર કરવામાં મદદ કરે છે. વાસ્તવમાં, ભંડોળ વ્યવસ્થાપકો દ્વારા પૂર્વ-નિર્ધારિત પરિમાણોના આધારે રોકાણના નિર્ણયો કરવામાં આવે છે.

રિટર્ન: આ ફંડ્સનો ઉદ્દેશ ઓછી અસ્થિરતા સાથે ઇક્વિટી ફંડ્સની નજીક રિટર્ન અને ઋણ/નિશ્ચિત આવકના સંપર્ક દ્વારા સ્થિરતા અને નિયમિત આવક પ્રદાન કરવાનો છે.

કરપાત્રતા: હાઇબ્રિડ ફંડ્સનું કરવેરા યોજનામાં ઇક્વિટીના એક્સપોઝર પર આધારિત છે. જો ઇક્વિટી એક્સપોઝર 65% કરતાં વધુ હોય, તો તેને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ યોજના અનુસાર કર આપવામાં આવશે પરંતુ જો તેની ઇક્વિટી એક્સપોઝર 65% કરતાં વધુ ન હોય, તો તેને ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ મુજબ કર લગાવવામાં આવશે. હાઇબ્રિડ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ પર શુદ્ધ ઇક્વિટી જેમ કરવામાં આવશે, એટલે કે, જો ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટથી કોઈપણ શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ (એસટીસીજી) ઉદ્ભવે છે, તો તેને 15% દરે કર લગાવવામાં આવશે અને ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટથી ઉદ્ભવતી લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ (એલટીસીજી) માટે, તેને ₹1 લાખ સુધી છૂટ આપવામાં આવશે, જ્યારે ₹1 લાખથી વધુ હોય, ત્યારે તેને 10% ની દર પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવશે. જો એલટીસીજી હોય અને જો તે એસટીસીજી હોય તો હાઇબ્રિડ ડેબ્ટ-ઓરિએન્ટેડ ફંડ હોય તો ઇન્ડેક્સેશન સાથે 20% ના દરે કર લગાવવામાં આવશે.

નીચેની ટેબલ તેના AUM અને ખર્ચના ગુણોત્તર સાથે એક વર્ષના રિટર્નના આધારે ટોચના પરફોર્મિંગ બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ દર્શાવે છે: