પરિચય
ગયા અઠવાડિયે, વિશ્વના વિવિધ ભાગો અને ઉદ્યોગોના બે કંપનીઓ નિષ્ફળ થયા. એક એર હતી, એક ભારતીય વિમાન કંપની, જ્યારે અન્ય પ્રથમ ગણતંત્ર બેંક હતી. તેમના તફાવતો હોવા છતાં, તેઓ બંનેને સમાન ભાગ્ય - દેવાળું પીડિત હતું! જયારે વિશ્વની સૌથી મોટી બેંક જેપી મોર્ગન પ્રથમ ગણરાજ્ય પર ધ્યાન આપ્યું હતું, ત્યારે હવામાં રોટ અને ડાઇ થઈ ગઈ હતી.
હવે, શું તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે બેંકો એકમાત્ર એવા વ્યવસાયો છે જે ક્યારેય મરવાની પરવાનગી નથી, પરંતુ તેઓ ગમે તેટલી ખરાબ રીતે નિષ્ફળ થઈ શકે છે? જો કોઈ બેંક ભ્રષ્ટાચાર અને ખોટી મેનેજમેન્ટથી પકડવામાં આવે છે, તો પણ સરકાર હંમેશા તેને અવરોધિત કરવા માટે પગલું ભરશે.
ઉદાહરણ તરીકે, તાજેતરમાં જયારે ખરાબ જોખમ વ્યવસ્થાપનને કારણે સિલિકોન વેલી બેંક સમાપ્ત થઈ ગઈ હતી, ત્યારે એફડીઆઈસીએ બધા જમાકર્તાઓની ગેરંટી આપવા માટે પગલું ભર્યું હતું - ઇન્શ્યોરન્સ વગરના લોકો પણ - તેમના પૈસા પાછા મેળવશે. ત્યારબાદ તેઓએ બેંકને પ્રથમ નાગરિક બેંકમાં વેચી દીધી. તેવી જ રીતે, જ્યારે અમારી પોતાની બેંક અતિશય ખરાબ લોન અને ખરાબ મેનેજમેન્ટને કારણે થઈ હતી, ત્યારે આરબીઆઈ દ્વારા નિયંત્રણ લેવામાં આવ્યું હતું, તમામ ડિપોઝિટર્સને ખાતરી આપવામાં આવી છે, અને એસબીઆઈ અને અન્ય બેંકો પાસેથી ₹10,000 કરોડની ઇક્વિટી મૂડી દાખલ કરવામાં આવી છે.
પરંતુ બેંકોને વિશેષ સારવાર શા માટે મળે છે?
સમજીએ કે, ચાલો બેંકિંગ વ્યવસાય પર નજીક નજર રાખીએ. બેંકિંગ વ્યવસાય ખૂબ જ સરળ છે- તેઓ તમારા અને મારા જેવા લોકો પાસેથી થાપણો લે છે, અમને ઓછા વ્યાજ દરની ચુકવણી કરે છે અને તેમાંના મોટાભાગના થાપણોને ઉચ્ચ દરે ધીરાણ આપે છે. તેઓ તેમના કેટલાક પૈસા બોન્ડ્સ જેવી વસ્તુઓમાં પણ રોકાણ કરે છે અને સુરક્ષિત રહેવા માટે કેટલાકને રોકડમાં રાખે છે.
સરળ, બરાબર?
બહુ વધારે નહિ. બેંકો સાથે ઘણી બધી વસ્તુઓ ખોટી થઈ શકે છે.
ચાલો કહીએ કે કોઈ બેંકની ₹100 ની મૂડી છે અને તેની જવાબદારીઓ ₹1000 ની છે. વૈધાનિક લિક્વિડિટી રિઝર્વ અને કૅશ રિઝર્વ રેશિયો માટે ₹200 ને અલગ કર્યા પછી, બેંક ધિરાણ આપવા માટે ₹800 સાથે બાકી છે. પરંતુ જો તે લોનમાંથી 10% ખરાબ થાય અને પૈસા ચૂકવવામાં આવતા ન હોય તો શું થાય?
લોનની ચુકવણી કરવા માટે બેંકે તેની મૂડી ઘટાડવી પડશે. બેંકની મૂડી ખતરનાક રીતે ઓછા સ્તર ₹20 સુધી ઘટાડશે.
હવે, આને ચિત્રિત કરો: સમાચાર જાણવા મળે છે કે બેંક મુશ્કેલીમાં છે, અને તમામ બિઝનેસ ન્યૂઝ ચૅનલ અને વિશ્લેષકો તેના વિશે વાત કરવાનું શરૂ કરે છે. ગ્રાહકો ભયભીત થવાનું શરૂ કરે છે અને બેંકમાંથી તેમના પૈસા ઉપાડવા માંગે છે, પરંતુ બેંકમાં આસપાસ રોકડ પર પડતું બધું જ નથી! તે પહેલેથી જ અન્ય લોકોને ઉધાર આપવામાં આવ્યું છે!
જો બેંક લોકોને તેમના પૈસા ઉપાડવાથી રોકશે, તો ગ્રાહકો બેંકિંગ સિસ્ટમમાં વિશ્વાસ ગુમાવવાનું શરૂ કરશે. તેઓ વિચારશે, "જો હું આ બેંક પર વિશ્વાસ કરી શકતો નથી, તો શું હું કોઈ બેંક પર વિશ્વાસ કરી શકું?" અને તે સમયે વસ્તુઓ ઝડપથી નીચે જવાનું શરૂ કરે છે. લોકો અન્ય બેંકોમાંથી પણ તેમના પૈસા ઉપાડવાનું શરૂ કરશે, અને તેના કારણે ચેનની પ્રતિક્રિયા થશે. અને પ્રામાણિકતાથી, કોઈપણ સરકાર આને પરવડી શકતી નથી.
તેથી, આ દુઃસ્વપ્ન પરિસ્થિતિને ટાળવા માટે શું કરી શકાય છે?
કોઈને ગ્રાહકો વચ્ચે આત્મવિશ્વાસ પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે બેંકમાં મૂડી ભરવાની જરૂર છે. કારણ કે, તમે જોશો છો, માત્ર ₹80 ની નાની રકમ બેંકથી સંપૂર્ણપણે બળતરા થતા મોટા નુકસાનને રોકી શકે છે.
સરકાર મૂડી લગાવીને બેંકમાં પ્રવેશ કરી શકે છે અને તેને જામીન કરી શકે છે, પરંતુ તેઓને ક્યાંથી પૈસા મળે છે?
અલબત્ત, કરદાતાઓ!
પરંતુ રાહ જુઓ, અન્ય ઘણી વસ્તુઓ છે જે સરકાર તે પૈસા સાથે કરી શકે છે જે જાહેરને મોટાભાગે લાભ આપશે, જેમ કે સ્વાસ્થ્ય કાળજી અને શિક્ષણમાં રોકાણ કરવું. તેથી, જો સરકાર ન હોય, તો અન્ય કોણ બેંકના બચાવમાં આવી શકે છે? અહીં "બેલ-ઇન" ની કલ્પના આવે છે". આ કિસ્સામાં, લેણદારો અને જમાકર્તાઓ સેવિયર બની જાય છે. તેમની ડિપોઝિટ બેઇલ-ઇન મની સાથે ચાર્જ કરવામાં આવે છે. તેનો અર્થ એ છે કે જો તમે મુશ્કેલીપાત્ર બેંકમાં ડિપોઝિટ રાખી હતી, તો જો 'બેલ-આઉટ' ના બદલે 'બેલ-ઇન' થાય તો તમે તેમાંથી કેટલાકને ગુમાવી દેશો'.
તેના વિશે જવાની યોગ્ય રીત કઈ છે?
કોઈ યોગ્ય રીતે નથી. જો બેઇલ-ઇન સામાન્ય બની જાય, તો સરકાર પર્યવેક્ષણ કરતી બેંકો વિશે કાળજી લેવાનું બંધ કરી શકે છે અને લેક્સ અથવા કરપ્ટ અધિકારીઓને દંડ આપી શકે છે. છેવટે, જો કોઈ ચોક્કસ બેંક બસ્ટ થઈ જાય, તો જમાકર્તાઓને તેને જામીન કરવાની જરૂર પડશે અને સરકારને હસ્તક્ષેપ કરવાની જરૂર નથી.
આ લોકો માટે વિનાશક હોઈ શકે છે, જેના કારણે સંપૂર્ણ નાણાંકીય પ્રણાલી સમાપ્ત થઈ શકે છે.
બીજી તરફ, બેઇલઆઉટ કોઈ પણ સારું નથી. જ્યારે બેંકોને જાણવા મળે છે કે તેઓને સરકાર અને RBI દ્વારા બચાવવામાં આવશે, ભવિષ્યમાં તેઓ વધુ જોખમો લઈ શકે છે, જે કરદાતાઓ અને જમાકર્તાઓ માટે ખરાબ સમાચાર છે.
તો નિષ્ફળ થતી બેંકોને સંભાળવાની યોગ્ય રીત શું છે? કોઈ સરળ જવાબ વગર આ એક મુશ્કેલ પ્રશ્ન છે. પરંતુ નિશ્ચિત રીતે એક વસ્તુ: કોઈને અવિરત વર્તન માટે કિંમત ચૂકવવી પડશે, ભલે તે સરકાર હોય, જમાકર્તાઓ હોય અથવા સંપૂર્ણપણે કોઈ અન્ય વ્યક્તિ.
