પરિચય
ગયા અઠવાડિયે, વિશ્વના વિવિધ ભાગો અને ઉદ્યોગોની બે કંપનીઓ નિષ્ફળ થઈ. એક ગો એર, એક ભારતીય એરલાઇન હતી, જ્યારે અન્ય ફર્સ્ટ રિપબ્લિક બેંક હતી. તેમના તફાવતો હોવા છતાં, તેઓ બંનેને સમાન ભાગ્યનો સામનો કરવો પડ્યો હતો - નાદારી! ગો એરને ફેરવવા અને મરવા માટે છોડી દેવામાં આવી હતી, જ્યારે વિશ્વની સૌથી મોટી બેંક જેપી મોર્ગન પ્રથમ રિપબ્લિક પર કબજો કર્યો હતો.
હવે, શું તમે ક્યારેય વિચાર્યું છે કે બેંકો એકમાત્ર એવા વ્યવસાયો છે જેને ક્યારેય મારવાની મંજૂરી નથી, ભલે તેઓ કેટલું ખરાબ રીતે નિષ્ફળ થઈ શકે? જો કોઈ બેંક ભ્રષ્ટાચાર અને ગેરવહીવટથી ભરેલી હોય, તો પણ સરકાર તેને ચાલુ રાખવા માટે હંમેશા પગલાં લેશે.
ઉદાહરણ તરીકે, તાજેતરમાં જ્યારે નબળા રિસ્ક સંચાલનને કારણે સિલિકોન વેલી બેંક તૂટી ગઈ ત્યારે એફડીઆઇસી એ તમામ થાપણદારો - વીમા વિનાના લોકોને પણ તેમના નાણાં પાછા મેળવવાની બાંયધરી આપી. ત્યારબાદ તેઓએ બેંક પ્રથમ નાગરિક બેંકને વેચી દીધી. તેવી જ રીતે, જ્યારે અમારી પોતાની યસ બેંક ખૂબ જ ખરાબ લોન્સ અને નબળા મેનેજમેન્ટને કારણે તૂટી ગઈ હતી, ત્યારે RBI એ તમામ થાપણદારોને નિયંત્રણમાં લીધા, તમામ થાપણદારોને ખાતરી આપી અને SBI અને અન્ય બેંકો પાસેથી ₹10,000 કરોડ ઇક્વિટી મૂડી ઉમેર્યા.
પરંતુ બેંકોને શા માટે વિશેષ સારવાર મળે છે?
તે સમજવા માટે, ચાલો બેંકિંગ વ્યવસાય પર નજીકથી નજર કરીએ. બેન્કિંગ વ્યવસાય તદ્દન સરળ છે - તેઓ તમારા અને મારા જેવા લોકો પાસેથી ડિપોઝિટ લે છે, અમને નીચા ઇન્ટરેસ્ટ રેટ ચૂકવે છે, અને તે મોટાભાગના ડિપોઝિટને ઊંચા દરે અન્યોને લોન આપે છે. તેઓ તેમના કેટલાક નાણાં બોન્ડ્સ જેવી વસ્તુઓમાં પણ રોકાણ કરે છે અને કેટલાકને સલામત રાખવા માટે રોકડમાં રાખે છે.
સરળ, બરાબર?
ખરેખર નથી. બેંકોમાં ઘણી બાબતો ખોટી થઈ શકે છે.
ધારો કે બેંકની મૂડી ₹100 છે અને તેની જવાબદારીઓ ₹1000 છે. વૈધાનિક લિક્વિડિટી રિઝર્વ અને કૅશ રિઝર્વ રેશિયો માટે ₹200 ને અલગ કર્યા પછી, બેંકને લોન આપવા માટે ₹800 બાકી છે. પરંતુ જો તે 10% લોન ખરાબ થઈ જાય અને પૈસા ચૂકવવામાં ન આવે તો શું થશે?
લોન ચૂકવવા માટે બેન્કે પોતાની મૂડી ખસી જવી પડશે. બેંકની મૂડી ખતરનાક રીતે ઓછા સ્તરના 20 રૂપિયા પર આવી જશે.
હવે, આની કલ્પના કરો: સમાચાર સામે આવે છે કે બેંક મુશ્કેલીમાં છે, અને તમામ બિઝનેસ ન્યૂઝ ચૅનલ અને વિશ્લેષકો તેના વિશે વાત કરવાનું શરૂ કરે છે. ગ્રાહકો ગભરાવાનું શરૂ કરે છે અને બેંકમાંથી તેમના પૈસા ઉપાડવા માંગે છે, પરંતુ બેંકમાં તે બધા રોકડ નથી તે પહેલેથી જ અન્ય લોકોને આપવામાં આવ્યું છે!
જો બેંક લોકોને તેમના પૈસા ઉપાડવાથી અટકાવે છે, તો ગ્રાહકો બેંકિંગ સિસ્ટમમાં વિશ્વાસ ગુમાવવાનું શરૂ કરશે. તેઓ માને છે, "જો હું આ બેંક પર વિશ્વાસ કરી શકતો નથી, તો શું હું કોઈપણ બેંક પર વિશ્વાસ કરી શકું છું?" અને તે જ સમયે વસ્તુઓ ઝડપથી ઘટવાનું શરૂ થાય છે. લોકો અન્ય બેંકોમાંથી પણ તેમના પૈસા ઉપાડવાનું શરૂ કરશે, અને તેના કારણે એક ચેઇન રિએક્શન થશે. અને પ્રામાણિકપણે, કોઈ પણ સરકાર આ પરવડી શકે તેમ નથી.
તો, આ દુઃસ્વપ્નની પરિસ્થિતિને ટાળવા માટે શું કરી શકાય છે?
ગ્રાહકોમાં વિશ્વાસ પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે કોઈએ બેંકમાં મૂડી ઉમેરવાની જરૂર છે. કારણ કે, તમે જુઓ છો, માત્ર ₹80 ની એક નાની રકમ બેંકને સંપૂર્ણપણે કાટમાળ કરવાથી મોટા નુકસાનને રોકી શકે છે.
સરકાર મૂડી લગાવીને બેન્કમાં આગળ વધી શકે છે અને જામીન આપી શકે છે, પરંતુ તેમને પૈસા ક્યાંથી મળે છે?
કરદાતાઓ, અલબત્ત!
પરંતુ રાહ જુઓ, સરકાર તે પૈસા સાથે ઘણી અન્ય વસ્તુઓ કરી શકે છે જે લોકોને મોટા પાયે લાભ આપશે, જેમ કે આરોગ્યસંભાળ અને શિક્ષણમાં રોકાણ કરવું. તેથી, જો સરકાર ન હોય, તો અન્ય કોણ બેંકના બચાવમાં આવી શકે છે? અહીં "બેઇલ-ઇન" નો ખ્યાલ આવે છે. આ કિસ્સામાં, લેણદારો અને થાપણદારો રક્ષક બની જાય છે. તેમની ડિપોઝિટ બેલ-ઇન મની સાથે વસૂલવામાં આવે છે. તેનો અર્થ એ કે જો તમે મુશ્કેલીમાં મુકાયેલી બેંકમાં ડિપોઝિટ રાખી હોત, તો તમે તેમાંથી કેટલાક ગુમાવશો જો ત્યાં 'બેઇલ-આઉટ'ને બદલે 'બેઇલ-ઇન' હોય.
તો તેના વિશે જાણવાની યોગ્ય રીત કઈ છે?
કોઈ યોગ્ય રીત નથી. તમે જુઓ છો, જો જામીન-ઇન્સ ધોરણ બની જાય, તો સરકાર બેંકોની દેખરેખ રાખવા અને અવ્યવસ્થિત અથવા ભ્રષ્ટ અધિકારીઓને સજા આપવાનું બંધ કરી શકે છે. છેવટે, જો કોઈ ચોક્કસ બેંક બસ્ટ થાય, તો થાપણદારોને તેને જામીન આપવા પડશે, અને સરકારે હસ્તક્ષેપ કરવાની જરૂર નથી.
આ લોકો માટે વિનાશક હોઈ શકે છે, જેના કારણે સંપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ વ્યવસ્થા તૂટી જાય છે.
બીજી તરફ, બેલઆઉટ પણ સારું નથી કરી રહ્યા. જ્યારે બેંકો જાણે છે કે તેમને સરકાર અને RBI દ્વારા બચાવવામાં આવશે, પછી ભલે ગમે તે હોય, તેઓ ભવિષ્યમાં વધુ જોખમો લઈ શકે છે, જે કરદાતાઓ અને થાપણદારો માટે પણ ખરાબ સમાચાર છે.
તો નિષ્ફળ બેંકોને સંભાળવાની યોગ્ય રીત શું છે? આ કોઈ સરળ જવાબ વગર એક મુશ્કેલ પ્રશ્ન છે. પરંતુ એક વસ્તુ ચોક્કસપણે છે: કોઈએ બેદરકારીભર્યા વર્તન માટે કિંમત ચૂકવવી પડશે, પછી ભલે તે સરકાર, થાપણદારો અથવા કોઈ અન્ય સંપૂર્ણપણે હોય.
