शेअर मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापूर्वी स्टॉकचे मूल्यांकन कसे करावे

दिवसेंदिवस कंपन्या मोठ्या होत असल्याने, स्टॉक सतत विकसित होणाऱ्या मार्केटमध्ये मौल्यवान आणि खूपच सॉर्टेड ॲसेट्स बनले आहेत. परंतु ट्रेंड चेजिंग करणे महत्त्वाचे नाही. त्वरित कार्य करणे म्हणजे कमी अनुकूल असलेले निर्णय घेणे आणि प्रतिक्रिया करण्यास धीमे होणे म्हणजे गमावणे. अशा हेडलाईन्स कधीही यशोगाथा ग्लॅमरस करण्यापासून वाचत नाहीत, तर सोशल मीडिया केवळ "हॉट पिक्स" विषयी वाद निर्माण करते. रशमध्ये, संपूर्ण फोटो न पाहता कोणीही हायपने विचलित होतो.

परंतु येथे सत्य आहे: जे इन्व्हेस्टर सातत्याने चांगले काम करतात ते स्पष्ट, पुनरावृत्तीयोग्य प्रोसेसचे अनुसरण करतात. त्यांना स्टॉकचे मूल्यांकन कसे करावे हे माहित आहे आणि ते मार्केटमध्ये कोणतेही पैसे ठेवण्यापूर्वी योग्य गोष्टी तपासण्यासाठी वेळ घेतात.
जर तुम्हाला स्वत:ला आश्चर्य वाटत असेल तर, "स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी मी काय तपासले पाहिजे?", तुम्ही योग्य ठिकाणी आहात.

नवीन स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी तपासण्यासाठी पाच घटकांविषयी तपशीलवार माहिती समजून घेऊया.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

1. बिझनेस समजून घ्या, केवळ ब्रँड नाही

स्प्रेडशीट किंवा चार्टमध्ये जाण्यापूर्वी, एक पाऊल मागे घ्या आणि विचारा: ही कंपनी खरोखर काय करते? अधिक महत्त्वाचे म्हणजे, ते पैसे कसे कमावते आणि आजच्या अर्थव्यवस्थेत ते शाश्वत आहे का?

यावर काय लक्ष केंद्रित करावे हे येथे दिले आहे:

• बिझनेस मॉडेलची स्पष्टता: तुम्ही ते एका वाक्यात स्पष्ट करू शकता का?
• महसूल प्रवाह: ते वैविध्यपूर्ण आहेत का किंवा एकाच ग्राहक, उत्पादन किंवा प्रदेशावर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून आहे का?
• इंडस्ट्री सुसंगतता: कंपनी वर्तमान आणि भविष्यातील मार्केट स्थितींमध्ये वाढ करण्यास स्थिती आहे का?

हे प्रत्येक स्टॉक खरेदी चेकलिस्टचा पाया आहे. ड्राईव्ह बिझनेस काय आहे हे समजून घेणे तुम्हाला कागदावर उत्तम दिसणाऱ्या कंपन्यांना फिल्टर करण्यास मदत करते परंतु शक्ती नसलेल्या कंपन्यांना फिल्टर करण्यास मदत करते.

2. फायनान्शियल्स रिव्ह्यू करा, महत्त्वाच्या नंबरमध्ये डिग-इन करा

फायनान्शियल्स चुकीचे नाहीत, परंतु त्यांना अर्थघटन आवश्यक आहे. पृष्ठ-स्तरावरील मेट्रिक्सवर अवलंबून राहण्याऐवजी, कंपनी किती कार्यक्षमतेने कार्य करते आणि ते विविध मार्केट सायकलमध्ये किती लवचिक असू शकते हे दर्शविणारे इंडिकेटर्समध्ये सखोल पाहा.

रिव्ह्यू करण्यासाठी प्रमुख रेशिओमध्ये समाविष्ट आहे:

• प्राईस-टू-अर्निंग्स (पी/ई) रेशिओ: कंपनीच्या कमाईशी संबंधित मार्केट वॅल्यू कशी आहे याची अर्थ देते. लोअर पी/ई अंडरवॅल्यूएशन सिग्नल करू शकते, परंतु संदर्भ महत्त्वाचे आहे, त्याची सेक्टरमध्ये तुलना करा.
• डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ: फायनान्शियल स्थिरता मोजण्यास मदत करते. उच्च गुणोत्तर रिस्कचे संकेत देऊ शकते, विशेषत: उच्च इंटरेस्ट रेट वातावरणात.
• रिटर्न ऑन इन्व्हेस्टेड कॅपिटल (आरओआयसी): नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी इन्व्हेस्टर कॅपिटलचा किती चांगला वापर करीत आहे हे दर्शविते. 10% पेक्षा जास्त सातत्यपूर्ण आरओआयसी हे अनेकदा कार्यात्मक शक्तीचे चिन्ह आहे.
• प्रति शेअर (ईपीएस) वाढीची कमाई: कंपनी सातत्यपूर्ण वाढ दाखवत आहे का किंवा कमाई अस्थिर आहे का?

इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी स्टॉकचे मूल्यांकन कसे करावे हे जाणून घेताना ही स्टेप महत्त्वाची आहे आणि खरेदी करण्यापूर्वी कोणत्याही गंभीर स्टॉक विश्लेषणाचा मेरुदंड बनवते.

3. मूल्यांकन समजून घ्या: स्टॉकची वाजवी किंमत आहे का?

जर तुम्ही त्यासाठी जास्त पैसे भरले तर उत्तम बिझनेस देखील एक खराब इन्व्हेस्टमेंट असू शकते. म्हणूनच वॅल्यूएशन मेट्रिक्स पाहणे हे स्पॉटिंग वॅल्यू वर्सिज हायपसाठी महत्त्वाचे आहे.

यासह सुरू करा:

• पीईजी गुणोत्तर: वाढ आणि मूल्यांकन एकत्रित करते. 1 पेक्षा कमी पीईजी सूचवू शकते की स्टॉक त्याच्या कमाईच्या क्षमतेच्या तुलनेत कमी मूल्यांकन केले जाते.
• प्राईस-टू-सेल्स रेशिओ: जेव्हा कमाई विसंगत किंवा नकारात्मक असेल तेव्हा उपयुक्त (प्रारंभिक टप्प्यातील किंवा वाढीच्या कंपन्यांमध्ये सामान्य).
• डिस्काउंटेड कॅश फ्लो (डीसीएफ): अधिक प्रगत पद्धत, परंतु वर्तमान किंमत कंपनीच्या आंतरिक मूल्याला प्रतिबिंबित करते की नाही याचा अंदाज घेण्यासाठी उपयुक्त.

जर तुम्हाला कधी विचार केला असेल की खरेदी करण्यापूर्वी स्टॉक मूल्य कसे निर्धारित करावे, तर हे उत्तर आहे, डाटामध्ये आधारित आहे, अटकळ नाही.

4. रिस्क मोजा: अस्थिरता, लिक्विडिटी आणि स्थिरता

कोणतीही इन्व्हेस्टमेंट रिस्क-फ्री नाही, परंतु रिस्कचा प्रकार आणि लेव्हल समजून घेणे तुम्हाला ते मॅनेज करण्यास मदत करू शकते. मार्केट-संबंधित आणि कंपनी-विशिष्ट दोन्ही इंडिकेटरचा विचार करा:

• बीटा: 1 पेक्षा अधिक बीटा एकूण मार्केटपेक्षा अधिक अस्थिरता सूचित करते. हे अंतर्निहितपणे खराब नाही, परंतु याची जाणीव असणे आवश्यक आहे.
• डिव्हिडंड उत्पन्न स्थिरता: डिव्हिडंड सातत्यपूर्ण आहे आणि मोफत कॅश फ्लोद्वारे समर्थित आहे का किंवा हे केवळ हेडलाईन आकडेवारी आहे का?
• संस्थात्मक होल्डिंग्स: जर मोठ्या संस्थात्मक इन्व्हेस्टरचा समावेश असेल तर ते अनेकदा आत्मविश्वासाचे संकेत देते आणि किंमतीच्या स्थिरतेमध्ये योगदान देऊ शकते.

स्टॉक खरेदी करण्यापूर्वी विचारात घेण्याच्या सर्व महत्त्वाच्या गोष्टी आहेत, विशेषत: टेक किंवा उदयोन्मुख मार्केट सारख्या अस्थिर क्षेत्रांमध्ये.

5. तुमच्या प्रवेशाची वेळ: सोपी तांत्रिक तपासणी वापरा

मूलभूत गोष्टी महत्त्वाचे आहेत, परंतु वेळही. कोणीही निश्चिततेसह मार्केटच्या हालचालीचा अंदाज घेऊ शकत नाही, परंतु मूलभूत तांत्रिक इंडिकेटर तुम्हाला शॉर्ट-टर्म पीक दरम्यान खरेदी टाळण्यास मदत करू शकतात.
पाहा:

• मूव्हिंग ॲव्हरेज (50-दिवस, 200-दिवस): हे लाँग-टर्म ट्रेंड ओळखण्यास मदत करतात. जर स्टॉक दोन्हीपेक्षा जास्त ट्रेडिंग करीत असेल तर ते निरोगी अपट्रेंडमध्ये असू शकते.
• सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल: हे स्टॉक कुठे बाऊन्स किंवा स्टॉल होऊ शकतो याची खराब कल्पना देते.
• वॉल्यूम ट्रेंड्स: ट्रेडिंग वॉल्यूम वाढल्याने अनेकदा किंमतीच्या हालचालीची पुष्टी होते, ज्यामुळे वास्तविक इन्व्हेस्टर इंटरेस्ट सूचित होते.

या स्टेप्स विस्तृत प्री-इन्व्हेस्टमेंट स्टॉक चेकलिस्टचा भाग आहेत, ज्यामुळे तुम्हाला अधिक धोरणात्मकरित्या पोझिशन्स एन्टर करण्यास मदत होते.

अंतिम विचार: अंतर्दृष्टीसह गुंतवा

सतत विकसित होत असलेल्या इन्व्हेस्टमेंट इंडस्ट्रीमध्ये, प्लॅनशिवाय स्टॉक खरेदी करणे हे कॉम्पासशिवाय प्रवास करण्यासारखे आहे. ठोस स्टॉक मूल्यांकन निकष हे केवळ नुकसान टाळण्यासाठीच नाही तर चांगले, अधिक आत्मविश्वासू निर्णय घेण्यासाठी तुमचा रोडमॅप आहे.

जेव्हा तुम्ही इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी कंपनी फायनान्शियल्सचे मूल्यांकन करत असाल, तेव्हा सेक्टर-विशिष्ट बेंचमार्कची तुलना करण्यासाठी वेळ घ्या. उदाहरणार्थ, युटिलिटी स्टॉकमध्ये "चांगला" पी/ई किंवा डेब्ट-टू-इक्विटी रेशिओ म्हणून काय विचारात घेतले जाते ते एसएएएस बिझनेसवर लागू होऊ शकत नाही.