बजाज फायनान्स आणि बजाज फिनसर्व्ह: महसूल, नफा आणि स्टॉक परफॉर्मन्सची तुलना

बजाज फायनान्स आणि बजाज फिनसर्व्ह हे भारताच्या फायनान्शियल सर्व्हिसेस सेक्टरमधील दोन सर्वात मान्यताप्राप्त नावे आहेत. दोन्ही कंपन्या बजाज ग्रुप अंब्रेला अंतर्गत काम करतात, तरीही त्यांचे बिझनेस मॉडेल्स भिन्न आहेत. बजाज फायनान्स ही एक अग्रगण्य नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपनी (एनबीएफसी) आहे, तर बजाज फिनसर्व्ह लेंडिंग, इन्श्युरन्स आणि वेल्थ ॲडव्हायजरीमध्ये इंटरेस्ट असलेली होल्डिंग कंपनी म्हणून काम करते. इन्व्हेस्टर आणि ॲनालिस्ट अनेकदा ग्रोथ ट्रेंड्स, नफा आणि स्टॉक मार्केट परफॉर्मन्स समजून घेण्यासाठी त्यांची तुलना करतात. हा ब्लॉग वाचकांना त्यांची वर्तमान स्थिती समजण्यास मदत करण्यासाठी बजाज फायनान्स आणि बजाज फिनसर्व्हच्या महसूल, नफा आणि स्टॉक हालचालींचे स्पष्ट विश्लेषण ऑफर करतो.

कंपनीचे अवलोकन

बजाज फायनान्स त्यांच्या विस्तृत श्रेणीच्या लेंडिंग प्रॉडक्ट्ससाठी ओळखले जाते. हे रिटेल, एसएमई आणि कमर्शियल क्लायंटची पूर्तता करते आणि डिपॉझिट देखील स्वीकारते. शहरी आणि ग्रामीण भारतात त्याच्या सखोल उपस्थितीसह, ते देशातील सर्वात मजबूत एनबीएफसी पैकी एक म्हणून उदयास आले आहे.

दुसरीकडे, बजाज फिनसर्व्ह ही होल्डिंग कंपनी आहे. हे बजाज फायनान्सचे नियंत्रण करते आणि बजाज आलियान्झ लाईफ इन्श्युरन्स आणि बजाज आलियान्झ जनरल इन्श्युरन्सद्वारे इन्श्युरन्स बिझनेस देखील ऑपरेट करते. याव्यतिरिक्त, हे सल्लागार सेवा चालवते आणि पवन ऊर्जेद्वारे नूतनीकरणीय ऊर्जेमध्ये गुंतवणूक आहे.

बजाज फायनान्स प्रामुख्याने लेंडिंगवर लक्ष केंद्रित करत असताना, बजाज फिनसर्व्ह विविध बिझनेस पोर्टफोलिओमधून शक्ती प्राप्त करते. त्यांचा महसूल आणि नफा कसा रिपोर्ट केला जातो यामध्ये हा फरक महत्त्वाची भूमिका बजावतो.

महसूलाची तुलना

बजाज फायनान्सने ऑपरेशन्समधून त्यांच्या उत्पन्नात मजबूत गती दाखवली आहे. जून 2025 ला समाप्त होणार्‍या तिमाहीसाठी, त्याने निव्वळ विक्रीमध्ये ₹16,437.75 कोटी रिपोर्ट केले. ऑपरेशन्सचे एकूण उत्पन्न ₹16,696.54 कोटी होते, जे मागील वर्षापासून स्थिर वाढ दर्शविते. मागील 12 महिन्यांमध्ये, बजाज फायनान्सने महसूलात ₹73,106.11 कोटी निर्माण केले, ज्यामध्ये 27% ची वार्षिक वाढ दर्शविली आहे.

याउलट, बजाज फिनसर्व्हचे महसूल स्टँडअलोन आधारावर कमी दिसते. जून 2025 तिमाहीसाठी, ऑपरेशन्समधून त्याचे उत्पन्न ₹434.37 कोटी होते. तथापि, लेंडिंग, इन्श्युरन्स आणि ॲडव्हायजरी सेगमेंटमध्ये एकत्रित महसूल विचारात घेताना, बजाज फिनसर्व्हने बारा महिन्यांच्या ट्रेलिंगसाठी ₹1,37,779.99 कोटी रेकॉर्ड केले. हे फायनान्सच्या तुलनेत फिनसर्व्हचा विस्तृत आधार दर्शविते, जरी बजाज फायनान्स या महसूलाचा मोठा भाग चालवत असले तरीही.

थोडक्यात, बजाज फायनान्स मजबूत स्टँडअलोन वाढ प्रदर्शित करते, तर बजाज फिनसर्व्हचे एकत्रित नंबर संपूर्ण फायनान्शियल सर्व्हिसेसमध्ये विविधतेची क्षमता दर्शवतात.

नफ्याची तुलना

नफ्याची तुलना करताना, बजाज फायनान्स पुन्हा मजबूत कमाईसह उभे आहे. जून 2025 मध्ये, त्यांनी ₹4,133.08 कोटीचा निव्वळ नफा पोस्ट केला, जो लोन्सची वाढती मागणी आणि सातत्यपूर्ण रिपेमेंट ट्रेंडद्वारे समर्थित आहे. त्याचे प्री-टॅक्स मार्जिन 32% आहे, जे एनबीएफसी सेक्टरसाठी उत्कृष्ट मानले जाते. रिटर्न ऑन इक्विटी (आरओई) 17% मध्ये कॅपिटलचा कार्यक्षम वापर देखील दर्शविते.

होल्डिंग कंपनी म्हणून त्यांच्या भूमिकेमुळे बजाज फिनसर्व्हचे नफा आकडे वेगळे आहेत. त्याच तिमाहीसाठी, त्यांनी ₹329.92 कोटीचा निव्वळ नफा नोंदविला आहे. ट्रेलिंग बारा-महिन्याच्या आधारावर, त्याचे एकत्रित प्री-टॅक्स मार्जिन 12% आरओई सह 18% होते. बजाज फायनान्सच्या तुलनेत तुलनेने कमी नफा त्यांच्या विविध पोर्टफोलिओमुळे आहे, ज्यामध्ये नैसर्गिकरित्या कमी मार्जिन असलेल्या इन्श्युरन्स सेगमेंटचा समावेश होतो.

त्यामुळे, बजाज फायनान्स प्रति-युनिट आधारावर अधिक फायदेशीर दिसते, तर बजाज फिनसर्व्ह एकाधिक बिझनेसमध्ये स्थिर रिटर्न बॅलन्स करते.

मूल्यांकन मेट्रिक्स

मूल्यांकनाकडे पाहता, बजाज फायनान्स लिहिल्याप्रमाणे 31.3 च्या पी/ई रेशिओवर ट्रेड करते, तर बजाज फिनसर्व्ह 32.1 वर ट्रेड करते. फायनान्ससाठी पीईजी गुणोत्तर 1.9 आहे, फिनसर्व्हसाठी 2.3 च्या तुलनेत, जे दर्शविते की बजाज फायनान्स किंमतीच्या तुलनेत थोडी चांगली वाढ देऊ शकते.

बजाज फायनान्सचा P/B रेशिओ 5.6 आहे, जो बजाज फिनसर्व्हच्या 4.5 पेक्षा जास्त आहे. हे दर्शविते की इन्व्हेस्टर त्याच्या सातत्यपूर्ण वाढ आणि मजबूत नफ्यामुळे फायनान्स शेअर्ससाठी प्रीमियम भरतात.

डिव्हिडंड उत्पन्न दोन्हीसाठी विनम्र आहेत. बजाज फायनान्सचे डिव्हिडंड उत्पन्न 0.6% आहे, तर बजाज फिनसर्व्हचे 0.1% आहे.

बिझनेस संरचना फरक

बजाज फायनान्स आणि बजाज फिनसर्व्ह यांच्यातील सर्वात मोठा फरक त्यांच्या संरचनांमध्ये आहे. बजाज फायनान्स ही ऑपरेटिंग कंपनी आहे जी लेंडिंग रेव्हेन्यूचा महत्त्वाचा भाग निर्माण करते. बजाज फिनसर्व्ह, तथापि, पालक म्हणून कार्य करते, लेंडिंग, लाईफ इन्श्युरन्स, जनरल इन्श्युरन्स आणि वेल्थ ॲडव्हायजरी कडून उत्पन्न एकत्रित करते.

हा संरचनात्मक फरक इन्व्हेस्टर त्यांना कसे पाहतात यावर परिणाम करतो. बजाज फायनान्स हा एक शुद्ध एनबीएफसी प्ले आहे, तर बजाज फिनसर्व्ह एका छत्राखाली एकाधिक फायनान्शियल सर्व्हिसेसचा एक्सपोजर प्रदान करते.

निष्कर्ष

बजाज फायनान्स आणि बजाज फिनसर्व्ह, जरी जवळून लिंक केलेले असले तरी, महसूल, नफा आणि स्टॉक परफॉर्मन्सच्या बाबतीत विविध फोटो सादर करा. बजाज फायनान्स मागील वर्षात मजबूत स्टँडअलोन वाढ, उच्च नफा आणि चांगले स्टॉक रिटर्न दाखवते. दरम्यान, बजाज फिनसर्व्ह, मोठ्या एकत्रित महसूल आणि स्थिर दीर्घकालीन संभाव्यतेसह विविधतेचा फायदा दर्शविते.

भारतीय इन्व्हेस्टर आणि फायनान्स विद्यार्थ्यांसाठी, या दोन कंपन्यांची तुलना करणे हे स्ट्रक्चर आणि स्ट्रॅटेजी आर्थिक परिणामांना कसे आकार देते हे हायलाईट करते. बजाज फायनान्स वाढ-चालित एनबीएफसी म्हणून चमकते, तर बजाज फिनसर्व्ह मल्टी-सेगमेंट फायनान्शियल सर्व्हिसेस ग्रुपचे मूल्य प्रदर्शित करते. दोन्ही भारताच्या फायनान्शियल सेक्टरचे महत्त्वाचे स्तंभ आहेत आणि त्यांची प्रगती संपूर्ण मार्केटमधून लक्ष आकर्षित करत आहे.