फायनान्शियल स्टेटमेंटचा अभ्यास करताना तुम्ही रेड फ्लॅग्स पाहू शकता का?

कंपनीच्या फायनान्शियल्स हा संस्थेच्या आरोग्याचे मूल्यांकन करण्याचा अचूक मार्ग आहे. असे योग्यरित्या म्हटले जाते की "क्रमांक चुकीचे नाहीत." अंक बिझनेसचे यश किंवा अयशस्वीता दर्शवू शकतात, परंतु ते कंपनीमध्ये समस्येचे पहिले लक्षण देखील दाखवू शकतात. गुंतवणूकदारांना कोणती संख्या सांगण्याचा प्रयत्न करीत आहे हे ओळखण्यास मदत करण्यासाठी, आम्ही 7 ओळखण्यायोग्य लाल ध्वज शोधू जे कंपनीच्या फायनान्शियल्सचा आढावा घेताना समस्येचे सूचक म्हणून काम करू शकतात जे गुंतवणूकीसाठी सर्वोत्तम स्टॉक निवडण्यास मदत करेल.

समस्या येणाऱ्या क्षेत्रांची ओळख करण्यापूर्वी, आर्थिक विवरण कसे वाचणे आवश्यक आहे. बरेच लोक हे फक्त उघडतात आणि उत्पन्न विवरणातील विक्री क्रमांक, नफा किंवा तोटा शोधा आणि फक्त रोख प्रवाह आणि बॅलन्स शीटमध्ये जा. तथापि, इतर क्षेत्र आहेत की गुंतवणूकदारांना माहिती असावी.

लेखापरीक्षकाचा अहवाल: 

कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंट संदर्भात ऑडिटरची लिखित राय आहे. हा कंपनीच्या ऑडिटरने कंपनीच्या आर्थिक स्थिती आणि लेखा नोंदी प्रमाणित करण्यासाठी तयार केलेला दस्तऐवज आहे.

फायनान्शियल स्टेटमेंट्स: 

हे स्टेटमेंट संस्थेच्या कॅश फ्लो आणि फायनान्शियल स्थितीचा फोटो प्रदान करते. फायनान्शियल स्टेटमेंट्स बॅलन्स शीट, इन्कम स्टेटमेंट आणि कॅश फ्लोचे स्टेटमेंट समाविष्ट करा.

फायनान्शियल स्टेटमेंटचे नोट्स: 

पादत्राणे म्हणूनही संदर्भित. हे कंपनीच्या ऑपरेशन्स आणि फायनान्शियल स्थितीशी संबंधित अतिरिक्त माहिती प्रदान करतात आणि त्यांना फायनान्शियल स्टेटमेंटचा अभिन्न भाग मानले जाते.

उपरोक्त विभाग मूल्यवान माहिती प्रदान करेल जे कंपनीचे नफा, लिक्विडिटी आणि रोख प्रवाह निर्धारित करण्यास मदत करेल; आरोग्य निर्धारित करताना सर्व महत्त्वाचे आकडेवारी.

आम्ही काही सामान्य रेड फ्लॅग्सवर चर्चा करण्यापूर्वी, लाल फ्लॅग्स ओळखण्याची कोणतीही निश्चित पद्धत नाही हे जाणून घेणे आवश्यक आहे. गुंतवणूकदार कंपनीचे संशोधन कसे करीत आहे आणि त्याने ऐतिहासिक आणि वर्तमान डाटाचा अभ्यास केल्यामुळे गुंतवणूकदार संभाव्य समस्यांची कशी ओळख होईल याची परिभाषा होईल.

वाढत्या कर्ज ते इक्विटी (D/E) गुणोत्तर: 

रायजिंग इक्विटी रेशिओमध्ये कर्ज कंपनी हाताळू शकण्यापेक्षा अधिक कर्ज घेत आहे हे दर्शविते. इन्व्हेस्टर कमी इंटरेस्ट कव्हरेज रेशिओ देखील पाहू शकतात, जे कमाई ऑपरेटिंग करून नेट इंटरेस्ट पेमेंट विभाजित करून कॅल्क्युलेट केले जाते. जास्त कव्हरेज रेशिओ चांगले आहे, तथापि आदर्श रेशिओ इंडस्ट्रीनुसार बदलू शकतो.

टॉप-लाईनमध्ये डाउनट्रेंड: 

सामान्यपणे, जर कंपनीकडे महसूल कमी होण्यापासून तीन किंवा अधिक वर्षे असेल तर ती चांगली गुंतवणूक नाही. खर्च कपात करण्याचे उपाय-जसे अनावश्यक खर्च आणि हेडकाउंटमध्ये कमी करणे- महसूल नाकारण्यास मदत करू शकते, जर कंपनीने तीन वर्षांमध्ये परत केले नसेल तर ते होणार नाही.

रोख प्रवाहात अस्थिरता: 

खूप सारे कॅश दाखवू शकते की अकाउंट सेटल केले जात आहेत, परंतु त्याचवेळी नवीन कामात येणार नाही हे देखील सूचित करू शकते. दुसऱ्या बाजूला, कॅशची कमी म्हणजे कंपनीला ऑपरेटिंग खर्च कव्हर करणे कठीण असू शकते.

इन्व्हेंटरी आणि रिसीव्हेबल्स वाढविणे: 

प्राप्त झालेले किंवा इन्व्हेंटरी तयार करण्यासाठी वापरलेले पैसे म्हणजे रिटर्न निर्माण करू शकत नाहीत. जरी ऑर्डर पूर्ण करण्यासाठी पुरेशी इन्व्हेंटरी असणे महत्त्वाचे आहे, तथापि, कंपनीला वेअरहाऊसमध्ये विक्री न झालेल्या महसूलचा मोठा भाग असणे आवश्यक नाही. सामान्यपणे, इन्व्हेंटरी किंवा कर्जामध्ये वाढ हे संभाव्य खराब कर्जाचा संकेत आहे. 

एकूण नफा मार्जिन सुधारणा परंतु विक्री कमी होत आहे:

जर एकूण नफा मार्जिन सुधारित ट्रेंड दाखवत आहे, त्यानंतर इन्व्हेस्टर कंपनीच्या कामगिरीमुळे प्रभावित होईल. तथापि, हे तितकेच महत्त्वाचे आहे की नफा मार्जिन आयसोलेशनकडे पाहू नये, कंपनीची विक्री आणि ओव्हरहेड्स देखील तपासणे आवश्यक आहे.

मालमत्तेपेक्षा सतत उच्च दायित्व: 

आर्थिकदृष्ट्या निरोगी कंपन्यांकडे सामान्यपणे कर्जाची व्यवस्थापन करण्यायोग्य रक्कम आहे. जर कर्जाची पातळी वेळोवेळी येत असेल तर त्याला चांगले चिन्ह म्हणून विचारात घेता येईल. तथापि, जर दायित्वे सतत मालमत्तेपेक्षा जास्त असतील तर कंपनीच्या कर्ज दायित्वांना भरण्याची क्षमता अधिक जवळपास पाहणे आवश्यक आहे. मालमत्तेवर कर्ज वाढवणे हे सूचक आहे की कंपनी त्याच्या दायित्वांवर डिफॉल्ट करू शकते आणि दिवाळखोरीसाठी तयार होऊ शकते.

निष्कर्ष:

कंपनीच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे विश्लेषण करणे, व्यक्तीचे शेअर्स आहे किंवा नंतर त्यामध्ये गुंतवणूक करू शकतो का हे एक उत्तम कौशल्य आहे. फायनान्शियल रिपोर्टमध्ये डिग करण्यासाठी वेळ घ्या आणि कोणत्या प्रकारचे रेड फ्लॅग्स ओळखले जाऊ शकतात ते पाहा. कंपनीच्या फायनान्सची जटिलता समजून घेणे हा फायनान्शियल किंवा इन्व्हेस्टमेंट यश सुनिश्चित करण्यासाठी केवळ एक मार्ग आहे.