एमएससीआय रेजिग: त्याचा अर्थ काय आहे आणि ते कसे प्रभावित करेल

ग्लोबल स्टॉक मार्केटमध्ये अनेक बेंचमार्क आहेत आणि त्यापैकी सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे MSCI इंडेक्स. जेव्हा एमएससीआय रिजिग होते, तेव्हा इन्व्हेस्टर, विशेषत: परदेशी संस्थात्मक इन्व्हेस्टर (एफआयआय), लक्ष वेधतात. इंडेक्समधील बदल भारतासह जागतिक बाजारपेठेत अब्जो डॉलर्सच्या फंड फ्लोवर परिणाम करू शकतात.

5paisa सह MSCI सारख्या ग्लोबल इंडायसेसवर देखरेख करून भारतीय मार्केटमध्ये पुढे राहा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

MSCI म्हणजे काय?

MSCI म्हणजे मॉर्गन स्टॅनली कॅपिटल इंटरनॅशनल. हा स्टॉक इंडायसेसचा जागतिक प्रदाता आहे जो जगभरातील संस्थात्मक इन्व्हेस्टर्सना मार्गदर्शन करतो. फंड मॅनेजर हे ठरवण्यासाठी MSCI इंडायसेसचा वापर करतात की कुठे इन्व्हेस्ट करावे आणि प्रत्येक मार्केटला किती वजन वाटप करावे.

सर्वाधिक ट्रॅक केलेले इंडेक्स हे MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्स आहे, ज्यामध्ये 24 उदयोन्मुख अर्थव्यवस्थेतील लार्ज आणि मिड-कॅप कंपन्यांचा समावेश होतो. भारत या बास्केटचा महत्त्वाचा भाग आहे. जेव्हा एमएससीआय इंडेक्समधील भारतीय स्टॉकचे वजन बदलते, तेव्हा ते थेट परिणाम करते की भारतीय मार्केटमध्ये किंवा बाहेर किती पैसे प्रवाहित होतात.

MSCI Rejig म्हणजे काय?

MSCI rejig हा त्यांच्या इंडायसेसमध्ये समाविष्ट कंपन्यांचा नियतकालिक रिव्ह्यू आहे. MSCI द्वारे वर्षातून चार वेळा त्यांच्या इंडायसेसचा आढावा - फेब्रुवारी, मे, ऑगस्ट आणि नोव्हेंबरमध्ये. या रिव्ह्यू दरम्यान, ते नवीन कंपन्या जोडते, काही काढून टाकते आणि विद्यमान कंपन्यांचे वजन बदलते.

हे बदल मार्केट कॅपिटलायझेशन, लिक्विडिटी आणि फ्री फ्लोट (ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध शेअर्सची संख्या) सारख्या नियमांवर आधारित आहेत. उदाहरणार्थ, जर कंपनीची मार्केट कॅप लक्षणीयरित्या वाढली तर एमएससीआय त्याला इंडेक्समध्ये समाविष्ट करू शकते. दुसऱ्या बाजूला, जर स्टॉकचे फ्री फ्लोट कमी झाले तर ते हटवले जाऊ शकते.

MSCI रिजिग महत्त्वाचे का आहे?

MSCI रिजिग महत्त्वाचे आहे कारण अनेक ग्लोबल फंड MSCI इंडायसेस पॅसिव्हली ट्रॅक करतात. याचा अर्थ असा की ते इंडेक्सच्या वजनानुसार स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करतात. जेव्हा एमएससीआय स्टॉक जोडते, तेव्हा पॅसिव्ह फंडने ते खरेदी करणे आवश्यक आहे आणि जेव्हा एमएससीआय एक हटवते, तेव्हा ते विकतात.

यामुळे परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूक (एफआयआय) प्रवाहात मोठ्या बदल होतो. जागतिक गुंतवणूकदारांकडून महत्त्वाचे भांडवल प्राप्त करणाऱ्या भारतासाठी, एमएससीआय रेजिग स्टॉक किंमत, मार्केट लिक्विडिटी आणि एकूण सेंटिमेंटवर परिणाम करू शकते.

भारतावर MSCI Rejig चा प्रभाव

• भारतीय स्टॉकचा समावेश: जेव्हा MSCI मध्ये नवीन भारतीय कंपन्यांचा समावेश होतो, तेव्हा परदेशी गुंतवणूकदार ते स्टॉक खरेदी करणे सुरू करतात. यामुळे मागणी वाढते आणि सामान्यपणे किंमती कमी कालावधीत वाढतात. उदाहरणार्थ, जेव्हा अदानी टोटल गॅस किंवा एच डी एफ सी बँक सारख्या कंपन्यांचे वजन वाढले, तेव्हा त्यांना मोठ्या प्रमाणात प्रवाह आकर्षित झाला.
• स्टॉक वगळणे: फ्लिप साईडवर, भारतीय स्टॉक वगळल्याने विक्रीचा दबाव वाढू शकतो. एमएससीआय ट्रॅकिंग करणाऱ्या पॅसिव्ह फंडला ते शेअर्स विकणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे तात्पुरते कमकुवत होते.
• क्षेत्रीय परिणाम: कधीकधी, रिजिग शिफ्ट काही क्षेत्रांकडे लक्ष केंद्रित करतात. जर एमएससीआय आयटी किंवा फायनान्शियल्सचे वजन वाढवते, तर ते त्या उद्योगांमध्ये अधिक परदेशी भांडवल चॅनेल करू शकते. हे स्टॉक मार्केटमध्ये रिपल इफेक्ट निर्माण करू शकते.
• MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्समध्ये भारताचे वजन: सध्या, भारताचे MSCI इमर्जिंग मार्केट इंडेक्समध्ये सर्वोच्च वजन आहे, केवळ चीनसाठी दुसरे. भारताचे वजन वाढल्यास, जागतिक गुंतवणूकदारांना भारतीय इक्विटीमध्ये अधिक निधी वाटप करण्यास भाग पाडले जाईल. यामुळे जागतिक पोर्टफोलिओमध्ये भारताची स्थिती मजबूत होईल.

एमएससीआय रिजिगचा निर्णय कसा घेते?

• मार्केट कॅपिटलायझेशन: लार्ज आणि मिड-कॅप स्टॉकचा विचार केला जातो.
• लिक्विडिटी: केवळ ॲक्टिव्ह ट्रेडेड स्टॉक पात्र आहेत.
• फ्री फ्लोट: प्रमोटर होल्डिंग्सपेक्षा अधिक सार्वजनिक प्रकरणासाठी उपलब्ध शेअर्स.
• जागतिक गुंतवणूक मानके: स्टॉक खुले आणि परदेशी गुंतवणूकदारांसाठी ॲक्सेस करणे आवश्यक आहे.

MSCI रिजिग फ्लोवर कसा परिणाम करते

• पॅसिव्ह फ्लो: हे एक्स्चेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आणि इंडेक्स फंडमधून ऑटोमॅटिक फंड फ्लो आहेत जे एमएससीआय इंडायसेसला कठोरपणे मिरर करतात. उदाहरणार्थ, जर एमएससीआय 0.5% वजनाचे स्टॉक जोडत असेल तर ग्लोबल फंड ट्रॅकिंग इंडेक्स ते स्टॉक वजनाशी जुळण्यासाठी खरेदी करेल.
• ॲक्टिव्ह फ्लो: ॲक्टिव्ह फंड मॅनेजर्स एमएससीआय इंडायसेसचा बेंचमार्क म्हणून वापर करतात परंतु त्यांना अंधकाराने कॉपी करू नका. जर त्यांना नवीन जोडलेल्या कंपनीच्या मागील कथा आवडली तर ते नियुक्त केलेल्या वजनाच्या पलीकडे एक्सपोजर वाढवू शकतात.
• मार्केट सेंटिमेंट: MSCI ने केलेल्या सेंटिमेंटवरही परिणाम. जर भारताचे वजन वाढले तर इन्व्हेस्टर ते मजबूत वाढ आणि उच्च जागतिक प्रासंगिकतेचे संकेत म्हणून वाचतात. यामुळे अनेकदा एफआयआय कडून आणखी खरेदी होते.

MSCI Rejig आणि भारतीय रिटेल इन्व्हेस्टर

एमएससीआय रिजिग तुम्हाला रिटेल इन्व्हेस्टर म्हणून कसा परिणाम करते याचा तुम्हाला आश्चर्य वाटेल. परदेशी प्रवाह शॉर्ट-टर्म स्टॉक मूव्हमेंट चालवत असताना, कंपनीचे लाँग-टर्म मूल्य मूलभूत गोष्टींवर अवलंबून असते. एमएससीआय मध्ये समाविष्ट स्टॉक त्वरित वाढू शकतो, परंतु ते दीर्घकालीन कामगिरीची हमी देत नाही.

एमएससीआय रिजिग्सशी लिंक केलेले आव्हाने

एमएससीआयचा राजीनामा सामान्यपणे मार्केटसाठी सकारात्मक असताना, ते आव्हानांसह देखील येतात:

• अचानक प्रवाह किंवा आऊटफ्लो मुळे अस्थिरता निर्माण होऊ शकते.
• इंडेक्समध्ये समाविष्ट स्टॉकचे त्वरित मूल्यमापन होऊ शकते.
• जरी त्यांचे मूलभूत तत्त्वे मजबूत असतील तरीही वगळलेले स्टॉक कमी होऊ शकतात.
• दीर्घकालीन मूल्य समजून न घेता रिटेल इन्व्हेस्टर शॉर्ट-टर्म रॅलीचा सामना करत आहेत.

निष्कर्ष

MSCI rejig हे तांत्रिक इव्हेंटपेक्षा अधिक आहे. हे जागतिक भांडवल प्रवाह निर्देशित करण्यात आणि भारतातील मार्केट ट्रेंडला आकार देण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावते. भारतीय इन्व्हेस्टरसाठी, हे परदेशी प्रवाहाचा लाभ घेण्याच्या संधी प्रदान करते परंतु अस्थिरतेची जोखीम देखील आणते.

जर एमएससीआय उदयोन्मुख मार्केट इंडेक्समध्ये भारताचे वजन वाढत असेल तर ते भारतीय अर्थव्यवस्थेमध्ये मजबूत जागतिक आत्मविश्वास दर्शविते. त्याच वेळी, इन्व्हेस्टरनी सावध राहावे, कंपनीच्या मूलभूत गोष्टींचा अभ्यास करावा आणि परदेशी प्रवाहाचे अंधाधुंधपणे पालन करू नये.

दीर्घकालीन ध्येयांवर आधारित पोर्टफोलिओ तयार करताना मार्केट डायरेक्शनचे इंडिकेटर म्हणून MSCI rejig वापरणे हा स्मार्ट दृष्टीकोन आहे. अशा प्रकारे, तुमच्या फायनान्शियल प्रवासात सुरक्षित राहताना तुम्ही ग्लोबल फ्लोचा लाभ घेऊ शकता.