शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड स्पष्ट केले:

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड हा एक आर्बिट्रेज धोरण आहे जो बीअर कॉलच्या कॉम्बिनेशनसह समान समाप्ती आणि स्ट्राईक किंमतीसह स्प्रेडसह अंमलबजावणी केली जाईल.

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड कधी सुरू करावे?

जेव्हा स्प्रेड त्यांच्या समाप्ती मूल्याच्या संदर्भात ओव्हरप्राईस असतात तेव्हा शॉर्ट बॉक्स स्प्रेडला रिस्कलेस प्रॉफिट कॅप्चर करण्यासाठी सुरू केले जाते.

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड कसे बनवायचे?

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड 1 आयटीएम कॉल विक्री, 1 ओटीएम कॉल खरेदी, 1 आयटीएम विक्री करणे आणि त्याच अंतर्गत असलेल्या सुरक्षेचा 1 ओटीएम खरेदी करणे आणि त्याच स्ट्राईक किंमतीसह खरेदी करून तयार केला जाऊ शकतो. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक किंमत कस्टमाईज केली जाऊ शकते; तथापि, कॉलसाठी आणि कमी स्ट्राईक सारखाच असणे आवश्यक आहे.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूयात:

असे वाटते की निफ्टी 9500 येथे ट्रेडिंग होत आहे. शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड सध्या ₹216 मध्ये ट्रेड करीत आहे, समाप्तीवर बॉक्सचे वास्तविक मूल्य 200 असावे. बॉक्सचे वर्तमान मूल्य त्याच्या समाप्ती मूल्यापेक्षा जास्त असल्याने, रिस्क फ्री आर्बिट्रेज ₹ 16 शक्य आहे. बॉक्स विक्रीमुळे ₹16,200 (216*75) प्राप्त झालेला निव्वळ प्रीमियम मिळेल. बॉक्सची कालबाह्यता मूल्य याप्रमाणे गणली जाते: 9600-9400=200, जे रु. 15000 (200*75). तुम्ही बॉक्स शॉर्ट करण्यासाठी रु. 216 कलेक्ट केल्याने, तुमचे नफा रु. 200 मध्ये परत खरेदी केल्यानंतर रु. 16 मध्ये येते. त्यामुळे, जोखीम-मुक्त नफा रु. 1,200(16*75) असेल.

पे-ऑफ सहजपणे समजून घेण्यासाठी, आम्ही अकाउंट कमिशन शुल्क घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या वेगवेगळ्या परिस्थितीचा अनुमान घेतलेला पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

द पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

कालबाह्य होण्यापूर्वी पर्यायांच्या ग्रीक्सचा परिणाम:

या धोरणावर एकूण ग्रीक प्रभाव निष्क्रिय असेल कारण ही धोरण जोखीम मुक्त परतावा प्रदान करते.

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेडचे विश्लेषण:

शॉर्ट बॉक्सचा प्रसार केवळ जेव्हा बॉक्सची किंमत ओव्हरप्राईस असेल तेव्हाच वापरला जातो, त्यामुळे तुम्ही कालबाह्य होईपर्यंत कमी आणि पोझिशन धारण करू शकता. तथापि, प्रगत व्यापाऱ्यांना ही धोरण वापरली पाहिजे कारण शॉर्ट बॉक्सपासून मिळणारा लाभ खूपच कमी आहे, या धोरणाची अंमलबजावणी करताना देय कमिशन सर्व लाभ मिटवू शकते, त्यामुळे जेव्हा भरलेले शुल्क अपेक्षित नफ्यापेक्षा कमी असेल तेव्हाच ही धोरण अंमलबजावणी करणे आवश्यक आहे.