शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड स्पष्ट केले - ऑनलाईन ऑप्शन ट्रेडिंग गाईड

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेडचे स्पष्टीकरण:

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड हे एक आर्बिट्रेज धोरण आहे जे समान समाप्ती आणि स्ट्राईक किंमतीसह बुल पुट स्प्रेडसह बेअर कॉल स्प्रेडच्या कॉम्बिनेशनसह लागू केले जाईल.

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड कधी सुरू करावे?

जेव्हा त्यांच्या समाप्ती मूल्याच्या संदर्भात स्प्रेड ओव्हरप्राईज केले जातात तेव्हा रिस्कलेस नफा कॅप्चर करण्यासाठी शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड सुरू केले जाते.

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड कसे बांधायचे?

1 ITM कॉल विकून, 1 OTM कॉल खरेदी करून, 1 ITM पुट विक्री करून आणि त्याच समाप्ती आणि समान स्ट्राईक किंमतीसह समान अंतर्निहित सिक्युरिटीचे 1 OTM पुट खरेदी करून शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड तयार केले जाऊ शकते. ट्रेडरच्या सोयीनुसार स्ट्राईक प्राईस कस्टमाईज केली जाऊ शकते; तथापि, अप्पर आणि लोअर स्ट्राईक कॉल आणि पुटसाठी समान असणे आवश्यक आहे.

चला उदाहरणासह समजून घेण्याचा प्रयत्न करूया:

समजा निफ्टी 9500 वर ट्रेड करीत आहे. शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड सध्या ₹ 216 वर ट्रेडिंग करीत आहे, समाप्तीवर बॉक्सचे वास्तविक मूल्य 200 असावे. बॉक्सचे वर्तमान मूल्य त्याच्या कालबाह्य मूल्यापेक्षा जास्त असल्याने, ₹16 चे रिस्क रहित आर्बिट्रेज शक्य आहे. विक्री बॉक्समुळे निव्वळ प्रीमियम रु. 16,200 (216*75) प्राप्त होईल. बॉक्सच्या समाप्ती मूल्याची गणना याप्रमाणे केली जाते: 9600-9400=200, जे आहे रु. 15000 (200*75). तुम्ही शॉर्टिंग बॉक्ससाठी ₹216 कलेक्ट केल्याने, ते ₹200 मध्ये परत खरेदी केल्यानंतर तुमचा नफा ₹16 पर्यंत येतो. त्यामुळे, रिस्क-फ्री नफा ₹1,200(16*75) असेल.

सहज पेऑफ समजून घेण्यासाठी आम्ही कमिशन शुल्क विचारात घेतले नाही. कालबाह्यतेच्या विविध परिस्थितीचा विचार करून पेऑफ चार्ट आणि पेऑफ शेड्यूल खालीलप्रमाणे आहे.

पेऑफ चार्ट:

पेऑफ शेड्यूल:

कालबाह्य होण्यापूर्वी ऑप्शन्स ग्रीक्सचा परिणाम:

या धोरणावर एकूण ग्रीक परिणाम तटस्थ असेल कारण ही धोरण जोखीम मुक्त परतावा प्रदान करते.

शॉर्ट बॉक्स स्प्रेडचे विश्लेषण:

जेव्हा बॉक्सची किंमत जास्त असते तेव्हाच शॉर्ट बॉक्स स्प्रेड वापरले जाते, जेणेकरून तुम्ही कालबाह्य होईपर्यंत पोझिशन शॉर्ट आणि होल्ड करू शकता. तथापि, ही रणनीती प्रगत व्यापाऱ्यांद्वारे वापरली पाहिजे कारण शॉर्ट बॉक्समधून नफा खूपच कमी आहे, या धोरणाची अंमलबजावणी करताना देय कमिशन सर्व नफा संपवू शकते, त्यामुळे जेव्हा देय शुल्क अपेक्षित नफ्यापेक्षा कमी असेल तेव्हाच ही रणनीती अंमलात आणली पाहिजे.