2026 साठी भारतातील टॉप रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स (REITs)

परिचय

भारतातील आरईआयटी (रिअल इस्टेट इन्व्हेस्टमेंट ट्रस्ट्स) एक मजबूत इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणून उदयास आले आहे, जे इन्कम-निर्मिती कमर्शियल प्रॉपर्टीजचा एक्सपोजर ऑफर करते. या ट्रस्ट ऑफिस पार्क, मॉल आणि वेअरहाऊस सारख्या प्रीमियम कमर्शियल ॲसेट्स प्राप्त करण्यासाठी, मॅनेज करण्यासाठी आणि लीज करण्यासाठी कॅपिटल पूल करतात. कायद्यानुसार, आरईआयटीने निव्वळ वितरणीय कॅश फ्लोच्या किमान 90% डिव्हिडंड म्हणून वितरित करणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे ते उत्पन्न शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी आकर्षक बनतात.

इक्विटी इन्स्ट्रुमेंट्स (जानेवारी 1, 2026 पासून प्रभावी) म्हणून आरईआयटीचे अलीकडील सेबी पुनर्वर्गीकरण लिक्विडिटी सुधारणे, म्युच्युअल फंड सहभाग वाढवणे आणि मार्केट वॅल्यूएशन वाढविण्याची अपेक्षा आहे.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

2026 साठी संभाव्य टेलविंड्स

• इक्विटी साधने म्हणून सेबीच्या पुनर्वर्गीकरणामुळे उच्च वाढ.
• प्रेस्टीज, RMZ, कॅपिटा लँड आणि SNN बिल्डर्स सारख्या डेव्हलपर्सकडून मोठ्या आणि मध्यम/लहान REIT ची अपेक्षित नवीन लिस्टिंग.

भारतातील आरईआयटी समजून घेणे

• अनिवार्य डिव्हिडंड: तिमाही किंवा अर्ध-वार्षिक भरलेल्या उत्पन्नाच्या किमान 90%.
• टॅक्स कार्यक्षमता: जर एसपीव्ही कॉर्पोरेट टॅक्स भरत असतील तर भाडे उत्पन्नातील डिव्हिडंड अनेकदा ट्रस्ट लेव्हलवर सूट देतात.
• सूचीबद्ध आवश्यकता: उत्पन्न निर्माण करणाऱ्या प्रॉपर्टीमध्ये किमान 80%.

2026 साठी टॉप पाच सूचीबद्ध आरईआयटी

1. एम्बेसी ऑफिस पार्क आरईआयटी (दूतावास)

• एशियातील भारताचे पहिले आणि सर्वात मोठे आरईआयटी, दूतावास ग्रुप आणि ब्लॅकस्टोनद्वारे समर्थित.
• बंगळुरू, मुंबई, पुणे, नोएडामध्ये ग्रेड-A ऑफिसचे 51 MSFT; व्यवसाय ~92%.
• 2025 परफॉर्मन्स: ~17% युनिट किंमत वाढ.
• डिव्हिडंड उत्पन्न: 6.1-6.5%

2. माइंडस्पेस बिझनेस पार्क आरईआयटी (माइंडस्पेस)

• रहेजा ग्रुपद्वारे समर्थित; हैदराबाद, मुंबई, पुणे, चेन्नईमध्ये ~34 एमएसएफटी प्रीमियम ऑफिस.
• ईएसजी उत्कृष्टतेसाठी भारताचे सर्वोच्च रेटिंग असलेले आरईआयटी.
• 2025 परफॉर्मन्स: ~28.5% किंमतीची प्रशंसा.
• डिव्हिडंड उत्पन्न: 5.9-6.0%

3. ब्रुकफील्ड इंडिया रिअल इस्टेट ट्रस्ट (BIRET)

• 100% संस्थात्मकरित्या व्यवस्थापित कार्यालये (~ 28 MSFT).
• बंगळुरू आणि चेन्नईमध्ये अधिग्रहणानंतर 2026 मध्ये 20% + डिव्हिडंड वाढीसाठी सेट.
• 2025 परफॉर्मन्स: ~20% युनिट प्राईस गेन.
• डिव्हिडंड उत्पन्न: ~6.8%

4. नेक्सस सिलेक्ट ट्रस्ट (नेक्सस)

• भारताचे एकमेव शुद्ध रिटेल आरईआयटी; ~14 शहरांमध्ये प्रीमियम मॉल्सचे 10 एमएसएफटी.
• रिटेल सेक्टरचे एक्सपोजर, ऑफिस आरईआयटी मधून विविधता.
• 2025 परफॉर्मन्स: ~20% प्रशंसा.
• डिव्हिडंड उत्पन्न: 5.8-6.5%

5. नॉलेज रिअल्टी ट्रस्ट (KRT)

• नवीनतम प्रवेशक, प्रामुख्याने कमर्शियल ॲसेट्ससह 2025 मध्ये सूचीबद्ध.
• डिव्हिडंड उत्पन्न: 6-7%

उदयोन्मुख संधी

आगामी लघु आणि मध्यम आरईआयटी (एसएम आरईआयटी) 2026 मध्ये अपेक्षित आहे, ज्यामुळे ₹10 लाखांच्या किमान इन्व्हेस्टमेंटसह ₹50-500 कोटी मूल्याच्या ॲसेटला लक्ष्य केले जाते. प्रॉपशेअर आणि एचबीआयटी सारख्या प्लॅटफॉर्म या उपक्रमांचे नेतृत्व करीत आहेत, जे वेअरहाऊस, प्रीमियम ऑफिस आणि मॉल्सकडून जास्त उत्पन्न (8-12%) देऊ करीत आहेत.

2026 मध्ये आरईआयटी मध्ये इन्व्हेस्ट का करावी?

• आकर्षक उत्पन्न: 6-8% सरासरी, फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा उत्तम.
• ग्रोथ ड्रायव्हर्स: संस्थात्मक प्रवाह, ऑफिस लीजिंग बूम, अपेक्षित रिटेल रिकव्हरी.
• पोर्टफोलिओ विविधता: स्टॉक सारख्या लिक्विडिटीसह रिअल इस्टेट एक्सपोजर.
• संभाव्य सरासरी रिटर्न: 20-25% (डिव्हिडंड + युनिट किंमत वाढ).
• वाढीव फ्लोट: नवीन आरईआयटी लिस्टिंग मार्केट फ्लोटमध्ये ₹0.75-0.85 ट्रिलियन जोडण्याची अपेक्षा आहे.
• पॅसिव्ह इन्व्हेस्टमेंट: निफ्टी आरईआयटी आणि 2026 मध्ये अपेक्षित समर्पित आरईआयटी ईटीएफसह बेंचमार्क म्हणून इंडेक्सला आमंत्रित करते.

निष्कर्ष

कोविड नंतर, भारताची कमर्शियल रिअल इस्टेट मजबूत वाढीसाठी तयार आहे. आरईआयटी इक्विटी सारखे रिटर्न आणि बॉन्ड सारखे डिव्हिडंड दोन्ही प्रदान करतात, ज्यामुळे त्यांना हायब्रिड ॲसेट क्लास बनते. दूतावास, माइंडस्पेस, ब्रुकफील्ड आणि नेक्सस सारख्या लार्ज-कॅप आरईआयटी लीडर्स सिद्ध कामगिरी ऑफर करतात, तर नवीन आणि संभाव्य एसएम आरईआयटी गुंतवणूकीच्या संधींचा विस्तार करतात. 2026 मध्ये अपेक्षित नियामक वाढीसह, आरईआयटी रिटेल एचएनआय साठी प्राधान्यित ॲसेट क्लास बनू शकतात, स्थिर डिव्हिडंड आणि कॅपिटल ॲप्रिसिएशनसाठी 10-20% पोर्टफोलिओ वाटपासाठी योग्य.