तुमच्या ट्रेडिंग धोरणासाठी भारत व्हिक्स समजून घेणे

अस्थिरता इंडेक्स (VIX) मागील दशकापासून स्टॉक मार्केट विश्लेषणाचा भाग आहे. तुम्ही लक्षात घेतले पाहिजे की VIX कमी (15 पेक्षा कमी) असताना निफ्टी वाढते आणि जेव्हा निफ्टी 22 पेक्षा जास्त असेल तेव्हा ते ठळकपणे कमी होते . या संख्येला कोणतीही पवित्रता नसली तरी, VIX मोठ्या प्रमाणात मार्केटमधील भीतीचे प्रतिनिधित्व करते आणि म्हणूनच त्याला फेअर इंडेक्स म्हणूनही ओळखले जाते. जेव्हा अपेक्षित अस्थिरता जास्त असते, तेव्हा भीतीचे घटक जास्त असते आणि इक्विटी मार्केट भीतीसाठी नकारात्मकपणे प्रतिक्रिया करतात. हे स्पष्ट करते की तुम्हाला निफ्टी आणि VIX विपरीत दिशांमध्ये का जात आहेत.

व्हीआयएक्सची खरी गणना कशी केली जाते?

व्हीआयएक्स गणना समजून घेण्यासाठी, तुम्हाला पर्यायांच्या किंमतीसाठी ब्लॅक आणि स्कॉल्स मॉडेलवर संक्षिप्तपणे परत जाणे आवश्यक आहे. मॉडेलमध्ये, तुम्ही पर्याय मूल्यावर पोहोचण्यासाठी स्पॉट किंमत, स्ट्राईक किंमत, अस्थिरता, समाप्तीसाठी वेळ आणि इंटरेस्ट रेट्स यासारख्या घटकांचा इनपुट करता. व्हिक्स गणनेमध्ये तुम्ही मागे काम करता. तुम्ही विचार करता की पर्याय बाजार किंमत अचूक मूल्य आहे आणि त्याऐवजी तुम्ही अज्ञात म्हणून अस्थिरता गणना करता. हे अंतर्भूत अस्थिरता आहे आणि त्याचा वापर व्हिक्सची गणना करण्यासाठी केला जातो. परंतु यामुळे अन्य प्रश्न उत्पन्न होतो; कोणता निफ्टी पर्याय वापरण्यास हमी आहे?

व्हीआयएक्स गणनेमध्ये वर्तमान महिना आणि पुढील महिन्यात पैसे (ओटीएम) पर्यायांचा समावेश होतो. पैशांमध्ये (आयटीएम) आणि मनी (एटीएम) पर्यायांमध्ये व्हीआयएक्स गणनेमधून वगळले जातात. हे बोली आणि ओटीएम पर्यायांची किंमत कॉल्स आणि पुट्ससाठी विचारात घेतली जाते. तुम्हाला मिळणारे आऊटपुट ही व्हिक्स आहे. त्यामुळे, व्हीआयएक्स काय प्रतिनिधित्व करते?

व्हिक्स अपेक्षित अस्थिरता आहे आणि वास्तविक अस्थिरतेविषयी नाही

भारतीय संदर्भात व्हिक्सच्या व्याख्या करण्यापूर्वी, लक्षात ठेवा की व्हिक्स बाजारात अपेक्षित भविष्यातील अस्थिरता याबद्दल आहे. व्हिक्स मानतो की ओटीएम पर्यायांची किंमत बाजारपेठेतील अस्थिरता प्रतिबिंबित करते. जर व्हिक्स इंडेक्स सध्या 15.3 येथे असेल तर पुढील 30 दिवसांमध्ये 15.3% च्या संभाव्य वार्षिक परिवर्तन म्हणून व्याख्यायित केली जाऊ शकते. परंतु हे वार्षिक परिवर्तन आहे आणि मासिक परिवर्तन ही बाराव्या रुट असेल जे मोठ्या प्रमाणात 1.19% असेल. म्हणून जर निफ्टी सध्या 11,000 येथे असेल तर त्याची अपेक्षित श्रेणी एकतर मार्ग आहेत 131 पॉईंट्स. त्याचा अर्थ असा की; निफ्टी ही पुढील 1 महिन्यात 10,869 ते 11,131 श्रेणीमध्ये असू शकते, असे वाटते की अस्थिरता बदलत नाही. सेन्सेक्स देखील प्रतिक्रिया आणि स्विंग देखील करू शकतात आणि त्यानुसार.

वाढ व पडण्याची व्याख्या कशी करावी

व्हीआयएक्स हा वार्षिक अटींमध्ये व्यक्त केलेल्या पुढील महिन्यासाठी अस्थिरता अंदाज आहे. व्हीआयएक्स हे डर इंडेक्स म्हणतात कारण त्या वेळी बाजारात अस्तित्वात असलेल्या भयाच्या प्रमाणात दाखवते. उच्च व्हिक्स म्हणजे उच्च भय, जे भविष्यातील अस्थिरतेची अपेक्षा वाढवते. व्हिक्स निफ्टीसह कसे संवाद साधते हे देखील पाहू द्या?

व्हिक्स सुरू झाल्यापासून गेल्या 10 वर्षांमध्ये, व्हिक्स डाउन झाला आहे आणि निफ्टी जवळपास दुप्पट झाली आहे. परंतु हे खरोखरच महत्त्वाचे नाही. शार्प स्पाईक्स आणि शार्प स्पाईक्सच्या वेळी व्हिक्स इंटरफेस कसे अस्थिरतेत येते. तुम्हाला दिसून येईल की अस्थिरतेमधील कोणतीही शार्प स्पाईक निफ्टीमध्ये पडण्यास आणि त्यापेक्षा एकत्रित करण्याचा प्रयत्न करते. त्यामुळे गुंतवणूकदार व्हिक्सवर कसे लाभ घेऊ शकतात?

व्यापारी आणि गुंतवणूकदार आणि व्यापारी व्हिक्स डाटा कसे वापरू शकतात?

व्हीआयएक्स अपेक्षित अस्थिरतेचा बॅरोमीटर असल्याने, त्याचा वापर गुंतवणूकदार आणि व्यापाऱ्यांद्वारे एकसारखे केला जाऊ शकतो. येथे काही की टेक-अवेज आहेत.

• दीर्घकालीन गुंतवणूकदार त्यांचे सेक्टर एक्सपोजर आणि हेजेस व्हिक्समधील शिफ्टवर आधारित करू शकतात. उदाहरणार्थ, जर व्हिक्स तीक्ष्णपणे वाढत असेल तर गुंतवणूकदार संरक्षक क्षेत्रात बदलू शकतात किंवा त्यांचा हेज रेशिओ वाढवू शकतात.

• व्हीआयएक्स व्यापाऱ्यांसाठी खूप मूल्य वाढवते. एनएसई वर व्हिक्स फ्यूचर्स व्यापार करणे शक्य आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही बाजारात अस्थिरता वाढण्याची अपेक्षा असाल तर व्हिक्स वाढत जाईल. अशा प्रकरणात तुम्ही व्हिक्स फ्यूचर्स खरेदी करू शकता. येथे व्यापारी केवळ अस्थिरतेवर दृष्टीकोन घेत आहे; बाजाराची दिशा नाही. प्रमुख कार्यक्रम किंवा प्रमुख घोषणा आणि धोरणांच्या वेळी या प्रकारचे व्यापार खूपच उपयोगी आहेत.

• जर तुम्ही व्हिक्सच्या दीर्घकालीन चार्टचा शोध घेत असाल तर ते सामान्यपणे 13 आणि 17 दरम्यान आहे. ते 9.5 पेक्षा कमी आणि 60 पेक्षा जास्त असलेले आहे, परंतु हे अपवाद आहेत. तुम्ही महत्त्वाच्या रिव्हर्जनवर ट्रेड करण्यासाठी व्हिक्सच्या मीडियन रेंज चार्टचा वापर करू शकता.

• शेवटी, व्हीआयएक्स तुम्हाला ट्रेड करण्याची अल्पकालीन श्रेणी देते. निफ्टी स्पॉट रेंज व्हिक्सद्वारे परिभाषित केले आहे आणि कोणीही योग्य स्तरावर दीर्घकाळ किंवा कमी होऊ शकतो.

व्हिक्स ही बाजारपेठेची व्याख्या करण्यासाठी आणि अस्थिरतेवर व्यापार करण्याचा एक स्मार्ट मार्ग आहे. हे बाजारांना दिशानिर्देशित दृष्टीकोन प्रदान करते.