ऑप्शन चेन: विश्लेषण आणि स्मार्ट ट्रेड कसे करावे?

अर्थ आणि व्याख्या

विशिष्ट अंतर्निहित मालमत्तेसाठी सर्व संभाव्य पर्याय करारांच्या यादीला ऑप्शन चेन म्हणतात, कधीकधी ऑप्शन्स मॅट्रिक्स म्हणून संदर्भित केले जाते. कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांसाठी तपशील तसेच वेगवेगळ्या संप किंमत आणि समाप्ती तारखा सामान्यपणे ग्रिड फॉरमॅटमध्ये दर्शविल्या जातात. येथे क्विक सारांश आहे:

• स्ट्राईक प्राईस: जर पर्याय वापरला असेल तर अंतर्निहित सिक्युरिटी खरेदी (कॉल) किंवा विकली जाऊ शकते (पूट) किंमत.
• समाप्ती तारीख: ज्या तारखेपर्यंत पर्यायाचा वापर केला पाहिजे किंवा ती कालबाह्य होईल.
• प्रीमियम: खरेदी पर्याय कराराचा खर्च, ज्याला पर्याय किंमत म्हणूनही ओळखले जाते.
• निहित अस्थिरता: सिक्युरिटीच्या अस्थिरतेचा मार्केटचा अंदाज दर्शविते.
• ओपन इंटरेस्ट: विशिष्ट स्ट्राईक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेसाठी ॲक्टिव्ह ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची संचयी संख्या.
• बिड आणि विचारा किंमत: खरेदीदार ज्या किंमतीवर खरेदी करण्यास तयार आहेत आणि विक्रेते विकण्याचा पर्याय तयार आहेत.

अनेक पर्यायांसाठी प्रीमियम आणि इतर संबंधित माहितीचे मूल्यांकन आणि कंट्रास्ट करण्यासाठी इन्व्हेस्टरद्वारे ऑप्शन चेनचा वापर केला जातो. ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी रिस्क आणि शक्यता निर्धारित करण्यासाठी ते महत्त्वपूर्ण संसाधने असू शकतात.

ऑप्शन चेनचे मुख्य घटक

स्ट्राईक किंमत

पूर्वनिर्धारित किंमत ज्यावर पर्यायाचा धारक अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करू शकतो (कॉल पर्यायासाठी) किंवा विक्री करू शकतो (पुट पर्यायासाठी) स्ट्राइक प्राईस म्हणून ओळखले जाते. पर्यायाचे मूल्य शोधण्यात एक महत्त्वाचा घटक म्हणजे स्ट्राइक प्राईस.

जेव्हा पर्याय करार तयार केला जातो, तेव्हा ते निश्चित केले जाते. पैशामध्ये, पैसे, पैसे किंवा आऊट-ऑफ-मनी हा पर्याय स्ट्राइक प्राईस आणि अंतर्निहित ॲसेटच्या वर्तमान मार्केट प्राईस दरम्यानच्या संबंधावर अवलंबून असतो.

• इन-मनी (आयटीएम): जेव्हा कॉल पर्यायांसाठी स्ट्राईक प्राईसपेक्षा मार्केट प्राईस जास्त असते आणि जेव्हा पुट पर्यायांसाठी मार्केट प्राईस स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असते.
• एटी-मनी (एटीएम): जेव्हा स्ट्राइक प्राईस आणि मार्केट प्राईस समान असते.
• आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम): जेव्हा पुट पर्यायांसाठी स्ट्राईक प्राईसपेक्षा मार्केट प्राईस जास्त असते आणि जेव्हा कॉल पर्यायांसाठी स्ट्राईक प्राईसपेक्षा मार्केट प्राईस कमी असते.

ओपन इंटरेस्ट (OI)

अद्याप उघडलेल्या आणि बंद किंवा सेटल केलेल्या पर्याय करारांची एकूण संख्या ओपन इंटरेस्ट (ओआय) म्हणून ओळखली जाते.

हे विशिष्ट पर्यायामध्ये ॲक्टिव्हिटी आणि लिक्विडिटीची रक्कम दर्शविते. खरेदीदार आणि विक्रेता नवीन करारामध्ये प्रवेश करत असल्यास, ओपन इंटरेस्ट वाढतो; विद्यमान स्थिती एकतर वापरली गेली असेल किंवा कालबाह्य झाली असेल तर ओपन इंटरेस्ट कमी होतो.

ओआयचे महत्त्व: ओआयचे महत्त्व उच्च ओपन इंटरेस्ट असलेले मार्केट लिक्विड आहे आणि त्यात व्यस्त ट्रेडिंग आहे, जे प्रवेश आणि बाहेर पडण्याची सुविधा देते. कमी ओपन इंटरेस्ट किंमतीतील अस्थिरता आणि कमी लिक्विडिटीची उच्च जोखीम दर्शविते.

अंतर्निहित अस्थिरता (IV)

अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये भविष्यातील बदलांसाठी मार्केटच्या अपेक्षा निहित अस्थिरता किंवा IV द्वारे मोजल्या जातात. हे ऑप्शनच्या मार्केट किंमतीवर आधारित आहे आणि भविष्यातील अस्थिरतेच्या संदर्भात मार्केट प्लेयर्सचे मत दर्शवते. मोठ्या किंमतीमध्ये बदल होण्याची शक्यता जास्त असल्याने, जास्त निहित अस्थिरता सामान्यपणे जास्त पर्याय प्रीमियममध्ये रूपांतरित करते.

पर्याय किंमतीवर परिणाम: कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही किंमती सूचित अस्थिरतेमुळे प्रभावित होतात. अधिक IV सह पर्याय प्रीमियम वाढतात आणि कमी IV सह कमी होतो. ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सचे मूल्यांकन करताना ट्रेडर्सना विचारात घेणे आवश्यक असलेला हा एक महत्त्वाचा घटक आहे.

बिड करा आणि किंमत विचारा

मागणी किंमत ही विक्रेता घेण्यासाठी तयार असलेली सर्वात कमी रक्कम आहे, तर बिड किंमत ही खरेदीदार पर्यायासाठी खर्च करण्यास तयार असलेली कमाल रक्कम आहे. बिड-आस्क स्प्रेड म्हणजे मागणी आणि बिड किंमतीमधील फरक आहे. हा स्प्रेड ऑप्शनच्या अस्थिरता आणि लिक्विडिटी विषयी माहिती उघड करू शकतो.

नॅरो स्प्रेड: हे एक सक्रिय, लिक्विड मार्केट सूचित करते जिथे आवश्यक किंमतीवर ऑर्डर अधिक सहजपणे अंमलात आणली जाऊ शकतात.
व्यापक: किंमत स्लिपेज आणि कमी लिक्विडिटीची अधिक शक्यता दर्शविते, ज्यामुळे पोझिशन एन्टर करण्याच्या किंवा सोडण्याच्या खर्चावर परिणाम होऊ शकतो.

कालबाह्यतेची तारीख

ऑप्शन काँट्रॅक्ट कालबाह्य होणारी आणि यापुढे वापरण्यायोग्य नसल्याची तारीख कालबाह्य तारीख म्हणून ओळखली जाते. जर या तारखेनंतर ऑप्शन विकला गेला नसेल किंवा वापरला गेला नसेल तर त्याचे सर्व मूल्य गमावते.

विविध कालबाह्यता सायकल: इतर सायकलसह विकल्पी, मासिक किंवा तिमाही आधारावर पर्याय कालबाह्य होऊ शकतात. ट्रेडरचा दृष्टीकोन आणि मार्केटची स्थिती कालबाह्य तारीख निर्धारित करते.

वेळेची घसरण: वेळेची घसरण ही प्रक्रिया आहे ज्याद्वारे कालबाह्यता तारीख जवळ येत असल्याने पर्यायाचे वेळेचे मूल्य कमी होते. व्यापाऱ्यांसाठी, विशेषत: शॉर्ट-टर्म पोझिशन्स असलेल्यांसाठी, हा एक महत्त्वाचा घटक आहे.

ऑप्शन चेन विश्लेषण महत्त्वाचे का आहे?

व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी ऑप्शन चेन विश्लेषण महत्त्वाचे आहे कारण ते ऑप्शन्स मार्केटविषयी सर्वसमावेशक माहिती प्रदान करते, ज्यामुळे त्यांना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होते. स्ट्राईक प्राईस, ओपन इंटरेस्ट, निहित अस्थिरता आणि बिड-आस्क प्राईस यासारख्या ऑप्शन चेनच्या विविध घटकांची तपासणी करून, मार्केट सहभागी मार्केट भावनांचे आकलन करू शकतात, ट्रेडिंग संधी ओळखू शकतात आणि रिस्क प्रभावीपणे मॅनेज करू शकतात. मार्केट स्थितीशी संरेखित असलेले ऑप्शन्स ट्रेडिंग आणि डेव्हलपिंग स्ट्रॅटेजीचे डायनॅमिक्स समजून घेण्यासाठी हे विश्लेषण आवश्यक आहे.

व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी लाभ

स्पॉटिंग मार्केट ट्रेंड्स

ऑप्शन चेन ॲनालिसिस ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्सना ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम डाटा तपासून मार्केट ट्रेंड शोधण्याची परवानगी देते.

विशिष्ट स्ट्राईक किंमतीमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम मजबूत मार्केट इंटरेस्ट आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचाली सूचित करू शकते. उदाहरणार्थ:

• बुलिश ट्रेंड्स: कॉल ऑप्शन ओपन इंटरेस्टमध्ये लक्षणीय वाढ सूचवू शकते की ट्रेडर्सना अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
• बेअरिश ट्रेंड्स: त्याउलट, पुट ऑप्शन ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ झाल्याने बेरिश सेंटिमेंट दर्शवू शकते, ट्रेडर्सना किंमतीत घट होण्याची अपेक्षा आहे. या ट्रेंडवर देखरेख करून, ट्रेडर्स संभाव्य मार्केट मूव्हमेंटचा लाभ घेण्यासाठी आणि त्यानुसार त्यांच्या स्ट्रॅटेजीज ॲडजस्ट करण्यासाठी स्वत:ला पोझिशन करू शकतात.

सहाय्यता आणि प्रतिरोधक स्तर ओळखणे

ऑप्शन चेनचे विश्लेषण केल्याने प्रमुख सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल ओळखण्यास मदत होते, जे ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी महत्त्वाचे आहेत.

सपोर्ट लेव्हल हे प्राईस पॉईंट्स आहेत जिथे अंतर्निहित ॲसेट खरेदी इंटरेस्ट शोधतात, तर रेझिस्टन्स लेव्हल हे असे पॉईंट्स आहेत जेथे विक्रीचा दबाव होतो. या लेव्हल ओळखण्यासाठी ऑप्शन चेन ॲनालिसिस कशी मदत करते हे येथे दिले आहे:

• सपोर्ट लेव्हल: पुट ऑप्शन्समध्ये उच्च ओपन इंटरेस्टसह स्ट्राईक प्राईस सपोर्ट लेव्हल म्हणून काम करू शकतात, कारण या स्ट्राईक्समध्ये महत्त्वाचे इंटरेस्ट ट्रेडर्सना असे सूचविते की किंमत या लेव्हलपेक्षा कमी होणार नाही.
• रेझिस्टन्स लेव्हल: कॉल पर्यायांमध्ये उच्च ओपन इंटरेस्टसह स्ट्राईक प्राईस रेझिस्टन्स लेव्हल म्हणून काम करू शकतात, ज्यामुळे ट्रेडर्सना या पॉईंट्सपेक्षा जास्त किंमतीत वाढ होण्याची अपेक्षा आहे. या लेव्हलला ओळखल्यामुळे ट्रेडर्सना अधिक माहितीपूर्ण प्रवेश आणि बाहेर पडण्याचा निर्णय घेण्यास अनुमती मिळते, ज्यामुळे मार्केटच्या हालचालींवर कॅपिटलाईज करण्याची त्यांची क्षमता वाढते.

प्लॅनिंग ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीज

विविध पर्याय धोरणांचे नियोजन आणि अंमलबजावणी करण्यात ऑप्शन चेन विश्लेषण महत्त्वाचे आहे. ऑप्शन चेनचे विविध घटक समजून घेऊन, व्यापारी त्यांच्या रिस्क टॉलरन्स आणि मार्केट आऊटलूक नुसार अनुरुप स्ट्रॅटेजी डिझाईन करू शकतात. काही धोरणांमध्ये समाविष्ट आहे:

• कव्हर केलेले कॉल्स: अतिरिक्त उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी अंतर्निहित मालमत्तेत दीर्घ स्थितीसाठी कॉल पर्याय विकणे.
• प्रोटेक्टिव्ह पुट्स: अंतर्निहित ॲसेटच्या किंमतीतील संभाव्य घटापासून संरक्षण करण्यासाठी पुट पर्याय खरेदी करणे.
• स्ट्रॅडल्स आणि स्ट्रॅंगल्स: दिशा लक्षात न घेता महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचालींमधून नफा मिळविण्यासाठी कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांचा वापर करणे.
• स्प्रेड्स: रिस्क मर्यादित करण्यासाठी आणि संभाव्य रिटर्न जास्तीत जास्त करण्यासाठी विविध स्ट्राइक प्राईस किंवा कालबाह्य तारखेसह पर्यायांचे कॉम्बिनेशन अंमलात आणणे. पर्याय साखळीचे काळजीपूर्वक विश्लेषण करून, ट्रेडर्स त्यांचे इन्व्हेस्टमेंट लक्ष्य साध्य करण्यासाठी आणि त्यांचे पोर्टफोलिओ प्रभावीपणे मॅनेज करण्यासाठी सर्वात योग्य स्ट्रॅटेजी ओळखू शकतात.

ऑप्शन चेन कसे वाचावे

ऑप्शन चेन समाप्ती तारीख आणि स्ट्राईक किंमतीद्वारे आयोजित विशिष्ट सुरक्षेसाठी सर्व उपलब्ध ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची सर्वसमावेशक यादी प्रदान करते. माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी आणि प्रभावी ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी विकसित करण्यासाठी ऑप्शन चेन कसे वाचावे आणि विश्लेषण कसे करावे हे समजून घेणे आवश्यक आहे.

ऑप्शन चेन विश्लेषणासाठी स्टेप-बाय-स्टेप गाईड

योग्य स्ट्राईक किंमत निवडणे

ज्या किंमतीवर ऑप्शन धारक अंतर्निहित ॲसेट (कॉल ऑप्शन्ससाठी) खरेदी करू शकतो किंवा त्याची विक्री करू शकतो (पॉइट्ससाठी) स्ट्राईकिंग प्राईस म्हणून ओळखली जाते. तुमची ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी ऑप्टिमाईज करण्यासाठी योग्य स्ट्राईक प्राईस निवडणे महत्त्वाचे आहे. ते कसे करावे हे येथे दिले आहे:

• इन-मनी (आयटीएम): कॉल पर्यायांसाठी, स्ट्राईक प्राईस ही वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा कमी आहे; पुट पर्यायांसाठी, ते वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त आहे. आयटीएम पर्यायांमध्ये अंतर्भूत मूल्य आहे आणि कमी जोखमीचे आहे परंतु अधिक महाग आहे.
• AT-Money (ATM): स्ट्राईक प्राईस ही करंट मार्केट प्राईसच्या समान आहे. एटीएम पर्यायांमध्ये कोणतेही आंतरिक मूल्य नाही परंतु कोणत्याही दिशेने महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचालीचा लाभ घेऊ शकतात.
• आऊट-ऑफ-मनी (ओटीएम): कॉल पर्यायांसाठी, स्ट्राईक प्राईस ही वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त आहे; पुट पर्यायांसाठी, ते वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा कमी आहे. ओटीएम पर्याय स्वस्त आहेत परंतु जास्त जोखीम बाळगा कारण ते फायदेशीर होण्यासाठी केवळ किंमतीच्या हालचालींवर अवलंबून असतात.

ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम समजून घेणे

ओपन इंटरेस्ट (ओआय) आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम हे मार्केट भावना आणि लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी महत्त्वाचे मेट्रिक्स आहेत.

• ओपन इंटरेस्ट (ओआय): सेटल केलेल्या थकित ऑप्शन काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते. उच्च ओपन इंटरेस्ट मजबूत मार्केट इंटरेस्ट आणि उच्च लिक्विडिटी सूचित करते, ज्यामुळे प्रवेश करणे आणि बाहेर पडणे सोपे होते.
• वॉल्यूम: विशिष्ट कालावधीत ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या दर्शविते, सामान्यपणे एक दिवस. उच्च वॉल्यूम ॲक्टिव्ह ट्रेडिंग दर्शविते आणि वर्तमान मार्केट सेंटिमेंटची माहिती प्रदान करू शकते. ओपन इंटरेस्टसाठी वॉल्यूमची तुलना करणे नवीन पोझिशन्स तयार केली जात आहेत किंवा विद्यमान पोझिशन्स बंद आहेत का हे ओळखण्यास मदत करते.

कॉलचे विश्लेषण वि. पुट ॲक्टिव्हिटी

कॉलमधील ॲक्टिव्हिटी तपासणे आणि पर्याय ठेवणे मार्केटच्या अपेक्षा आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींबद्दल मौल्यवान माहिती प्रदान करते.

• कॉल पर्याय: कॉल पर्यायांमधील उच्च स्तरीय ॲक्टिव्हिटी बुलिश सेंटिमेंट दर्शवू शकते, ज्यामुळे ट्रेडर्सना अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे.
• पुट ऑप्शन्स: पुट ऑप्शन्समध्ये वाढलेली ॲक्टिव्हिटी बेरिश सेंटिमेंटला सिग्नल करू शकते, याचा अर्थ असा होतो की ट्रेडर्स किंमतीत घट होण्याची अपेक्षा करतात.
• पुट/कॉल रेशिओ: ट्रेड केलेल्या कॉल पर्यायांसाठी पुट पर्यायांचा रेशिओ. हाय पुट/कॉल रेशिओ बेरिश सेंटिमेंट दर्शवू शकतो, तर कमी रेशिओ बुलिश सेंटिमेंट सूचित करू शकतो. या रेशिओची देखरेख केल्याने एकूण मार्केट मूड आणि संभाव्य रिव्हर्सलचा अंदाज घेण्यास मदत होते.

ऑप्शन चेन डाटा वापरून धोरणे

बुलिश आणि बेअरिश स्ट्रॅटेजीज

बुल कॉल स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

बुल कॉल स्प्रेड हे एक ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जे तुम्ही अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये मध्यम वाढ अपेक्षित असताना वापरले जाते. यामध्ये कमी स्ट्राईक किंमतीत कॉल पर्याय खरेदी करणे आणि त्याच समाप्ती तारीख 1 सह उच्च स्ट्राईक किंमतीमध्ये दुसरा कॉल पर्याय विक्री करणे समाविष्ट आहे . हे तुमचे संभाव्य नफा आणि संभाव्य नुकसान दोन्ही मर्यादित करते. कमाल नफा हा स्ट्राईक प्राईस वजा भरलेला निव्वळ प्रीमियम यामधील फरक आहे, तर कमाल नुकसान हे भरलेला निव्वळ प्रीमियम आहे

बीअर पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी

जेव्हा तुम्ही मालमत्तेच्या किंमतीमध्ये मध्यम घट अपेक्षित असता तेव्हा बीअर पुट स्प्रेड हे एक ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे. यामध्ये उच्च स्ट्राईक किंमतीमध्ये पुट पर्याय खरेदी करणे आणि कमी स्ट्राईक किंमतीवर दुसरा पुट पर्याय विक्री करणे समाविष्ट आहे, दोन्ही समान कालबाह्यतेसह. हे धोरण तुमचे संभाव्य नफा आणि संभाव्य नुकसान दोन्ही मर्यादित करते. कमाल नफा हा दोन संपृक्त किंमतीमधील फरक म्हणजे पर्यायांची निव्वळ किंमत वजा करणे, तर कमाल नुकसान हे भरलेला निव्वळ प्रीमियम आहे.

न्यूट्रल स्ट्रॅटेजीज

जेव्हा तुम्हाला अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीत कोणत्याही हालचालीची अपेक्षा नसते तेव्हा न्यूट्रल स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जातो. हे धोरणे कमी अस्थिरता आणि टाइम डेके3 पासून नफा करू शकतात. सामान्य न्यूट्रल स्ट्रॅटेजीजमध्ये समाविष्ट आहे:

• आयर्न कॉन्डोर: मनी कॉलची विक्री करणे आणि पुट करणे आणि मनी कॉलमधून आणखी खरेदी करणे आणि पर्याय ठेवणे समाविष्ट आहे.
• स्ट्रॅडल: एकाच स्ट्राइक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेला कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे.
• स्ट्रँगल: स्ट्रॅडल प्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट पर्यायांमध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राइक प्राईस आहेत

इस्त्री कंडोर धोरण

आयरन कॉन्डोर हे एक न्यूट्रल स्ट्रॅटेजी आहे ज्यामध्ये चार पर्याय समाविष्ट आहेत: पैशाच्या बाहेरून विक्री करणे आणि पैशातून पुढे खरेदी करणे आणि पर्याय ठेवणे. अंतर्निहित ॲसेट 3 मधील कमी अस्थिरतेपासून नफा मिळवणे हे ध्येय आहे . कमाल नफा हा प्राप्त झालेला निव्वळ प्रीमियम आहे, तर कमाल नुकसान हा स्ट्राईक किंमतीमधील फरक आहे ज्याचा एकूण प्राप्त प्रीमियम वजा केला जातो.

स्ट्रॅडल आणि स्ट्रेंगल

• स्ट्रॅडल: एकाच स्ट्राइक प्राईस आणि कालबाह्य तारखेला कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे. जर अंतर्निहित ॲसेट कोणत्याही दिशेने लक्षणीयरित्या बदलली तर हे स्ट्रॅटेजी नफा देते.
• स्ट्रँगल: स्ट्रॅडल प्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट पर्यायांमध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राइक प्राईस आहेत. या स्ट्रॅटेजीसाठी मोठ्या किंमतीत नफा होण्याची आवश्यकता आहे परंतु त्याचा प्रारंभिक खर्च कमी असतो

ऑप्शन चेन टूल्स पाहण्याची वैशिष्ट्ये

ऑप्शन चेन टूल्स निवडताना, अशी वैशिष्ट्ये पाहा जसे की:

• रिअल-टाइम डाटा: टूल अप-टू-डेट माहिती प्रदान करते याची खात्री करा.
• कस्टमाईज करण्यायोग्य फिल्टर: स्ट्राईक प्राईस, कालबाह्य तारीख आणि वॉल्यूम यासारख्या विविध निकषांवर आधारित पर्याय फिल्टर करण्याची क्षमता.
• निहित अस्थिरता (IV) डाटा: मार्केट सेंटिमेंट आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींचे मूल्यांकन करण्यासाठी आवश्यक.
• ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम: विशिष्ट पर्यायांची लिक्विडिटी आणि लोकप्रियता मोजण्यास मदत करते.

ऑप्शन चेन ॲनालिसिस मधील सामान्य चुका

• ओपन इंटरेस्टचा चुकीचा अर्थ लावणे: ओपन इंटरेस्ट हे थकित करारांची संख्या दर्शविते, ट्रेडिंगचे प्रमाण नाही. याचा चुकीचा अर्थ लावल्याने मार्केट सेंटिमेंट विषयी चुकीचे निष्कर्ष होऊ शकतात.
• निहित अस्थिरतेकडे दुर्लक्ष करणे (IV): IV हे मार्केट सेंटिमेंट आणि संभाव्य किंमतीच्या हालचालींचे महत्त्वाचे इंडिकेटर आहे. त्याकडे दुर्लक्ष केल्याने निर्णय घेणे खराब होऊ शकते.
• एक्स्पायरी डायनॅमिक्सकडे दुर्लक्ष: कालबाह्यतेशी संपर्क साधत असल्याने विविध पर्यायांमध्ये विविध वर्तन आहेत. याकडे दुर्लक्ष केल्याने अनपेक्षित परिणाम होऊ शकतात.

ओपन इंटरेस्टची चुकीची व्याख्या

ओपन इंटरेस्ट हे सेटल न केलेल्या थकित काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या दर्शविते. हे अनेकदा चुकीच्या अर्थाने होते कारण:

• ओपन इंटरेस्ट वर्सिज वॉल्यूम: वॉल्यूम विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या दर्शविते, तर ओपन इंटरेस्ट ओपन काँट्रॅक्ट्सची संख्या दर्शविते. उच्च ओपन इंटरेस्ट अधिक लिक्विडिटी सूचित करते, परंतु याचा अर्थ उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम सारखाच नाही.
• मार्केट सेंटिमेंट: किंमतीतील वाढीसह ओपन इंटरेस्टमध्ये वाढ सामान्यपणे अपवर्ड ट्रेंडची पुष्टी करते, तर किंमत वाढीसह ओपन इंटरेस्टमध्ये घट होणे शॉर्ट कव्हरिंग दर्शवू शकते.

निहित अस्थिरता दुर्लक्षित करणे (IV)

अंतर्निहित अस्थिरता (IV) हे ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये एक महत्त्वाचे मेट्रिक आहे कारण ते भविष्यातील अस्थिरतेच्या मार्केटच्या अपेक्षांना दर्शविते:

• मार्केट सेंटिमेंट: IV मार्केट सेंटिमेंट मोजण्यास मदत करते. हाय IV उच्च अपेक्षित किंमतीतील बदल सूचित करते आणि कमी IV अधिक स्थिर मार्केट दर्शविते.
• पर्याय किंमत: IV पर्याय किंमतीमध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते. त्याकडे दुर्लक्ष केल्यामुळे कमी मूल्यांकन किंवा अधिक मूल्यांकन पर्याय होऊ शकतात, ज्यामुळे नफ्यावर परिणाम होऊ शकतो.
• रिस्क मॅनेजमेंट: iv समजून घेणे रिस्क प्रभावीपणे मॅनेज करण्यास मदत करू शकते, कारण ते संभाव्य मार्केट मूव्हमेंट सूचित करू शकते.

कालबाह्यतेचे डायनॅमिक्स पाहणे

एक्स्पायरी डायनॅमिक्स म्हणजे पर्याय त्यांच्या कालबाह्य तारखेच्या जवळ कशाप्रकारे आहेत याचा संदर्भ:

• टाइम डेके: थेटा डेकेमुळे पर्याय वेळेनुसार मूल्य कमी करतात. जर अंतर्निहित मालमत्ता अपेक्षितप्रमाणे वाढत नसेल तर याकडे दुर्लक्ष केल्याने लक्षणीय नुकसान होऊ शकते.
• गामा रिस्क: गामा डेल्टा बदलाचा दर दर्शविते. कालबाह्यतेच्या जवळचे पर्याय असल्याने, गामा रिस्क वाढते, ज्यामुळे पर्यायांच्या डेल्टामध्ये अधिक महत्त्वाचे किंमत बदल होते.
• लिक्विडिटी: कालबाह्यता जवळ, पर्याय कमी लिक्विड होऊ शकतात, ज्यामुळे अनुकूल किंमतीत ट्रेड अंमलात आणणे कठीण होते.

निष्कर्ष

ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये जाणून घेऊ इच्छिणाऱ्या कोणासाठी ऑप्शन चेन समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. संप किंमत, कालबाह्य तारीख आणि कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांसाठी प्रीमियम यासारखा महत्त्वाचा डाटा सादर करून, पर्याय साखळी उपलब्ध संधी आणि संभाव्य जोखीमांचा सर्वसमावेशक स्नॅपशॉट प्रदान करतात.

या ज्ञानासह, ट्रेडर्स अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात, विविध मार्केट स्थितींसाठी त्यांचे धोरण तयार करू शकतात आणि त्यांचे पोर्टफोलिओ चांगले मॅनेज करू शकतात. त्यामुळे तुम्ही नवीन स्ट्रॅटेजी शोधणारे नवीन ट्रेडर असाल किंवा तुमचा दृष्टीकोन रिफायनिंग करणारे अनुभवी इन्व्हेस्टर असाल, मास्टरिंग ऑप्शन चेन तुमची ट्रेडिंग टूलकिट लक्षणीयरित्या वाढवू शकतात आणि तुम्हाला अधिक आत्मविश्वास आणि अचूकतेसह पर्यायांच्या जटिल जगात नेव्हिगेट करण्यास मदत करू शकतात.