मूडीजच्या यूएस डाउनग्रेड आणि कमकुवत चीन डेटामुळे आशिया-पॅसिफिक मार्केटमध्ये घसरण

आशिया-पॅसिफिक क्षेत्रातील बाजारपेठेत सावधगिरीने सुरुवात. कारण? एक-दोन पंचः मूडीजने नुकताच अमेरिकेचे क्रेडिट रेटिंग कमी केले आणि चीनने काही आर्थिक डेटा जारी केला ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना त्यांच्या डोक्यांवर आधार पडला. अमेरिका आणि चीन प्रमुख फायनान्शियल प्लेयर्स असल्यामुळे रिपल इफेक्ट्स फार आणि विस्तृत वाटले.

लाखो टेक-सेव्ही इन्व्हेस्टर्सच्या क्लबमध्ये सहभागी व्हा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

मार्केटवर कशी प्रतिक्रिया आली?

जपानमध्ये, निक्की 225 मध्ये 0.7% घसरण झाली, तंत्रज्ञान आणि औद्योगिक स्टॉकमधील नुकसानीमुळे प्रभावित झाले, सामान्यपणे यू.एस. दक्षिण कोरियाच्या KOSPI मध्ये काय घडत आहे यावर तीव्र प्रतिक्रिया देणारे क्षेत्र मोठे हिट घेतले, 1.2% कमी झाले, कारण जागतिक जोखीम क्षमता कमकुवत झाली.

ऊर्जा आणि खाणकाम साठ्यांमुळे ऑस्ट्रेलियाचे S&P/ASX 200 0.7% घसरले. इन्व्हेस्टर चीनच्या कमोडिटीची मागणी जवळून पाहत आहेत आणि ते खूपच गरम दिसत नाही. हाँगकाँगमध्ये, हँग सेंग इंडेक्स 1.5% घसरला आणि मेनलँड चायनाचे शांघाय कम्पोझिट सुरुवातीला बाऊन्स झाल्यानंतर 0.6% गमावले, केवळ कमकुवत ग्राहक खर्चाच्या संख्येमुळे खाली आले.

मूडीजचे U.S. डाउनग्रेड, ते का महत्त्वाचे आहे हे येथे दिले आहे

वाढत्या कर्ज, उच्च इंटरेस्ट पेमेंट आणि वॉशिंग्टनमध्ये राजकीय ग्रिडलॉकचा हवाला देत मूडीजने Aaa ते Aa1 पर्यंत U.S. क्रेडिट रेटिंग कमी केले आहे. ते म्हणतात की U.S. कमी आर्थिकदृष्ट्या विश्वसनीय दिसण्यास सुरुवात करीत आहे.

हे पूर्णपणे अनपेक्षित नव्हते, विशेषत: 2023 मध्ये फिच आणि एस अँड पी द्वारे 2011 मध्ये समान हालचालीनंतर, तरीही त्याने गोष्टींमध्ये वाढ केली. U.S. ट्रेझरी यील्डमध्ये वाढ झाली, डॉलरमध्ये 0.33% घट झाली आणि गुंतवणूकदारांनी सुरक्षित मालमत्ता शोधल्यामुळे सोन्याच्या किंमतीत जवळपास 0.75% वाढ झाली.

U.S. सरकारने ते हलके स्विकारले नाही. ट्रेझरी सचिव जेनेट येलेन यांनी डाउनग्रेड "आर्बिट्ररी" असे म्हटले आणि अर्थव्यवस्था अजूनही मजबूत आहे असे सांगितले. परंतु विश्लेषकांनी इशारा दिला आहे की एखाद्या मोठ्या एजन्सीकडून तिसरे डाउनग्रेड लोन घेण्याचा खर्च वाढवू शकते आणि अगदी यूएस-लिंक्ड डेब्टमध्ये अधिक डाउनग्रेड होऊ शकते.

चीनची अर्थव्यवस्था: चांगली बातमी, वाईट बातम्या

त्याच वेळी, चीनने आपला एप्रिल आर्थिक डेटा प्रकाशित केला आणि संदेश मिश्रित करण्यात आला. औद्योगिक उत्पादन अपेक्षांना मागे टाकत, एका वर्षापूर्वीच्या तुलनेत 6.1% वाढले परंतु मार्चपेक्षा अजूनही कमी. दुसऱ्या बाजूला, रिटेल विक्री केवळ 4.5% वाढली, अंदाज कमी झाली आणि कमकुवत ग्राहक आत्मविश्वास हायलाईट केला.

हाऊसिंग सेक्टरची व्याप्ती सातत्याने वाढत आहे. घराच्या किंमती सलग 11 महिन्यांनी कमी झाल्या आहेत आणि स्थिर मालमत्तेतील इन्व्हेस्टमेंट कमी होत आहे. कमी राखीव गरजा आणि अधिक पायाभूत सुविधांवर खर्च करण्याचे आश्वासन यासारख्या धोरणात्मक हालचाली असूनही, अर्थव्यवस्थेला चालना देण्यासाठी चीनचे प्रयत्न अजूनही खूप कमी होत नाहीत.

IMF ने अलीकडेच चीनच्या 2025 वाढीचा अंदाज 4.6% पासून 4.0% पर्यंत कमी केला आहे, ज्यामध्ये काही खोलवर रुजलेल्या समस्या आहेत: वृद्ध लोकसंख्या, उच्च युवा बेरोजगारी (जवळपास 15%) आणि सावध खासगी क्षेत्रातील खर्च. U.S. सोबत भू-राजकीय तणाव आणि चायनीज EV सबसिडी बाबत युरोपमधून छाननी करण्याव्यतिरिक्त, बिझनेसचा आत्मविश्वास आणखी एक हिट घेत आहे.

जागतिक प्रतिक्रिया

U.S. स्टॉक मार्केट मागील आठवड्यात लहान नुकसानासह समाप्त झाले आणि प्रारंभिक निर्देशांक पुढे अधिक कमकुवत दर्शवितात. S&P 500 आणि Nasdaq हे प्री-मार्केट ट्रेडिंगमध्ये जवळपास 0.3% खाली आहेत. युरोपमध्ये ही एक मिश्र बॅग आहे; लंडनच्या FTSE 100 मध्ये 0.4% घसरण झाली आणि जगभरातील गुंतवणूकदारांनी जागतिक वाढीच्या दृष्टीकोनावर प्रश्नचिन्ह उपस्थित करत जर्मनीच्या DAX मध्ये 0.6% घसरण झाली.

जेपी मॉर्गन विश्लेषकांनी याचा सारांश या प्रकारे दिला: डाउनग्रेड केवळ एक प्रतीकात्मक स्लॅप नाही; हे वास्तविक आर्थिक तणाव दर्शविते जे अखेरीस अर्थव्यवस्थेचे व्यवस्थापन करण्याची फेडची क्षमता मर्यादित करू शकते आणि जागतिक बाजारपेठेतून आश्चर्यकारक लाट पाठवू शकते.

डिफेन्स मोड ॲक्टिव्हेट केला आहे

गुंतवणूकदार नाराज होत आहेत. आम्ही स्टॉक्समधून बाँड्स आणि गोल्ड सारख्या सुरक्षित बेट्समध्ये शिफ्ट करीत आहोत. रिस्क संपूर्ण आशियामध्ये रिप्राईज केले जात आहे," एचएसबीसीच्या विनी झांग यांनी सांगितले. जेव्हा U.S. आणि चीन दोन्ही उलथापालथ होतात, तेव्हा ते संपूर्ण ग्लोबल फाऊंडेशनला मागे टाकते.”

तंत्रज्ञान आणि ग्राहक-संबंधित स्टॉकमध्ये आशियात तेजी आली, कारण गुंतवणूकदारांना कंपनीच्या कमाईमध्ये जास्त व्याजदर आणि कमी वाढीच्या जगात वाढ होऊ शकते की नाही याबद्दल शंका निर्माण झाली. कच्च्या तेलाच्या किमतीत घट झाल्यामुळे ऊर्जा कंपन्यांच्या शेअर्समध्येही घसरण झाली. ब्रेंट क्रूड $82 प्रति बॅरल पेक्षा कमी झाला, मुख्यत्वे चीनच्या कमकुवत मागणीमुळे.

केंद्रीय बँका काय करतील?

सर्व नजरे आता मध्यवर्ती बँककडे वळतात. या आठवड्यात अमेरिकेच्या फेडरल रिझर्व्हने मे महिन्यात होणाऱ्या बैठकीतून काही मिनिटे जाहीर केले आहेत आणि गुंतवणूकदार आता अधिक इंटरेस्ट रेट वाढीच्या सूचनांचे विश्लेषण करतील.

पीपल्स बँक ऑफ चायना चीनमध्ये दर स्थिर ठेवण्याची अपेक्षा आहे, परंतु अधिक कृतीसाठी दबाव वाढत आहे. अर्थतज्ज्ञांचे म्हणणे आहे की पायाभूत सुविधांवर लक्ष केंद्रित करण्याची वेळ आली आहे, विशेषत: जर लोकांना पुन्हा खर्च करण्यास सुरुवात करायची असेल तर.

जपानची मध्यवर्ती बँकही संकटात आहे. या वर्षाच्या सुरुवातीला नकारात्मक इंटरेस्ट दरांपासून दूर गेल्यानंतर महागाई आणि वाढीचा समतोल राखण्याची गरज आहे. येन प्रति डॉलर जवळपास 152 आहे, ज्यामुळे करन्सीला सपोर्ट करण्यासाठी सरकारी प्रयत्नांची चर्चा सुरू आहे.