फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (G): एनएफओ तपशील

फ्रँकलिन टेम्पलटन म्युच्युअल फंडने फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (G) सुरू केला आहे, एक ओपन-एंडेड डेब्ट स्कीम ज्याचा उद्देश 6 ते 12 महिन्यांच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये गुंतवणूक करून उत्पन्न निर्माण करणे आहे. हा फंड लो ड्युरेशन फंड कॅटेगरी अंतर्गत येतो आणि किमान ₹5,000 सबस्क्रिप्शन रक्कम ऑफर करतो. नवीन फंड ऑफर (NFO) फेब्रुवारी 25, 2025 रोजी उघडली आणि मार्च 5, 2025 रोजी बंद होईल. मात्र, इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्ट साध्य करण्याची कोणतीही हमी नाही.

एनएफओचा तपशील: फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (जी)

गुंतवणुकीचे उद्दिष्ट आणि धोरण

उद्देश:

फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (G) चे उद्दीष्ट 6 ते 12 महिन्यांदरम्यान पोर्टफोलिओच्या मॅकॉले कालावधीसह डेब्ट आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये गुंतवणूक करून उत्पन्न निर्माण करणे आहे. तथापि, योजनेचे गुंतवणूक उद्दिष्ट साध्य केले जाईल याची खात्री नाही.

गुंतवणूक धोरण:

कमी कालावधी राखणे आणि पोर्टफोलिओ सक्रियपणे मॅनेज करून फिक्स्ड इन्कम मार्केटमध्ये रिटर्न निर्माण करण्याचे इन्व्हेस्टमेंटचे उद्दिष्ट साध्य करणे. फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (जी) डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये गुंतवणूक करेल जसे की पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी 6 महिने आणि 12 महिन्यांदरम्यान असेल.

डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्स हे लिव्हरेज इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत आणि इन्व्हेस्टरला अप्रमाणित लाभ तसेच अप्रमाणित नुकसान प्रदान करू शकतात. अशा धोरणांची अंमलबजावणी अशा संधी ओळखण्यासाठी फंड मॅनेजरच्या क्षमतेवर अवलंबून असते. फंड मॅनेजरद्वारे अनुसरण करावयाच्या धोरणांची ओळख आणि अंमलबजावणीमध्ये अनिश्चितता समाविष्ट आहे आणि फंड मॅनेजरचा निर्णय नेहमीच फायदेशीर असू शकत नाही. फंड मॅनेजर अशा स्ट्रॅटेजी ओळखण्यास किंवा अंमलात आणण्यास सक्षम असेल याची कोणतीही हमी दिली जाऊ शकत नाही. डेरिव्हेटिव्हच्या वापराशी संबंधित जोखीम सिक्युरिटीज आणि इतर पारंपारिक इन्व्हेस्टमेंटमध्ये थेट गुंतवणूक करण्याशी संबंधित जोखमींपासून भिन्न किंवा कदाचित अधिक आहेत.

फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंडशी संबंधित रिस्क - डायरेक्ट (G)?

• सर्व डेब्ट सिक्युरिटीज प्रमाणे, इंटरेस्ट रेट्स मधील बदल स्कीमच्या नेट ॲसेट वॅल्यूवर परिणाम करू शकतात कारण इंटरेस्ट रेट्स कमी झाल्यानंतर सिक्युरिटीजच्या किंमती सामान्यपणे वाढतात आणि सामान्यपणे इंटरेस्ट रेट्स वाढत असताना कमी होतात. दीर्घकालीन सिक्युरिटीजची किंमत.
• सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजपेक्षा इंटरेस्ट रेट बदलांच्या प्रतिसादात अधिक चढउतार होतात. भारतीय डेब्ट मार्केट अस्थिर असू शकतात ज्यामुळे फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये किंमतीच्या हालचालीची शक्यता असते आणि त्याद्वारे एनएव्हीमध्ये संभाव्य हालचाली होऊ शकतात.
• लिक्विडिटी किंवा मार्केटॅबिलिटी रिस्क: हे अशा सुलभतेचा संदर्भ देते ज्यासह सिक्युरिटी त्याच्या वॅल्यूएशन यील्ड टू-मॅच्युरिटी (वायटीएम) वर किंवा त्याच्या जवळ विकली जाऊ शकते.
• क्रेडिट रिस्क किंवा डिफॉल्ट रिस्क म्हणजे निश्चित इन्कम सिक्युरिटी जारीकर्ता डिफॉल्ट करू शकणारी रिस्क (म्हणजेच, सिक्युरिटीवर वेळेवर प्रिन्सिपल आणि इंटरेस्ट पेमेंट करण्यास असमर्थ असेल).
• ही रिस्क म्हणजे इंटरेस्ट रेट लेव्हल ज्यावर स्कीममध्ये सिक्युरिटीजकडून प्राप्त झालेल्या कॅश फ्लोची पुन्हा इन्व्हेस्टमेंट केली जाते. रिस्क म्हणजे ज्या रेटने अंतरिम कॅश फ्लो पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जाऊ शकते ते मूळरित्या गृहीत धरलेल्या रेटपेक्षा कमी असू शकते.
• जेव्हा स्कीम डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये ट्रेड करते तेव्हा डेरिव्हेटिव्हच्या वापराशी संबंधित रिस्क घटक आणि समस्या आहेत कारण डेरिव्हेटिव्ह प्रॉडक्ट्स हे विशेष इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत ज्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट तंत्र आवश्यक आहेत आणि रिस्क विश्लेषण स्टॉक आणि बाँड्सशी संबंधित असलेल्यांपेक्षा भिन्न आहे.
• डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टच्या अटींचे पालन करण्यात दुसऱ्या पार्टीच्या अयशस्वीतेमुळे (सामान्यपणे "काउंटर पार्टी" म्हणून संदर्भित) पोर्टफोलिओद्वारे नुकसान होण्याची शक्यता आहे. डेरिव्हेटिव्हचा वापर करण्याच्या इतर जोखमींमध्ये डेरिव्हेटिव्हचे चुकीचे मूल्यमापन किंवा अयोग्य मूल्यांकन आणि अंतर्निहित मालमत्ता, दर आणि निर्देशांकांशी पूर्णपणे संबंध ठेवण्यासाठी डेरिव्हेटिव्हची असमर्थता यांचा समावेश होतो.

फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (जी) ची रिस्क कमी करण्याची धोरणे काय आहेत?

• फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (जी) मार्केट/इंटरेस्ट रिस्क कमी करण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्देशानुसार ॲक्टिव्ह पोर्टफोलिओ मॅनेजमेंट हाती घेईल. चांगली वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ ही रिस्क कमी करण्यास मदत करू शकते. पुढे, स्कीम इंटरेस्ट रेट रिस्क आणि रिबॅलन्स पोर्टफोलिओ कमी करण्यासाठी इंटरेस्ट रेट डेरिव्हेटिव्हचा वापर करू शकते.
• कालावधी आणि/किंवा इश्यू संरचना आणि/किंवा इश्यूअर विशिष्ट जोखमीमुळे निवडक सिक्युरिटीजवर लिक्विडिटी रिस्क जास्त असू शकते. लिक्विड सिक्युरिटीजच्या खरेदीसाठी झेप घेणाऱ्या विविधता, मॅच्युरिटीचे स्टॅगरिंग तसेच अंतर्गत रिस्क नियंत्रणांमुळे लिक्विडिटी रिस्क अंशत: कमी केली जाऊ शकते. लिक्विडिटी मॅनेजमेंट टूल्स विषयी अधिक तपशील खाली प्रदान केले आहेत.
• कंपनीचे विशिष्ट जोखीम ओळखण्यासाठी मॅनेजमेंट विश्लेषण वापरले जाईल. मॅनेजमेंटच्या मागील ट्रॅक रेकॉर्डचा देखील अभ्यास केला जाईल. फायनान्शियल रिस्कचे मूल्यांकन करण्यासाठी जारीकर्त्याच्या फायनान्शियल स्टेटमेंटचे तपशीलवार मूल्यांकन केले जाईल.
• रिइन्व्हेस्टमेंट रिस्क हे डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटवर प्राप्त कूपनच्या मर्यादेपर्यंत मर्यादित असेल, जे पोर्टफोलिओ मूल्याचा खूपच लहान भाग असू शकते.
• फ्रँकलिन इंडिया लो ड्युरेशन फंड - डायरेक्ट (जी) हेजिंग, पोर्टफोलिओ बॅलन्सिंग आणि नियमांनुसार परवानगी असलेल्या इतर उद्देशांसाठी डेरिव्हेटिव्हमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. पूर्व-मंजूर आयएसडीए करारांतर्गत मंजूर काउंटर पार्टीसोबत इंटरेस्ट रेट स्वॅप्स केले जातील. इंटरेस्ट रेट स्वॅप्स आणि इतर डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्स स्थानिक RBI आणि SEBI) नियामक मार्गदर्शक तत्त्वांनुसार वापरले जातील.