कर्ज वाढ आणि मार्जिन कमी झाल्याने भारतीय बँकांनी सप्टेंबरच्या तिमाहीत कमकुवत

भारतीय बँकांनी सप्टेंबर 2025 तिमाहीसाठी कमी परिणाम देण्याची अपेक्षा आहे, कारण लोन वाढ आणि कमाई दोन्ही मॉडरेशनची चिन्हे दर्शवतात. रिटेल आणि कॉर्पोरेट सेगमेंटमध्ये कमकुवत गतीने या मंदीचे विश्लेषकांचे कारण आहे, तसेच वाढत्या बाँड उत्पन्नासह आणि अलीकडील रेपो रेट कपातीचा परिणाम.

मार्केट विश्लेषकांनी अंदाज व्यक्त केला आहे की तिमाहीसाठी सिस्टीम-व्यापक लोन आणि डिपॉझिट वाढ 9 आणि 10 टक्के दरम्यान राहील, ज्यामुळे पूर्व तिमाहीत क्रेडिटची धीमी मागणी दर्शविते. बँकिंग पोर्टफोलिओमध्ये दीर्घकाळ मजबूत वाढीच्या कालावधीनंतर, कमी कामगिरी डिस्बर्समेंटच्या सुरूवातीनंतर कठोर लिक्विडिटी आणि सावधगिरीपूर्ण लेंडिंगद्वारे प्रभावित होते.

बाँड उत्पन्न वाढल्यामुळे ट्रेझरी लाभ दबावाखाली

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

बँकिंग क्षेत्रात ट्रेझरी उत्पन्नात घट होण्याची अपेक्षा आहे, मुख्यत्वे वाढत्या बाँड उत्पन्नामुळे ज्यामुळे इन्व्हेस्टमेंट मूल्यांकनावर परिणाम झाला आहे. अनेक लेंडरला वर्षापूर्वीच मजबूत ट्रेझरी गेनचा लाभ झाला होता, परंतु उत्पन्नातील अलीकडील वाढीच्या हालचालीमुळे यापैकी काही लाभ उलटले आहेत.

“उच्च उत्पन्न बाँड पोर्टफोलिओचे मार्क-टू-मार्केट मूल्य कमी करते, जे तिमाहीत ट्रेझरी उत्पन्न मर्यादित करू शकते," असे मुंबई-आधारित विश्लेषक म्हणाले. सार्वजनिक क्षेत्र आणि खासगी बँकांवर ट्रेंडचा परिणाम होण्याची शक्यता आहे, तथापि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि ॲसेट मिक्सनुसार परिणाम बदलू शकतो.

निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन कमी असू शकते

या वर्षाच्या सुरुवातीला रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) द्वारे रेपो रेट कपातीचा पूर्ण परिणाम आता बँकांच्या निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन (NIMs) मध्ये दिसून येत आहे. विश्लेषकांचा असा विश्वास आहे की सप्टेंबर तिमाहीत मार्जिन आणखी कमी होऊ शकते, कारण लेंडिंग रेट्स डिपॉझिट खर्चापेक्षा जलद ॲडजस्ट करतात. यामुळे नफा कमी होऊ शकतो, विशेषत: रिटेल लेंडिंगचा महत्त्वपूर्ण भाग असलेल्या मोठ्या बँकांसाठी.

“क्रेडिटची मागणी स्थिर राहिली असली तरी, अलीकडील रेट कपातीमुळे स्प्रेड कमी होण्यास सुरुवात झाली आहे, ज्यामुळे बँकांना मागील स्तरावर एनआयएमएस राखणे कठीण झाले आहे," असे अन्य बँकिंग तज्ज्ञांनी सांगितले.

SME आणि व्हेईकल लोनमध्ये ॲसेटच्या गुणवत्तेची चिंता कायम राहते

एकूण ॲसेटची गुणवत्ता स्थिर असताना, लहान आणि मध्यम उद्योग (SME) आणि कमर्शियल व्हेईकल लोन पोर्टफोलिओमध्ये काही समस्या कायम राहतात. विश्लेषकांनी सावधगिरीचा इशारा दिला आहे की वाढता खर्च आणि स्लो बिझनेस ॲक्टिव्हिटी यामुळे या सेगमेंटमध्ये तणाव निर्माण होऊ शकतो. तथापि, बँकांनी त्यांच्या तरतुदींचे बफर्स वाढवले आहेत, ज्यामुळे ॲसेटच्या गुणवत्तेमध्ये कोणतेही संभाव्य बिघाड समाविष्ट करण्यास मदत होऊ शकते.

सिक्युअर्ड रिटेल आणि कॉर्पोरेट लेंडिंगवर लक्ष केंद्रित करून, उच्च-जोखीम श्रेणींमध्ये नवीन डिस्बर्समेंट मध्ये लेंडर कन्झर्वेटिव्ह राहण्याची अपेक्षा आहे.

आऊटलुक: नजीकच्या कालावधीत वाढ कमी राहील

सप्टेंबर तिमाही अनेक क्वार्टरच्या मजबूत वाढीनंतर भारतीय बँकिंग क्षेत्रासाठी कमाई एकत्रीकरणाचा टप्पा चिन्हांकित करण्याची शक्यता आहे. जरी मूलभूत गोष्टी निरोगी असतात, तरीही कमी ट्रेझरी इन्कम, मार्जिन प्रेशर आणि मध्यम क्रेडिट वाढीचे कॉम्बिनेशन एकूण नफ्यावर वजन करेल अशी अपेक्षा आहे.

फेस्टिव्ह डिमांड, सरकारी खर्च आणि सुधारित लिक्विडिटीद्वारे समर्थित आर्थिक वर्ष 26 च्या दुसऱ्या सहामाहीत लोनची वाढ वाढू शकते असे तज्ज्ञांचे मत आहे. तथापि, नजीकच्या कालावधीत, बँकिंग सेक्टर सावध लेंडिंग आणि कमी रिटर्न द्वारे चिन्हांकित आव्हानात्मक वातावरणात नेव्हिगेट करण्याची अपेक्षा आहे.