कर्ज वाढ आणि मार्जिन कमी झाल्याने भारतीय बँकांनी सप्टेंबरच्या तिमाहीत कमकुवत

भारतीय बँकांनी सप्टेंबर 2025 तिमाहीसाठी कमी परिणाम देण्याची अपेक्षा आहे, कारण लोन वाढ आणि कमाई दोन्ही मॉडरेशनची चिन्हे दर्शवतात. रिटेल आणि कॉर्पोरेट सेगमेंटमध्ये कमकुवत गतीने या मंदीचे विश्लेषक म्हणतात, तसेच वाढत्या बाँड उत्पन्नासह आणि अलीकडील रेपो रेट कपातीचा परिणाम.

मार्केट विश्लेषकांनी अंदाज व्यक्त केला आहे की तिमाहीसाठी सिस्टीम-व्यापक लोन आणि डिपॉझिट वाढ 9 आणि 10 टक्के दरम्यान राहील, ज्यामुळे पूर्व तिमाहीत क्रेडिटची धीमी मागणी दर्शविते. बँकिंग पोर्टफोलिओमध्ये दीर्घकाळ मजबूत वाढीच्या कालावधीनंतर, कमी कामगिरी डिस्बर्समेंटच्या सुरूवातीनंतर कठोर लिक्विडिटी आणि सावधगिरीपूर्ण लेंडिंगद्वारे प्रभावित होते.

बाँड उत्पन्न वाढल्यामुळे ट्रेझरी लाभ दबावाखाली

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

बँकिंग क्षेत्रात ट्रेझरी उत्पन्नात घट होण्याची अपेक्षा आहे, मुख्यत्वे वाढत्या बाँड उत्पन्नामुळे ज्यामुळे इन्व्हेस्टमेंट मूल्यांकनावर परिणाम झाला आहे. अनेक लेंडरला वर्षापूर्वीच मजबूत ट्रेझरी गेनचा लाभ झाला होता, परंतु उत्पन्नातील अलीकडील वाढीच्या हालचालीमुळे यापैकी काही लाभ उलटले आहेत.

“उच्च उत्पन्न बाँड पोर्टफोलिओचे मार्क-टू-मार्केट मूल्य कमी करते, जे तिमाहीत ट्रेझरी उत्पन्न मर्यादित करू शकते," असे मुंबई-आधारित विश्लेषक म्हणाले. सार्वजनिक क्षेत्र आणि खासगी बँकांवर ट्रेंडचा परिणाम होण्याची शक्यता आहे, तथापि त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट कालावधी आणि ॲसेट मिक्सनुसार परिणाम बदलू शकतो.

निव्वळ इंटरेस्ट मार्जिन कमी असू शकते

या वर्षाच्या सुरुवातीला रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) द्वारे रेपो रेट कपातीचा पूर्ण परिणाम आता बँकांच्या नेट इंटरेस्ट मार्जिन (एनआयएमएस) मध्ये दिसून येत आहे. विश्लेषकांचे मानणे आहे की सप्टेंबर तिमाहीमध्ये मार्जिन आणखी संकुचित होऊ शकते, कारण लेंडिंग रेट्स डिपॉझिट खर्चापेक्षा जलद ॲडजस्ट करतात. यामुळे नफ्यात किरकोळ घट होऊ शकते, विशेषत: रिटेल लेंडिंगचा महत्त्वाचा भाग असलेल्या मोठ्या बँकांसाठी.

“क्रेडिट मागणी स्थिर राहिली असली तरी, अलीकडील रेट कपातींनी स्प्रेड वाढवण्यास सुरुवात केली आहे, ज्यामुळे बँकांना मागील लेव्हलवर एनआयएम राखणे कठीण झाले आहे," असे अन्य बँकिंग तज्ज्ञांनी सांगितले.

एसएमई आणि वाहन लोनमध्ये ॲसेट गुणवत्तेची चिंता कायम आहे

एकूण ॲसेटची गुणवत्ता स्थिर असताना, काही चिंता लहान आणि मध्यम उद्योग (SME) आणि कमर्शियल व्हेईकल लोन पोर्टफोलिओमध्ये कायम राहतात. विश्लेषकांनी सावधगिरी बाळगली की वाढत्या खर्च आणि धीम्या बिझनेस ॲक्टिव्हिटीमुळे या विभागांमध्ये तणाव निर्माण होऊ शकतो. तथापि, बँकांनी त्यांचे तरतुदी बफर वाढवले आहेत, जे ॲसेटच्या गुणवत्तेमध्ये कोणतीही संभाव्य घसरण रोखण्यास मदत करू शकते.

सिक्युअर्ड रिटेल आणि कॉर्पोरेट लेंडिंग ऐवजी उच्च-जोखीम कॅटेगरीमध्ये नवीन डिस्बर्समेंटमध्ये लेंडर्सची रूढिचुस्त राहण्याची अपेक्षा आहे.

आऊटलूक: नजीकच्या कालावधीत वाढ कमी राहणार

सप्टेंबर तिमाहीमध्ये मजबूत वाढीच्या अनेक तिमाहीत भारतीय बँकिंग क्षेत्रासाठी कमाई एकत्रीकरणाचा टप्पा चिन्हांकित करण्याची शक्यता आहे. जरी मूलभूत तत्त्वे निरोगी असले तरी, कमी ट्रेझरी उत्पन्न, मार्जिन प्रेशर आणि मॉडरेटिंग क्रेडिट वाढीचे कॉम्बिनेशन एकूण नफ्यावर वजन करण्याची अपेक्षा आहे.

तज्ज्ञांचा विश्वास आहे की सणासुदीच्या मागणी, सरकारी खर्च आणि सुधारित लिक्विडिटीद्वारे समर्थित आर्थिक वर्ष 26 च्या दुसऱ्या अर्ध्यामध्ये लोन वाढ होऊ शकते. तथापि, जवळच्या मुदतीत, बँकिंग सेक्टरला सावधगिरीने कर्ज देणे आणि कमी परताव्याद्वारे चिन्हांकित आव्हानात्मक वातावरण नेव्हिगेट करण्याची अपेक्षा आहे.