रोस आणि रो दरम्यान फरक
5Paisa रिसर्च टीम
अंतिम अपडेट: 26 जून, 2024 06:55 PM IST
तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?
सामग्री
- रोस म्हणजे काय?
- ROE म्हणजे काय?
- रोस आणि रो महत्त्वाची का आहे?
- रोस आणि रो दरम्यान फरक
- भांडवली रचना बदल प्रक्रिया आणि आरओईवर कसा परिणाम करतात?
- कंपन्या त्यांची प्रक्रिया आणि रोस कशी सुधारू शकतात?
- निष्कर्ष
जेव्हा कंपनीच्या फायनान्शियल परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्याची वेळ येते, तेव्हा दोन प्रमुख मेट्रिक्स अनेकदा खेळतात: रिटर्न ऑन कॅपिटल एम्प्लॉईड (ROCE) आणि रिटर्न ऑन इक्विटी (ROE). हे रेशिओ इन्व्हेस्टर आणि विश्लेषकांना नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी त्यांच्या संसाधनांचा वापर कसा कार्यक्षम आहे हे मापन करण्यास मदत करतात.
रोस म्हणजे काय?
कॅपिटल एम्प्लॉईड (आरओसीई) वरील रिटर्न हा एक फायनान्शियल रेशिओ आहे जो नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी आपल्या कॅपिटलचा किती कार्यक्षमतेने वापर करते हे मोजतो. अधिक पैसे कमावण्यासाठी व्यवसायाने शेअरधारक आणि कर्जदारांकडून त्यांचे सर्व पैसे किती चांगले वापरतात हे तपासणे सारखेच आहे.
आम्ही प्रक्रियेची गणना कशी करतो ते येथे दिले आहे:
● आरओसी = इंटरेस्ट आणि टॅक्स पूर्वीची कमाई (ईबिट) / कॅपिटल एम्प्लॉईड
● जेथे भांडवल रोजगारित आहे = एकूण मालमत्ता - वर्तमान दायित्व
चला हे एका सोप्या उदाहरणाने ब्रेक करूया:
कल्पना करा की तुमच्याकडे लहान लेमोनेड स्टँड आहे. तुम्ही लेमन्स, शुगर आणि स्टँडमध्ये ₹1,000 इन्व्हेस्ट केले (तुमचे कॅपिटल रोजगारित). व्यस्त दिवसानंतर, तुम्ही ₹200 (तुमचे EBIT) कमवले आहे. तुमची रोस असेल:
प्रक्रिया = 200 / 1,000 = 0.2 किंवा 20%
याचा अर्थ असा की तुम्ही वापरलेल्या प्रत्येक रुपयाच्या भांडवलासाठी, तुम्ही नफ्यात 20 पैसे निर्माण केले आहेत.
उच्च प्रक्रिया सामान्यपणे चांगली असते, ज्यामुळे कंपनी नफा निर्माण करण्यासाठी आपल्या भांडवलाचा अधिक कार्यक्षमतेने वापर करते. तथापि, "चांगली" प्रक्रिया उद्योगानुसार बदलू शकते, त्यामुळे त्याच क्षेत्रातील इतरांसोबत कंपनीच्या प्रक्रियेची तुलना करणे नेहमीच चांगले असते.
ROE म्हणजे काय?
इक्विटीवरील रिटर्न (आरओई) हा आणखी एक महत्त्वाचा आर्थिक मेट्रिक आहे जो नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी आपल्या शेअरधारकांच्या पैशांचा कसा प्रभावीपणे वापर करते हे मोजतो. कंपनीच्या मालकांनी इन्व्हेस्ट केलेल्या पैशांसह किती नफा मिळतो हे तपासणे आवश्यक आहे.
ROE चे फॉर्म्युला आहे:
- ROE = निव्वळ उत्पन्न / भागधारकांची इक्विटी
चला पुन्हा आमचे लेमोनेड स्टँड उदाहरण वापरूया:
तुम्ही तुमच्या पैशांच्या ₹500 ची स्टँड (तुमच्या शेअरहोल्डर्स इक्विटी) मध्ये इन्व्हेस्ट केली आहे असे म्हणा. खर्च आणि करांसाठी देय केल्यानंतर, तुम्हाला नफ्यात (निव्वळ उत्पन्न) ₹100 शिल्लक आहे. तुमचा रो असेल:
आरओई = 100 / 500 = 0.2 किंवा 20%
याचा अर्थ असा की तुम्ही इन्व्हेस्ट केलेल्या प्रत्येक रुपयासाठी तुम्ही नफ्यात 20 पैसे निर्माण केले आहेत.
ROCE प्रमाणेच, उच्च ROE सामान्यपणे चांगले दिसते. हे नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी शेअरधारकांचे पैसे कार्यक्षमपणे वापरते. तथापि, अत्यंत उच्च आरओई म्हणजे एक कंपनी खूप जास्त कर्ज घेत आहे किंवा व्यवसायात पुरेसे गुंतवणूक करीत नाही.
रोस आणि रो महत्त्वाची का आहे?
अनेक कारणांसाठी प्रक्रिया आणि आरओई समजून घेणे महत्त्वाचे आहे:
- कार्यक्षमता मोजमाप: कंपनी त्यांच्या संसाधनांचा किती कार्यक्षमतेने वापर करते हे मोजण्यास आरओई मदत करते. ROE शेअरधारकांच्या इक्विटीवर लक्ष केंद्रित करत असताना सर्व कॅपिटल (लोनसहित) दिसते.
- तुलना साधन: हे रेशिओ इन्व्हेस्टरला त्याच उद्योगातील विविध आकारांच्या कंपन्यांची तुलना करण्याची परवानगी देतात. एका लहान कंपनीकडे पूर्ण अटींमध्ये कमी नफा असू शकतो. तरीही, त्याची भांडवल वापरण्यात, जास्त किंवा रोस दाखवण्यात हे अधिक कार्यक्षम असू शकते.
- गुंतवणूक निर्णय: गुंतवणूकदार अनेकदा त्यांचे पैसे कुठे ठेवावे हे ठरविण्यासाठी या मेट्रिक्सचा वापर करतात. सातत्याने उच्च आरओई आणि आरओई असलेल्या कंपन्यांना अनेकदा चांगल्या इन्व्हेस्टमेंट संधी मानले जाते.
- व्यवस्थापन कामगिरी: हे गुणोत्तर कंपनीचे व्यवस्थापन कसे चांगले काम करते हे दर्शवू शकतात. काळानुसार दर आणि रो सुधारणे ही चांगल्या व्यवस्थापन पद्धतींची शिफारस करते.
- संभाव्य समस्या ओळखणे: डिक्लायनिंग रोस किंवा ROE कंपनीच्या बिझनेस मॉडेल किंवा व्यवस्थापन निर्णयांसह सिग्नल समस्या निर्माण करू शकते.
- डिव्हिडंड पॉलिसी: उच्च रो परंतु कमी डिव्हिडंड पेआऊट असलेल्या कंपन्या भविष्यातील वाढीसाठी नफा पुन्हा इन्व्हेस्ट करू शकतात, तर कमी रो आणि उच्च पेआऊट असलेले लोक नफा असलेल्या संधी शोधण्यासाठी संघर्ष करू शकतात.
- रिस्क असेसमेंट: ROE आणि ROE तुलना करून, इन्व्हेस्टरला कंपनीच्या डेब्ट लेव्हल आणि फायनान्शियल रिस्क विषयी माहिती मिळू शकते.
लक्षात ठेवा, आरओई आणि आरओई महत्त्वाचे असताना, कंपनीचे मूल्यांकन करताना विचारात घेतलेले एकमेव घटक असणे आवश्यक नाही. एकाधिक फायनान्शियल मेट्रिक्स पाहणे आणि कंपनी आणि त्याच्या उद्योगाचा विस्तृत संदर्भ समजून घेणे नेहमीच चांगले आहे.
रोस आणि रो दरम्यान फरक
प्रक्रिया आणि आरओई दरम्यानच्या अंतर चांगल्याप्रकारे समजून घेण्यासाठी, एका सोप्या टेबलमध्ये त्यांचे प्रमुख फरक तोडूया:
वैशिष्ट्य | ROCE (रोजगारित भांडवलावर रिटर्न) | ROE (इक्विटीवर रिटर्न) |
संपूर्ण नाव | रोजगारित भांडवलावर रिटर्न | इक्विटीवर रिटर्न |
त्याचे मापन काय करते | एकूण भांडवली वापराची कार्यक्षमता | शेअरधारकांच्या इक्विटी वापराची कार्यक्षमता |
फॉर्म्युला | एबिट / कॅपिटल एम्प्लॉईड | निव्वळ उत्पन्न / भागधारकांची इक्विटी |
विचारात घेतलेले भांडवल | सर्व कॅपिटल (इक्विटी + डेब्ट) | केवळ भागधारकांची इक्विटी |
वापरलेले नफा मोजमाप | व्याज आणि कर (EBIT) पूर्वीची कमाई | निव्वळ उत्पन्न (व्याज आणि करानंतर) |
व्याप्ती | विस्तृत (सर्व कॅपिटलचा समावेश) | नॅरोवर (केवळ इक्विटी) |
कर्ज संवेदनशीलता | कर्ज स्तरावर कमी प्रभावित | कर्ज स्तरावर अधिक परिणाम होतो |
यूझ केस | भांडवली-गहन उद्योगांसाठी चांगले | समान भांडवली संरचनांसह कंपन्यांची तुलना करण्यासाठी चांगले |
भागधारकाचा फोकस | सर्व भांडवली प्रदाता (भागधारक आणि कर्जदार) | मुख्यत्वे शेअरहोल्डर |
जोखीम विचार | आर्थिक जोखीम थेटपणे दिसत नाही | फायनान्शियल लिव्हरेजमुळे प्रभावित |
कर प्रभाव | कर दरांमुळे प्रभावित नाही | कर दरांमुळे प्रभावित |
लागू | सर्व कंपन्यांसाठी चांगले काम करते | हे अत्यंत फायदेशीर कंपन्यांसाठी दिशाभूल करत असू शकते |
चला एका सोप्या उदाहरणासह हे फरक स्पष्ट करूया:
कल्पना करा कंपनी A आणि कंपनी B. दोघांकडे ₹100,000 चे समान EBIT आहे.
कंपनी ए:
- एकूण मालमत्ता: ₹1,000,000
- वर्तमान दायित्व : ₹200,000
- भागधारकांची इक्विटी : ₹600,000
- निव्वळ उत्पन्न: ₹70,000
कंपनी बी:
- एकूण मालमत्ता: ₹1,000,000
- वर्तमान दायित्व : ₹200,000
- भागधारकांची इक्विटी : ₹400,000
- निव्वळ उत्पन्न: ₹70,000
चला दोन्हींसाठी रोस आणि रो कॅल्क्युलेट करूया:
कंपनी ए: ROCE = 100,000 / (1,000,000 - 200,000) = 12.5% ROE = 70,000 / 600,000 = 11.67%
कंपनी बी: ROCE = 100,000 / (1,000,000 - 200,000) = 12.5% ROE = 70,000 / 400,000 = 17.5%
आपण पाहू शकतो की, दोन्ही कंपन्यांकडे सारखीच प्रक्रिया असली तरी, कंपनी बी च्या कमी इक्विटीमुळे जास्त रो आहे. यामुळे भांडवली कार्यक्षमतेचे रोस कसे अधिक सर्वसमावेशक दृश्य प्रदान करते हे स्पष्ट होते. त्याचवेळी, भांडवली संरचना निर्णयांद्वारे ROE प्रभावित केले जाऊ शकते.
भांडवली रचना बदल प्रक्रिया आणि आरओईवर कसा परिणाम करतात?
कंपनीची भांडवली रचना - ती इक्विटी आणि डेब्ट कसा संतुलित करते - रोस आणि रो दोन्हीवर लक्षणीयरित्या परिणाम करू शकते. भांडवल संरचनेमधील बदल या मेट्रिक्सवर कसे परिणाम करू शकतात ते जाणून घ्या:
- कर्ज वाढवत आहे:
अ. प्रक्रिया: सामान्यपणे कमी प्रभावित, कारण ते एकूण भांडवल मानते. तथापि, जर नवीन कर्ज उच्च नफा निर्माण करण्यासाठी वापरले गेले तर आरओसीई वाढू शकते.
b. आरओई: कर्जाची किंमत सामान्यपणे इक्विटीपेक्षा कमी असल्याने अनेकदा वाढते. याला फायनान्शियल लिव्हरेज म्हणतात.
- इक्विटी वाढवत आहे:
अ. प्रक्रिया: अतिरिक्त इक्विटी त्वरित उत्पादक नसल्यास हे कमी होऊ शकते.
b. आरओई सामान्यपणे अल्पकालीन कालावधीत कमी होते कारण इक्विटी बेस नफ्यामध्ये त्वरित वाढ न करता वाढते.
- कर्ज परतफेड:
अ. प्रक्रिया: कमी भांडवलासह कंपनी अधिक कार्यक्षम बनल्यास यामुळे वाढू शकते.
ब. आरओई: कर्ज सकारात्मक फायदा देत असल्यास हे कमी होऊ शकते.
- बायबॅक शेअर करा:
अ. प्रक्रिया: सामान्यपणे प्रत्यक्षपणे प्रभावित नाही.
ब. आरओई: इक्विटी बेस संकोचन म्हणून अनेकदा वाढते.
चला उदाहरणासह स्पष्ट करूया:
यासह कंपनीची कल्पना करा:
- एबिट: ₹100,000
- एकूण कॅपिटल: ₹1,000,000 (500,000 इक्विटी + 500,000 डेब्ट)
- निव्वळ उत्पन्न: ₹70,000
सुरुवातीला: ROCE = 100,000 / 1,000,000 = 10% ROE = 70,000 / 500,000 = 14%
आता, जर कंपनीने ₹200,000 अधिक कर्ज घेतले आणि शेअर्स पुन्हा खरेदी करण्यासाठी त्याचा वापर केला:
नवीन आकडेवारी:
- एबिट : ₹100,000 (त्वरित बदल नसेल असे गृहीत धरले जात आहे)
- एकूण कॅपिटल: ₹1,000,000 (300,000 इक्विटी + 700,000 डेब्ट)
- निव्वळ उत्पन्न : ₹62,000 (नवीन कर्जावर 10% व्याज गृहीत धरत आहे)
नवीन रेशिओ: ROCE = 100,000 / 1,000,000 = 10% (बदललेले नाही) ROE = 62,000 / 300,000 = 20.67% (वाढलेले)
या उदाहरणात रोस अपेक्षाकृत न बदलताना भांडवल संरचनेमधील बदल रो वर लक्षणीयरित्या कसा परिणाम करू शकतात हे दर्शविले जाते. कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीचे मूल्यांकन करताना गुंतवणूकदारांना या गतिशीलता समजून घेणे आवश्यक आहे.
कंपन्या त्यांची प्रक्रिया आणि रोस कशी सुधारू शकतात?
कंपन्या त्यांची प्रक्रिया आणि रो सुधारण्यासाठी अनेक पावले उचलू शकतात:
a. नफा वाढवा:
- विपणनाद्वारे किंवा नवीन बाजारात विस्तार करून विक्री वाढवा.
- कार्यात्मक कार्यक्षमता सुधारून खर्च कमी करा.
- दोन्ही कृती EBIT (ROE साठी) आणि निव्वळ उत्पन्न (ROE साठी) वाढवतात.
b. ॲसेट वापर ऑप्टिमाईज करा:
- अंडरपरफॉर्मिंग ॲसेट्सची विक्री करा.
- इन्व्हेंटरी मॅनेजमेंट सुधारा.
- ही कृती रोजगारित भांडवल कमी करतात, संभाव्यपणे रोस आणि रो दोन्ही वाढतात.
c. खेळते भांडवल व्यवस्थापित करा:
- प्राप्त करण्यायोग्य वस्तूंचे कलेक्शन सुधारा.
- पुरवठादारांसह चांगल्या अटी वाटा.
- यामुळे वर्तमान मालमत्ता कमी होते, रोजगारित भांडवल कमी होते आणि संभाव्यपणे प्रक्रिया वाढते.
d. फायनान्शियल लेव्हरेज (ROE साठी):
- वाढीसाठी किंवा शेअर्स खरेदी करण्यासाठी कर्ज घ्या.
- जर कर्ज घेतलेल्या पैशांवरील रिटर्न त्याच्या खर्चापेक्षा जास्त असेल तर हे ROE वाढवू शकते.
ई. कर व्यवस्थापन:
- कर भार कमी करण्यासाठी कायदेशीर कर धोरणांची अंमलबजावणी.
- हे थेटपणे निव्वळ उत्पन्नावर परिणाम करते, संभाव्यपणे ROE मध्ये सुधारणा करते.
एफ. लाभांश धोरण:
- रिइन्व्हेस्टमेंटसाठी अधिक कमाई ठेवण्यासाठी डिव्हिडंड पेआऊट ॲडजस्ट करा.
- हे वेळेनुसार शेअरधारकांची इक्विटी वाढवू शकते, दोन्ही मेट्रिक्समध्ये संभाव्यपणे सुधारणा करू शकते.
चला उदाहरणासह स्पष्ट करूया:
यासह कंपनीची कल्पना करा:
- एबिट: ₹100,000
- रोजगारित भांडवल: ₹1,000,000
- निव्वळ उत्पन्न: ₹70,000
- भागधारकांची इक्विटी : ₹800,000
सुरुवातीला: ROCE = 100,000 / 1,000,000 = 10% ROE = 70,000 / 800,000 = 8.75%
आता, चला सांगूया की कंपनी त्यांच्या ऑपरेशन्समध्ये सुधारणा करते, ₹120,000 पर्यंत EBIT वाढवते आणि निव्वळ उत्पन्न ₹84,000 पर्यंत वाढवते, तसेच त्याच्या मालमत्तेचे अनुकूलन करते, तसेच ₹900,000 पर्यंत रोजगारित भांडवल कमी करते:
नवीन रेशिओ: ROCE = 120,000 / 900,000 = 13.33% ROE = 84,000 / 800,000 = 10.5%
आम्हाला दिसत असल्याप्रमाणे, या कृतीद्वारे दोन्ही प्रक्रिया आणि रो मध्ये लक्षणीयरित्या सुधारणा झाली आहे.
लक्षात ठेवा, या मेट्रिक्समध्ये सुधारणा करणे महत्त्वाचे आहे, व्यवसायाच्या दीर्घकालीन आरोग्याशी तडजोड न करणाऱ्या शाश्वत पद्धतीने असे करणे महत्त्वाचे आहे. उदाहरणार्थ, शॉर्ट-टर्म नफ्यात वाढ करण्यासाठी आवश्यक इन्व्हेस्टमेंट कमी करणे कदाचित रोस आणि रो तात्पुरते सुधारू शकते. तरीही, कंपनीच्या भविष्यातील संभाव्यतेला हानी पोहचवू शकते.
निष्कर्ष
कंपनीच्या फायनान्शियल परफॉर्मन्सचे मूल्यांकन करण्यासाठी ROCE आणि ROE हे शक्तिशाली साधने आहेत. ते समानता शेअर करताना, कंपनी कॅपिटल कसे कार्यक्षमतेने वापरते आणि त्यांच्या शेअरधारकांना रिवॉर्ड देते याबद्दल त्यांचे फरक अद्वितीय अंतर्दृष्टी प्रदान करतात. दोन्ही मेट्रिक्स समजून घेऊन आणि विश्लेषण करून, इन्व्हेस्टर संभाव्य इन्व्हेस्टमेंटविषयी अधिक माहितीपूर्ण निर्णय घेऊ शकतात.
स्टॉक/शेअर मार्केटविषयी अधिक
- टिक बाय टिक ट्रेडिंग: एक संपूर्ण ओव्हरव्ह्यू
- दब्बा ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- सॉव्हरेन वेल्थ फंड (एसडब्ल्यूएफ) विषयी जाणून घ्या
- परिवर्तनीय डिबेंचर्स: सर्वसमावेशक गाईड
- सीसीपीएस-अनिवार्य कन्व्हर्टेबल प्राधान्य शेअर्स : ओव्हरव्ह्यू
- ऑर्डर बुक आणि ट्रेड बुक: अर्थ आणि फरक
- ट्रॅकिंग स्टॉक: ओव्हरव्ह्यू
- परिवर्तनीय खर्च
- निश्चित खर्च
- ग्रीन पोर्टफोलिओ
- स्पॉट मार्केट
- QIP(पात्र संस्थात्मक नियोजन)
- सोशल स्टॉक एक्सचेंज (एसएसई)
- आर्थिक विवरण: गुंतवणूकदारांसाठी मार्गदर्शक
- रद्द होईपर्यंत चांगले
- उदयोन्मुख बाजारपेठ अर्थव्यवस्था
- स्टॉक आणि शेअरमधील फरक
- स्टॉक प्रशंसा हक्क (एसएआर)
- स्टॉकमध्ये मूलभूत विश्लेषण
- ग्रोथ स्टॉक्स
- रोस आणि रो दरम्यान फरक
- मार्कट मूड इंडेक्स
- फिड्युशियरीचा परिचय
- ग्वेरिला ट्रेडिंग
- ई मिनी फ्यूचर्स
- कंट्रेरियन इन्व्हेस्टिंग
- पेग रेशिओ म्हणजे काय
- असूचीबद्ध शेअर्स कसे खरेदी करावे?
- स्टॉक ट्रेडिंग
- क्लायंटल इफेक्ट
- फ्रॅक्शनल शेअर्स
- रोख लाभांश
- लिक्विडेटिंग डिव्हिडंड
- स्टॉक डिव्हिडंड
- स्क्रिप डिव्हिडंड
- प्रॉपर्टी लाभांश
- ब्रोकरेज अकाउंट म्हणजे काय?
- सब ब्रोकर म्हणजे काय?
- सब ब्रोकर कसे बनावे?
- ब्रोकिंग फर्म म्हणजे काय
- स्टॉक मार्केटमध्ये सपोर्ट आणि रेझिस्टंस म्हणजे काय?
- स्टॉक मार्केटमध्ये डीएमए म्हणजे काय?
- एंजल इन्व्हेस्टर्स
- साईडवेज मार्केट
- युनिफॉर्म सिक्युरिटीज आयडेंटिफिकेशन प्रक्रियेची समिती (CUSIP)
- बॉटम लाईन वर्सिज टॉप लाईन ग्रोथ
- प्राईस-टू-बुक (PB) रेशिओ
- स्टॉक मार्जिन म्हणजे काय?
- निफ्टी म्हणजे काय?
- GTT ऑर्डर म्हणजे काय (ट्रिगर होईपर्यंत चांगले)?
- मँडेट रक्कम
- बाँड मार्केट
- मार्केट ऑर्डर वि. मर्यादा ऑर्डर
- सामान्य स्टॉक वर्सिज प्राधान्यित स्टॉक
- स्टॉक आणि बाँड्समधील फरक
- बोनस शेअर आणि स्टॉक विभाजन दरम्यान फरक
- Nasdaq म्हणजे काय?
- EV EBITDA म्हणजे काय?
- डाऊ जोन्स म्हणजे काय?
- परकीय विनिमय बाजार
- ॲडव्हान्स डिक्लाईन रेशिओ (एडीआर)
- F&O बॅन
- शेअर मार्केटमधील अप्पर सर्किट आणि लोअर सर्किट काय आहेत
- ओव्हर द काउंटर मार्केट (ओटीसी)
- सायक्लिकल स्टॉक
- जप्त शेअर्स
- स्वेट इक्विटी
- पायव्हॉट पॉईंट्स
- सेबी-नोंदणीकृत गुंतवणूक सल्लागार
- शेअर्सची प्लेजिंग
- वॅल्यू इन्व्हेस्टिंग
- डायल्यूटेड ईपीएस
- कमाल वेदना
- थकित शेअर्स
- लाँग आणि शॉर्ट पोझिशन्स म्हणजे काय?
- संयुक्त स्टॉक कंपनी
- सामान्य स्टॉक म्हणजे काय?
- व्हेंचर कॅपिटल म्हणजे काय?
- अकाउंटिंगचे सुवर्ण नियम
- प्रायमरी मार्केट आणि सेकंडरी मार्केट
- स्टॉक मार्केटमधील एडीआर म्हणजे काय?
- हेजिंग म्हणजे काय?
- ॲसेट श्रेणी काय आहेत?
- वॅल्यू स्टॉक
- कॅश कन्व्हर्जन सायकल
- ऑपरेटिंग नफा काय आहे?
- ग्लोबल डिपॉझिटरी पावत्या (GDR)
- ब्लॉक डील
- बीअर मार्केट म्हणजे काय?
- PF ऑनलाईन ट्रान्सफर कसे करावे?
- फ्लोटिंग इंटरेस्ट रेट
- डेब्ट मार्केट
- स्टॉक मार्केटमध्ये रिस्क मॅनेजमेंट
- PMS किमान गुंतवणूक
- सूट असलेला कॅश फ्लो
- लिक्विडिटी ट्रॅप
- ब्लू चिप स्टॉक्स: अर्थ आणि वैशिष्ट्ये
- लाभांश प्रकार
- स्टॉक मार्केट इंडेक्स म्हणजे काय?
- निवृत्ती नियोजन म्हणजे काय?
- स्टॉक ब्रोकर
- इक्विटी मार्केट म्हणजे काय?
- ट्रेडिंगमध्ये CPR म्हणजे काय?
- फायनान्शियल मार्केटचे टेक्निकल विश्लेषण
- डिस्काउंट ब्रोकर
- स्टॉक मार्केटमधील CE आणि PE
- आफ्टर मार्केट ऑर्डर
- स्टॉक मार्केटमधून प्रति दिवस ₹1000 कसे कमवावे
- प्राधान्य शेअर्स
- भांडवल शेअर करा
- प्रति शेअर कमाई
- पात्र संस्थात्मक खरेदीदार (क्यूआयबी)
- शेअरची सूची काय आहे?
- एबीसीडी पॅटर्न काय आहे?
- काँट्रॅक्ट नोट म्हणजे काय?
- इन्व्हेस्टमेंट बँकिंगचे प्रकार काय आहेत?
- इलिक्विड स्टॉक म्हणजे काय?
- शाश्वत बाँड्स म्हणजे काय?
- डीम्ड प्रॉस्पेक्टस म्हणजे काय?
- फ्रीक ट्रेड म्हणजे काय?
- मार्जिन मनी म्हणजे काय?
- कॅरीची किंमत किती आहे?
- T2T स्टॉक काय आहेत?
- स्टॉकच्या अंतर्भूत मूल्याची गणना कशी करावी?
- भारतातील यूएस स्टॉक मार्केटमध्ये गुंतवणूक कशी करावी?
- भारतातील निफ्टी बीज काय आहेत?
- कॅश रिझर्व्ह रेशिओ (सीआरआर) म्हणजे काय?
- गुणोत्तर विश्लेषण म्हणजे काय?
- प्राधान्य शेअर्स
- लाभांश उत्पन्न
- शेअर मार्केटमध्ये स्टॉप लॉस म्हणजे काय?
- पूर्व-लाभांश तारीख काय आहे?
- शॉर्टिंग म्हणजे काय?
- अंतरिम लाभांश म्हणजे काय?
- प्रति शेअर (EPS) कमाई म्हणजे काय?
- पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन
- शॉर्ट स्ट्रॅडल म्हणजे काय?
- शेअर्सचे अंतर्भूत मूल्य
- मार्केट कॅपिटलायझेशन म्हणजे काय?
- कर्मचारी स्टॉक मालकी योजना (ईएसओपी)
- इक्विटी रेशिओचे डेब्ट म्हणजे काय?
- स्टॉक एक्सचेंज म्हणजे काय?
- कॅपिटल मार्केट
- EBITDA म्हणजे काय?
- शेअर मार्केट म्हणजे काय?
- गुंतवणूक म्हणजे काय?
- बाँड्स काय आहेत?
- बजेट म्हणजे काय?
- पोर्टफोलिओ
- एक्स्पोनेन्शियल मूव्हिंग ॲव्हरेज (EMA) कसे कॅल्क्युलेट करावे हे जाणून घ्या
- भारतीय VIX विषयी सर्वकाही
- स्टॉक मार्केटमधील वॉल्यूमचे मूलभूत तत्त्वे
- विक्रीसाठी ऑफर (OFS)
- शॉर्ट कव्हरिंग स्पष्ट केले
- कार्यक्षम बाजारपेठेची परिकल्पना काय आहे
- संक खर्च म्हणजे काय: अर्थ, व्याख्या आणि उदाहरणे
- महसूल खर्च म्हणजे काय? तुम्हाला माहित असावे असे सर्व काही
- ऑपरेटिंग खर्च काय आहेत?
- इक्विटीवर रिटर्न (ROE)
- FII आणि DII म्हणजे काय?
- कंझ्युमर प्राईस इंडेक्स (सीपीआय) म्हणजे काय?
- ब्लू चिप कंपन्या
- बॅड बँक आणि ते कसे कार्य करतात.
- आर्थिक साधनांचा सार
- प्रति शेअर डिव्हिडंड कसा कॅल्क्युलेट करावा?
- डबल टॉप पॅटर्न
- डबल बॉटम पॅटर्न
- शेअर्सची बायबॅक म्हणजे काय?
- ट्रेंड विश्लेषण
- स्टॉक विभाजन
- शेअर्सची योग्य समस्या
- कंपनीचे मूल्यांकन कसे कॅल्क्युलेट करावे
- एनएसई आणि बीएसई दरम्यान फरक
- शेअर मार्केटमध्ये ऑनलाईन इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी हे जाणून घ्या
- गुंतवणूकीसाठी स्टॉक कसे निवडावे
- सुरुवातीसाठी स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्ट करण्यासाठी काय करावे आणि काय करू नये
- दुय्यम बाजार म्हणजे काय?
- वितरण म्हणजे काय?
- स्टॉक मार्केटमध्ये कसे समृद्ध व्हावे
- तुमचा CIBIL स्कोअर वाढविण्यासाठी आणि लोन योग्य बनण्यासाठी 6 टिप्स
- भारतातील 7 टॉप क्रेडिट रेटिंग एजन्सीज
- भारतातील स्टॉक मार्केट क्रॅश
- 5 सर्वोत्तम ट्रेडिंग पुस्तके
- टेपर टँट्रम काय आहे?
- कर मूलभूत: प्राप्तिकर कायद्याच्या कलम 24
- नोव्हाईस गुंतवणूकदारांसाठी 9 योग्य शेअर मार्केट बुक्स वाचा
- प्रति शेअर बुक वॅल्यू म्हणजे काय
- स्टॉप लॉस ट्रिगर किंमत
- संपत्ती निर्माता मार्गदर्शक: बचत आणि गुंतवणूक दरम्यान फरक
- प्रति शेअर बुक वॅल्यू म्हणजे काय
- भारतातील टॉप स्टॉक मार्केट इन्व्हेस्टर
- आज खरेदी करण्यासाठी सर्वोत्तम कमी किंमतीचे शेअर्स
- मी भारतातील ईटीएफ मध्ये गुंतवणूक कशी करू शकतो/शकते?
- स्टॉकमध्ये ईटीएफ म्हणजे काय?
- सुरुवातीसाठी स्टॉक मार्केटमधील सर्वोत्तम गुंतवणूक धोरणे
- स्टॉकचे विश्लेषण कसे करावे
- स्टॉक मार्केट बेसिक्स: शेअर मार्केट भारतात कसे काम करते
- बुल मार्केट वर्सिज बिअर मार्केट
- ट्रेजरी शेअर्स: मोठ्या बायबॅकच्या मागे असलेले रहस्य
- शेअर मार्केटमध्ये किमान इन्व्हेस्टमेंट
- शेअर्सची सूची काय आहे
- कँडलस्टिक चार्टसह एस डे ट्रेडिंग - सोपे स्ट्रॅटेजी, हाय रिटर्न्स
- शेअरची किंमत कशी वाढते किंवा कमी होते
- स्टॉक मार्केटमधील स्टॉक कसे निवडावे?
- सात बॅकटेस्टेड टिप्ससह एस इंट्राडे ट्रेडिंग
- तुम्ही वृद्धी गुंतवणूकदार आहात का? तुमचे नफा वाढविण्यासाठी या टिप्स तपासा
- वॉरेन बफेट ट्रेडिंगच्या शैलीतून तुम्ही काय शिकू शकता
- वॅल्यू किंवा ग्रोथ - कोणती इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल तुमच्यासाठी सर्वोत्तम असू शकते?
- आजकाल मोमेंटम इन्व्हेस्टिंग ट्रेंडिंग का आहे हे शोधा
- तुमची इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजी सुधारण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट कोट्स वापरा
- डॉलरचा सरासरी खर्च काय आहे
- मूलभूत विश्लेषण विरुद्ध तांत्रिक विश्लेषण
- सोव्हरेन गोल्ड बॉन्ड्स
- भारतातील निफ्टीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी हे जाणून घेण्यासाठी एक व्यापक मार्गदर्शक
- शेअर मार्केटमध्ये Ioc म्हणजे काय
- मर्यादा ऑर्डर थांबवण्याबाबत सर्व जाणून घ्या आणि त्यांचा वापर तुमच्या लाभासाठी करा
- स्कॅल्प ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- पेपर ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- शेअर्स आणि डिबेंचर्स दरम्यान फरक
- शेअर मार्केटमध्ये LTP म्हणजे काय?
- शेअरचे फेस वॅल्यू म्हणजे काय?
- पीई गुणोत्तर म्हणजे काय?
- प्राथमिक मार्केट म्हणजे काय?
- इक्विटी आणि प्राधान्य शेअर्स दरम्यान फरक समजून घेणे
- मार्केट बेसिक्स शेअर करा
- इंट्राडे ट्रेडिंगसाठी स्टॉक कसे निवडावे?
- इंट्राडे ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- भारतात शेअर मार्केट कसे काम करते?
- स्कॅल्प ट्रेडिंग म्हणजे काय?
- मल्टीबॅगर स्टॉक काय आहेत?
- इक्विटी काय आहेत?
- ब्रॅकेट ऑर्डर म्हणजे काय?
- मोठे कॅप स्टॉक काय आहेत?
- ए किकस्टार्टर कोर्स: शेअर मार्केटमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी करावी
- पेनी स्टॉक म्हणजे काय?
- शेअर्स काय आहेत?
- मिडकॅप स्टॉक काय आहेत?
- नवशिक्याचे मार्गदर्शक: शेअर मार्केटमध्ये यशस्वीरित्या कसे गुंतवणूक करावे अधिक वाचा
डिस्क्लेमर: सिक्युरिटीज मार्केटमधील इन्व्हेस्टमेंट मार्केट रिस्कच्या अधीन आहे, इन्व्हेस्टमेंट करण्यापूर्वी सर्व संबंधित डॉक्युमेंट काळजीपूर्वक वाचा. तपशीलवार अस्वीकृतीसाठी कृपया क्लिक येथे.
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न
नफा निर्माण करण्यासाठी कंपनी आपल्या सर्व भांडवलाचा कसा कार्यक्षमतेने वापर करते हे रोस दर्शविते. रिटर्न तयार करण्यासाठी कंपनी शेअरहोल्डर्सच्या पैशांचा कसा वापर करते हे ROE दर्शविते. ते कंपनीच्या नफा आणि कार्यक्षमतेचे सर्वसमावेशक दृश्य प्रदान करतात.
होय, जर कंपनीकडे महत्त्वपूर्ण कर्ज असेल तर हे होऊ शकते. कर्ज एकूण भांडवल (प्रतिसाद प्रभावित करत आहे) वाढवते परंतु भागधारकांची इक्विटी (आरओई प्रभावित करत आहे) नाही. ही परिस्थिती एकूण भांडवलाचा कार्यक्षम वापर दर्शवू शकते परंतु जास्त आर्थिक जोखीम दर्शवू शकते.
दोन्ही महत्त्वाचे आहेत, परंतु त्यांची प्रासंगिकता बदलू शकते. समान भांडवली संरचना असलेल्या कंपन्यांची तुलना करताना आरओई अनेकदा अनुकूल असते. भांडवली गहन उद्योगांसाठी आणि भांडवली कार्यक्षमतेचा विस्तृत दृश्य प्रदान करण्यासाठी रोस उपयुक्त आहे. गुंतवणूकदारांनी सर्वसमावेशक विश्लेषणासाठी इतर दोन्ही मेट्रिक्ससोबत विचार करावा.