ईएसओपी म्हणजे काय? वैशिष्ट्ये, लाभ आणि ईएसओपी कसे काम करतात.

ईएसओपी म्हणजे काय?

ईएसओपी म्हणजे जेव्हा कर्मचाऱ्यांना कंपनीमध्ये प्रामुख्याने स्टॉक शेअर्सच्या स्वरूपात मालकीचे स्वारस्य प्राप्त होते तेव्हा कर्मचारी स्टॉक मालकी प्लॅन किंवा ईएसओपी शेअर्स म्हणून ओळखले जातात.

ईएसओपी शेअर्स कर्मचाऱ्यांना त्यांच्या योग्य क्षमतेसाठी काम करण्यास प्रोत्साहित करतात कारण त्यांना माहित आहे की कंपनीचे यश कर्मचाऱ्यांसाठीही आर्थिकदृष्ट्या रिवॉर्डिंग असेल. ते कर्मचाऱ्यांना त्यांच्या कामासाठी मूल्यवान वाटण्यास आणि चांगले रिवॉर्ड मिळविण्यास देखील मदत करते. 

ईएसओपी हे कर्मचाऱ्यांना मूलभूत वेतनाच्या पलीकडे भरपाई देण्याचा मार्ग आहे. कंपन्या सामान्यपणे वेस्टिंगला टाय प्लॅन पेमेंट करतात, जे कर्मचाऱ्यांना नियोक्ता-प्रदान केलेल्या मालमत्तेला दीर्घकालीन अधिकार देतात. कर्मचारी मालकीच्या इतर आवृत्तींमध्ये थेट खरेदी कार्यक्रम, स्टॉक पर्याय, प्रतिबंधित स्टॉक, पँटम स्टॉक आणि स्टॉकची प्रशंसा यांचा समावेश होतो.

ईएसओपी शेअर्सचे मुख्य उद्दीष्ट म्हणजे कर्मचाऱ्यांना प्रोत्साहित करणे आणि त्यांचे स्वारस्य इतर कंपनी भागधारकांसह संरेखित करणे. व्यवस्थापन दृष्टीकोनातून, ईएसओपी विशिष्ट कर लाभ प्रदान करते आणि कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या कामगिरीवर लक्ष केंद्रित करण्यास प्रेरणा देते.

ईएसओपीची वैशिष्ट्ये

• ईएसओपी सामान्यपणे कर्मचाऱ्यांच्या भरपाई पॅकेजमध्ये त्यांच्या खर्चाशिवाय समाविष्ट केले जातात. ते कंपनीच्या (CTC) संरचनेमध्ये एकीकृत केले जातात.
• ईएसओपी मधील दोन प्रमुख तारीख वेस्टिंग तारीख आहेत, जेव्हा कर्मचारी ईएसओपी ला कंपनी शेअर्समध्ये रूपांतरित करू शकतात आणि जेव्हा ईएसओपी करार औपचारिक केला जातो, तेव्हा अनुदान तारीख आहे.
• कर्मचाऱ्यांना त्यांच्या ईएसओपीचा पूर्णपणे किंवा अंशत: व्यायाम करण्याची लवचिकता आहे.
• नियोक्त्यांनी ठरवले आहे की कर्मचाऱ्यांना त्यांच्या भरती धोरणावर आधारित ईएसओपी प्राप्त होतात.
• ईएसओपीचा विनिर्दिष्ट कालावधीमध्ये हळूहळू वापर केला जाऊ शकतो.
• ईएसओपीद्वारे कंपनी शेअर्स खरेदी करण्याची किंमत व्यायाम किंमत किंवा अनुदान किंमत म्हणतात.
• ईएसओपी वापरणे अनिवार्य नाही, वेस्टिंग कालावधीनंतर कर्मचाऱ्यांना सामान्यपणे ते करण्यास बंधनकारक असते.

कर्मचारी स्टॉक मालकी योजना (ईएसओपी) पात्रता

10% पेक्षा जास्त इक्विटी असलेले संचालक आणि प्रमोटर वगळता प्रत्येक कर्मचारी खालीलपैकी कोणत्याही निकषांची पूर्तता केल्यास ईएसओपीसाठी पात्र आहेत:
• कंपनीचे फूल-टाइम किंवा पार्ट-टाइम डायरेक्टर.
• सहाय्यक, सहयोगी किंवा होल्डिंगचा वर्तमान कर्मचारी, भारतात किंवा परदेशात असो.
• कंपनीच्या भारतीय किंवा परदेशी कार्यालयात काम करणारा कायमस्वरुपी कर्मचारी.

ईएसओपी कसे काम करते?

ऑप्शन कालावधी (विनिर्दिष्ट वर्षे) कालबाह्य झाल्यानंतर निर्दिष्ट किंमतीत कंपनीच्या शेअर्सच्या संख्येला संस्था कर्मचाऱ्यांना ईएसओपी देते. पूर्वनिर्धारित वेस्टिंग कालावधी कर्मचारी पर्यायाचा वापर करण्यापूर्वी कालबाह्य होणे आवश्यक आहे. वेस्टिंग कालावधी म्हणजे कर्मचारी त्यांच्या काही किंवा सर्व स्टॉक पर्यायांचा वापर करेपर्यंत पूर्व-निर्धारित किमान कालावधीसाठी कंपनीसाठी काम करणे आवश्यक आहे. 

नियोक्ता कोणत्याही कर्मचाऱ्याला मिळणाऱ्या ईएसओपी शेअर्सची संख्या ठरवतो. वेस्टिंग कालावधीदरम्यान, ऑफर केलेल्या ईएसओपी ट्रस्ट फंडसह असतात. वेस्टिंग कालावधी संपल्यानंतर, कर्मचारी त्यांचा ईएसओपी वापरण्यास पात्र असेल. वेस्टिंग कालावधी कालबाह्य होण्याची तारीख ही वेस्टिंग तारीख म्हणतात. कर्मचारी मार्केट वॅल्यूच्या खालील वाटप किंमतीत कंपनी स्टॉक खरेदी करण्यासाठी ESOP चा वापर करू शकतात. कर्मचारी नफा कमावण्यासाठी त्यांचे ईएसओपी शेअर्स देखील विकू शकतात.

जर कर्मचारी वेस्टिंग कालावधी संपण्यापूर्वी संस्था सोडल्यास किंवा राजीनामा देत असेल तर कंपनीला 60 दिवसांच्या आत योग्य बाजार किंमतीमध्ये ईएसओपी शेअर्स खरेदी करण्याची जबाबदारी आहे. 
 

ईएसओपीचे फायदे

ईएसओपी कर्मचारी आणि नियोक्ता दोन्ही लाभ प्रदान करतात. 

कर्मचाऱ्यांसाठी ईएसओपीचे फायदे

1. स्टॉकची मालकी: ईएसओपी कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या शेअर कॅपिटलचा भाग असण्याचा अधिकार देते. ईएसओपी सह, ते ज्या कंपनीअंतर्गत ते कार्यरत आहेत त्यामधील मालकीच्या लाभांचा आनंद घेऊ शकतात.
2. लाभांश उत्पन्न: कंपन्या त्यांच्या नफ्याचा एक भाग त्यांच्या भागधारकांना लाभांश म्हणून वितरित करतात. ईएसओपी कर्मचाऱ्यांना स्टॉक मालकीची परवानगी देत असल्याने, ते अतिरिक्त डिव्हिडंड उत्पन्न कमवू शकतात.
3. सवलतीच्या दराने शेअर्स खरेदी करण्याची संधी: कर्मचारी त्यांना वाटप केलेल्या ईएसओपीचा वापर करताना शेअर्स खरेदी करण्यासाठी नाममात्र रक्कम भरतात. अशा प्रकारे, त्यांना इतरांपेक्षा फायदेशीर दरात इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देते. 

नियोक्त्यांसाठी ईएसओपीचे फायदे

1. कर्मचारी धारण: ईएसओपी धारण करणारे कर्मचारी त्यांच्या ईएसओपी चा वापर करण्यापूर्वी वेस्टिंग कालावधीपर्यंत प्रतीक्षा करणे आवश्यक आहे. या उपायामुळे कर्मचारी धारण करणे सोपे होते.

2. उत्पादकता वाढविणे: कंपनीमधील मालकीची संधी कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या नफ्यातून मिळविण्यासाठी मोहिम करते. हे कर्मचारी उत्पादकता वाढवू शकते आणि त्यामुळे कंपनीला फायदा होऊ शकतो.

3. प्रतिभा आकर्षित करते: कर्मचाऱ्यांना आकर्षित करणारी आणि टिकवून ठेवणारी अतिरिक्त भरपाई म्हणून ईएसओपी कार्य करतात. अनेकदा, ईएसओपी पर्याय स्टार्ट-अप्समधील कमी पॅकेजसाठी भरपाई देतो.

ईएसओपी अप-फ्रंट खर्च आणि वितरण

सामान्यपणे, कंपन्या ईएसओपी मालकीसाठी कर्मचाऱ्यांना काहीही आकारत नाहीत. कर्मचारी कंपनीसोबत अंशत: मार्ग निर्धारित करेपर्यंत कंपनीने सुरक्षा आणि वाढीसाठी विश्वास ठेवून देऊ केलेले शेअर्स धारण केले जाऊ शकतात.

कंपनी अनेकदा कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या मालमत्तेला हक्कदार बनविण्यासाठी वेस्टिंगसाठी टाय प्लॅन वितरण. ते सामान्यपणे सेवेच्या प्रत्येक वर्षासाठी इक्विटीची वाढती टक्केवारी कमवतात.

जेव्हा पूर्णपणे वेस्टेड कर्मचारी निवृत्ती किंवा राजीनामा देतात, तेव्हा कंपनी वेस्टेड शेअर्सना "बाय बॅक" करते. प्लॅननुसार, कंपनी एकरकमी किंवा समान नियतकालिक देय करते. जेव्हा कंपनी शेअर्स खरेदी करते आणि कर्मचाऱ्यांना पैसे देते, तेव्हा कंपनी शेअर्स पुन्हा वितरित करते किंवा रद्द करते. ज्या कर्मचाऱ्यांना स्वेच्छापूर्वक कंपनी सोडले नाही त्यांना शेअर्स प्राप्त होत नाहीत आणि फक्त रोख स्वरुपातच पैसे दिले जातात.
 

ईएसओपीमधून कॅश कसे घ्यावे?

वेस्टिंग कर्मचाऱ्यांना त्यांचे ईएसओपी कोणत्याही वेळी रोखण्याचा अधिकार देत नाही. जेव्हा तुम्ही स्वेच्छिकपणे, निवृत्ती, निवृत्ती किंवा अक्षम झाला तेव्हाच हे शक्य असते. जर तुम्ही मॅच्युरिटीपूर्वी तुमचा ईएसओपी शेअर कॅश आऊट केला तर दंड अनेकदा समाविष्ट असेल. ईएसओपी योजनेच्या मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये पैसे काढण्याच्या विशिष्ट गोष्टींचा उल्लेख केला आहे.

ईएसओपीचे कर अंमलबजावणी?

खाली नमूद केलेल्या दोन प्रसंगांमध्ये ईएसओपी करपात्र आहेत.
1. जेव्हा कर्मचारी त्यांचे हक्क वापरतो आणि कंपनीचे शेअर्स खरेदी करतो. जेव्हा एखादा कर्मचारी पर्याय वापरतो, तेव्हा फरक फेअर मार्केट वॅल्यू (एफएमव्ही) व्यायामाच्या वेळी आणि व्यायामाच्या किंमतीवर फ्रिंज लाभ म्हणून कर आकारला जातो.
2. जेव्हा कर्मचारी त्यांचे शेअर्स विकतात. ए कॅपिटल लाभ होल्डिंग कालावधीवर आधारित कर आकारला जातो. होल्डिंग कालावधी म्हणजे व्यायामाची तारीख आणि विक्री तारखेदरम्यानचा कालावधी.

ईएसओपीचे उदाहरण काय आहे?

एबीसी कॉर्पोरेशनने मुख्य व्यवस्थापकीय कर्मचाऱ्यांसाठी ईएसओपी योजना सुरू केली ज्याअंतर्गत पात्र कर्मचाऱ्यांना तीन वर्षांसाठी रोजगार करार सुरू ठेवावे लागेल. तीन वर्षांनंतर, कर्मचारी शेअर्स सोडू शकतो आणि विकू शकतो.

ईएसओपी योजना पात्र कर्मचाऱ्यांच्या आधी ठेवली जाते आणि त्यांनी निवडणे किंवा नाही हे ठरवण्यासाठी तीन महिने दिली आहेत. व्यायामाची किंमत ₹400 होती आणि शेअर्सची बाजार किंमत ₹500 होती. एक वर्षानंतर शेअर्स जारी केले जातील आणि कर्मचाऱ्यांकडे तीन महिन्यांचा कालावधी असेल. योजनेच्या घोषणापत्राच्या 3 वर्षांनंतर अपेक्षित बाजार किंमत रु. 1000 आहे.

या प्रकरणात, ईएसओपीवर दोन प्रकारे कर आकारला जाईल-

1. शेअर्स जारी करताना, म्हणजेच, घोषणा झाल्याच्या 1 वर्षानंतर आणि त्यांना वेतनानुसार कर आकारला जाईल.
अनुलाभ = बाजार किंमत – व्यायाम किंमत
● भत्ता = INR 500 – INR 400
● पर्क्विझिट = INR 100

2. विक्रीच्या वेळी ते भांडवली नफ्याअंतर्गत कर आकारला जाईल, ज्याची गणना खालीलप्रमाणे केली जाते 
कॅपिटल गेन = अपेक्षित मार्केट प्राईस – पर्याय वापरताना मार्केट प्राईस
● कॅपिटल गेन = INR 1000 – INR 500
● कॅपिटल गेन = INR 500
 
 

कंपनी त्यांच्या कर्मचाऱ्यांना ईएसओपी का देऊ करते?

कर्मचारी स्टॉक मालकी कार्यक्रम हे संस्थांद्वारे सर्वोत्तम प्रतिभा आकर्षित करण्यासाठी वापरले जाणारे एक सामान्य धोरण आहे. सामान्यपणे, संस्था हळूहळू स्टॉक वितरित करतात. उदाहरणार्थ, कंपनीसोबत चिकटविण्यासाठी आणि पुरस्कार मिळविण्यासाठी व्यवसाय आपल्या कामगारांना आर्थिक वर्षाच्या शेवटी एक भत्ता म्हणून स्टॉक देऊ शकतो. ईएसओपी प्रदान करणाऱ्या व्यवसायांमध्ये दीर्घकालीन ध्येय आहेत

नियोक्त्यांना त्यांचे कर्मचारी सदस्य दीर्घकाळासाठी ठेवायचे आहेत, परंतु त्यांना भागधारकांमध्ये रूपांतरित करायचे आहेत. बहुसंख्यक आयटी संस्थांचे चिंताजनक गुणधर्म दर ईएसओपीच्या वापरासह कमी केले जाऊ शकतात. स्टार्ट-अप्स प्रतिभा आकर्षित करण्यासाठी स्टॉकचा वापर करतात. या कंपन्यांना वारंवार निधीचा अभाव आहे आणि स्पर्धात्मक भरपाई प्रदान करण्यास असमर्थ आहे.
 

जेव्हा कंपनी सूचीबद्ध असेल तेव्हा ईएसओपीचे काय होते?

एकदा कंपनी आयपीओ (प्रारंभिक सार्वजनिक ऑफरिंग) द्वारे खासगी ते सार्वजनिक बदलते, ईएसओपीची संरचना आणि मूल्यांकन यंत्रणा मोठ्या प्रमाणात बदल करते. अशा परिस्थितीत ईएसओपी कसे वर्तवतात हे येथे दिले आहे:

1. लिक्विडिटी इव्हेंट ॲक्टिव्हेशन
लिस्टिंग कर्मचाऱ्यांना पहिल्या रिअल लिक्विडिटी विंडोसह प्रदान करते. एकदा शेअर्स सार्वजनिकरित्या ट्रेड केल्यानंतर, वेस्टेड ईएसओपीचा वापर सामान्यपणे सेकंडरी मार्केटवर केला जाऊ शकतो आणि विकला जाऊ शकतो, जर असल्यास, ऑफर डॉक्युमेंट किंवा कंपनी पॉलिसीमध्ये नमूद केलेल्या लॉक-इन कालावधीच्या अधीन.

2. मूल्यांकन शिफ्ट
खासगी कंपन्यांमध्ये, ईएसओपीची किंमत अंतर्गत किंवा थर्ड-पार्टी मूल्यांकनावर आधारित आहे (जसे की भारतातील नियम 11UA अंतर्गत एफएमव्ही). तथापि, लिस्टिंगनंतर, शेअरची किंमत मार्केट-चालित आहे. ही पारदर्शकता कर्मचाऱ्यांना रिअल-टाइम मूल्य मोजण्याची, फायनान्शियल प्लॅनिंग आणि बाहेर पडण्याच्या वेळेत सुधारणा करण्याची परवानगी देते.

3. नियामक अनुपालन
लिस्टिंगनंतर, ईएसओपीचे पालन करणे आवश्यक आहे सेबी (एसबीई) रेग्युलेशन्स, 2021, जे अनुदान, वेस्टिंग आणि प्रकटीकरण पद्धती मानकीकृत करतात. उदाहरणार्थ, IPO नंतरचे कोणतेही अनुदान शेअरधारकांनी मंजूर केले पाहिजे आणि तपशीलवार ESOP डिस्क्लोजर वार्षिक रिपोर्ट आणि ऑफर डॉक्युमेंट्समध्ये केले पाहिजेत.

4. लॉक-इन प्रतिबंध
अनेक IPO मध्ये, प्रमोटर्स आणि प्रमुख व्यवस्थापकीय कर्मचाऱ्यांना लॉक-इन कालावधीचा सामना करावा लागू शकतो (उदा., 6-12 महिने). ईएसओपी धारक सामान्यपणे समान लॉक-इन निर्बंधांना बांधील नसताना, काही धोरणात्मक कर्मचारी अंतर्गत पॉलिसी निर्बंध किंवा करारांच्या अधीन असू शकतात.

5. व्यायामावर कर
सूचीबद्धता अल्पकालीन किंवा दीर्घकालीन भांडवली नफा करांसाठी थेट मार्ग तयार करते, व्यायामानंतर होल्डिंग कालावधीनुसार. पर्यायांचा वापर करताना कर्मचाऱ्यांनी परवानगी टॅक्स दायित्वाचा विचार करणे आवश्यक आहे (एफएमव्ही आणि अंमलबजावणीच्या तारखेवरील स्ट्राईक प्राईस मधील फरकावर कॅल्क्युलेट केले जाते), विशेषत: भारतीय टॅक्स कायद्यांतर्गत.
 

कर्मचारी मालकीचे इतर प्रकार

ईएसओपी हे इक्विटी-आधारित प्रोत्साहनाचे सर्वात लोकप्रिय स्वरूप असताना, ते कर्मचारी मालकीची एकमेव पद्धत नाहीत. पर्यायी संरचना विविध संस्थात्मक ध्येय आणि कर्मचारी प्रोफाईल्सची पूर्तता करतात:

1. स्टॉक ॲप्रिसिएशन राईट्स (एसएआरएस)
एसएआरएस वास्तविक इक्विटी मालकी न देता पूर्व-निर्धारित कालावधीत स्टॉक किंमतीमध्ये वाढीच्या आर्थिक समतुल्य ऑफर करतात. कॅश-सेटल्ड लाभ, कॅप-टेबल अखंडता राखण्यास प्राधान्य देणार्‍या कंपन्यांसाठी आदर्श आहे परंतु तरीही कामगिरीला रिवॉर्ड द्यायचा आहे.

2. प्रतिबंधित स्टॉक युनिट्स (RSUs)
ठराविक वेस्टिंग अटी पूर्ण झाल्यानंतर आरएसयू वास्तविक इक्विटी (पर्याय नाही) देते. ईएसओपी प्रमाणेच, आरएसयूला कर्मचाऱ्यांना स्ट्राइक प्राईस भरण्याची आवश्यकता नाही. त्यांची सरळता आणि हमीपूर्ण मूल्यामुळे उशिराच्या टप्प्यातील स्टार्ट-अप्स आणि सार्वजनिक कंपन्यांद्वारे त्यांचा वापर वाढत आहे.

3. फॅन्टम इक्विटी
फँटम इक्विटी हा एक करार आहे जो लिक्विडिटी इव्हेंटवर विशिष्ट संख्येच्या शेअर्सच्या समतुल्य कॅश पेआऊटचे वचन देतो. हे वास्तविक इक्विटी मूल्याचे अनुकरण करत असताना, कोणतेही शेअर्स जारी केले जात नाहीत-हे प्रशासन आणि कॅप-टेबल जटिलता सुलभ करते.

4. कर्मचारी मालकी ट्रस्ट (ईओटीएस)
यूकेमध्ये लोकप्रिय आणि इतरत्र ट्रॅक्शन मिळवणे, ईओटीएस कर्मचाऱ्यांच्या वतीने असलेल्या ट्रस्टमध्ये कंपनीची मालकी ट्रान्सफर करण्याची परवानगी देते. हे मॉडेल उत्तराधिकार नियोजनासाठी आदर्श आहे, विशेषत: संस्थापक-नेतृत्वाखालील किंवा जवळच्या खासगी फर्ममध्ये.

5. डायरेक्ट स्टॉक खरेदी प्लॅन्स (DSPPs)
हे कर्मचाऱ्यांना थेट, अनेकदा सवलतीमध्ये किंवा अनुकूल अटींसह कंपनी स्टॉक खरेदी करण्याची परवानगी देतात. हे व्यापक कर्मचाऱ्यांमध्ये मालकीला प्रोत्साहन देते परंतु कामगिरी-आधारित इक्विटी पुरस्काराची प्रेरणादायी क्षमता नाही.
 

निष्कर्ष

शेवटी, ईएसओपी वेतनधारी कर्मचाऱ्यांना अनेक फायदे देतात. ईएसओपी एखाद्याच्या आर्थिक पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी एक्सपोजर वाढवून संपत्ती निर्मितीची संधी प्रदान करतात, ज्यामुळे दीर्घकालीन संपत्ती जमा होण्याची परवानगी मिळते. याव्यतिरिक्त, ईएसओपी कंपनीकडे मालकी आणि वस्तूची भावना वाढवते, कारण कर्मचारी त्यांच्या यशामध्ये थेट वाढ आणि सामायिक करण्यास योगदान देतात.

तसेच, ईएसओपी वेळेत इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लवचिकता प्रदान करतात, जेव्हा मार्केट किंमत अनुदान किंमतीपेक्षा जास्त असते तेव्हा व्यायाम करून कर्मचाऱ्यांना नफ्यात जास्तीत जास्त वाढ करण्याची परवानगी देतात. एकूणच, ईएसओपी कर्मचाऱ्यांना त्यांची आर्थिक आरोग्य वाढविण्यासाठी आणि कंपनीच्या यशासह त्यांचे स्वारस्य संरेखित करण्यासाठी एक मौल्यवान साधन असू शकतात.