ईएसओपी म्हणजे काय?

ईएसओपीची वैशिष्ट्ये काय आहेत?

ईएसओपीची प्रमुख वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत

• कर्मचाऱ्यांना कंपनीमध्ये मालकी प्रदान करते.
• पूर्वनिर्धारित वेस्टिंग कालावधीचा समावेश.
• कर्मचारी आणि शेअरहोल्डर हितसंबंध संरेखित करण्यास मदत करते.
• संस्थेसाठी दीर्घकालीन वचनबद्धतेला प्रोत्साहित करते.
• कर्मचारी भरपाईचा भाग म्हणून ऑफर केले जाऊ शकते.
• कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या वाढीचा लाभ घेण्याची परवानगी देते.
• रिटेन्शन आणि रिवॉर्ड टूल म्हणून कार्य करते.
• पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये शेअर्स ऑफर करू शकतात.
• वेळेनुसार कर्मचारी संपत्ती निर्मितीला सपोर्ट करते.
• कर्मचारी प्रतिबद्धता आणि प्रेरणा वाढवते.

एम्प्लॉई स्टॉक ओनरशिप प्लॅन (ईएसओपी) पात्रता

प्रत्येक कर्मचारी, 10% पेक्षा जास्त इक्विटी असलेल्या संचालक आणि प्रवर्तक वगळता, जर ते खालीलपैकी कोणतेही निकष पूर्ण करत असतील तर ईएसओपीसाठी पात्र आहे:

• कंपनीचे फूल-टाइम किंवा पार्ट-टाइम डायरेक्टर.
• सहाय्यक, सहयोगी किंवा होल्डिंगचे वर्तमान कर्मचारी, मग ते भारतात किंवा परदेशात आहेत.
• भारतीय किंवा कंपनीच्या परदेशी कार्यालयात काम करणारे कायमस्वरुपी कर्मचारी.

एम्प्लॉई स्टॉक पर्याय म्हणजे काय हे समजून घेतल्यानंतर, लेख पुढे ते कसे काम करते हे स्पष्ट करते.

एम्प्लॉई स्टॉक ओनरशिप प्लॅन (ईएसओपी) कसे काम करते?

जेव्हा कंपनी कर्मचाऱ्यांना पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये विशिष्ट संख्येचे शेअर्स मिळविण्याचा पर्याय देते तेव्हा ईएसओपी सुरू होते. हे शेअर्स वेस्टिंग कालावधी नंतरच उपलब्ध होतात, ज्यासाठी कर्मचाऱ्यांना विशिष्ट कालावधीसाठी संस्थेसह राहणे आवश्यक आहे. वेस्टिंग कालावधी संपल्यानंतर, कर्मचारी त्यांच्या पर्यायांचा वापर करू शकतात आणि शेअर्स खरेदी करू शकतात. जर कंपनीचे मार्केट मूल्य वाढले असेल तर कर्मचाऱ्यांना एक्सरसाईज प्राईस आणि प्रचलित मार्केट प्राईस मधील फरकाचा लाभ मिळू शकतो. कंपनीच्या धोरणांनुसार, कर्मचारी त्यांच्या पर्यायांचा वापर केल्यानंतर शेअर्स धारण करू शकतात किंवा विक्री करू शकतात.

ईएसओपीचे फायदे

ईएसओपी कर्मचारी आणि नियोक्त्या दोन्हींना लाभ प्रदान करतात.

कर्मचाऱ्यांसाठी ईएसओपीचे फायदे

1. स्टॉक मालकी: ईएसओपी कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या शेअर कॅपिटलचा भाग ठेवण्याचा अधिकार देतात. ईएसओपीसह, ते ज्या कंपनीअंतर्गत कार्यरत आहेत त्या कंपनीमध्ये मालकी लाभांचा आनंद घेऊ शकतात.

2. लाभांश उत्पन्न: कंपन्या त्यांच्या नफ्याचा एक भाग लाभांश म्हणून त्यांच्या भागधारकांना वितरित करतात. ईएसओपी कर्मचाऱ्यांना स्टॉक मालकीची परवानगी देत असल्याने ते अतिरिक्त लाभांश उत्पन्न कमवू शकतात.

3. सवलतीच्या दराने शेअर्स खरेदी करण्याची संधी: कर्मचाऱ्यांना वाटप केलेल्या ईएसओपीचा वापर करताना शेअर्स खरेदी करण्यासाठी नाममात्र रक्कम भरावी लागते. त्यामुळे, त्यांना इतरांपेक्षा फायदेशीर रेटने इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देते.

नियोक्त्यांसाठी ईएसओपीचे फायदे

1. कर्मचारी धारण: ईएसओपी धारक कर्मचाऱ्यांनी त्यांच्या ईएसओपी चा वापर करण्यापूर्वी वेस्टिंग कालावधीपर्यंत प्रतीक्षा करणे आवश्यक आहे. या उपायामुळे कर्मचारी रिटेन्शन सोपे होते.

2. उत्पादकता वाढ: कंपनीमधील मालकीची संधी कर्मचाऱ्यांना कंपनीच्या नफ्यातून मिळवण्यासाठी आकर्षित करते. हे संभाव्यपणे कर्मचारी उत्पादकता वाढवू शकते आणि परिणामी कंपनीला लाभ देऊ शकते.

3. प्रतिभा आकर्षित करणे: ईएसओपी अतिरिक्त भरपाई म्हणून कार्य करतात जे कर्मचाऱ्यांना आकर्षित करते आणि टिकवून ठेवते. अनेकदा, ईएसओपी पर्याय स्टार्ट-अप्समध्ये कमी पॅकेजेससाठी भरपाई देते.

ईएसओपीच्या जोखीम आणि मर्यादा

ईएसओपी एक मौल्यवान दीर्घकालीन प्रोत्साहन असू शकतात, परंतु कर्मचाऱ्यांना माहित असावेत असे काही जोखीम आणि मर्यादा देखील आहेत:

• कोणतेही हमीपूर्ण लाभ नाहीत: ईएसओपीचे मूल्य पूर्णपणे कंपनीच्या शेअर किंमतीवर अवलंबून असते. जर बिझनेस कामगिरी कमकुवत असेल तर पर्याय बेकार होऊ शकतात.
• लिक्विडिटी मर्यादा: अनलिस्टेड कंपन्यांमध्ये, रेडी मार्केटच्या अनुपस्थितीमुळे पर्यायांचा वापर केल्यानंतर कर्मचाऱ्यांना शेअर्स विक्री करणे कठीण वाटू शकते. 
• वेस्टिंग अटी: ईएसओपी वेस्टिंग शेड्यूलच्या अधीन आहेत. वेस्टिंग करण्यापूर्वी कंपनी सोडल्याने लाभ अंशत: किंवा पूर्ण जप्त होऊ शकतात. 
• टॅक्स लायबिलिटी: कर्मचाऱ्यांना व्यायामाच्या वेळी आणि शेअर्स विकल्यावर पुन्हा टॅक्स दायित्वांचा सामना करावा लागू शकतो, जरी लिक्विडिटी मर्यादित असेल तरीही. 
• केंद्रित रिस्क: नियोक्त्याच्या स्टॉकमध्ये वैयक्तिक संपत्तीचा महत्त्वपूर्ण भाग धारण केल्याने कंपनी-विशिष्ट जोखमींचा एक्सपोजर वाढते. 

ही मर्यादा समजून घेणे कर्मचाऱ्यांना ईएसओपीचे वास्तविक मूल्यांकन करण्यास आणि त्यांचे फायनान्शियल निर्णय अधिक विवेकपूर्णपणे प्लॅन करण्यास मदत करते. या लेखात वेतनामध्ये ईएसओपी काय आहे हे स्पष्ट करण्यात आले आहे.

ईएसओपी प्रारंभिक खर्च आणि वितरण

बहुतांश प्रकरणांमध्ये, जेव्हा ईएसओपी मंजूर होतात तेव्हा कर्मचारी कोणताही आगाऊ खर्च देय करत नाहीत. शेअर्स वेस्टिंग शेड्यूलच्या अधीन राहतात, ज्यामुळे कर्मचाऱ्यांना वेळेनुसार हळूहळू मालकी हक्क कमविण्याची परवानगी मिळते. कर्मचारी प्रत्येक वर्षी सेवा पूर्ण करत असताना, मंजूर शेअर्सचा मोठा भाग वेस्टेड होऊ शकतो.

एकदा कर्मचारी पूर्णपणे वेस्टेड झाल्यानंतर आणि कंपनी सोडल्यावर, निवृत्त झाल्यानंतर किंवा त्यांच्या पर्यायांचा वापर केल्यानंतर, ते ईएसओपी प्लॅनच्या अटींनुसार त्यांच्या शेअर्सचे मूल्य प्राप्त करू शकतात. कंपनीच्या पॉलिसीनुसार, लागू मूल्यांकनावर कंपनीद्वारे शेअर्सची विक्री, ट्रान्सफर किंवा परत खरेदी केली जाऊ शकते. ही प्रोसेस सुनिश्चित करते की कर्मचारी त्यांच्या कालावधीदरम्यान कमावलेल्या मालकीच्या स्टेकचा लाभ घेऊ शकतात.

ईएसओपी मधून रोख रक्कम कशी काढावी?

वेस्टिंग कर्मचाऱ्यांना त्यांच्या ईएसओपी कॅश आउट करण्याचा अधिकार देत नाही. जेव्हा तुम्ही स्वेच्छाने राजीनामा देता, निवृत्त होता, मृत्यू झाला किंवा अक्षम झाला तेव्हाच हे शक्य आहे. जर तुम्ही मॅच्युरिटीपूर्वी तुमचा ईएसओपी शेअर कॅश केला तर दंड अनेकदा समाविष्ट असतो. ईएसओपी प्लॅनच्या मार्गदर्शक तत्त्वांमध्ये विद्ड्रॉल विशिष्टता नमूद केली आहे.

ईएसओपी चा टॅक्स परिणाम

खाली नमूद केलेल्या दोन घटनांमध्ये ईएसओपी करपात्र आहेत.

1. जेव्हा कर्मचारी त्यांचे अधिकार वापरतात आणि कंपनीचे शेअर्स खरेदी करतात. जेव्हा कर्मचारी ऑप्शन वापरतो, तेव्हा व्यायामाच्या वेळी फेअर मार्केट वॅल्यू (एफएमव्ही) आणि व्यायामाच्या किंमतीमधील फरक फ्रिंज लाभ म्हणून टॅक्स आकारला जातो.

2. जेव्हा कर्मचारी त्यांचे शेअर्स विकतात. होल्डिंग कालावधीवर आधारित कॅपिटल गेन टॅक्स लागू केला जातो. होल्डिंग कालावधी म्हणजे अंमलबजावणी तारीख आणि विक्री तारखेदरम्यानचा वेळ.

ईएसओपीचे उदाहरण काय आहे?

या उदाहरणात, कर्मचाऱ्यांना प्रत्येकी ₹100 वर 1,000 कंपनी शेअर्स खरेदी करण्याचा अधिकार प्राप्त होतो. वेस्टिंग कालावधीनंतर, जर मार्केट किंमत प्रति शेअर ₹250 पर्यंत वाढली तर कर्मचारी पर्यायाचा वापर करू शकतो आणि मूल्याच्या वाढीपासून संभाव्य लाभ मिळवू शकतो.

कंपनी त्यांच्या कर्मचाऱ्यांना ईएसओपी का ऑफर करते?

कर्मचारी स्टॉक मालकी कार्यक्रम हे संस्थांनी सर्वोत्तम प्रतिभा प्राप्त करण्यासाठी आणि ठेवण्यासाठी वापरले जाणारे सामान्य धोरण आहे. सामान्यपणे, संस्था हळूहळू स्टॉक वितरित करतात. उदाहरणार्थ, एखादा व्यवसाय आर्थिक वर्षाच्या शेवटी आपल्या कामगारांचे स्टॉक कंपनीसोबत टिकून राहण्यासाठी आणि तो पुरस्कार कमविण्यासाठी एक लाभ म्हणून देऊ शकतो. ईएसओपी प्रदान करणाऱ्या बिझनेसमध्ये दीर्घकालीन ध्येय असतात.

नियोक्त्यांना त्यांच्या कर्मचाऱ्यांचे सदस्य दीर्घकाळासाठी ठेवायचे आहेत, परंतु त्यांना भागधारकांमध्ये बदलण्याची इच्छा आहे. बहुतांश आयटी संस्थांच्या अट्रिशन रेट्सची चिंता ईएसओपीच्या वापरासह कमी केली जाऊ शकते. स्टार्ट-अप्स प्रतिभेत आकर्षित करण्यासाठी स्टॉकचा वापर करतात. या कंपन्यांना वारंवार निधीचा अभाव असतो आणि स्पर्धात्मक भरपाई प्रदान करण्यास असमर्थ आहेत.

जेव्हा कंपनी सूचीबद्ध असेल तेव्हा ईएसओपीचे काय होते?

एकदा कंपनी IPO (इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग) द्वारे खासगी मधून सार्वजनिक होत गेली की, ईएसओपीची संरचना आणि मूल्यांकन यंत्रणा मोठ्या प्रमाणात बदलतात. अशा परिस्थितीत ईएसओपी कसे वर्तवतात हे येथे दिले आहे:

1. लिक्विडिटी इव्हेंट ॲक्टिव्हेशन

लिस्टिंग कर्मचाऱ्यांना पहिल्या रिअल लिक्विडिटी विंडोसह प्रदान करते. एकदा शेअर्स सार्वजनिकपणे ट्रेड केले की, वेस्टेड ईएसओपी सामान्यपणे ऑफर डॉक्युमेंट किंवा कंपनी पॉलिसीमध्ये निर्दिष्ट केलेल्या लॉक-इन कालावधीच्या अधीन सेकंडरी मार्केट वर वापरले आणि विकले जाऊ शकतात.

2. मूल्यांकन शिफ्ट

खासगी कंपन्यांमध्ये, ईएसओपीची किंमत अंतर्गत किंवा थर्ड-पार्टी मूल्यांकनावर आधारित आहे (जसे की भारतातील नियम 11UA अंतर्गत एफएमव्ही). तथापि, लिस्टिंगनंतर, शेअरची किंमत मार्केट-चालित आहे. ही पारदर्शकता कर्मचाऱ्यांना रिअल-टाइम मूल्य मोजण्याची, फायनान्शियल प्लॅनिंग आणि बाहेर पडण्याच्या वेळेत सुधारणा करण्याची परवानगी देते.

3. नियामक अनुपालन

लिस्टिंग नंतर, ईएसओपीने सेबी (एसबीई) रेग्युलेशन्स, 2021 चे पालन करणे आवश्यक आहे, जे अनुदान, वेस्टिंग आणि प्रकटीकरण पद्धतींना प्रमाणित करते. उदाहरणार्थ, IPO नंतरचे कोणतेही अनुदान शेअरधारकांनी मंजूर केले पाहिजे आणि तपशीलवार ESOP डिस्क्लोजर वार्षिक रिपोर्ट आणि ऑफर डॉक्युमेंट्समध्ये केले पाहिजेत.

4. लॉक-इन प्रतिबंध

अनेक IPO मध्ये, प्रमोटर्स आणि प्रमुख व्यवस्थापकीय कर्मचाऱ्यांना लॉक-इन कालावधीचा सामना करावा लागू शकतो (उदा., 6-12 महिने). ईएसओपी धारक सामान्यपणे समान लॉक-इन निर्बंधांना बांधील नसताना, काही धोरणात्मक कर्मचारी अंतर्गत पॉलिसी निर्बंध किंवा करारांच्या अधीन असू शकतात.

5. व्यायामावर कर

सूचीबद्धता अल्पकालीन किंवा दीर्घकालीन भांडवली नफा करांसाठी थेट मार्ग तयार करते, व्यायामानंतर होल्डिंग कालावधीनुसार. पर्यायांचा वापर करताना कर्मचाऱ्यांनी परवानगी टॅक्स दायित्वाचा विचार करणे आवश्यक आहे (एफएमव्ही आणि अंमलबजावणीच्या तारखेवरील स्ट्राईक प्राईस मधील फरकावर कॅल्क्युलेट केले जाते), विशेषत: भारतीय टॅक्स कायद्यांतर्गत.

कर्मचारी मालकीचे इतर प्रकार

ईएसओपी हे इक्विटी-आधारित प्रोत्साहनाचे सर्वात लोकप्रिय स्वरूप असताना, ते कर्मचारी मालकीची एकमेव पद्धत नाहीत. पर्यायी संरचना विविध संस्थात्मक ध्येय आणि कर्मचारी प्रोफाईल्सची पूर्तता करतात:

1. स्टॉक ॲप्रिसिएशन राईट्स (एसएआरएस)

एसएआरएस वास्तविक इक्विटी मालकी न देता पूर्व-निर्धारित कालावधीत स्टॉक किंमतीमध्ये वाढीच्या आर्थिक समतुल्य ऑफर करतात. कॅश-सेटल्ड लाभ, कॅप-टेबल अखंडता राखण्यास प्राधान्य देणार्‍या कंपन्यांसाठी आदर्श आहे परंतु तरीही कामगिरीला रिवॉर्ड द्यायचा आहे.

2. प्रतिबंधित स्टॉक युनिट्स (RSUs)

ठराविक वेस्टिंग अटी पूर्ण झाल्यानंतर आरएसयू वास्तविक इक्विटी (पर्याय नाही) देते. ईएसओपी प्रमाणेच, आरएसयूला कर्मचाऱ्यांना स्ट्राइक प्राईस भरण्याची आवश्यकता नाही. त्यांची सरळता आणि हमीपूर्ण मूल्यामुळे उशिराच्या टप्प्यातील स्टार्ट-अप्स आणि सार्वजनिक कंपन्यांद्वारे त्यांचा वापर वाढत आहे.

3. फॅन्टम इक्विटी

फँटम इक्विटी हा एक करार आहे जो लिक्विडिटी इव्हेंटवर विशिष्ट संख्येच्या शेअर्सच्या समतुल्य कॅश पेआऊटचे वचन देतो. हे वास्तविक इक्विटी मूल्याचे अनुकरण करत असताना, कोणतेही शेअर्स जारी केले जात नाहीत-हे प्रशासन आणि कॅप-टेबल जटिलता सुलभ करते.

4. कर्मचारी मालकी ट्रस्ट (ईओटीएस)

यूकेमध्ये लोकप्रिय आणि इतरत्र ट्रॅक्शन मिळवणे, ईओटीएस कर्मचाऱ्यांच्या वतीने असलेल्या ट्रस्टमध्ये कंपनीची मालकी ट्रान्सफर करण्याची परवानगी देते. हे मॉडेल उत्तराधिकार नियोजनासाठी आदर्श आहे, विशेषत: संस्थापक-नेतृत्वाखालील किंवा जवळच्या खासगी फर्ममध्ये.

5. डायरेक्ट स्टॉक खरेदी प्लॅन्स (DSPPs)

हे कर्मचाऱ्यांना थेट, अनेकदा सवलतीमध्ये किंवा अनुकूल अटींसह कंपनी स्टॉक खरेदी करण्याची परवानगी देतात. हे व्यापक कर्मचाऱ्यांमध्ये मालकीला प्रोत्साहन देते परंतु कामगिरी-आधारित इक्विटी पुरस्काराची प्रेरणादायी क्षमता नाही.

निष्कर्ष

शेवटी, ईएसओपी वेतनधारी कर्मचाऱ्यांना अनेक लाभ ऑफर करतात. ईएसओपी एखाद्याच्या फायनान्शियल पोर्टफोलिओमध्ये इक्विटी एक्सपोजर वाढवून संपत्ती निर्मितीची संधी प्रदान करतात, ज्यामुळे दीर्घकालीन संपत्ती जमा होण्याची परवानगी मिळते. याव्यतिरिक्त, ईएसओपी कंपनीसोबत मालकी आणि सामानाची भावना वाढवतात, कारण कर्मचारी थेट त्याच्या वाढीस आणि त्यांच्या यशामध्ये भागीदारीत योगदान देतात.

तसेच, ईएसओपी वेळेत इन्व्हेस्टमेंटमध्ये लवचिकता प्रदान करतात, जेव्हा मार्केट किंमत अनुदान किंमतीपेक्षा जास्त असेल तेव्हा पर्यायांचा वापर करून कर्मचाऱ्यांना जास्तीत जास्त नफा मिळविण्याची परवानगी देतात. एकूणच, ईएसओपी कर्मचाऱ्यांसाठी त्यांचे आर्थिक कल्याण वाढविण्यासाठी आणि कंपनीच्या यशासह त्यांचे स्वारस्य संरेखित करण्यासाठी एक मौल्यवान साधन असू शकतात.