સેબીએ શા માટે 14% સુનિશ્ચિત રિટર્ન ઑફર કરતી કંપની પર પ્રતિબંધ મૂક્યો છે

થોડા સમય પહેલાં, ઑફિસમાં ચા હોવાથી, મારી પાસે તેમના ભવિષ્યની યોજનાઓ વિશે સહકર્મી સાથે ચૅટ હતી. તેમણે જણાવ્યું હતું કે તે 35 વર્ષની વયે એક સારો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો બનાવવા માંગે છે અને પછી વધુ શાંતિપૂર્ણ જીવન માટે શાંત ગામમાં મશરૂમ ખેતી તરફ સ્વિચ કરવા માંગે છે.

ઑફિસમાં કામ કરતા ઘણા લોકો તેમની વ્યસ્ત નોકરીઓ છોડવાનું અને શાંત જગ્યાએ ફાર્મ શરૂ કરવાનું સપનું જોતા હોય છે. પરંતુ, જો તમને તેના વિશે વધુ માહિતી ન હોય તો ફાર્મ શરૂ કરવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે.

હવે, કલ્પના કરો કે કોઈ કંપની આવે છે અને તમને કહે છે કે તમે માત્ર ₹5,000 સાથે ખેતરનો એક ભાગ ખરીદી શકો છો. તેઓ કહે છે કે તેઓ ખેતીની કાળજી લેશે, અને બદલામાં, તમને લગભગ 15% નું ઉચ્ચ ગેરંટીડ રિટર્ન મળે છે. ઉપરાંત, તેઓ ઉમેરે છે કે તમારે તમારા પૈસા પર ટૅક્સ ચૂકવવો પડશે નહીં. સરસ લાગે છે, બરાબર?

પરંતુ, જેમ તેઓ કહે છે કે, જો કંઈક સાચું થવાનું ખૂબ જ સારું લાગે છે, તો તે સાચું ન પણ હોઈ શકે.

ગ્રોપિટલ નામની એક કંપની છે જે આ ઓફર કરી રહી હતી, તેઓએ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર 14% વળતરની ઓફર કરી હતી અને તાજેતરમાં, SEBI (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા) એ તેમને રોક્યું હતું.

સેબીએ ખેડૂતો પાસેથી ભંડોળ એકત્રિત કરવાથી સંબંધિત સંસ્થાઓ અને તેમના નિયામકો સાથે ગ્રોપિટલ નામ હેઠળ કાર્યરત ફાર્મ ટેક સિલો એલએલપી પર પ્રતિબંધ મૂક્યો છે. વધુમાં, તેમને વધુ સૂચનાઓ સુધી સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં ભાગ લેવાથી પ્રતિબંધિત કરવામાં આવે છે.
 

સેબીએ આ શા માટે કર્યું તે સમજવા માટે, ચાલો જોઈએ કે ગ્રોપિટલ શું કરી રહ્યું હતું. તેને પોતાને કૃષિ-ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લેટફોર્મ કહેવામાં આવે છે, જે 10-15% ના ટેક્સ-ફ્રી રિટર્નનું વચન આપે છે. તેઓએ રોકાણકારો પાસેથી પૈસા લીધા અને તેને વિવિધ ખેતી પ્રોજેક્ટ્સમાં રોકાણ કર્યું.

તેમની પાસે લીફ ઇલેવન, હંમેશા ગ્રીન રિટર્ન અને લણણી બ્લૂમ જેવા પ્રોજેક્ટ્સ હતા, જે દરેક તેના પોતાના નિયમો અને વળતરના વચનો ધરાવે છે. તેમની વેબસાઇટ પર, તેઓએ કહ્યું કે તેઓએ 20,000 એકરથી વધુ જમીનનું સંચાલન કર્યું અને દરેક ફાર્મમાંથી સારો નફો કર્યો.
 

જ્યારે તમે તમારા પૈસાનો ઉપયોગ કરો છો, ત્યારે તમે મર્યાદિત લાયબિલિટી ભાગીદારી (એલએલપી) માં પાર્ટનર બની શકો છો. તમારા નાણાંને એલએલપીની મૂડીમાં ફાળો તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેઓએ આ હેતુ માટે બહુવિધ એલએલપી બનાવ્યા, જેમ કે ઝેડએફ પ્રોજેક્ટ 1 એલએલપી અને ઝેડએફ પ્રોજેક્ટ 2 એલએલપી.

પરંતુ અહીં સમસ્યા છે - સેબીને લાગે છે કે વૃદ્ધિદર કેટલાક નિયમોને ટાળી રહ્યો હતો.

SEBI માને છે કે જો કોઈ વ્યક્તિ ઘણા લોકો પાસેથી નાણાં એકત્ર કરે છે, તો તેમણે 1999 ના સામૂહિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્કીમ (સીઆઈએસ) નિયમો તરીકે ઓળખાતા કેટલાક નિયમોનું પાલન કરવું જોઈએ. જો તેઓ ન કરે, તો તે કંઈક છેતરપિંડી કરવા જેવું છે.

તેથી, સેબીએ શોધી કાઢવું પડ્યું હતું કે શું ગ્રોપિટલ વાસ્તવમાં માત્ર એક સામૂહિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્કીમ છે જે મર્યાદિત લાયબિલિટી ભાગીદારી (એલએલપી) તરીકે જાણીતી છે.

સેબીને ગ્રોપિટલ સાથે બે મુખ્ય મુદ્દાઓ મળ્યા છે.

તમે જોશો, LLP (મર્યાદિત લાયબિલિટી ભાગીદારી) એ સીઆઇએસના નિયમોનું પાલન કરવાની જરૂર નથી, તેમને નિયમિતપણે ફાઇનાન્શિયલ માહિતી શેર કરવાની જરૂર નથી. ઝેડએફ પ્રોજેક્ટ સાથે જોડાયેલા એલએલપી તેમના રોકાણકારો સાથે નિયમિતપણે ફાઇનાન્શિયલ પરિણામો શેર કરતા નથી, જેમ કે દરેક ત્રણ અથવા છ મહિના. કરારો અને વેબસાઇટ્સ સહિતની ઉપલબ્ધ માહિતીના આધારે, એવું લાગે છે કે તેઓએ રોકાણકારો અથવા ભાગીદારોને ચોક્કસપણે જણાવ્યું નથી કે જ્યાં ફાર્મ સ્થિત છે.

વધુમાં, સામૂહિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજનાઓ (સીઆઈએસ) માટેના નિયમો કહે છે કે આ યોજનાઓ ગેરંટીડ રિટર્નનું વચન આપી શકતી નથી. પરંતુ, ગ્રોપિટલ પ્લેટફોર્મ રોકાણકારોને ટૅક્સ-ફ્રી રિટર્નનું વચન આપીને આકર્ષિત કરી રહ્યું છે, જે આ નિયમો હેઠળ માન્ય નથી.

સૌ પ્રથમ, તેઓએ વિચાર્યું કે ગ્રોપિટલ ઘણા લોકોના પૈસાનો એકસાથે ઉપયોગ કરી રહ્યું છે અને તેને રોકાણ કરી રહ્યું છે, જે જોખમી હોઈ શકે છે. બીજું, તેમને લાગ્યું કે ગ્રોપિટલે જણાવ્યું હતું કે રોકાણકારો ભાગીદારો છે, હકીકતમાં, તેઓ કોઈ પણ બાબતમાં કહેતા નથી. ગ્રોપિટલે તમામ નિર્ણયો લીધા છે.

સેબીનો ઑર્ડર સ્પષ્ટ હતો - ગ્રોપિટલ વધુ પૈસા માટે પૂછી શકતું નથી, તેમની પાસે પહેલેથી જ રહેલા પૈસાનો ઉપયોગ કરી શકતું નથી, તેમના કોઈપણ રોકાણ વેચી શકતું નથી, અને તેમની વેબસાઇટ્સ અને સામગ્રીમાંથી ભ્રામક કંઈપણ દૂર કરવું પડશે.

આનો અર્થ એ છે કે રોકાણકારો હમણાં અટકી ગયા છે. જ્યાં સુધી સેબી બધું તપાસવાનું સમાપ્ત ન કરે ત્યાં સુધી તેઓ તેમના પૈસા પાછા મેળવી શકતા નથી. સેબી ચિંતિત છે કે વિકસિત વ્યક્તિ કદાચ નિયમોનું પાલન ન કરી શકે, અને તેઓ ખાતરી કરવા માંગે છે કે વસ્તુઓ ખોટી થાય તે પહેલાં બધું બરાબર છે.

તેથી, અહીંનો પાઠ તમારા રોકાણો સાથે સાવચેત રહેવું છે. જો કંઈક ખૂબ જ સારું લાગે છે, તો તે સારું ન હોઈ શકે. તમારા પૈસા મૂકતાં પહેલાં અધિકારીઓ તેની સાથે ઠીક છે કે નહીં તે હંમેશા તપાસો!