कॅश मार्केट वर्सिज फ्यूचर्स मार्केट: तपशीलवार तुलना

सतत विकसित होत असलेल्या इन्व्हेस्टमेंट इंडस्ट्रीमध्ये, तुमचे पैसे कुठे ठेवायचे हे जाणून घेणे तितकेच महत्त्वाचे आहे जसे की ते कसे वाढवायचे. अनेक रिटेल इन्व्हेस्टर, विशेषत: जे फक्त सुरुवात करतात, अनेकदा दोन फंडामेंटल मार्केट, कॅश मार्केट आणि फ्यूचर्स मार्केटमध्ये येतात. पण त्यांना काय वेगळे ठेवते?

तुम्ही दीर्घ कालावधीसाठी स्टॉक ट्रेडिंग करीत असाल किंवा शॉर्ट-टर्म संधी शोधत असाल, कॅश मार्केट वर्सिज फ्यूचर्स मार्केट समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. दोन पूर्णपणे भिन्न तत्त्वांवर काम करतात आणि मेकॅनिक्स समजून न घेता चुकीची निवड केल्याने तुम्हाला अनावश्यक जोखीम किंवा चुकीच्या संधीचा सामना करावा लागू शकतो.

चला आता ते कसे वेगळे आहेत, प्रत्येक कधी वापरावे आणि तुमच्या फायनान्शियल लक्ष्यांनुसार स्मार्ट निर्णय कसे घ्यावे हे जाणून घेऊया.

भारतीय मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करा आणि 5paisa सह भविष्यातील क्षमता अनलॉक करा!

आत्ताच अकाउंट उघडा

कॅश मार्केट म्हणजे काय?

कॅश मार्केट हे असे ठिकाण आहे जिथे ट्रेडर्स प्रचलित किंमतीत खरेदी आणि विक्री करतात आणि मालकीचे ट्रान्सफर त्वरित आहे. भारतात, हे सामान्यपणे T+1 सेटलमेंट सायकलसह काम करते, म्हणजे ऑर्डर दिल्यानंतर दोन कामकाजाच्या दिवसांमध्ये तुमच्या डिमॅट अकाउंट मध्ये स्टॉक डिलिव्हर केला जातो. 

डेरिव्हेटिव्ह सेगमेंटच्या विपरीत, जिथे तुमच्याकडे खरोखरच शेअर्स नाहीत, येथे इक्विटी कॅश मार्केटमध्ये, जेव्हा तुम्ही शेअर्स खरेदी करता, तेव्हा तुमच्याकडे खरोखरच मालकीचा शेअर आहे. कोणतेही कर्ज किंवा लाभ समाविष्ट नाही; खरेदीदार पूर्ण किंमत आगाऊ देय करतो. आणि म्हणूनच कॅश मार्केट अशा इन्व्हेस्टरसाठी खरोखरच योग्य आहे ज्यांना ऑपरेशन्स पारदर्शक असायला हवे आहेत आणि दीर्घकालीन मूल्य तयार करायचे आहे; अन्यथा, हे खरोखरच अशा इन्व्हेस्टरसाठी अनुकूल आहे ज्यांना खरेदीचे अतिशय सोपे ट्रान्झॅक्शन हवे आहे आणि डिव्हिडंड किंवा कॅपिटल ॲप्रिसिएशनसाठी दीर्घ कालावधीसाठी शेअर्स धारण करायचे आहे.
 

फ्यूचर्स मार्केट म्हणजे काय?

याउलट, फ्यूचर्स मार्केट काँट्रॅक्ट्सवर काम करते. स्टॉक पूर्णपणे खरेदी करण्याऐवजी, तुम्ही भविष्यातील तारखेला सेट किंमतीत ते खरेदी किंवा विक्री करण्यास सहमत आहात. हा करार मानकीकृत आहे, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्समधील लॉट साईझ पासून ते कालबाह्य तारखेपर्यंत सर्वकाही पूर्वनिर्धारित आहे. हे मोठे डेरिव्हेटिव्ह मार्केटचा भाग आहे आणि हेजिंग, स्पेक्युलेशन किंवा आर्बिट्रेजसाठी याचा वापर केला जातो.

येथे, तुम्ही फूल काँट्रॅक्ट वॅल्यू अप फ्रंट भरत नाही. त्याऐवजी, तुम्ही मार्जिन देय करता, जे तुम्हाला तुलनेने कमी भांडवलासह मोठ्या स्थितीवर नियंत्रण ठेवण्याची परवानगी देते. म्हणूनच फ्यूचर्समध्ये मार्जिन ट्रेडिंग आकर्षक आणि जोखमीचे दोन्ही आहे. तुमचे लाभ किंवा नुकसान मार्क-टू-मार्केट सेटलमेंट द्वारे दररोज कॅल्क्युलेट आणि सेटल केले जातात, जे त्या दिवसाच्या क्लोजिंग किंमतीवर आधारित तुमचे अकाउंट क्रेडिट किंवा डेबिट करू शकते.

कॅश मार्केट मालकी आणि सरळतेविषयी असताना, फ्यूचर्स मार्केट रिस्क मॅनेज करण्याविषयी आणि किंमतीच्या हालचालीचा अंदाज घेण्याविषयी अधिक आहे. जेव्हा तुम्ही अस्थिरतेची अपेक्षा करत असाल आणि तुमच्या स्थितीचे संरक्षण करू इच्छिता किंवा मार्केट स्विंग्सचा लाभ घेऊ इच्छिता तेव्हा हे विशेषत: उपयुक्त आहे.

कॅश आणि फ्यूचर्सची तुलना करणे: प्रमुख फरक स्पष्ट केले आहेत

चला आता स्पॉट आणि फ्यूचर्स मार्केटमधील फरक अशा प्रकारे पाहूया जे वास्तविक ट्रेडिंग अनुभवांशी कनेक्ट करते.
कॅश मार्केटमध्ये, तुम्ही जे खरेदी करता ते तुमच्याकडे आहे. कोणताही लाभ नाही आणि तुम्ही स्टॉक विकेपर्यंत तुमचे पैसे टाय-अप केले जातात. रिस्क सामान्यपणे कमी असते कारण तुम्ही मार्जिन कॉल्सची चिंता न करता ॲसेटवर ठेवू शकता. तुम्हाला तुमच्या डिमॅट अकाउंटमध्ये वास्तविक शेअर्स मिळतात, जे या मार्केटला दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी एक चांगला पर्याय बनवते.

दुसऱ्या बाजूला, फ्यूचर्स मार्केट तुम्हाला फिजिकल डिलिव्हरीसाठी काँट्रॅक्ट नसल्यास कोणतीही मालकी देत नाही, जे, इक्विटी डेरिव्हेटिव्हमध्ये क्वचितच होते. बहुतांश काँट्रॅक्ट्स बंद आहेत किंवा कालबाह्यतेपूर्वी कॅश सेटल केले जातात. तुम्ही कर्ज घेतलेल्या फंडसह काम करीत आहात, मार्जिन सिस्टीमला धन्यवाद, त्यामुळे लाभ (आणि नुकसान) वाढले आहेत. दैनंदिन नफा किंवा तोटा समायोजन अनुभव अधिक तीव्र बनवते आणि मजबूत लिक्विडेशन टाळण्यासाठी ट्रेडर्सना त्यांच्या मेंटेनन्स मार्जिनवर लक्ष ठेवणे आवश्यक आहे.

सोप्या भाषेत सांगायचे तर, पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी स्टॉक मार्केटमधील कॅश सेगमेंट सर्वोत्तम असताना, फ्यूचर्स मार्केट हे स्ट्रॅटेजी, स्पेक्युलेशन आणि शॉर्ट-टर्म पोझिशन्स मॅनेज करण्याविषयी आहे.

दोन्ही मार्केटमध्ये सेटलमेंट आणि रिस्क समजून घेणे

या दोघांमधील महत्त्वाचा फरक म्हणजे ट्रेड कसे सेटल केले जातात हे. कॅश मार्केटमध्ये, तुम्ही खरेदी किंवा विक्री ऑर्डर देता आणि दोन दिवसांनंतर, स्टॉक किंवा फंड ट्रान्सफर केले जातात, म्हणजेच. सोपे आणि अंतिम.

तथापि, फ्यूचर्स मार्केटमध्ये, हे अधिक डायनॅमिक आहे. प्रत्येक दिवशी, कराराची किंमत कशी हलवते यावर आधारित, तुमचे अकाउंट क्रेडिट किंवा डेबिट केले जाते. ही प्रोसेस, ज्याला मार्क-टू-मार्केट सेटलमेंट म्हणतात, फ्यूचर्स ट्रेडिंग कसे काम करते यासाठी महत्त्वाची आहे. याठिकाणीही रिस्क कार्यरत असते. जर मार्केट तुमच्या विरुद्ध असेल आणि तुमचा मार्जिन बॅलन्स सेट लेव्हलपेक्षा कमी झाला तर तुम्हाला मार्जिन कॉलचा सामना करावा लागेल आणि तुमची पोझिशन राखण्यासाठी अतिरिक्त फंड डिपॉझिट करणे आवश्यक असू शकते.

फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये या प्रकारचा लाभ दोन्ही प्रकारे काम करू शकतो. हे लहान भांडवलासह मोठ्या एक्सपोजरची परवानगी देत असताना, हे नुकसानीची क्षमता देखील वाढवते, विशेषत: मार्केटच्या अस्थिरतेदरम्यान.

तुम्ही प्रत्येक मार्केटचा वापर कधी करावा?

कॅश वर्सिज फ्यूचर्स ट्रेडिंग दरम्यान निर्णय घेण्याचा सर्वोत्तम मार्ग म्हणजे तुमचे उद्दिष्ट आणि रिस्क सहनशीलता विषयी विचार करणे.

जर तुम्हाला गुणवत्तापूर्ण कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करायचे असेल, डिव्हिडंड कमवायचे असेल आणि तुमची संपत्ती हळूहळू वाढवायची असेल तर कॅश मार्केट चांगले फिट असण्याची शक्यता आहे. तुम्हाला मालमत्तेची मालकी मिळते, तुम्हाला मार्जिन संबंधित जोखमींचा सामना करावा लागत नाही आणि तुम्हाला हवे असेल तेव्हा तुम्ही पोझिशन धारण करू शकता.

जर तुम्ही अनुभवासह ॲक्टिव्ह ट्रेडर असाल आणि तुम्हाला किंमतीच्या हालचालींवर अंदाज घ्यायचा असेल, विद्यमान स्थिती हेज करायची असेल किंवा आर्बिट्रेजच्या संधींचा लाभ घ्यायचा असेल तर फ्यूचर्स मार्केट लवचिकता आणि व्याप्ती ऑफर करते. फक्त लाभाचा विचार करा आणि दैनंदिन सेटलमेंट कसे काम करतात हे तुम्हाला समजून घेण्याची खात्री करा.

अंतिम विचार

तर, कॅश आणि फ्यूचर्स मार्केट कसे वेगळे आहेत? हे खरोखरच नियंत्रण, जोखीम आणि उद्देशासाठी येते. कॅश मार्केट तुम्हाला नवीन किंवा दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी मालकी, पारदर्शकता आणि साधेपणा देते. फ्यूचर्स मार्केट, यादरम्यान, मूव्हिंग पार्ट्स समजून घेणाऱ्या ट्रेडर्ससाठी अधिक योग्य आहे: रिस्क, सेटलमेंट डायनॅमिक्स आणि मार्केट टाइमिंग.