कॅलेंडर पुट स्प्रेड ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

पुट कॅलेंडर स्प्रेड ही रिस्क-डिफाईन्ड स्ट्रॅटेजी आहे, जी न्यूट्रल मार्केट स्थितींमध्ये लागू मल्टी-लेग आहे, सामान्यपणे नवशिक्यांद्वारे. ही स्ट्रॅटेजी त्याच्या अप्रतिबंधित नफ्याच्या क्षमतेमुळे व्यापकपणे वापरली जाते. बेरिश लाँग टर्म आणि बुलिश शॉर्ट टर्ममुळे कॅलेंडर पुट स्प्रेड न्यूट्रल साईडच्या दिशेने अधिक असतात.

शॉर्ट पुट पर्याय विकले जातात आणि लाँग पुट पर्याय एकाच स्ट्राईक किंमतीवर खरेदी केले जातात. लाँग पुटच्या कालबाह्य तारखेमध्ये बदल आहे, जे शॉर्ट पुट पर्यायांपेक्षा खूप नंतर आहे. कॅलेंडर पुट स्प्रेड किमान किंमतीतील अस्थिरता, शॉर्ट-टर्म पुट पर्यायांचा वेळ कमी करणे आणि लाँग-टर्म पुट पर्यायांची वाढलेली अस्थिरता याचा लाभ घेण्याचा प्रयत्न करतात.

जर अंतर्निहित ॲसेटची स्टॉक किंमत मागील महिन्याच्या अखेरीस शॉर्ट पुट ऑप्शन्सपेक्षा जास्त असेल आणि नंतर महिनाभराच्या पुट ऑप्शन्स स्ट्राईकपेक्षा कमी असेल तर स्ट्रॅटेजी यशस्वी होते, प्राधान्याने अस्थिरता वाढते. लाँग-टर्म कॅलेंडर पुट निवड अधिक महाग असू शकतात, त्यामुळे तुम्हाला पोझिशन एन्टर करण्यासाठी देय केले जाईल. व्यवहारात सहभागी होण्याचा प्रारंभिक खर्च हा मागील महिन्याच्या शेवटी कमाल नुकसान आहे.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड विषयी सर्वकाही

हे काम अल्प आणि दीर्घकालीन निवडीसह भविष्यातील स्प्रेड रणनीतींकडे अधिक लक्ष केंद्रित करते. स्ट्राईक प्राईस आणि सिक्युरिटी लेव्हल दोन्हीसाठी समान असतात, परंतु कराराची डिलिव्हरी तारीख भिन्न आहे. यामध्ये स्वतंत्र किंवा इंट्रा-मार्केट स्प्रेड असल्याचे ओळखले जाते. कॅलेंडर डिस्पर्सन स्प्रेड हे एक तटस्थ व्यापार धोरण आहे जे नफा मिळविण्यावर लक्ष केंद्रित करते. लक्ष केंद्रित करण्याचे क्षेत्र आहेत:

• डिपॉझिटद्वारे वेळेच्या क्षीणाचा प्रभाव

• मर्यादित किंमतीच्या अस्थिरतेसह ॲसेट्स.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड तयार करण्यासाठी, ते तुमच्यासाठी कसे फायदेशीर असू शकते हे तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे. बिगिनर्स हे सहजपणे वापरू शकतात. तुम्हाला फक्त पुट ऑप्शन तयार करायचा आहे आणि सिक्युरिटीजचा विचार करून खरेदी करायची आहे. हा टार्गेट स्प्रेड असल्याने, या स्ट्रॅटेजीचा वापर करून तुम्ही गमावू शकणारी कमाल रक्कम असलेला प्रारंभिक खर्च आहे.

कॅलेंडर पुट स्प्रेडची प्रमुख वैशिष्ट्ये

• हे तटस्थ धोरण आहे जे नवशिक्यांसाठी फायदेशीर आहे.

• डेबिट स्प्रेड किंवा लोड बॅलन्सिंगच्या स्वरूपात प्रारंभिक खर्च असेल.

• यामध्ये सामान्यपणे दोन ट्रान्झॅक्शनचा समावेश होतो (खरेदी पुट आणि लेखन पुट).

• मध्यम व्यापार स्तर आवश्यक आहे.

• याला टाइम पुट स्प्रेड किंवा पुटसह लाँग कॅलेंडर स्प्रेड म्हणूनही ओळखले जाते.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड - ट्रान्झॅक्शनची पद्धत.

कॅलेंडर पुट आणि कॅलेंडर कॉल ऑप्शन्स मार्केट स्ट्रॅटेजीजमधील एक प्रमुख फरक म्हणजे ट्रान्झॅक्शनची पद्धत. जरी कॅलेंडर स्प्रेड नवशिक्यांसाठी एक उत्तम डील आहे, तरीही मध्यम-स्तरीय माहिती कशी आवश्यक आहे. एखाद्या व्यक्तीला होणारे कमाल नुकसान हे उघडण्याचा खर्च आहे, ज्याला "डेबिट स्प्रेड" देखील म्हणतात.

कॅलेंडर बनवत आहे, स्प्रेड ठेवा

ही रणनीती तयार करण्यासाठी तुम्हाला 2 पायऱ्यांचे अनुसरण करणे आवश्यक आहे:

स्टेप 1 - विशिष्ट सिक्युरिटीवर आधारित पुट तयार करण्यासाठी विक्री ऑर्डर वापरा ज्याची किंमत चढ-उतार होण्याची शक्यता नाही. तुम्ही निश्चित करणे आवश्यक आहे की निवडलेल्या समाप्ती तारखा शॉर्ट-टर्म आहेत, शक्यतो एका महिन्यासाठी.

स्टेप 2 - त्याच सिक्युरिटीजवर आधारित समान संख्या पुट खरेदी करण्यासाठी buy-to-open वापरा. त्यांच्याकडे स्ट्राइक प्राईस सारखीच असते परंतु लिहिलेल्यापेक्षा नंतरच्या तारखेला एक्सपायरी असते.

खरेदी केलेले करार त्यांच्या उच्च वेळेच्या मूल्यामुळे लिखितपेक्षा अधिक महाग असतात, परंतु स्प्रेड सेट करण्याच्या खर्चात असतात. तुम्ही सिक्युरिटीच्या वर्तमान किंमतीशी जुळणारी त्याची स्ट्राईक किंमत निवडू शकता (म्हणजे चलनविषयक करार खरेदी आणि तयार करणे) परंतु कमी स्ट्राईक किंमत आणि प्रारंभिक खर्च वापरू शकता.

खालील उदाहरण आहे.

कमाल नुकसान 320 ₹ (250+70) पर्यंत मर्यादित असेल

₹ 70 ची मुदत संपण्याच्या जवळ आहे आणि ₹ 250 हे खरेदी केलेल्या दूरच्या महिन्याच्या कॉलचे प्रीमियम आहे.

कमाल नफा = आतापर्यंत खरेदी केलेल्या कॉलमध्ये अमर्यादित अपसाईड क्षमता आहे.

कॅलेंडर पुट स्प्रेडशी संबंधित लाभ आणि नुकसान.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड वेळेनुसार कमी होण्याच्या रेट आणि कराराच्या मॅच्युरिटीवर त्याचा परिणाम यावर आधारित अंतिम फायनान्शियल रिटर्न कॅल्क्युलेट करतात. ट्रेडर्सना खरेदी केलेल्या पुटपेक्षा कालांतराने लेखी पुट जलद येण्याची अपेक्षा आहे. स्प्रेडच्या प्रकारानुसार (शॉर्ट किंवा लाँग), तुम्ही विशिष्ट नफा ठेवू शकता.

तथापि, अचूक रक्कम वेळेच्या मार्गावर आणि प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटच्या घटकांवर अवलंबून असते. जर ट्रेडर कराराच्या शेवटी विद्ड्रॉ करत असेल तर हातात कोणतेही कर्ज किंवा नफा नाही. तो प्रारंभिक खर्च किंवा अंतर्निहित तारण मूल्यामध्ये सर्वात मोठी रक्कम गमावतो. ते त्या रकमेसाठी बिल भरू शकतात आणि कोणत्याही निव्वळ नफा किंवा नुकसानीशिवाय डेब्ट-फ्री बाहेर येऊ शकतात.

कॅलेंडर पुट स्प्रेडचे ध्येय

कॅलेंडर पुट स्प्रेड नवशिक्यांसाठी सर्वात योग्य आहे जेव्हा ते तुलनेने अल्प कालावधीत सर्वात कमी किंमतीच्या बदलावर ॲसेटसह स्प्रेड सूट दर्शविते. ही तटस्थ प्रॉस्पेक्ट स्ट्रॅटेजी जेव्हा किंमत दोन्ही दिशेने अत्यंत चढउतार दर्शविते तेव्हा व्यापाऱ्यांना मोठे नुकसान टाळण्याची परवानगी देते. तुमच्या डीलरचा सामना करणारे कमाल नुकसान हे अंतर्निहित मालमत्ता किंवा स्प्रेड सेट करण्यासाठी वापरलेले प्री-कॉस्ट आहेत. हे अशा लोकांना मदत करते ज्यांना किंमत मोशन अंदाजाच्या अयशस्वीतेबद्दल काळजी आहे. जर किंमतीला लक्षणीय संधी असेल तर ते चांगले मदत करते.

तुम्ही कॅलेंडर पुट स्प्रेड कधी अप्लाय करू शकता?

धोरण लागू करण्याची आदर्श वेळ म्हणजे जेव्हा सिक्युरिटी अल्प कालावधीसाठी किंमतीमध्ये चढउतार करत नाही, जे तुम्हाला तटस्थ संभाव्यता देते. जर सुरक्षेची किंमत दोन्ही दिशेने वाढ झाली तर ती अमर्यादित नुकसानाच्या संपर्कात येणार नाही. ही एक आकर्षक धोरण आहे ज्यामध्ये सिक्युरिटी लक्षणीयरित्या वाढू शकते.

कॅलेंडर पुट स्प्रेड - दोन भिन्न प्रकार

1. लाँग कॅलेंडर पुट स्प्रेड

जेव्हा ट्रेडर्स शॉर्ट-टर्म पुट ऑप्शन विकतात किंवा दुसरा लाँग पुट ऑप्शन खरेदी करतात तेव्हा लाँग कॅलेंडर स्प्रेड असतात. डीलर्स सहजपणे विविध स्ट्राईकचा विचार करू शकतात. जर शॉर्ट-टर्म प्रतिष्ठेला किंमतीच्या चढउतारांचा सामना करावा लागत असेल किंवा ते योग्य नसेल तर डीलर ट्रेड सुरू ठेवण्यासाठी लाँग-टर्म राहतो. प्रारंभिक स्प्रेड खर्च कपात केल्यानंतर तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमधून मिळणारा बॅलन्स हा कमाल लाभ आहे.

डीलर अधिक महागड्या लाँग-टर्म रेट्सवर शॉर्ट-टर्म सेल्सवर लक्ष केंद्रित करतो. जर शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म काँट्रॅक्ट मोठ्या प्रमाणात किंमतीच्या चढउतारांसाठी कमी असतील, जे कॅलेंडर स्प्रेड खरेदी करताना भरलेल्या प्रीमियमपेक्षा जास्त नसतील तरच कमाल नुकसान होऊ शकते.

त्यामुळे, संभाव्य नुकसानीचे धोके लक्षणीयरित्या कमी केले जातात. शॉर्ट-टर्म काँट्रॅक्ट अंतर्गत ॲसेट्सच्या मूलभूत कोर्ससाठी विकले गेल्यास डीलरला सर्वात मोठा लाभ आहे. त्यामुळे, प्रीमियम भरल्यानंतर रक्कम नफा म्हणून गणली जाते. ट्रेडिंगच्या वेळी एकूण परिणाम सकारात्मक आहे. हे डीलरला सर्वात मोठे नफा धोरण स्थापित करण्यास मदत करते. मार्केट अस्थिरता ट्रेडवर परिणाम करत नाही असे दिसते. स्ट्राईकमध्ये मोठा बदल असल्याशिवाय. फंक्शन ब्रेक-इव्हन पॉईंट ऑफ स्ट्रॅटेजी निर्दिष्ट करते कारण डिलिव्हरी कालावधी सारखाच नाही.

2. शॉर्ट पुट कॅलेंडर स्प्रेड

यामध्ये खरेदी केलेल्या पुटची मुदत संपल्यानंतर कालबाह्य तारखेला शॉर्ट-टर्म कॅलेंडर पुट पर्याय आणि विक्री पुट खरेदी करणे समाविष्ट आहे. आऊटबाउंड आणि आऊटपुट दोन्ही ट्रान्झॅक्शनसाठी स्ट्राईक प्राईस समान आहे, परंतु नोटिफिकेशन कालावधी भिन्न आहे. ही कल्पना मुख्यत्वे दोन्ही दिशेने ॲसेटच्या किंमतीमध्ये मजबूत हालचाली शोधणे आहे. हे शॉर्ट-टर्म करारादरम्यान किंवा अस्थिरतेत तीव्र घट दरम्यान होते.

नफा हा एकूण कमावलेला प्रीमियम आहे आणि कमाल निव्वळ नुकसान म्हणजे स्ट्राईक प्राईस वजा ट्रेडरने भरलेला महत्त्वपूर्ण प्रीमियम होय. दीर्घकालीन करारांसाठी व्यापाऱ्यांद्वारे प्रीमियम भरणे आवश्यक आहे. यामुळे ट्रेडर्सला संभाव्य नुकसान होऊ शकते. जेव्हा दोन्ही बाजूला किंमत लक्षणीयरित्या भिन्न असते आणि करार समानतेपर्यंत पोहोचतात तेव्हा ट्रेडर्सना सर्वात नफा मिळू शकतो. स्प्रेड सेट करताना ट्रेडर्सना प्राप्त होणाऱ्या नेट प्रीमियमचा लाभ मिळेल.

संबंधित जोखीम

अन्य सर्व धोरणांच्या तुलनेत किमान जोखीम असल्यामुळे कॅलेंडर पुट स्प्रेड हे तटस्थ ट्रेडिंगसाठी एक अद्भुत धोरण आहे. जरी किंमतीमध्ये लक्षणीयरित्या चढउतार झाले तरीही ट्रेडर्स गमावण्यापेक्षा पैसे कमवण्याची शक्यता जास्त असते. जर अनपेक्षित चढ-उतारांमुळे कोणताही नफा नसेल तर, नुकसान मर्यादित असू शकते आणि कर्जामध्ये जाण्याची रिस्क कमी केली जाते. त्यामुळे, व्यापारी धोरणात्मक निर्णय घेण्यासाठी रिस्क व्यवस्थापन कमी करणे आवश्यक आहे.

निष्कर्ष

कॅलेंडर पुट स्प्रेड ही नवशिक्यांसाठी किंवा अनुभवहीन ट्रेडर्ससाठी एक उत्कृष्ट, सोपी ट्रेडिंग कल्पना आहे ज्यामध्ये टाइमलॅप्सचे चांगले ज्ञान मदत करेल. हे गुंतवणूकदारांना नफा कमावण्यास आणि त्यांच्याकडे असलेल्या धोक्यांशिवाय संपण्याच्या चढउतारांचा सामना करण्यास मदत करू शकते. ट्रेडर्सना चांगला नफा मिळण्याची शक्यता असते. जर तुम्ही नुकसान मर्यादित करण्याचा प्रयत्न करीत असाल आणि ज्या सिक्युरिटीजच्या किंमतीमध्ये चढउतार झाले नाही तर कॅलेंडर पुट स्प्रेड हे एक उत्कृष्ट धोरण आहे. तथापि, वेळेच्या क्षीतीचा अंदाज नेहमीच 100% अचूकतेसह केला जाऊ शकत नाही.