नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंग: कॉम्प्रिहेन्सिव्ह गाईड

ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे काय?

ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे काँट्रॅक्ट्सची खरेदी आणि विक्री जी तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये निश्चित किंमतीवर अंतर्निहित ॲसेट खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार (परंतु दायित्व नाही) देते.

ऑप्शन खरेदीदार कराराच्या समाप्ती तारखेपूर्वी हे सुरक्षित करण्यासाठी आगाऊ प्रीमियम भरतो. याउलट, ऑप्शन विक्रेता (लेखक) प्रीमियम कलेक्ट करतो आणि जर खरेदीदार ऑप्शन वापरण्यासाठी निवडत असेल तर ॲसेट ट्रेड करण्याचे दायित्व गृहीत धरतो.

नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंगची प्रक्रिया स्पष्ट करण्यासाठी खाली दोन वेगवेगळ्या परिस्थितींसह एक उदाहरण दिले आहे:

उदाहरण: जर तुम्हाला वाटत असेल की टेक कंपनीची स्टॉक किंमत एका महिन्यात ₹150 ते ₹180 पर्यंत वाढेल, तर तुम्ही कॉल पर्यायासह या अंदाजाचा लाभ घेऊ शकता. तुम्ही ₹160 च्या एक्सरसाईज प्राईस आणि प्रति शेअर ₹3 प्रीमियम भरून एका महिन्याच्या एक्स्पायरी कालावधीसह कॉल पर्याय खरेदी करू शकता. एका महिन्यानंतर होऊ शकणाऱ्या दोन परिस्थिती खालीलप्रमाणे आहेत,

स्थिति 1: टेक स्टॉकची किंमत एका महिन्यानंतर ₹200 पर्यंत वाढते. तुम्ही ₹160 च्या स्ट्राईक प्राईस आणि ₹3 च्या प्रीमियमवर स्टॉक खरेदी करून नफा कमवू शकता. त्यामुळे, तुमचा प्रति शेअर नफा आहे:

नफा = वर्तमान स्टॉक किंमत - स्ट्राईक किंमत - भरलेले प्रीमियम
= ₹200 - ₹160 - ₹3
= ₹37

स्थिती 2: जर स्टॉकची किंमत ₹160 स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल (उदाहरणार्थ, ₹150 किंवा ₹140), तर कॉल ऑप्शन कालबाह्य होईल. तुम्ही केवळ ₹3 गमावाल, जे तुम्ही प्रीमियम म्हणून भरले आहे.

ऑप्शन ट्रेडिंगचे प्रकार

इन्व्हेस्टमेंट जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी, जास्तीत जास्त नफा वाढविण्यासाठी आणि ऑप्शन ट्रेडिंगचे प्रकार जाणून घेऊन अचानक टॅक्स बिलांपासून दूर राहण्यासाठी इन्व्हेस्टमेंट सुरू केलेल्या नवशिक्यांसाठी हे सोपे होऊ शकते. नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंगचे दोन सामान्य प्रकार आहेत:

1. कॉल पर्याय

हा एक फायनान्शियल करार आहे जो खरेदीदारांना समाप्ती तारखेपूर्वी कोणत्याही दिवशी पूर्वनिर्धारित किंमतीवर (स्ट्राइक किंमत किंवा एक्सरसाईज किंमत म्हणूनही ओळखले जाते) ॲसेट खरेदी करण्याचा अधिकार देतो, परंतु ते असे करण्यास बांधील नाहीत. सामान्यपणे, गुंतवणूकदार कॉल पर्याय निवडतात जर त्यांना मालमत्तेची किंमत वाढेल अशी अपेक्षा असेल.

2. पर्याय ठेवा

हा एक फायनान्शियल करार देखील आहे जो खरेदीदारांना समाप्ती तारखेपूर्वी किंवा त्या तारखेच्या आत पूर्वनिर्धारित स्ट्राईक किंमतीवर ॲसेट विकण्याचा अधिकार देतो. तथापि, ते असे करण्यास बांधील नाहीत. जेव्हा गुंतवणूकदार मालमत्तेची किंमत कमी होईल अशी अपेक्षा करतात तेव्हा पुट ऑप्शन्स निवडतात.

कॉल आणि पुट ऑप्शन मधील फरक

कॉल आणि पुट ऑप्शन्स मधील फरक समजून घेण्यासाठी खालील टेबल पाहा:

ऑप्शन ट्रेडिंगचे फायदे काय आहेत?

नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंगचे प्राथमिक लाभ म्हणजे लाभ, किफायतशीरपणा, जोखीम कमी करणे आणि लवचिक साधन. ॲसेटचे शेअर्स खरेदी न करता, इन्व्हेस्टर पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये पर्याय खरेदी करू शकतात.

ही इन्व्हेस्टमेंट पद्धत तपशीलवारपणे कशी मदत करू शकते हे समजून घेऊया:

1.Leverage

बिगिनर्स ऑप्शन ट्रेडिंगला का प्राधान्य देतात याचे सामान्य कारण म्हणजे लिव्हरेज. त्यांना फक्त प्रीमियमची रक्कम भरावी लागेल आणि शेअरची संपूर्ण किंमत नाही. याचा अर्थ असा की ते कमी भांडवली गुंतवणूकीसह उच्च-मूल्य मालमत्तेमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करू शकतात.

2.प्रीमियममध्ये रिस्क कॅप करा

खरेदी पर्यायांमध्ये काही प्रमाणात मर्यादित रिस्क असते. एखाद्याला होऊ शकणारे कमाल नुकसान म्हणजे भरलेली प्रीमियम रक्कम. जरी गुंतवणूक करण्यापूर्वी नवशिक्यांसाठी स्टॉक ऑप्शन ट्रेडिंगविषयी अधिक जाणून घेण्याचा सल्ला दिला जातो कारण ऑप्शन विक्रेते (लेखक) यांना मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते.

3.किफायतशीरपणा

ऑप्शन्स ट्रेडिंग निवडल्याने नवशिक्यांना त्यांचा ROI वाढविण्यास मदत होऊ शकते कारण हा इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोन इतर इन्व्हेस्टमेंट मार्गांपेक्षा जास्त रिटर्न देऊ शकतो. यामध्ये मध्यम प्रीमियम रक्कम असल्याने ती उच्च-खर्चाची कार्यक्षमता ऑफर करते.

4.लवचिक टूल

बहुतांश इन्व्हेस्टर ऑप्शन्स ट्रेडिंगला लवचिक टूलचा विचार करतात कारण ते अधिक इन्व्हेस्टमेंट पर्याय ऑफर करते. हे केवळ किंमतीच्या हालचालींबद्दल नाही, तर ते अस्थिरता आणि वेळेच्या हालचालीचा देखील लाभ घेऊ शकतात.

जर तुम्ही मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची आणि ऑप्शन ट्रेडिंगची संपूर्ण क्षमता अनलॉक करण्याची योजना बनवत असाल तर 5paisa तुम्हाला मदत करू शकते, कारण रिस्क मॅनेज करणे हे अंदाजांऐवजी नियंत्रणाबद्दल अधिक आहे.

नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंगची 13 प्रभावी धोरणे

डेरिव्हेटिव्ह मार्केट शोधणे सुरू करणारे बिगिनर्स ऑप्शन ट्रेडिंगच्या खालील प्रभावी धोरणांविषयी अधिक जाणून घेण्याचा विचार करू शकतात:

1 बुल कॉल स्प्रेड

बुल कॉल स्प्रेड हा डेबिट स्प्रेड आहे जिथे तुम्ही कमी स्ट्राईक प्राईस (क्लोजर ते किंवा इन-मनी) वर कॉल ऑप्शन खरेदी करता आणि त्याच समाप्ती तारखेसह उच्च स्ट्राईक प्राईस (out-of-the-money) वर कॉल ऑप्शन विकता.

2 बुल पुट स्प्रेड

ही ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी क्रेडिट स्प्रेड सेक्शन अंतर्गत वर्गीकृत केली जाते आणि जर इन्व्हेस्टरला वाटत असेल की ॲसेटची किंमत लवकरच वाढेल तर ते काम करू शकतात. जेव्हा एखादी व्यक्ती कमी किंमतीत दुसरी खरेदी करण्यापूर्वी पुट ऑप्शन विकते तेव्हा हे धोरण लागू होते.

3. कॉल रेशिओ बॅकस्प्रेड

जेव्हा ते ॲसेटची किंमत लक्षणीयरित्या वाढण्याची अपेक्षा करतात तेव्हा हे ऑप्शन खरेदी/अस्थिरता धोरण सामान्यपणे ट्रेडर्सद्वारे वापरले जाते. तुम्ही मोठ्या संख्येने हायर-स्ट्राइक कॉल्सच्या खरेदीसाठी कमी संख्येने लोअर-स्ट्राइक कॉल्स विकता (उदा., 1:2 किंवा 1:3 रेशिओ).

4. सिंथेटिक कॉल स्ट्रॅटेजी

इन्व्हेस्टर शेअर्स खरेदी आणि होल्ड करून सिंथेटिक लाँग कॉल सुरू करू शकतो. स्टॉकच्या किंमतीतील घट त्यांच्या पोर्टफोलिओवर परिणाम करण्यापासून रोखण्यासाठी, ते त्याच स्टॉकवर ॲट-द-मनी पुट ऑप्शन खरेदी करतात.

5. बिअर कॉल स्प्रेड

बेअर कॉल स्प्रेडमध्ये कमी स्ट्राईक प्राईसवर कॉल पर्याय विक्री करणे आणि जास्त स्ट्राईक प्राईसवर कॉल पर्याय खरेदी करणे समाविष्ट आहे. दोघांची कालबाह्य तारीख समान आहे. जेव्हा ट्रेडरकडे मार्केटवर अधिकांश बेरिश आऊटलूक असेल तेव्हा हे लागू होते. त्यांना जास्त ऑप्शन प्रीमियम मिळत असल्याने ते निव्वळ नफा कमवू शकतात.

6. स्ट्रिप ऑप्शन स्ट्रॅटेजी

या स्ट्रिपमध्ये दोन पुट ऑप्शन आणि एक कॉल ऑप्शन त्याच स्ट्राइक प्राईस (ATM) आणि समाप्ती तारखेवर खरेदी केला जातो. याला कंटाळवाण्या टिल्ट देण्यासाठी पुटचा 2:1 रेशिओ आवश्यक आहे. हे धोरण अशा इन्व्हेस्टरद्वारे वापरले जाते जे मार्केटच्या दिशेने मजबूत असतात परंतु अस्थिरतेवर बुलिश असतात.

7. बेअर पुट स्प्रेड

जर ट्रेडरला असे वाटत असेल की ॲसेट किंवा सिक्युरिटीची किंमत किंचित कमी होईल तर ही स्ट्रॅटेजी लागू आहे. ते विविध स्ट्राईक किंमतीसह समान ॲसेट खरेदी आणि विक्री करतील, परंतु त्यांची समाप्ती तारीख समान आहेत. हे धोरण थेट शॉर्ट-सेलिंगपेक्षा कमी जोखमीचे आहे.

8. सिंथेटिक लाँग पुट

हे लाँग कॉल पर्यायासह शॉर्ट स्टॉक पोझिशन एकत्रित करून लाँग पुट ऑप्शनच्या पेऑफची पुनरावृत्ती करते. सामान्यपणे, जेव्हा त्यांच्याकडे अंतर्निहित मालमत्तेवर मंदीचा दृष्टीकोन असतो परंतु जवळच्या शक्तीसाठी त्याच्या क्षमतेबद्दल चिंता असते तेव्हा ते या धोरणाचा वापर करतात.

9. लांब स्ट्रॅडल्स आणि शॉर्ट स्ट्रॅडल्स

जर तुम्ही भारतातील नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंगसाठी तटस्थ धोरण शोधत असाल तर तुम्हाला दोन प्रकारच्या स्ट्रॅडल्स दिसतील. इन्व्हेस्टर लाँग कॉल आणि लाँग पुट खरेदी करतो. अगदी कमी वेळात, व्यापारी एका ॲट-द-मनी (ATM) कॉल आणि विक्री (लेखन) त्याच स्ट्राईक किमती आणि एक्सपायरी डेटसह पैसे (ATM) ला विकतो.

10. लांब स्ट्रँगल आणि लहान स्ट्रँगल

लाँग स्ट्रँगल हे एक तटस्थ धोरण आहे जेव्हा इन्व्हेस्टर एकाच वेळी थोडे OTM पुट पर्याय आणि थोडेसे OTM कॉल पर्याय खरेदी करतो. दोन्ही पर्यायांमध्ये समान अंतर्भूत मालमत्ता आणि समाप्ती तारीख असते. शॉर्ट स्ट्रॅडलमध्ये बदल, शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजीचे उद्दीष्ट ऑप्शन विक्रेत्यासाठी ट्रेडची नफा वाढविणे आहे.

11. मोमेंटम स्ट्रॅटेजी

त्यांच्या फायद्यासाठी मार्केट मोमेंटम वापरण्याची इच्छा असलेले गुंतवणूकदार हे धोरण लागू करतात. मार्केट ट्रेंडमध्ये महत्त्वाचे बदल होण्यापूर्वी ते योग्य स्टॉक शॉर्टलिस्ट करतात. ते स्टॉक निवडण्यापूर्वी टेकओव्हर घोषणा, नवीनतम बातम्या आणि तिमाही कमाईचा विचार करतात.

12. रिव्हर्सल ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी

यामध्ये जास्त जोखीम असल्याने, हे धोरण नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंगसाठी योग्य नाही. इन्व्हेस्टरला मार्केट ट्रेंडच्या विरुद्ध जाण्यासाठी आणि इन्व्हेस्टमेंट निर्णय घेण्यासाठी त्यांचे विश्लेषण आणि कॅल्क्युलेशन कौशल्य वापरणे आवश्यक आहे. सामान्यपणे, हे धोरण व्यापक मार्केट ज्ञान असलेल्या इंट्राडे ट्रेडर्सद्वारे वापरले जाते.

13. ब्रेकआऊट स्ट्रॅटेजी

त्याच दिवशी सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्री करताना विचारात घेण्यासाठी वेळ हा एक महत्त्वाचा मुद्दा आहे. सपोर्ट आणि रेझिस्टन्सच्या क्षेत्राच्या पलीकडे जाणारे स्टॉक शोधण्यासाठी इन्व्हेस्टर या स्ट्रॅटेजीचा वापर करू शकतात. ते थ्रेशोल्ड पॉईंट्स शोधतात आणि जेव्हा स्टॉकची किंमत वाढते तेव्हा मार्केटमध्ये दीर्घ पोझिशन्स एन्टर करण्याचा प्रयत्न करतात.

ऑप्शन ट्रेडिंगमध्ये समाविष्ट सामान्य जोखीम

बिगिनर्स साठी ऑप्शन ट्रेडिंग विषयी त्यांचे ज्ञान वाढविण्यास इच्छुक असलेले बहुतांश लोक जाणून घ्यायचे आहेत: ऑप्शन ट्रेडिंग धोकादायक आहे का?

होय, विशिष्ट जोखीम त्यासह येतात, कारण ही करार खरेदी आणि विक्री करण्याची प्रक्रिया आहे जी तुम्हाला मालमत्ता खरेदी आणि विक्री करण्याचा अधिकार देते.

• ऑप्शन ट्रेडिंगच्या काही सामान्य जोखीम खाली नमूद केल्या आहेत:
• जर तुम्ही सट्टेबाजी करत असलेल्या स्टॉकची किंमत कमी झाली तर लिव्हरेज संभाव्य नुकसान वाढवू शकते.
• बहुतांश ऑप्शन ट्रेडिंग धोरणे जटिल आहेत आणि नवशिक्यांसाठी आव्हानात्मक असू शकतात.
• ऑप्शन काँट्रॅक्ट्स त्यांच्या समाप्ती तारखेनंतर बेकार होतात आणि इन्व्हेस्टर त्यांची इन्व्हेस्टमेंट गमावतात.
• सेंट्रल क्लिअरिंगहाऊस सेटलमेंट हमीमुळे एक्सचेंज-ट्रेडेड पर्यायांमध्ये किमान काउंटरपार्टी डिफॉल्ट रिस्क असते.
• जर लिक्विडिटी नसेल तर इन्व्हेस्टर योग्य किंमतीत ऑप्शन्स विक्री करण्यात अयशस्वी होऊ शकतात.
• ऑप्शनची समाप्ती तारीख जवळ येत असल्याने त्याचे मूल्य कमी होते.
   

अंतिम विचार

नवशिक्यांसाठी ऑप्शन ट्रेडिंग हळूहळू लोकप्रियता मिळवत असल्याने, अखंड ट्रेडिंग आणि गुंतवणुकीचा अनुभव देणारा विश्वसनीय ऑनलाईन ब्रोकर निवडण्याचा सल्ला दिला जातो. त्यांना सोप्या, जलद आणि परवडणारे उपाय ऑफर करून त्यांच्या संपत्ती निर्मिती प्रवासात गुंतवणूकदारांना सक्षम करण्याचा अनुभव असावा.

5paisa हे त्या टेक-फर्स्ट डिस्काउंट ब्रोकर्सपैकी एक आहे जे प्रामाणिक किंमत आणि शून्य छुपे शुल्क यावर विश्वास ठेवतात. नवशिक्यांसाठी गुंतवणूकीची गुंतागुंत करणे हे त्यांचे ध्येय आहे.