नवशिक्यांसाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग: तुमच्यासाठी सर्वसमावेशक गाईड

ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे काय?

पूर्व-निर्धारित रेट आणि तारखेला विशिष्ट ॲसेट विकण्याची किंवा खरेदी करण्याची प्रोसेसला ऑप्शन्स ट्रेडिंग म्हणतात. या प्रकारच्या ट्रेडिंगमध्ये ऑप्शन्स अकाउंट उघडणे, अनेक प्रगत स्ट्रॅटेजी आणि माहितीपूर्ण ट्रेडिंगची संपूर्ण समज समाविष्ट आहे. ट्रेड पर्याय विषयी जाणून घेणे तितकेच महत्त्वाचे आहे, कारण त्याबाबत चांगली माहिती नसल्याने तुम्हाला मोठ्या प्रमाणात नुकसान होण्याच्या जवळ येऊ शकते. 

स्टॉक ऑप्शन्स ट्रेडिंग सामान्यपणे स्टॉक ट्रेडिंग पेक्षा कठीण आहे. हे कारण स्टॉक खरेदी करण्यासाठी तुम्हाला केवळ तुम्हाला हवे असलेल्या शेअर्सची संख्या ठरवणे आवश्यक आहे. तथापि, ट्रेडिंग पर्याय असताना तुम्ही विचारात घेणे आवश्यक असलेले अनेक घटक आहेत. भविष्य आणि पर्याय दोघांमधील फरक जाणून घेणे तुमच्यासाठी देखील महत्त्वाचे आहे. 

सामान्यपणे, पर्याय दोन प्रकारच्या करारांमध्ये वर्गीकृत केले जातात- पुट आणि कॉल. पुट ऑप्शनमध्ये, खरेदीदाराला पूर्व-चर्चा दराने भविष्यात अंतर्निहित ॲसेटची विक्री करण्याचे स्वातंत्र्य आहे. त्याउलट, कॉल पर्यायासह, करार खरेदीदाराला पूर्व-चर्चा दराने दीर्घकाळात अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करण्याची संधी मिळते. याला स्ट्राईक रेट म्हणूनही ओळखले जाऊ शकते. म्हणूनच नवशिक्यांसाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग तपशीलवारपणे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

जेव्हा मार्केट स्थिती योग्य नसेल तेव्हा पर्याय उत्पन्न निर्माण करण्यास मदत करू शकतात. हे नुकसानापासून सुरक्षित ठेवण्यास देखील मदत करू शकते. म्हणूनच जर तुम्ही पर्यायांचा व्यापार कसा करावा हे जाणून घेत असाल तर तुम्ही लक्षपूर्वक नफा कमावण्याच्या जवळ येऊ शकता.
 

पर्यायांचे प्रकार

पर्याय व्यापकपणे दोन श्रेणींमध्ये येतात: कॉल पर्याय आणि पुट पर्याय.

कॉल ऑप्शन तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये निश्चित किंमतीमध्ये ॲसेट खरेदी करण्याचा अधिकार देतो, परंतु दायित्व नाही. जेव्हा ट्रेडर अंतर्निहित ॲसेटची किंमत वाढण्याची अपेक्षा करतात तेव्हा सामान्यपणे कॉल ऑप्शन खरेदी करतात.

दुसऱ्या बाजूला, पुट ऑप्शन तुम्हाला काँट्रॅक्ट कालबाह्य होण्यापूर्वी पूर्वनिर्धारित किंमतीवर ॲसेट विक्री करण्याचा अधिकार देतो. ट्रेडर्स पुट ऑप्शन खरेदी करतात जर त्यांना विश्वास असेल की अंतर्निहित किंमत कमी होईल.

या मूलभूत गोष्टींच्या पलीकडे, त्यांचा वापर कधी केला जाऊ शकतो यावर आधारित पर्याय देखील वर्गीकृत केले जाऊ शकतात.

• अमेरिकन पर्याय आपल्याला समाप्तीपूर्वी कोणत्याही वेळी कराराचा वापर करण्याची परवानगी देतात.
• युरोपीय पर्यायांचा वापर केवळ अंतिम तारखेला केला जाऊ शकतो.

भारतात, NSE सारख्या एक्सचेंजवर ट्रेड केलेले index आणि स्टॉक ऑप्शन्स सामान्यपणे युरोपियन-स्टाईल असतात.

चार सोप्या पायऱ्यांचा वापर करून ऑप्शन्स कसे ट्रेड करावे?

स्टेप 1- ऑप्शन ट्रेडिंग अकाउंट उघडा

ऑप्शनमध्ये ट्रेडिंग सुरू करण्यासाठी एंडगेम नाही. हे करण्यापूर्वी, तुमच्या नावावर ट्रेडिंग अकाउंट असणे महत्त्वाचे आहे. स्टॉकमध्ये ट्रेडिंगच्या संकल्पनेपेक्षा ऑप्शन ट्रेडिंग कसे अधिक जटिल असू शकते याबद्दल आम्ही आधीच चर्चा केली आहे. हे देखील आहे कारण ऑप्शन्स ट्रेडिंगसाठी भांडवलाची महत्त्वाची रक्कम आवश्यक असू शकते.

या प्रकारच्या ट्रेडिंगमध्ये, ब्रोकर्स या प्रकारच्या ट्रेडिंगसाठी योग्य असल्याची खात्री करण्यासाठी त्या इन्व्हेस्टरविषयी संपूर्णपणे शिकण्यास प्राधान्य देतात. एकदा त्यांनी पुष्टी केली की, ते त्यांना लवकरात लवकर परवानगी स्लिप जारी करू शकतात. त्यामुळे, बिगिनर्स इंडियासाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग खूपच सोपे असू शकत नाही.

जेव्हा ब्रोकर तुम्हाला मुलाखत घेतो, तेव्हा त्यांना शोधत असलेली माहिती प्रदान करणे आवश्यक आहे. तुमच्या गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांविषयी त्यांना सांगा. तुम्हाला तुमच्या भांडवलाच्या अटकळ किंवा जतन, उत्पन्न वाढ आणि भांडवल याविषयी त्यांना सांगावे लागेल. पुढे, तुम्हाला इन्व्हेस्टमेंट आणि ऑप्शन ट्रेडिंगच्या क्षेत्रातील तुमच्या ज्ञानाविषयी विचारले जाऊ शकते.

या वेळी, तुम्ही अचूकपणे आणि स्मार्टपणे उत्तर देणे आवश्यक आहे, कारण यामुळे त्यांना तुमचा ट्रेडिंग अनुभव समजून घेण्यास मदत होईल. तुम्ही या वेळी सर्वात यशस्वी पर्याय धोरणाबद्दलही चर्चा करू शकता. तसेच, तुमच्या प्राधान्यानुसार तुम्हाला निवडायचे असलेले तुमचे वैयक्तिक आर्थिक तपशील आणि पर्याय प्रदान करण्यास विसरू नका.

पायरी 2- खरेदी किंवा विक्रीसाठी पर्याय निवडा

आम्ही यापूर्वीच दोन प्रकारच्या पर्यायांविषयी चर्चा केली आहे जी तुम्ही निवडू शकता - कॉल आणि पुट. आता, हे तुम्हाला ज्या दिशेने अंडरलाइंग स्टॉक हवे आहे त्या दिशेवर अवलंबून असते जे तुम्हाला निवडायच्या पर्यायांचे विश्लेषण करण्यास मदत करेल. यासाठी, विचारपूर्वक निर्णय कसा घ्यावा हे येथे दिले आहे-

● जर तुम्ही स्थिर करण्यासाठी स्टॉक किंमत शोधत असाल तर- तुम्ही एकतर कॉल किंवा पुट ऑप्शन विकू शकता.
● जर तुम्हाला स्टॉक किंमत जास्त होण्याची आशा असेल तर पुट विका परंतु कॉल पर्याय खरेदी करा.
● जर तुम्ही कमी होण्यासाठी स्टॉक किंमतीचा अंदाज घेत असाल- पुट खरेदी करा परंतु कॉल विका.

आम्ही तुम्हाला सर्वोत्तम निवड करण्यासाठी काही ऑप्शन ट्रेडिंग उदाहरण घेण्याची शिफारस करू. तुम्ही फायनान्शियल सल्लागाराची तज्ज्ञ सहाय्य देखील घेऊ शकता. हे लोक तुम्हाला या क्षेत्रात व्यापक ज्ञान मिळवण्यास मदत करू शकतात. परिणामी, तुम्ही विचारपूर्वक निवड करण्याच्या जवळ येऊ शकता.

स्टेप 3- ऑप्शन्स स्ट्राइक प्राईसचा अंदाज घ्या

स्टॉक किंमत पर्यायाचा कालबाह्य कालावधी बंद होईपर्यंतच ऑप्शनची खरेदी केवळ संबंधित आहे. हे स्ट्राईक प्राईस पेक्षा कमी किंवा त्यापेक्षा अधिक असणे आवश्यक आहे. तुमच्या स्टॉकच्या अंदाजाचे स्थान दर्शविणाऱ्या स्ट्राइक प्राईससह पर्याय खरेदी करणे तुमच्यासाठी महत्त्वाचे आहे. 

चला एक उदाहरण घेऊया- जर तुम्ही असे गृहीत धरले की विशिष्ट कंपनीची शेअर किंमत ₹8,276 असेल तर अंदाजित तारखेपर्यंत ₹9,931 पर्यंत वाढेल, तर कॉल पर्याय खरेदी करण्याचा सल्ला दिला जातो. तुम्ही खरेदी केलेल्या कॉल पर्यायामध्ये ₹9,931 पेक्षा कमी स्ट्राइक प्राईस असल्याची खात्री करा. जर स्टॉक स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर तुमचा पर्याय पैशांमध्ये असण्याची शक्यता आहे. तुम्ही भारतातील ऑप्शन्स ट्रेडिंगविषयी अधिक जाणून घेऊ शकता.

त्याचप्रमाणे, जर तुम्हाला शंका असेल की कंपनीची शेअर किंमत ₹6,621 पर्यंत कमी होत आहे, तर यापेक्षा जास्त स्ट्राईक प्राईससह पुट ऑप्शन खरेदी करणे सर्वोत्तम आहे. स्ट्राईक प्राईस कमी झाल्यास, तुमचा पर्याय पैशांमध्ये असण्याची शक्यता आहे. या प्रोसेसमध्ये, गरजेमध्ये अनेक ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी विषयी जाणून घेणे उपयुक्त असेल. 

पायरी 4- पर्यायाच्या वेळेची चौकट विश्लेषण करा

प्रत्येक ऑप्शन काँट्रॅक्टची कालबाह्य तारीख आहे. याचा अर्थ एखाद्याला वापरण्यासाठी अंतिम दिवस आहे. पुन्हा, येथे व्यक्ती कुठेही एक तारीख काढू शकत नाही. निवडी डिलिव्हर केलेल्यांपर्यंत योग्यरित्या मर्यादित आहेत. म्हणूनच नवशिक्यांसाठी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडिंगविषयी अधिक जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे.

पर्यायांची समाप्ती तारीख आठवडे, महिने ते अगदी वर्षांपर्यंत बदलू शकते. सर्वात धोकादायक म्हणजे दैनंदिन आणि साप्ताहिक पर्याय. हे सामान्यपणे अनुभवी ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी बुक केले जातात. जे इन्व्हेस्टर दीर्घकालीन आहेत ते मासिक आणि वार्षिक पर्यायांना प्राधान्य देतात. जेव्हा कालबाह्यता दीर्घ असते, तेव्हा ते स्टॉकला अधिक वेळेसह हलवण्याची परवानगी देते. म्हणूनच नवशिक्यांसाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी विषयी जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे.

लक्षात ठेवा की दीर्घ कालबाह्यता महाग असू शकते, तरीही ते खूपच उपयुक्त असू शकते. कारण ते वेळेचे मूल्य टिकवून ठेवण्यास लक्षणीयरित्या मदत करू शकते. स्टॉक ट्रेड स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असल्याशिवाय हे आहे. कालबाह्यतेसह, पर्यायांचे वेळ मूल्य कमी होण्यास सुरुवात होते. तथापि, पर्याय खरेदीदार त्यांचे खरेदी केलेले पर्याय मूल्य कमी होत असल्याचे पाहू शकत नाहीत.
 

ट्रेडिंग पर्यायांचे फायदे आणि तोटे

फायदे-

1. उच्च रिटर्न क्षमता

जरी कॅशमध्ये शेअर्स खरेदी करणे तुम्हाला चांगले रिटर्न मिळवण्यास मदत करू शकते, तरीही ऑप्शन्स ट्रेडिंग असलेल्या व्यक्ती जास्त रिटर्न प्रदान करतात. म्हणूनच पर्यायांसह, जर योग्य स्ट्राईक निवडली असेल तर तुम्ही साधे स्टॉक खरेदीप्रमाणेच समान नफा भरू शकता. कमी मार्जिनवरील पर्यायांसह आणि समान नफा प्राप्त करण्यासह, तुम्ही चांगल्या रिटर्न टक्केवारीची अपेक्षा करू शकता.

2. धोरणांची चांगली उपलब्धता

ऑप्शन्स मार्केटमध्ये अंमलबजावणीसाठी अनेक उपलब्ध स्ट्रॅटेजी आहेत. प्रत्येक ट्रेड एकत्रित केले जाऊ शकतात, जे धोरणात्मक स्थिती तयार करण्यास मदत करू शकते. असंख्य स्ट्राइक किंमती आणि कालबाह्यतेच्या पुट आणि कॉल दोन्ही पर्यायांच्या सहाय्याने हे साध्य केले जाईल.

3. किफायतशीर

अनेक वापरासाठी पर्याय उपलब्ध आहेत. परंतु सर्वात आकर्षक म्हणजे एखाद्या इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर दोन्ही सहजपणे कमी मार्जिनवर स्टॉक पोझिशनच्या समतुल्य ऑप्शन्स पोझिशन प्राप्त करू शकतात.

4. कमी जोखीम

पर्याय जोखमीचे व्यवहार असू शकतात. खरं तर, ते इक्विटी खरेदी करण्यापेक्षा अधिक जोखमीचे असू शकतात. परंतु आपण हे देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे की ते अनेक प्रकारे रिस्क टाळण्यास मदत करू शकतात. जर तुम्हाला नवशिक्यांसाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग विषयी जाणून घ्यायचे असेल तर तुम्हाला या प्रकारच्या ट्रेडिंगमधून प्राप्त होणाऱ्या फायद्यांविषयी अधिक माहिती असेल.

तोटे

● उच्च कमिशन
● कमी लिक्विडिटी
● स्टॉक पर्यायांची अनुपलब्धता
● टाइम डे
 

ऑप्शन्स मनीनेस काय आहे?

“मनीनेस" म्हणजे केवळ ॲसेटच्या वर्तमान मार्केट किंमत आणि ऑप्शनच्या स्ट्राईक किंमतीमधील संबंधांचे वर्णन. हे व्यापाऱ्यांना समजून घेण्यास मदत करते की ऑप्शनचा वापर त्या क्षणी फायदेशीर असेल.

मनीनेसचे तीन मुख्य प्रकार आहेत:

• इन मनी (आयटीएम):

जेव्हा मार्केट किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असते तेव्हा कॉल ऑप्शन ITM असतो.

जेव्हा मार्केट किंमत स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असते तेव्हा पुट ऑप्शन हा ITM असतो.

• एटीएम (एटीएम):

मार्केट किंमत आणि स्ट्राईक किंमत जवळपास सारखेच आहेत. ATM ऑप्शन्स सामान्यपणे उच्च लिक्विडिटीमुळे शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंगसाठी वापरले जातात.

• आऊट ऑफ मनी (OTM):

जेव्हा मार्केट किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तेव्हा कॉल ऑप्शन OTM असतो.

जेव्हा मार्केट प्राईस स्ट्राईक प्राईस पेक्षा जास्त असेल तेव्हा पुट ऑप्शन OTM असतो.

OTM पर्याय स्वस्त आहेत परंतु जास्त रिस्क असतात.

पैसे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे कारण ते प्रीमियम किंमत, नफ्याची शक्यता आणि एकूण रिस्क लेव्हलवर परिणाम करते.

ऑप्शन ट्रेडिंगचे स्तर काय आहेत?

नवशिक्यांसाठी चार प्रमुख पर्याय ट्रेडिंग आहेत. चला त्यापैकी प्रत्येकाबद्दल तपशीलवारपणे जाणून घेऊया.

लेव्हल 1-संरक्षणात्मक पुट्स आणि कव्हर केलेले कॉल्स. जेव्हा इन्व्हेस्टरकडे यापूर्वीच अंतर्निहित ॲसेट असते.
लेव्हल 2- पुट्स आणि कॉल्स दोन्ही दीर्घ आहेत. यामध्ये स्ट्रॅंगल्स आणि स्ट्रॅडल्सचा समावेश होतो.
लेव्हल 3-या टप्प्यात एक किंवा एकाधिक पर्यायांची खरेदी समाविष्ट आहे. या टप्प्यात, समान अंतर्निहित मालमत्तेचे एक किंवा एकाधिक पर्याय विकणे देखील एकाच वेळी घडते.
लेव्हल 4- यामध्ये नग्न पर्यायांचा समावेश होतो जिथे अनेक नुकसान होण्याची शक्यता असू शकते. नवशिक्यांसाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग हे या चार लेव्हलच्या ट्रेडिंगच्या पूर्वसूचनेशिवाय जोखीमपूर्ण बाब असू शकते.
 

ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज

ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे केवळ कॉल किंवा पुट खरेदी करणे नाही. ट्रेडर्स अनेकदा रिस्क मॅनेज करण्यासाठी, खर्च कमी करण्यासाठी किंवा त्यांच्या नफ्याची शक्यता सुधारण्यासाठी विविध पर्याय एकत्रित करतात. काही लोकप्रिय स्ट्रॅटेजीजमध्ये समाविष्ट आहे:

• कव्हर केलेला कॉल:

त्यासाठी कॉल पर्याय विक्री करताना अंतर्निहित मालमत्ता धारण करणे समाविष्ट आहे. हे सामान्यपणे तुमच्या मालकीच्या मालमत्तेतून अतिरिक्त इन्कम निर्माण करण्यासाठी वापरले जाते.

• संरक्षणात्मक पुट:

येथे, तुम्ही आधीच असलेल्या ॲसेटसाठी पुट ऑप्शन खरेदी करता. हे इन्श्युरन्स सारखे काम करते, ज्यामुळे तुम्हाला किंमतीत मोठ्या प्रमाणात घट होण्यापासून संरक्षित करते.

• स्ट्रॅडल:

या धोरणामध्ये समान स्ट्राईक प्राईस आणि समाप्तीसह कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे. जेव्हा ट्रेडर्स मोठ्या किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा करतात परंतु त्या दिशेने निश्चित नसतात तेव्हा त्याचा वापर करतात.

• स्ट्रँगल:

स्ट्रॅडलप्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट ऑप्शनमध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राईक प्राईस असतात. यामुळे सामान्यपणे धोरण स्वस्त होते परंतु फायदेशीर होण्यासाठी मोठ्या किंमतीच्या हालचालीची आवश्यकता असते.

• बुल आणि बीअर स्प्रेड्स:

यामध्ये एकाच प्रकारचे (एकतर कॉल्स किंवा पुट) खरेदी आणि विक्री पर्याय समाविष्ट आहेत परंतु वेगवेगळ्या स्ट्राईक किंमतीमध्ये. स्प्रेडमुळे नुकसान मर्यादित करण्यास मदत होते आणि संभाव्य लाभ देखील मर्यादित होतात.

प्रत्येक स्ट्रॅटेजीचे स्वत:चे रिस्क प्रोफाईल आहे, त्यामुळे नवशिक्यांनी लाईव्ह मार्केटमध्ये त्यांचा वापर करण्यापूर्वी ते कसे काम करतात हे समजून घेण्यासाठी वेळ घेणे आवश्यक आहे.

जर तुम्हाला हवे असेल तर मी तुम्हाला विद्यमान सेक्शन पुन्हा लिहिण्यास, संपूर्ण ब्लॉगच्या अचूक टोनशी जुळण्यास किंवा या सेक्शनचा पुढे विस्तार करण्यास देखील मदत करू शकतो.

निष्कर्ष

आज, ऑप्शन्स ट्रेडिंगची संकल्पना सर्व प्रकारच्या वैयक्तिक ट्रेडर्ससाठी उपलब्ध आहे. जरी तुम्ही सुरुवातीचे असाल तरीही, ऑप्शन्स ट्रेडिंग हा एक चांगला कॉल असू शकतो. तथापि, तुम्हाला मदत करण्यासाठी आणि मार्जिन अकाउंट तयार करण्यासाठी तुमच्याकडे ऑनलाईन ब्रोकर असल्याची खात्री करा.

जेव्हा तुमचे ऑप्शन्स ट्रेडिंग मंजूर होते, तेव्हा हे ऑप्शन्स ट्रेड करण्यासाठी ऑर्डर एन्टर केले जाऊ शकतात. हे ऑप्शन चेन च्या शक्तीचा लाभ घेऊन केले जाऊ शकते. हे समाप्ती तारीख, स्ट्राईक प्राईस आणि अधिकचे मूल्यांकन करण्यास मदत करू शकते. त्यानुसार, तुम्ही त्या विशिष्ट पर्यायासाठी लिमिट ऑर्डर किंवा मार्केट ऑर्डर देण्याचा निर्णय घेऊ शकता. 

बिगिनर म्हणून, तुम्हाला काही ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज विषयी देखील जाणून घ्यायचे असू शकते. स्टार्टर्ससाठी, जाणून घेण्यासाठी अनेक प्रकारच्या स्ट्रॅटेजी आहेत. विवाहित पुट धोरण, संरक्षणात्मक कॉलर धोरण, दीर्घ स्ट्रँगल धोरण आणि व्हर्टिकल स्प्रेड हे सर्वात सामान्य आहेत. ही सर्व धोरणे खूपच सोपी आहेत आणि अनुभवी आणि नवशिक्या दोन्ही गुंतवणूकदारांसाठी उपयुक्त असू शकतात. 

तथापि, या प्रकारच्या ट्रेडिंगशी संबंधित बरेच इतर प्रश्न असू शकतात जे तुम्ही विचारू शकता. आपण वाचल्याप्रमाणे प्रत्येकाचे उत्तर प्राप्त करण्यास आम्ही तुम्हाला मदत करू. यासह, तुम्ही पूर्वीपेक्षा अधिक प्रभावीपणे ट्रेडिंग ऑप्शन्स सुरू करू शकता.