बिगिनर्ससाठी ऑप्शन्स ट्रेडिंग: तुमच्यासाठी सर्वसमावेशक मार्गदर्शक

ऑप्शन ट्रेडिंग म्हणजे काय?

पूर्व-निर्धारित रेट आणि तारखेला विशिष्ट ॲसेट विकण्याची किंवा खरेदी करण्याची प्रोसेसला ऑप्शन्स ट्रेडिंग म्हणतात. या प्रकारच्या ट्रेडिंगमध्ये ऑप्शन्स अकाउंट उघडणे, अनेक प्रगत स्ट्रॅटेजी आणि माहितीपूर्ण ट्रेडिंगची संपूर्ण समज समाविष्ट आहे. ट्रेड पर्याय विषयी जाणून घेणे तितकेच महत्त्वाचे आहे, कारण त्याबाबत चांगली माहिती नसल्याने तुम्हाला मोठ्या प्रमाणात नुकसान होण्याच्या जवळ येऊ शकते. 

स्टॉक ऑप्शन्स ट्रेडिंग सामान्यपणे स्टॉक ट्रेडिंग पेक्षा कठीण आहे. कारण स्टॉकची खरेदी केवळ तुम्हाला हव्या असलेल्या शेअर्सची संख्या निर्णय घेणे आवश्यक आहे. तथापि, ट्रेडिंग पर्याय असताना तुम्ही विचारात घेण्यासारखे अनेक घटक आहेत. तुमच्यासाठी भविष्यातील आणि दोन्ही पर्यायांमधील फरक जाणून घेणे हे कार्डिनल देखील आहे. 

सामान्यपणे, पर्याय दोन प्रकारच्या करारांमध्ये वर्गीकृत केले जातात- पुट आणि कॉल. पुट ऑप्शनमध्ये, खरेदीदाराकडे पूर्व-वाटाघाटी दराने भविष्यातील अंतर्निहित मालमत्तेची विक्री करण्याची स्वातंत्र्य आहे. त्याउलट, कॉल पर्यायासह, कॉन्ट्रॅक्ट खरेदीदाराला पूर्व-वाटाघाटी दराने दीर्घकाळात अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करण्याची संधी मिळते. याला स्ट्राईक रेट म्हणूनही ओळखले जाऊ शकते. म्हणूनच नवशिक्यांसाठी ट्रेडिंग करणारे पर्याय तपशीलवारपणे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे. 

जेव्हा मार्केटची स्थिती योग्य नसेल तेव्हा उत्पन्न निर्माण करण्यास पर्याय मदत करू शकतात. यामुळे डाउनसाईड्सपासून सुरक्षित ठेवण्यासही मदत होऊ शकते. म्हणूनच जर तुम्ही ट्रेड पर्याय कसे करावे हे जाणून घेतले तर तुम्ही मानसिक नफा निर्माणाच्या जवळ इन्चिंग करू शकता. 
 

पर्यायांचे प्रकार

पर्याय विस्तृतपणे दोन श्रेणींमध्ये येतात: कॉल पर्याय आणि पुट पर्याय.

कॉल पर्याय तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये निश्चित किंमतीत ॲसेट खरेदी करण्याचा अधिकार देते, परंतु दायित्व नाही. जेव्हा अंतर्निहित मालमत्तेची किंमत वाढण्याची अपेक्षा असते तेव्हा ट्रेडर्स सामान्यपणे कॉल पर्याय खरेदी करतात.

दुसऱ्या बाजूला, पुट ऑप्शन तुम्हाला कराराची मुदत संपण्यापूर्वी पूर्वनिर्धारित किंमतीत मालमत्ता विकण्याचा अधिकार देते. जर अंतर्निहित किंमत कमी होईल असे विश्वास वाटत असेल तर ट्रेडर्स पुट पर्याय खरेदी करतात.

या मूलभूत गोष्टींच्या पलीकडे, पर्यायांचा वापर कधी केला जाऊ शकतो यावर आधारित वर्गीकरण केले जाऊ शकते.

• अमेरिकन पर्याय तुम्हाला कालबाह्य होण्यापूर्वी कोणत्याही वेळी करार करण्याची परवानगी देतात.
• युरोपियन पर्यायांचा वापर केवळ समाप्ती तारखेला केला जाऊ शकतो.

भारतात, एनएसई सारख्या एक्सचेंजवर ट्रेड केलेले इंडेक्स आणि स्टॉक पर्याय सामान्यपणे युरोपियन-स्टाईल आहेत.

चार सोप्या पायऱ्यांचा वापर करून पर्याय कसे ट्रेड करावे?

पायरी 1- ऑप्शन्स ट्रेडिंग अकाउंट उघडा 

ऑप्शनमध्ये ट्रेडिंग सुरू करण्यासाठी एंडगेम नाही. तुम्ही हे करण्यापूर्वी, तुमच्या नावावर ट्रेडिंग अकाउंट असणे महत्त्वाचे आहे. आम्ही आधीच स्टॉकमध्ये ट्रेडिंग करण्याच्या संकल्पनेपेक्षा ऑप्शन ट्रेडिंग कसे अधिक जटिल असू शकतात याविषयी चर्चा केली आहे. हे देखील कारण ऑप्शन्स ट्रेडिंगसाठी मोठ्या प्रमाणात कॅपिटलची आवश्यकता असू शकते.  

या प्रकारच्या ट्रेडिंगमध्ये, ब्रोकर्स या प्रकारच्या ट्रेडिंगसाठी योग्य असल्याची खात्री करण्यासाठी त्या इन्व्हेस्टरविषयी समग्रपणे शिकण्यास प्राधान्य देतात. एकदा त्यांनी पुष्टी केली की, ते लवकरात लवकर त्यांना परवानगी पावती जारी करू शकतात. त्यामुळे, नवशिक्यांसाठी व्यापार करण्याचे पर्याय खूपच सोपे असू शकत नाहीत. 

जेव्हा ब्रोकर तुम्हाला मुलाखत देतो, तेव्हा त्यांना जे माहिती हवी आहे ते प्रदान करणे आवश्यक आहे. तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांविषयी त्यांना सांगा. तुम्हाला तुमचे भांडवली अनुमान किंवा संरक्षण, उत्पन्न वाढ आणि भांडवल याविषयी सांगावे लागेल. पुढे, तुम्हाला इन्व्हेस्टमेंट आणि ऑप्शन ट्रेडिंगच्या क्षेत्रात तुमच्या ज्ञानाविषयीही विचारले जाऊ शकते. 

या ठिकाणी, तुम्ही अचूक आणि स्मार्ट उत्तर देणे आवश्यक आहे, कारण यामुळे त्यांना तुमचा ट्रेडिंग अनुभव समजण्यास मदत होईल. तुम्ही या ठिकाणी सर्वात यशस्वी पर्यायांच्या धोरणाविषयीही चर्चा करू शकता. तसेच, तुमचे वैयक्तिक आर्थिक तपशील आणि तुमच्या प्राधान्यानुसार तुम्हाला निवडायचे असलेल्या पर्यायांचा प्रकार प्रदान करण्यास विसरू नका. 

पायरी 2- खरेदी किंवा विक्रीसाठी पर्याय निवडा 

आम्ही तुम्ही निवडू शकणाऱ्या दोन प्रकारच्या पर्यायांविषयी आधीच बोलले आहे- कॉल आणि पुट. आता, हे तुम्हाला ज्या दिशेने हालचाल करायची आहे त्यावर अवलंबून असते ज्यामध्ये तुम्हाला निवडण्याची इच्छा असलेल्या पर्यायांचे विश्लेषण करण्यास मदत होते. यासाठी, विचारपूर्वक निर्णय कसा घ्यावा हे येथे दिले आहे- 

● जर तुम्ही स्थिर करण्यासाठी स्टॉक किंमत शोधत असाल तर तुम्ही कॉल किंवा पुट ऑप्शन विकू शकता. 
● जर तुम्हाला स्टॉकची किंमत जास्त होण्याची आशा असेल तर पुट विक्री करा परंतु कॉल ऑप्शन खरेदी करा. 
● जर तुम्ही स्टॉकची किंमत कमी होण्याची अपेक्षा करीत असाल तर खरेदी करा परंतु कॉल विक्री करा.

आम्ही तुम्हाला सर्वोत्तम निवड करण्यासाठी काही पर्याय ट्रेडिंग उदाहरण घेण्याची शिफारस करू. तुम्ही फायनान्शियल सल्लागाराची तज्ज्ञ सहाय्य देखील मिळवू शकता. हे लोक तुम्हाला या क्षेत्रात व्यापक ज्ञान मिळविण्यात मदत करू शकतात. परिणामस्वरूप, तुम्ही विचारपूर्वक निवड करण्याच्या जवळ इंच करू शकता. 

पायरी 3- ऑप्शन्स स्ट्राईक प्राईसचा अंदाज घ्या 

स्टॉक किंमत पर्यायाचा कालावधी बंद होईपर्यंतच ऑप्शनची खरेदी संबंधित आहे. हे एकतर खाली किंवा त्यापेक्षा जास्त असावे स्ट्राईक प्राईस. तुमच्या स्टॉकच्या भविष्यातील लोकेशनचे प्रतिनिधित्व करणाऱ्या स्ट्राईक प्राईससह पर्याय खरेदी करण्याची तुमच्यासाठी हे महत्त्वाचे आहे. 

चला उदाहरण घेऊया- जर तुम्हाला वाटत असेल की विशिष्ट कंपनीकडे ₹8,276 चे शेअर किंमत आहे. अंदाजित तारखेपर्यंत ₹9,931 पर्यंत वाढेल, तर कॉल ऑप्शन खरेदी करण्याचा सल्ला दिला जातो. तुम्ही खरेदी केलेल्या कॉल ऑप्शनची ₹ 9,931 पेक्षा कमी स्ट्राईक किंमत असल्याची खात्री करा. जर स्टॉक स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर तुमचा ऑप्शन पैशात असण्याची शक्यता आहे. तुम्ही भारतातील ऑप्शन्स ट्रेडिंगविषयी अधिक जाणून घेऊ शकता. 

त्याच प्रकारे, जर तुम्हाला असे वाटत असेल की कंपनीची शेअर किंमत ₹6,621 पर्यंत येत आहे, तर यापेक्षा जास्त स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन खरेदी करणे सर्वोत्तम आहे. स्ट्राईक किंमत कमी झाल्याच्या बाबतीत, तुमचा पर्याय पैशात असण्याची शक्यता आहे. या प्रक्रियेत, गरजेनुसार असंख्य ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी विषयी जाणून घेणे उपयुक्त असेल. 

पायरी 4- पर्यायाच्या वेळेचे विश्लेषण करा 

प्रत्येक ऑप्शन काँट्रॅक्टसाठी समाप्ती तारीख आहे. याचा अर्थ हा पर्याय वापरण्यासाठी अंतिम दिवस आहे. पुन्हा, येथे व्यक्ती केवळ कोठेही एक तारीख बाहेर पडू शकत नाही. निवड डिलिव्हर केलेल्या गोष्टींसाठी योग्यरित्या प्रतिबंधित आहेत. म्हणूनच नवशिक्यांसाठी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन ट्रेडिंगविषयी अधिक जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. 

पर्यायांची समाप्ती तारीख आठवडे, महिने ते अनेक वर्षांपर्यंत बदलू शकते. धोकादायक हा दैनंदिन आणि साप्ताहिक पर्याय आहे. हे सामान्यपणे अनुभवी ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी बुक केले जातात. दीर्घकालीन इन्व्हेस्टर हे मासिक आणि वार्षिक पर्याय प्राधान्य देतात. जेव्हा कालबाह्यता दीर्घ असेल, तेव्हा स्टॉकला अधिक वेळासह हलविण्याची अनुमती देते. म्हणूनच नवशिक्यांसाठी व्यापार धोरणांविषयी जाणून घेणे महत्त्वाचे आहे. 

लक्षात ठेवा की दीर्घ कालबाह्यता महाग असू शकते, तरीही ते खूपच उपयुक्त असू शकते. कारण हे वेळेचे मूल्य टिकवून ठेवण्यात लक्षणीयरित्या मदत करू शकते. हे स्टॉक ट्रेड स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असल्याशिवाय आहे. समाप्ती बंद होत असताना, पर्यायांचे वेळेचे मूल्य क्षय होण्यास सुरुवात होते. तथापि, खरेदीदार त्यांच्या खरेदी केलेल्या पर्याय मूल्यात खाली गेल्याचे पाहू शकत नाही.
 

ट्रेडिंग पर्यायांचे फायदे आणि तोटे

फायदे- 

1. उच्च रिटर्न क्षमता 

कॅशमध्ये शेअर्स खरेदी करणे तुम्हाला चांगले रिटर्न मिळवण्यास मदत करू शकते, तरीही ट्रेडिंग पर्याय असलेले व्यक्ती जास्त रिटर्न प्रदान करतात. म्हणूनच पर्यायांसह, जर योग्य स्ट्राईक निवडली असेल तर तुम्ही साधारण स्टॉक खरेदीप्रमाणेच समान नफा भरू शकता. कमी मार्जिनवरील पर्यायांसह आणि त्याच नफा प्राप्त करण्यासह, तुम्ही चांगल्या रिटर्न टक्केवारीची अपेक्षा करू शकता.

2. धोरणांची चांगली उपलब्धता 

ऑप्शन्स मार्केटमध्ये अंमलबजावणी करण्यासाठी अनेक उपलब्ध धोरणे आहेत. प्रत्येक ट्रेड एकत्रित केले जाऊ शकतात, जे धोरणात्मक स्थिती तयार करण्यास मदत करू शकतात. असंख्य स्ट्राईक किंमत आणि समाप्तीच्या पुट आणि कॉल पर्यायांच्या सहाय्याने हे साध्य केले जाईल. 

3. किफायतशीर 

अनेक वापरासाठी पर्याय उपलब्ध आहेत. परंतु सर्वात आकर्षक म्हणजे इन्व्हेस्टर आणि ट्रेडर दोन्हीही योग्य कमी मार्जिनमध्ये स्टॉक पोझिशनच्या समतुल्य ऑप्शन पोझिशन प्राप्त करू शकतात. 

4. कमी जोखीम 

पर्याय धोकादायक असू शकतात. खरं तर, ते मालकीच्या इक्विटीपेक्षा अधिक जोखीमदार असू शकतात. परंतु आपण हे देखील विचारात घेणे आवश्यक आहे की ते अनेक मार्गांनी जोखीम टाळण्यास मदत करू शकतात. जर तुम्ही नवशिक्यांसाठी ट्रेडिंग पर्याय जाणून घेत असाल तर तुम्हाला या प्रकारच्या ट्रेडिंगमधून प्राप्त होणाऱ्या फायद्यांविषयी अधिक माहिती असेल. 

असुविधा

● उच्च कमिशन
● कमी लिक्विडिटी 
● स्टॉक पर्यायांची उपलब्धता नाही
● टाइम डिके
 

मनीनेसचे पर्याय काय आहेत?

“मनीनेस" हे फक्त ॲसेटच्या वर्तमान मार्केट किंमत आणि ऑप्शनच्या स्ट्राइक प्राईस दरम्यानच्या संबंधाचे वर्णन करते. त्याक्षणी व्यायाम करण्याचा पर्याय फायदेशीर असेल की नाही हे समजून घेण्यास हे व्यापाऱ्यांना मदत करते.

मनीनेसचे तीन मुख्य प्रकार आहेत:

• इन मनी (आयटीएम):

जेव्हा मार्केट किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असते तेव्हा कॉल पर्याय हा आयटीएम आहे.

जेव्हा मार्केट प्राईस स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असते तेव्हा पुट ऑप्शन म्हणजे आयटीएम.

• एटीएम (एटीएम):

मार्केट किंमत आणि स्ट्राईक किंमत अंदाजे समान आहे. उच्च लिक्विडिटीमुळे शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंगसाठी ATM पर्याय सामान्यपणे वापरले जातात.

• आऊट ऑफ मनी (OTM):

जेव्हा मार्केट प्राईस स्ट्राईक प्राईसपेक्षा कमी असेल तेव्हा कॉल पर्याय OTM आहे.

जेव्हा मार्केट प्राईस स्ट्राईक प्राईसपेक्षा जास्त असेल तेव्हा पुट ऑप्शन म्हणजे OTM.

ओटीएम पर्याय स्वस्त आहेत परंतु जास्त जोखीम बाळगा.

पैसे समजून घेणे महत्त्वाचे आहे कारण ते प्रीमियम किंमती, नफ्याची शक्यता आणि एकूण रिस्क लेव्हलवर परिणाम करते.

ऑप्शन्स ट्रेडिंगची लेव्हल काय आहेत?

नवशिक्यांसाठी चार प्रमुख स्तरांचे ऑप्शन ट्रेडिंग आहेत. चला त्यांपैकी प्रत्येकाबद्दल तपशीलवारपणे जाणून घेऊया. 

लेव्हल 1- संरक्षणात्मक पुट्स आणि कव्हर केलेले कॉल्स. जेव्हा इन्व्हेस्टरकडे यापूर्वीच अंतर्निहित ॲसेट असते. 
लेव्हल 2- पुट्स आणि कॉल्स दोन्ही लांब आहेत. यामध्ये स्ट्रँगल आणि स्ट्रॅडलचा समावेश होतो. 
लेव्हल 3- या टप्प्यात एक किंवा एकाधिक पर्यायांची खरेदी समाविष्ट आहे. या टप्प्यात, त्याच अंतर्निहित मालमत्तेचे एक किंवा एकाधिक पर्याय विक्री एकाच वेळी होते. 
लेव्हल 4- यामध्ये नेक्ड पर्यायांचा समावेश होतो जेथे अनेक नुकसान होण्याची शक्यता असू शकते. नवशिक्यांसाठी ट्रेडिंगचे पर्याय या चार लेव्हलच्या ट्रेडिंगची पूर्व माहिती न देता जाणून घेण्यासाठी धोकादायक बाब असू शकतात. 
 

ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी

ऑप्शन ट्रेडिंग हे केवळ कॉल किंवा पुट खरेदी करण्याविषयी नाही. ट्रेडर्स अनेकदा रिस्क मॅनेज करण्यासाठी, खर्च कमी करण्यासाठी किंवा त्यांच्या नफ्याची शक्यता सुधारण्यासाठी विविध पर्याय एकत्रित करतात. काही लोकप्रिय स्ट्रॅटेजीजमध्ये समाविष्ट आहे:

• कव्हर केलेला कॉल:

त्यासाठी कॉल पर्याय विकताना अंतर्निहित ॲसेट धारण करणे समाविष्ट आहे. हे सामान्यपणे तुमच्या मालकीच्या ॲसेटमधून अतिरिक्त उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी वापरले जाते.

• संरक्षणात्मक पुट:

येथे, तुम्ही आधीच धारण केलेल्या ॲसेटसाठी पुट ऑप्शन खरेदी करता. हे इन्श्युरन्ससारखे कार्य करते, तुम्हाला किंमतीतील तीक्ष्ण घटापासून संरक्षित करते.

• स्ट्रॅडल:

या स्ट्रॅटेजीमध्ये एकाच स्ट्राइक प्राईस आणि कालबाह्यतेसह कॉल आणि पुट ऑप्शन दोन्ही खरेदी करणे समाविष्ट आहे. जेव्हा ट्रेडर्स महत्त्वाच्या किंमतीच्या हालचालीची अपेक्षा करतात तेव्हा त्याचा वापर करतात परंतु दिशाविषयी अनिश्चित असतात.

• स्ट्रँगल:

स्ट्रॅडल प्रमाणेच, परंतु कॉल आणि पुट ऑप्शन्समध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राइक प्राईस आहेत. यामुळे सामान्यपणे स्ट्रॅटेजी स्वस्त होते परंतु फायदेशीर होण्यासाठी मोठ्या किंमतीची गरज असते.

• बुल आणि बिअर स्प्रेड्स:

यामध्ये समान प्रकारचे (एकतर कॉल्स किंवा पुट्स) खरेदी आणि विक्री पर्याय समाविष्ट आहेत परंतु वेगवेगळ्या स्ट्राइक किंमतीत. स्प्रेड्स संभाव्य नफ्यावर कॅपिंग करताना नुकसान मर्यादित करण्यास मदत करतात.

प्रत्येक स्ट्रॅटेजीचे स्वत:चे रिस्क प्रोफाईल आहे, त्यामुळे नवशिक्यांनी लाईव्ह मार्केटमध्ये त्यांचा वापर करण्यापूर्वी ते कसे काम करतात हे समजून घेण्यास वेळ घेणे आवश्यक आहे.

जर तुम्हाला हवे असेल तर मी तुम्हाला विद्यमान सेक्शन पुन्हा लिहण्यास, पूर्ण ब्लॉगच्या अचूक टोनशी जुळण्यास किंवा या सेक्शनचा पुढे विस्तार करण्यास देखील मदत करू शकतो.

निष्कर्ष

आज, सर्व प्रकारच्या वैयक्तिक व्यापाऱ्यांसाठी पर्याय व्यापाराची संकल्पना उपलब्ध आहे. जरी तुम्ही सुरुवातीचे असाल तरीही, ऑप्शन्स ट्रेडिंग एक चांगला कॉल असू शकतो. तथापि, तुम्हाला मदत करण्यासाठी आणि मार्जिन अकाउंट तयार करण्यासाठी तुमच्याकडे ऑनलाईन ब्रोकर आहे याची खात्री करा. 

जेव्हा तुमचे ऑप्शन्स ट्रेडिंग मंजूर होते, तेव्हा हे पर्याय ट्रेड करण्यासाठी ऑर्डर एन्टर केले जाऊ शकतात. हे ऑप्शन चेन च्या शक्तीचा लाभ घेऊन केले जाऊ शकते. हे कालबाह्य तारीख, संप किंमत आणि अधिकचे मूल्यांकन करण्यास मदत करू शकते. त्यानुसार, तुम्ही त्या विशिष्ट पर्यायासाठी मर्यादा ऑर्डर किंवा मार्केट ऑर्डर देण्याचा निर्णय घेऊ शकता. 

नवीन म्हणून, तुम्हाला काही ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी विषयीही जाणून घ्यायचे आहे. स्टार्टर्ससाठी, याविषयी जाणून घेण्यासाठी अनेक प्रकारच्या धोरणे आहेत. विवाहित पुट धोरण, संरक्षणात्मक कॉलर धोरण, लांब धोरणात्मक धोरण आणि व्हर्टिकल स्प्रेड्स हे सर्वात सामान्य आहेत. या सर्व धोरणे खूपच सोपी आहेत आणि अनुभवी आणि सुरुवातीच्या दोन्ही गुंतवणूकदारांसाठी उपयुक्त असू शकतात. 

तथापि, या प्रकारच्या ट्रेडिंगशी संबंधित अनेक प्रश्न असू शकतात ज्याबद्दल तुम्हाला विचारायचे आहेत. आम्ही वाचल्याप्रमाणे त्यांपैकी प्रत्येकाचे उत्तर प्राप्त करण्यास आम्ही तुम्हाला मदत करू. यासह, तुम्ही कधीही प्रभावीपणे ट्रेडिंग पर्याय सुरू करू शकता.