विविध प्रकारचे पर्याय कोणते आहेत?
ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये तुम्ही वापरू शकता अशा विविध प्रकारच्या ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहेत. तुम्ही त्यांपैकी काही विविध श्रेणींमध्ये खाली शोधू शकता:
बुलिश ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज
1 बुल कॉल स्प्रेड:
बुल कॉल स्प्रेड हे ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजी आहे जे डेबिट स्प्रेडच्या कॅटेगरीमध्ये समाविष्ट केले जाते. प्रामुख्याने, तुम्ही अद्याप तुमचे बुलिश मत दाखवण्यासाठी बुल कॉल स्प्रेडमध्ये दीर्घ कॉल पर्याय खरेदी करू शकता, परंतु तुम्ही काही खर्च ऑफसेट करण्यासाठी कॉल पर्याय विक्री करून तुमची रिस्क कमी करू शकता.
ही स्ट्रॅटेजी तुम्हाला वन कॉल ऑप्शन खरेदी करण्याची आणि त्याच वेळी त्याच समाप्ती तारखेसह दुसऱ्याची विक्री करण्याची परवानगी देते परंतु कमी खर्च आणि जास्त स्ट्राईक प्राईस.
2 बुल पुट स्प्रेड:
जेव्हा तुम्ही स्टॉक किंवा ॲसेटमध्ये थोडी वाढ किंवा स्थिरता अपेक्षित करता तेव्हा तुम्ही बुल-पुट स्प्रेड स्ट्रॅटेजी वापरू शकता परंतु जास्त रिस्क घेऊ इच्छित नाही. या धोरणामध्ये कमी स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन खरेदी करणे समाविष्ट आहे आणि त्याचवेळी उच्च स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन विक्री करणे समाविष्ट आहे. दोन्ही निवडीची समाप्ती तारीख समान आहे.
जेव्हा तुम्ही जास्त स्ट्राइक पुट विकता तेव्हा तुम्हाला अधिक पैसे दिले जातात. लोअर स्ट्राईक पुट नंतर या पैशांच्या काही भागाने खरेदी केले जाते. तुमचा निव्वळ प्रीमियम, किंवा या एक्सचेंजचा तुमचा सर्वाधिक संभाव्य नफा, तुम्हाला जे मिळते आणि तुम्ही जे खर्च करता त्यामधील फरक आहे.
3. कॉल-रेडिओ बॅकस्प्रेड:
कॉल-रेशियो बॅकस्प्रेड हे एक प्रगत बुलिश तंत्र आहे ज्यामध्ये इन-मनी (आयटीएम) कॉल्स विक्रीपेक्षा out-of-the-money (ओटीएम) कॉल्स खरेदी करणे समाविष्ट आहे, सामान्यपणे 2:1 गुणोत्तरात.
OTM कॉल ऑप्शन हा एक ऑप्शन आहे ज्यामध्ये स्ट्राईक प्राईस स्टॉकच्या वर्तमान मार्केट किंमतीपेक्षा जास्त असते. हे दर्शविते की ऑप्शनसाठी कोणतेही अंतर्निहित मूल्य नाही आणि ऑप्शन कालबाह्य होण्यापूर्वी स्टॉक किंमत वाढल्यासच तुम्ही पैसे कमवाल.
OTM कॉल्स अनेकदा खरेदी करण्यासाठी कमी महाग असतात, कारण स्टॉकमध्ये लक्षणीय वाढीशिवाय, ते नफा घडवण्याची शक्यता कमी असते.
याउलट, ITM कॉल ऑप्शन हा एक पर्याय आहे ज्यामध्ये स्ट्राईक प्राईस ही चालू किंमतीपेक्षा कमी आहे. हे पर्याय काही अंतर्निहित मूल्य देते, कारण जर तुम्ही त्वरित ऑप्शन वापरले तर तुम्ही त्यांच्या मार्केट मूल्यापेक्षा कमी शेअर्स खरेदी करू शकता. सध्याच्या किंमतीमध्ये ITM कॉल्स आधीच फायदेशीर असल्याने, ते अधिक महाग आहेत.
4. सिंथेटिक कॉल
अंतर्निहित स्टॉक किंवा फ्यूचर्स आणि त्याच वेळी पुट ऑप्शन खरेदी करणे सिंथेटिक कॉल तयार करते. अनंत अपसाईड आणि मर्यादित डाउनसाईडच्या शक्यतेसह, हे कॉम्बिनेशन दीर्घ कॉल ऑप्शनच्या रिवॉर्डची पुनरावृत्ती करते.
ज्या इन्व्हेस्टरना मतदान हक्क किंवा लाभांशासाठी इक्विटी होल्ड करायची आहे परंतु त्यांचे होल्डिंग्स विकल्याशिवाय डाउनसाईड प्रोटेक्शन हवे आहे त्यांना ते उपयुक्त वाटू शकते.
बियरिश ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज
1. बिअर कॉल स्प्रेड
बेअर कॉल स्प्रेड ही टू-लेग ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे, जी जेव्हा मार्केट 'मॉडरली बेयरिश' असेल तेव्हा वापरली जाते.' या तंत्राचा वापर करून, ट्रेडर उच्च स्ट्राईक प्राईस आणि समान अंतर्निहित कमोडिटी आणि समाप्ती तारखेसह दीर्घकालीन कॉल पर्याय खरेदी करतो आणि त्याच वेळी शॉर्ट-टर्म कॉल पर्याय विकतो.
जेव्हा विकलेल्या कॉलवर ऑप्शन प्रीमियम कॉलच्या खरेदी किंमतीपेक्षा जास्त असेल तेव्हा निव्वळ नफा होतो.
2. बेअर पुट स्प्रेड
जेव्हा एखादा ट्रेडर किंवा इन्व्हेस्टर असा विश्वास ठेवतो की सिक्युरिटी किंवा ॲसेटची किंमत किरकोळ कमी होईल तेव्हा ट्रेडर्स बेअर पुट स्प्रेड वापरू शकतात. तुम्ही पुट ऑप्शन्स खरेदी करून आणि त्याच ॲसेटवर समान प्रमाणात पुटची विक्री करून तुलनात्मक कमी टार्गेट प्राईसवर त्याच समाप्ती तारखेसह बीअर पुट स्प्रेड वापरू शकता.
या दृष्टीकोनासह ट्रेडर प्राप्त करू शकणारा सर्वोच्च नफा या दोन स्ट्राईक किंमतीमधील फरकाच्या वजा एकूण ऑप्शन्सचा समान आहे.
3. सिंथेटिक पुट
जर तुम्हाला स्टॉक किंवा इतर ॲसेटमध्ये कमी रिस्क असलेल्या संभाव्य घटनेत नफा मिळवायचा असेल तर तुम्ही सिंथेटिक पुटचा वापर करू शकता. अंतर्निहित स्टॉक किंवा फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट विक्री ही सिंथेटिक पुट स्थापित करण्यासाठी पहिली पायरी आहे. दुसरे म्हणजे, तुम्ही त्याच कालबाह्य तारखेसह कॉल पर्याय खरेदी करता.
हे केवळ पुट ऑप्शन खरेदी करण्यापासून पेआऊटशी जवळून जुळत असल्याने, हे कॉम्बिनेशन 'सिंथेटिक' म्हणून ओळखले जाते.' पुट प्रमाणेच, जर स्टॉकची किंमत कमी झाली तर तुमची शॉर्ट पोझिशन फायदेशीर आहे. कॉल ऑप्शन तुम्हाला पूर्वनिर्धारित किंमतीवर शेअर्स पुन्हा खरेदी करण्याची परवानगी देत असल्याने, जर किंमत लक्षणीयरित्या वाढली तर शॉर्ट पोझिशनवरील तुमचे नुकसान मर्यादित आहे.
4. पट्टी
जर ट्रेडर मार्केटच्या दिशानिर्देशाबद्दल नकारात्मक असेल आणि अस्थिरतेबद्दल सकारात्मक असेल तर त्यांनी स्ट्रिप स्ट्रॅटेजी वापरणे आवश्यक आहे. या दृष्टिकोनात दोन भरपूर 'अट-मनी पुट ऑप्शन' आणि 'अट-द-मनी कॉल ऑप्शन' खरेदी करणे समाविष्ट आहे
उदाहरणार्थ, निफ्टी 22,000 वर ट्रेड करीत आहे. तुम्ही खरेदी करावे:
- 1 कॉलचे 22,000 लॉट पर्याय (ATM कॉल)
- 1 22,000 पुट ऑप्शन (ATM पुट)
दोन्हीसाठी समान अंतर्निहित सिक्युरिटी आणि समाप्ती महिना आवश्यक आहे. स्ट्रिपचा बेयरिश प्रकार सामान्य दीर्घ स्ट्रॅडलशी तुलना करता येतो.
जेव्हा अंतर्निहित कालबाह्यतेवेळी मोठे पाऊल टाकते, नुकसानाच्या दिशेने अधिक सकारात्मक बदल करते, तेव्हा स्ट्रिप स्ट्रॅटेजी मोठ्या प्रमाणात रिटर्न देऊ शकते.
आपण ट्रेडिंग करण्यासाठी नवीन आहात? तुम्ही F&O साठी आमचा समर्पित प्लॅटफॉर्म वापरण्यासाठी 5paisa सह ट्रेडिंग अकाउंट उघडू शकता. हा प्लॅटफॉर्म तुम्हाला OI विश्लेषण आणि एकाधिक पर्याय साखळी सारख्या प्रगत साधनांसह पर्यायांचे विश्लेषण करण्याची परवानगी देतो.
तटस्थ ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज
1 लांब स्ट्रँगल
लाँग स्ट्रँगल हे एक तटस्थ धोरण आहे ज्यामध्ये एकाच वेळी एकाच अंतर्निहित मालमत्ता आणि समाप्ती तारखेसह ओटीएम पुट पर्याय आणि ओटीएम कॉल पर्याय खरेदी करणे.
जेव्हा ट्रेडर नजीकच्या भविष्यात अंतर्निहित स्टॉकमध्ये लक्षणीय अस्थिरतेची अपेक्षा करतो, तेव्हा ते या धोरणाचा वापर करू शकतात. हे उच्च संभाव्य रिवॉर्डसह कमी-जोखीम धोरण आहे.
जेव्हा अंतर्निहित कालबाह्यतेवेळी मोठ्या प्रमाणात जास्त किंवा कमी बदलते तेव्हा भरलेले एकूण प्रीमियम हे कमाल नुकसान आहे. याउलट, जेव्हा अंतर्निहित सुधारणा लक्षणीयरित्या वर किंवा खाली जाते तेव्हा कमाल नफा होतो.
2. शॉर्ट स्ट्रँगल
शॉर्ट स्ट्रँगल स्ट्रॅटेजी विक्रेत्यांना दोन ब्रेकइव्हन पॉईंट्स दरम्यान विस्तृत श्रेणी प्रदान करताना प्रीमियम कमविण्याची परवानगी देते. याचा अर्थ असा की अंतर्निहित स्टॉक किंवा इंडेक्स अधिक बदलणे आवश्यक आहे. त्या बदल्यात, पुट आणि कॉल पर्यायांचा वापर करणे फायदेशीर असू शकते. एकाच वेळी दोन पर्यायांची विक्री करणे हा या धोरणाचा भाग आहे.
उदाहरणार्थ, निफ्टी 25,000 वर ट्रेड करीत आहे. तुम्ही ₹200 साठी 24,000 आणि ₹200 साठी 26,000 कॉल विक्री करता. तुम्ही ₹400 चा एकूण प्रीमियम प्राप्त करू शकता.
- लोअर ब्रेकेव्हन = 24,000 − 400 = 23,600
- अप्पर ब्रेकेव्हन = 26,000 + 400 = 26,400
म्हणून, जर निफ्टी कालबाह्यतेवेळी 23,600 आणि 26,400 दरम्यान असेल तर नफा कमविण्याची शक्यता आहे. तुम्ही या स्ट्रॅटेजीसह कॉल आणि पुट विक्री करू शकता. त्यामुळे जेव्हा निफ्टी कोणत्याही दिशेने जास्त वाट चालत नाही तेव्हा तुम्ही नफा कमवू शकता.
3 लांब स्ट्रॅडल
लाँग स्ट्रॅडल्स काँट्रॅक्ट होल्डर्सना परिभाषित रिस्क आणि अमर्यादित नफा क्षमता प्रदान करतात. दिशा काहीही असली तरी, स्ट्रॅडलच्या खरेदीदाराला अपेक्षित आहे की स्टॉकची किंमत लक्षणीयरित्या मागील संपवेल. कालबाह्यतेवेळी ट्रेड टू प्रॉफिट सुरू करण्यासाठी भरलेल्या प्रीमियमपेक्षा जास्त स्ट्राइकच्या मागील स्टॉक प्राईस असणे आवश्यक आहे.
तुम्ही कमी निहित अस्थिरता (IV) असलेल्या परिस्थितीत वारंवार लांब पल्ल्याचा वापर करू शकता, जिथे स्ट्रॅडलचे खरेदीदार ट्रेड करत आहे की स्टॉक किंमतीतील वास्तविक हालचाली स्ट्रॅडलच्या किंमतीवर आधारित निहित हालचालीपेक्षा जास्त असेल.
4 शॉर्ट स्ट्रॅडल
एक शॉर्ट स्ट्रॅडल धोरण म्हणजे कॉल विकणे आणि त्याच स्ट्राईक आणि कालबाह्यतेत टाकणे. जर अंतर्निहित मालमत्ता दोन्ही प्रीमियम संकलित करून स्थिर असेल तर तुम्हाला संभाव्य नफा होईल. तथापि, जर अंतर्निहित मालमत्ता कोणत्याही दिशेने मोठ्या प्रमाणात हलवली तर ते अत्यंत जोखमीचे असेल. म्हणून, त्यासाठी काळजीपूर्वक रिस्क मॅनेजमेंट आवश्यक आहे.
नोंद: मार्केट अस्थिरता आणि अंमलबजावणीवर आधारित परिणाम लक्षणीयरित्या बदलू शकतात.
इंट्राडे ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीज
1. ब्रेकआऊट स्ट्रॅटेजी
ब्रेकआऊट धोरण त्यांच्या सामान्य ट्रेडिंग रेंजमधून बाहेर पडलेल्या मालमत्ता शोधण्यास मदत करते. पर्याय म्हणून, ट्रेडर नवीन किंमतीच्या श्रेणीमध्ये जाणार्या ॲसेटचा शोध घेऊ शकतो.
दुसरा मार्ग काढण्यासाठी, ज्या थ्रेशोल्डवर शेअर किंमत वाढते किंवा कमी होते ते ट्रेडर्सनी ओळखणे आवश्यक आहे. जर स्टॉकच्या किंमती कट-ऑफच्या पलीकडे जात असतील तर इंट्राडे ट्रेडर्स लाँग पोझिशन्स घेणे आणि शेअर्स खरेदी करण्याचा विचार करू शकतात.
2. मोमेंटम स्ट्रॅटेजी
मोमेंटम स्ट्रॅटेजी तुम्हाला ट्रेडिंग डे दरम्यान, वरच्या किंवा खालच्या दिशेने, महत्त्वाच्या मोमेंटमसह स्टॉक किंवा इंडेक्स शोधण्याची परवानगी देते. तुम्ही पोझिशन साईझचा वापर करून आणि क्षणाच्या दिशेने ट्रेड करून जलद संभाव्य नफ्यासाठी शॉर्ट-टर्म ट्रेंड चालवू शकता
3. रिव्हर्सल ट्रेडिंग
महत्त्वाच्या हालचालीनंतर, रिव्हर्सल ट्रेडिंग पद्धत संभाव्य इंट्राडे ट्रेंड रिव्हर्सल्स ओळखण्याचा प्रयत्न करते. जेव्हा प्रचलित ट्रेंड तांत्रिक इंडिकेटर्स आणि पॅटर्न विश्लेषणाचा वापर करून थकवा आणि रिव्हर्सलची लक्षणे प्रदर्शित करते तेव्हा तुम्ही ट्रेड सुरू करू शकता. दिशाभूल करणारे सिग्नल कधीकधी होऊ शकतात, त्यामुळे रिस्क मॅनेजमेंट आवश्यक आहे.
4. स्कॅल्पिंग
स्कॅल्पिंग ट्रेडिंग पद्धत ही सर्वोत्तम ऑप्शन्स ट्रेडिंग धोरणांपैकी एक आहे जी तुम्हाला लहान किंमतीच्या हालचालींपासून पैसे कमविण्याची परवानगी देते. इंट्राडे ट्रेडर्स वारंवार कमोडिटी खरेदी आणि विक्री करताना या स्ट्रॅटेजीचा वापर करतात. प्रामुख्याने, उच्च-आवर्तन व्यापारी हे धोरण वापरतात.
लोकांना माहिती असावी की त्यांनी या परिस्थितीत त्याच्या एकूणतेत तांत्रिक किंवा मूलभूत सेट-अपवर लक्ष केंद्रित करू नये. तथापि, जेव्हा स्कॅल्पिंगचा विषय येतो, तेव्हा किंमतीची कृती अधिक महत्त्वाची असते.
ज्यांना या इंट्राडे ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीचा वापर करायचा आहे त्यांनी निवडलेली इक्विटी अस्थिर आणि लिक्विड दोन्ही असल्याची खात्री करावी. त्यांना प्रत्येक ऑर्डरमध्ये स्टॉप-लॉस असल्याची खात्री करणे आवश्यक आहे.
5. गॅप आणि गो स्ट्रॅटेजी
गॅप-अँड-गो स्ट्रॅटेजीचे उद्दिष्ट कोणत्याही प्री-मार्केट वॉल्यूम शिवाय इक्विटी शोधणे आहे. या इक्विटीच्या ओपनिंग किंमती मागील दिवसापासून त्यांच्या क्लोजिंग किंमतीपेक्षा भिन्न आहेत. जेव्हा स्टॉकची ओपनिंग प्राईस त्यापूर्वीच्या क्लोजिंग प्राईसपेक्षा जास्त असेल तेव्हा गॅप अप होते.
उदाहरणार्थ, स्टॉक X काल ₹500 वर बंद झाले आणि कमी प्री-मार्केट ॲक्टिव्हिटीमुळे आज ₹530 वर उघडले. ₹30 ची तूट आहे. जर मार्केट उघडल्यानंतर स्टॉक वाढत असेल तर गॅप-अँड-गो टेक्निक वापरणारा ट्रेडर ते खरेदी करण्याचा विचार करू शकतो.
6. मूव्हिंग ॲव्हरेज क्रॉसओव्हर स्ट्रॅटेजी
मूव्हिंग ॲव्हरेज क्रॉसओव्हर स्ट्रॅटेजी ही सर्वोत्तम ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीपैकी एक आहे, जी मोमेंटममध्ये बदल असल्याचे संकेत म्हणून कार्य करते. हे दर्शविते की स्टॉक किंवा इतर फायनान्शियल ॲसेट वॅल्यू मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त किंवा त्यापेक्षा कमी चढउतार करतात.
जेव्हा शेअरची किंमत मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा जास्त वाढते तेव्हा अपट्रेंड होते. दुसऱ्या बाजूला, जेव्हा स्टॉकची किंमत मूव्हिंग ॲव्हरेजपेक्षा कमी होते तेव्हा डाउनट्रेंड होते. एक्स्पर्ट्स स्टॉक खरेदी करण्याचा किंवा अपट्रेंड दरम्यान दीर्घ पोझिशन्स घेण्याचा सल्ला देतात.
