पुट रायटिंग म्हणजे काय?

5paisa रिसर्च टीम तारीख: 20 जुलै, 2023 05:48 PM IST

banner
Listen

तुमचा इन्व्हेस्टमेंट प्रवास सुरू करायचा आहे का?

+91

सामग्री

चला 'पुट रायटिंग' पासून सुरू होणाऱ्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीच्या जगाला दुर्लक्षित करूयात. कल्पना करा की तुम्हाला पैसे कमवण्यास किंवा तुमचे मनपसंत स्टॉक स्वस्त किंमतीत खरेदी करण्याची परवानगी देणारे गुप्त शस्त्र आहे. त्यामुळेच लिहिण्याच्या ऑफर्स मिळतात! ही एक पद्धत आहे जी कौशल्यपूर्ण व्यापाऱ्यांद्वारे वापरली जाते जी सर्वकाही शिल्लक आणि वेळेविषयी आहे. पहिल्यांदा ते थोडे गुंतागुंतीचे दिसत असताना, काळजी करू नका. एकदा का तुम्हाला त्याचा विचार केला की, पुट रायटिंग तुमच्या ट्रेडिंग प्लॅनमध्ये सर्वोत्तम भर असू शकते. या परिचयामध्ये, लिहिण्याच्या मूलभूत गोष्टी आणि तुम्ही त्याचा तुमच्या फायद्यासाठी कसा वापर करू शकता हे समजून घेण्यास आम्ही तुम्हाला मदत करू.

पुट रायटिंग म्हणजे काय?

पुट रायटिंग, ऑप्शन्स ट्रेडिंगचा अविभाज्य भाग म्हणजे पोझिशन उघडण्यासाठी पुट ऑप्शन विक्री करणे. सोप्या भाषेत, जेव्हा तुम्ही एक पुट लिहिता, तेव्हा तुम्ही एक करार विकत आहात जे खरेदीदाराद्वारे करार केला गेला असेल तर निर्दिष्ट स्ट्राईक किंमतीमध्ये अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करण्यास तुम्हाला जबाबदार करते. पूर्वनिर्धारित समाप्ती तारखेपूर्वी हे घडणे आवश्यक आहे. अपील? तुम्हाला पुट ऑप्शन विक्रीसाठी प्रीमियम किंवा शुल्क प्राप्त होते, नफा सोबत करा. तथापि, अंतर्निहित स्टॉक प्राईस स्ट्राईक प्राईस पेक्षा कमी असल्यास, तुम्ही स्टॉक खरेदी करण्यासाठी हुकवर आहात. अत्यावश्यकपणे, लिहिणे हा एक वेतनदार आहे जो स्टॉकची किंमत स्थिर किंवा वाढेल, ज्यामुळे तुम्हाला स्टॉक खरेदी केल्याशिवाय प्रीमियम ठेवण्याची परवानगी मिळते.

उत्पन्नासाठी लेखन करा

ट्रेडिंग सर्कलमध्ये, बचत करणाऱ्या व्यापाऱ्यांना अनेकदा "पुट रायटिंग" म्हणतात. कराराच्या विक्रीचा समावेश असलेली ही धोरण आहे, ज्याला पुट ऑप्शन म्हणूनही ओळखले जाते. या परिस्थितीत, तुम्ही, विक्रेता किंवा लेखक म्हणून, एका विशिष्ट कालावधीमध्ये "स्ट्राईक किंमत" म्हणून ओळखल्या जाणाऱ्या पूर्वनिर्धारित किंमतीत स्टॉकची विशिष्ट संख्या खरेदी करण्यास सहमत आहात.

तुम्ही सध्या ₹1,000 प्रति शेअर स्टॉक ट्रॅक करीत आहात असे गृहीत धरूया. एक पुट रायटर म्हणून, तुम्ही ₹950 च्या स्ट्राईक प्राईससह एक पुट ऑप्शन विकता, जे प्रति शेअर अपफ्रंट ₹50 प्रीमियम गोळा करते. जर स्टॉकची किंमत ऑप्शनच्या समाप्ती तारखेपर्यंत ₹950 पेक्षा अधिक राहिली तर खरेदीदार ऑप्शनचा वापर करणार नाही. त्यामुळे, तुम्ही ₹50 प्रीमियम तुमचे नफा म्हणून टिकवून ठेवता.

तथापि, सावधगिरी बाळगण्याचा सल्ला दिला जातो. जर स्टॉकची किंमत ₹950 पेक्षा कमी असेल, तर ऑप्शन खरेदीदार त्यांच्या हक्काचा वापर करू शकतो. तुम्ही, पुट रायटर म्हणून, त्याच्या कमी मार्केट किंमतीशिवाय स्ट्राईक किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करणे आवश्यक आहे. अशा प्रकारे धोरणात्मक निर्णय घेण्याद्वारे लेखी अंतर्निहित जोखीम ऑफसेट केली जाते, मार्केट ट्रेंडची चांगली समज आणि संकलित केलेल्या प्रीमियममधून उत्पन्न.

स्टॉक खरेदी करण्यासाठी लेखन

लेखन कमी किंमतीत स्टॉक प्राप्त करण्यासाठी धोरणात्मक दृष्टीकोन म्हणून कार्यरत असू शकते. कल्पना करा की तुम्हाला सध्या प्रति शेअर ₹1,800 किंमतीच्या विशिष्ट स्टॉकमध्ये स्वारस्य आहे. तुम्हाला वाटते की हे स्टॉक अतिमूल्य आहे आणि ₹1,600 मध्ये चांगली खरेदी करेल. या प्रकरणात, तुम्ही ₹1,600 च्या स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन लिहू शकता, ज्यामध्ये तुमची इच्छित खरेदी किंमत दर्शविली जाते.

जर मार्केट किंमत कधीही ₹1,600 किंवा त्यापेक्षा कमी नसेल तर ऑप्शन अव्यायाम होईल. त्यानंतर तुम्ही सुरुवातीला संकलित केलेला प्रीमियम ठेवू शकता. हे ट्रेडमधून तुमचे उत्पन्न आहे.

याव्यतिरिक्त, जर स्टॉकची किंमत ₹1,600 पेक्षा कमी किंवा त्यापेक्षा कमी असेल, तर ऑप्शन खरेदीदार त्यांचे हक्क वापरू शकतो आणि तुम्ही स्ट्राईक किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करणे आवश्यक आहे. हे कदाचित धोकादायक असू शकते, परंतु हे तुम्हाला कमी खर्चात तुमचे निवडलेले स्टॉक खरेदी करण्याची संधी प्रदान करते आणि तुम्ही गोळा केलेला प्रीमियम तुमचा निव्वळ खर्च कमी करतो. ही एक पद्धत आहे जी काळजीपूर्वक बाजारपेठ विश्लेषण आणि जोखीम सहनशीलतेची मागणी करते परंतु जर योग्यरित्या लागू केले तर फायदेशीर असू शकते.
 

पुट ट्रेड बंद करीत आहे

पुट ट्रेड किंवा "बाय-टू-क्लोज" बंद करणे जेव्हा पुट ऑप्शनचे मूळ विक्रेता विकले गेले तेव्हा तेच करार पुन्हा खरेदी करते तेव्हा पर्याय विकले गेले तेव्हा दायित्व सेट प्रभावीपणे रद्द करते. उदाहरणार्थ, तुम्ही ₹800 मध्ये पुट लिहिले आहे, ₹30 प्रीमियम कमवत आहात. तथापि, अचानक मार्केट शिफ्टमुळे, तुम्हाला तुमच्या पोझिशनमधून लवकर बाहेर पडायचे आहे. जर ऑप्शनची वर्तमान मार्केट किंमत ₹20 असेल तर तुम्ही ट्रेड बंद करण्यासाठी त्याच पुट ऑप्शन खरेदी करू शकता. जरी तुम्ही ₹20 गमावले तरीही, तुमचे निव्वळ उत्पन्न अद्याप ₹10 (₹30-₹20) आहे. हे धोरण एकतर नफा लॉक-इन करण्यासाठी किंवा अतिरिक्त नुकसान टाळण्यासाठी वारंवार कार्यरत आहे, म्हणून जोखीमवर अधिक नियंत्रण ठेवणारा लेखक प्रदान करतो.

फ्लिपसाईड

प्रत्येक ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीसारखे, पुट रायटिंगमध्ये फ्लिपसाईड देखील आहे. प्रामुख्याने, पुट राईट स्ट्रॅटेजीचा कमाल नफा पुट विक्रीवेळी प्राप्त झालेल्या प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे. तथापि, संभाव्य नुकसान भरपूर असू शकते. स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी अंतर्निहित स्टॉक प्लमेटची किंमत, पुट रायटरला मोठ्या प्रमाणात अधिक स्ट्राईक किंमतीत शेअर्स खरेदी करण्याची जबाबदारी आहे, परिणामी मोठ्या नुकसान होते.

चला सांगूया की तुम्ही ₹1200 च्या स्ट्राईक प्राईस आणि स्टॉक प्राईस प्लमेट्ससह ₹800 पर्यंत विक्री करता. तुम्ही आता ₹800 किंमतीचे शेअर्स खरेदी करण्यासाठी बाध्य आहात. त्यामुळे तुमचे नुकसान म्हणजे फरक, म्हणजेच, प्रति शेअर ₹400, सुरुवातीला संकलित केलेल्या प्रीमियमद्वारे अंशत: ऑफसेट.

तसेच, लिहिण्याची मागणी बाजाराला समजून घेणे आणि ट्रेंडचे अंदाज घेणे आवश्यक आहे. या धोरणामध्ये चुकीच्या निर्णयाची जोखीम अंतर्निहित आहे. त्यामुळे, इन्व्हेस्टर काळजीपूर्वक विचार, साउंड विश्लेषण आणि माहितीपूर्ण रिस्क मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजीसह लेखन करण्याची शिफारस केली जाते. लेखनाचे संभाव्य पुरस्कार लक्षणीय असू शकतात, परंतु संबंधित जोखीमांना विचारपूर्वक आणि योजनाबद्ध दृष्टीकोन आवश्यक आहे.
 

लिहिण्याचे उदाहरण

चला एक उदाहरण घेऊया. समजा XYZ लिमिटेडचे शेअर्स सध्या प्रति शेअर ₹1000 मध्ये ट्रेड करीत आहेत. गुंतवणूकदार, रवी, XYZ वर थोडीफार बुलिश करण्यासाठी तटस्थ आहेत. तो ₹950 च्या स्ट्राईक किंमतीसह XYZ साठी एक पुट ऑप्शन विकतो, जे एका महिन्यात कालबाह्य होते आणि प्रति शेअर ₹50 प्रीमियम प्राप्त करतो (100 शेअर्सच्या करारासाठी ₹5000). रवीची आशा आहे की समाप्ती होईपर्यंत XYZ ची किंमत ₹950 पेक्षा जास्त राहील. जर किंमत ₹950 पेक्षा अधिक असेल, तर पुट ऑप्शन अयोग्य कालबाह्य होईल आणि रवी ₹5000 प्रीमियम ठेवतील. जर किंमत ₹950 पेक्षा कमी असेल, तर त्याला प्रत्येकी ₹950 मध्ये शेअर्स खरेदी करण्यास जबाबदार असेल, परंतु प्राप्त प्रीमियममुळे त्याचा प्रभावी खर्च प्रति शेअर ₹900 असेल.

 

निष्कर्ष

जर तुम्ही ट्रेडिंग करण्यासाठी नवीन असाल, तर "लिहिण्याचा अर्थ" समजून घेणे तुम्हाला धोरणात्मक फायदा देऊ शकते; व्यापाऱ्याला त्याच्या वर्तमान बाजार मूल्यापेक्षा कमी इच्छित मालमत्ता प्राप्त करताना प्रीमियम शुल्क कमविण्याचा हा एक मार्ग आहे. तथापि, ते धोक्यांशिवाय नाही. जर अंतर्निहित स्टॉक किंमत नाटकीयरित्या नाटकीयरित्या घटली तर लेखकांना मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते. म्हणूनच, संशोधन आणि विश्लेषण करण्यासाठी या धोरणाशी संपर्क साधणे महत्त्वाचे आहे. संबंधित जोखीम योग्यरित्या व्यवस्थापित करू शकणाऱ्यांसाठी, लेखन त्यांच्या ट्रेडिंग रिपर्टोयरमध्ये फायदेशीर जोड असू शकते.

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग बेसिक्सविषयी अधिक

मोफत डीमॅट अकाउंट उघडा

5paisa कम्युनिटीचा भाग बना - भारताचा पहिला सूचीबद्ध सवलत ब्रोकर.

+91

नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न

पुट ऑप्शन लिहिण्यामध्ये मार्केटवर पुट काँट्रॅक्ट विक्रीचा समावेश होतो. उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला विशिष्ट कंपनीची स्टॉक किंमत वाढण्याची किंवा स्थिर राहण्याची शक्यता असेल तर तुम्ही त्या स्टॉकवर पुट ऑप्शन लिहू शकता. सर्वप्रथम, तुम्हाला स्ट्राईक किंमत ठरवणे आवश्यक आहे, जी किंमत आहे ज्यावर तुम्ही अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करण्यास सहमत आहात. कालबाह्यता तारीख ही विचारात घेण्यासाठी आणखी एक घटक आहे, कारण ती कराराच्या आयुष्याची परिभाषा करते. एकदा हे मापदंड सेट केले की, तुम्ही ऑप्शन मार्केटमध्ये काँट्रॅक्ट विक्री करता, ज्यामुळे खरेदीदाराकडून प्रीमियम अपफ्रंट प्राप्त होतो. स्टॉक किंमतीमध्ये काय घडते याची पर्वा न करता तुम्ही ठेवत असलेले उत्पन्न प्रीमियम दर्शविते. तथापि, लक्षात ठेवा की एक पुट रायटर म्हणून, जर ते स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल, तर ऑप्शन समाप्त होईपर्यंत तुम्ही स्टॉक खरेदी करणे आवश्यक आहे.

जेव्हा तुमच्याकडे स्टॉकवर आऊटलुक बुलिश करण्यासाठी न्यूट्रल असेल तेव्हा तुम्ही सामान्यपणे एक पुट ऑप्शन लिहू शकता. कारण पुट रायटिंगचे प्राथमिक ध्येय प्रीमियम संकलित करणे आहे, जर स्टॉकची किंमत समाप्ती पर्यंत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर होते. जर किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल तर तुम्हाला स्टॉक खरेदी करण्यास बांधील असेल. म्हणूनच, एक पुट रायटर आशा करतो की अंतर्निहित स्टॉकची किंमत स्थिर किंवा वाढेल.

जेव्हा तुम्ही पुट ऑप्शन विकता, तेव्हा काही परिणाम शक्य आहेत. जर अंतर्निहित स्टॉकची किंमत समाप्ती पर्यंत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर ऑप्शन योग्यरित्या कालबाह्य होईल आणि तुम्ही आऊटसेटवर प्राप्त प्रीमियम ठेवता. तथापि, जर स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा कमी असेल, तर तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमध्ये स्टॉक खरेदी करण्यास बांधील असेल, ज्यामुळे नुकसान होऊ शकते. पर्याय विक्री करताना तुम्हाला प्राप्त झालेल्या प्रीमियमद्वारे हे नुकसान ऑफसेट केले जाऊ शकते. लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की पुट रायटिंगमधील रिस्क महत्त्वाची आहे कारण जरी त्यांची प्राईस नाटकीयदृष्ट्या कमी झाली तरीही तुम्ही शेअर्स खरेदी करण्यास जबाबदार आहात.