लेखन म्हणजे काय?

लेखन म्हणजे काय?

लेखन, ऑप्शन ट्रेडिंगचा अविभाज्य भाग म्हणजे पोझिशन उघडण्यासाठी पुट ऑप्शन विकणे. सोप्या भाषेत, जेव्हा तुम्ही एखादा पुट लिहता, तेव्हा तुम्ही एक करार विकत आहात जो तुम्हाला खरेदीदाराद्वारे कराराचा वापर केला गेला असेल तर विशिष्ट स्ट्राईक किंमतीवर अंतर्निहित स्टॉक खरेदी करण्यास बांधील करतो. हे पूर्वनिर्धारित कालबाह्य तारखेपूर्वी घडणे आवश्यक आहे. अपील? तुम्हाला पुट ऑप्शन विक्रीसाठी प्रीमियम किंवा शुल्क प्राप्त होते, ज्यामुळे थेट नफा मिळतो. तथापि, खरोखरच असे आहे की जर अंतर्निहित स्टॉक किंमत स्ट्राइक प्राईस पेक्षा कमी झाली तर तुम्ही स्टॉक खरेदी करण्यासाठी प्रयत्नशील आहात. सारांशतः, लेखन हे एक वेजर आहे जे स्टॉकची किंमत स्थिर किंवा वाढेल, ज्यामुळे तुम्हाला स्टॉक खरेदी न करता प्रीमियम ठेवण्याची परवानगी मिळते.

उत्पन्नासाठी लेखन ठेवा

ट्रेडिंग सर्कलमध्ये, जादूगर व्यापाऱ्यांनी अनेकदा काम केलेल्या धोरणांपैकी एक "पुट रायटिंग" म्हणतात हा करार विक्रीचा समावेश असलेली धोरण आहे, ज्याला पुट ऑप्शन म्हणूनही ओळखले जाते. या परिस्थितीत, तुम्ही, विक्रेता किंवा लेखक म्हणून, विशिष्ट कालावधीत "स्ट्राइक प्राईस" म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या पूर्वनिर्धारित किंमतीत विशिष्ट स्टॉक खरेदी करण्यास सहमत आहात.

समजा तुम्ही सध्या प्रति शेअर ₹1,000 किंमतीचे स्टॉक ट्रॅक करीत आहात. पुट राईटर म्हणून, तुम्ही ₹950 च्या स्ट्राइक प्राईससह पुट ऑप्शन विकता, प्रति शेअर अपफ्रंट ₹50 चे प्रीमियम कलेक्ट करता. जर स्टॉकची किंमत ऑप्शनच्या समाप्ती तारखेपर्यंत ₹950 पेक्षा अधिक असेल तर खरेदीदार पर्याय वापरणार नाही. परिणामी, तुम्ही तुमचा नफा म्हणून ₹50 प्रीमियम राखून ठेवता.

तथापि, सावधगिरीचा सल्ला दिला जातो. जर स्टॉकची किंमत ₹950 पेक्षा कमी असेल तर ऑप्शन खरेदीदार त्यांचे योग्य वापर करू शकतात. तुम्ही, लेखक म्हणून, त्यानंतर त्याच्या कमी मार्केट किंमतीचा विचार न करता स्ट्राइक प्राईसवर स्टॉक खरेदी करणे आवश्यक आहे. अशा प्रकारे धोरणात्मक निर्णय घेणे, मार्केट ट्रेंडची सखोल समज आणि कलेक्ट केलेल्या प्रीमियममधून इन्कम याद्वारे पुट रायटिंग मधील अंतर्निहित रिस्क ऑफसेट केली जाते.

स्टॉक खरेदी करण्यासाठी रायटिंग पुट्स

पुट रायटिंगचा वापर कमी किंमतीत स्टॉक प्राप्त करण्यासाठी धोरणात्मक दृष्टीकोन म्हणून केला जाऊ शकतो. कल्पना करा की तुम्हाला सध्या ₹1,800 प्रति शेअर किमतीच्या विशिष्ट स्टॉकमध्ये स्वारस्य आहे. तुम्हाला वाटते की हा स्टॉक ओव्हरव्हॅल्यूड आहे आणि ₹1,600 मध्ये चांगली खरेदी करेल. या प्रकरणात, तुम्ही तुमची इच्छुक खरेदी किंमत दर्शविणाऱ्या ₹1,600 च्या स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन लिहू शकता.

जर मार्केट किंमत कालबाह्य होण्यापूर्वी ₹1,600 किंवा त्यापेक्षा कमी नसेल तर ऑप्शन अप्रवर्तनीय होईल. त्यानंतर तुम्ही कलेक्ट केलेला प्रीमियम सुरुवातीला ठेवू शकता. हे तुमचे ट्रेडचे इन्कम आहे.

याउलट, जर स्टॉकची किंमत ₹1,600 पर्यंत किंवा त्यापेक्षा कमी झाली तर ऑप्शन खरेदीदार त्यांचे अधिकार वापरू शकतो आणि तुम्ही स्ट्राईक किंमतीवर स्टॉक खरेदी करणे आवश्यक आहे. हे जोखमीचे वाटू शकते, परंतु हे तुम्हाला तुमचा निवडलेला स्टॉक कमी खर्चात खरेदी करण्याची संधी प्रदान करते आणि तुम्ही कलेक्ट केलेला प्रीमियम तुमचा निव्वळ खर्च कमी करतो. ही एक पद्धत आहे जी काळजीपूर्वक मार्केट विश्लेषण आणि रिस्क सहनशीलतेची मागणी करते परंतु जर सुज्ञपणे लागू केले तर फायदेशीर असू शकते.
 

पुट ट्रेड बंद करणे

पुट ट्रेड किंवा "buy-to-close" बंद करणे जेव्हा पुट ऑप्शनचे मूळ विक्रेता जेव्हा ऑप्शन विकला गेला होता तेव्हा दायित्व सेट प्रभावीपणे कॅन्सल करण्यासाठी त्याच कराराची पुनर्खरेदी करतो. उदाहरणार्थ, समजा तुम्ही ₹800 वर एक पुट लिहिले आहे, ज्याचा प्रीमियम ₹30 आहे. तथापि, अचानक मार्केट शिफ्टमुळे, तुम्हाला तुमच्या पोझिशनमधून लवकर बाहेर पडायचे आहे. जर ऑप्शनची वर्तमान मार्केट किंमत ₹20 असेल तर तुम्ही ट्रेड बंद करण्यासाठी समान पुट ऑप्शन खरेदी करू शकता. जरी तुम्ही ₹20 गमावले तरीही, तुमचे निव्वळ उत्पन्न अद्याप ₹10 (₹30-₹20) आहे. हे धोरण वारंवार नफा लॉक करण्यासाठी किंवा अतिरिक्त नुकसान टाळण्यासाठी वापरले जाते, त्यामुळे रायटरला जोखमीवर अधिक नियंत्रण प्रदान करते.

फ्लिपसाईड

प्रत्येक ट्रेडिंग धोरणाप्रमाणे, पुट रायटिंगची देखील झलक असते. प्रामुख्याने, पुट राईट स्ट्रॅटेजीचा कमाल नफा पुट विक्री करताना प्राप्त झालेल्या प्रीमियमपर्यंत मर्यादित आहे. तथापि, संभाव्य नुकसान मोठ्या प्रमाणात असू शकते. अंतर्निहित स्टॉकची किंमत स्ट्राईक किंमतीपेक्षा खूप कमी असल्यास, पुट राईटर लक्षणीयरित्या जास्त स्ट्राईक किंमतीवर शेअर्स खरेदी करण्यास बांधील आहे, ज्यामुळे मोठे नुकसान होते.

जर तुम्ही ₹1200 स्ट्राईक किंमतीसह पुट ऑप्शन विकला आणि स्टॉक ₹800 पर्यंत घसरला तर तुम्ही त्याच्या कमी मूल्याशिवाय ₹1200 वर खरेदी करणे आवश्यक आहे. तुमचे नुकसान प्रति शेअर ₹400 आहे, प्राप्त प्रीमियम वजा करा. ऑप्शन चेनचे विश्लेषण ट्रेडिंग करण्यापूर्वी जोखमींचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते.

तसेच, लेखन हे सखोल मार्केट समज आणि ट्रेंड अंदाज आवश्यक आहे. चुकीच्या निर्णयाची रिस्क या धोरणामध्ये अंतर्निहित आहे. त्यामुळे, इन्व्हेस्टरना काळजीपूर्वक विचार, योग्य विश्लेषण आणि माहितीपूर्ण रिस्क मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजीसह लेखन करण्याचा सल्ला दिला जातो. लेखन करण्याचे संभाव्य रिवॉर्ड्स महत्त्वपूर्ण असू शकतात, परंतु संबंधित रिस्कसाठी विचारशील आणि चांगल्या प्रकारे नियोजित दृष्टीकोन आवश्यक आहे.
 

लेखन उदाहरण द्या

चला एक उदाहरण घेऊया. समजा एक्सवायझेड लि. चे शेअर्स सध्या ₹1000 प्रति शेअर वर ट्रेडिंग करीत आहेत. एक इन्व्हेस्टर, रवी, एक्सवायझेड वर किंचित बुलिश आहे. ते ₹950 च्या स्ट्राईक किंमतीसह XYZ साठी पुट ऑप्शन विकतात, जो एका महिन्यात कालबाह्य होतो आणि प्रति शेअर ₹50 प्रीमियम प्राप्त होतो (100 शेअर्सच्या करारासाठी ₹5000). रवीची आशा आहे की XYZ ची किंमत कालबाह्य होईपर्यंत ₹950 पेक्षा अधिक राहील. जर किंमत ₹950 पेक्षा अधिक असेल तर पुट ऑप्शन निरर्थक असेल आणि रवी ₹5000 प्रीमियम ठेवेल. जर किंमत ₹950 पेक्षा कमी असेल तर तो प्रत्येकी ₹950 वर शेअर्स खरेदी करण्यास बांधील असेल, परंतु प्राप्त झालेल्या प्रीमियममुळे त्याचा प्रभावी खर्च प्रति शेअर ₹900 असेल.
 
 

निष्कर्ष

जर तुम्ही ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये नवीन असाल तर "पुट रायटिंग अर्थ" समजून घेणे तुम्हाला धोरणात्मक फायदा देऊ शकते; हे मूलत: ट्रेडरसाठी त्यांच्या वर्तमान मार्केट मूल्यापेक्षा कमी इच्छित ॲसेट प्राप्त करताना प्रीमियम फी कमविण्याचा एक मार्ग आहे. तथापि, हे रिस्कशिवाय नाही. जर अंतर्निहित स्टॉकची किंमत अचानक कमी झाली तर लेखकांना मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते. त्यामुळे, संपूर्ण संशोधन आणि विश्लेषण केल्यानंतर माहितीपूर्ण विचाराने या स्ट्रॅटेजीशी संपर्क साधणे महत्त्वाचे आहे. संबंधित जोखीम योग्यरित्या व्यवस्थापित करू शकणाऱ्यांसाठी, पुट रायटिंग त्यांच्या ट्रेडिंगच्या प्रतिमेत एक फायदेशीर भर असू शकते.