बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजीज - प्रकार, लाभ आणि रिस्क स्पष्ट केले

बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजी काय आहेत?

बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजी हे ऑप्शन पोझिशन्स आहेत जे अंतर्निहित ॲसेट वरच्या दिशेने जात असताना किंवा अपेक्षित रेंजमध्ये काम करताना लाभासाठी संरचित केले जातात. अचूक पेऑफ काँट्रॅक्ट्स, स्ट्राईक प्राईस, प्रीमियम आणि निवडलेल्या समाप्तीवर अवलंबून असते.

सर्वात सोप्या उदाहरणांपैकी एक म्हणजे एक दीर्घ कॉल. खरेदीदार विशिष्ट स्ट्राईक किंमतीमध्ये अंतर्निहित खरेदी करण्याच्या अधिकारासाठी प्रीमियम भरतो. एक बुलिश स्ट्रॅटेजी देखील दोन किंवा अधिक पर्याय एकत्र करू शकते. उदाहरणार्थ, बुल कॉल स्प्रेड विविध स्ट्राईक किंमतीसह एक दीर्घ कॉल आणि एक शॉर्ट कॉल वापरते परंतु समान समाप्ती.

या धोरणांचे रिस्क प्रोफाईल एकमेकांपेक्षा भिन्न असू शकते. काही संरचनांचे कमाल नुकसान मर्यादित आहे. दुसरीकडे, जर अंतर्निहित झपाट्याने पडले तर शॉर्ट पुट विक्रेत्याला मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते.

बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे विविध प्रकार कोणते आहेत?

बुल रेशिओ स्प्रेड, बुल पुट स्प्रेड, लाँग कॉल, शॉर्ट पुट इ. सारख्या अनेक संरचना आहेत. ही धोरणे त्यांच्या पेऑफ मर्यादा, प्रीमियम आवश्यकता, ब्रेकइव्हन पॉईंट्स आणि रिस्क एक्सपोजरमध्ये भिन्न आहेत. किती प्रकारच्या बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजी उपलब्ध आहेत याची तपशीलवार माहिती येथे दिली आहे:

1. बुल रेशिओ स्प्रेड

बुल रेशिओ स्प्रेड विविध स्ट्राईक किंमतीवर कॉलचा वापर करते. यामध्ये सामान्यपणे कमी-स्ट्राइक कॉल्सची खरेदी करणे आणि मोठ्या संख्येने उच्च-स्ट्राइक कॉल्सची विक्री करणे समाविष्ट आहे.

येथे जर अंतर्निहित विशिष्ट श्रेणीपर्यंत वाढले तर संरचना नफा निर्माण करू शकते. परंतु जर अंतर्निहित वरच्या स्ट्राईकच्या पलीकडे तीव्रपणे वाढले तर अतिरिक्त शॉर्ट कॉल एक्सपोजर लक्षणीय जोखीम निर्माण करू शकते.

2 बुल पुट स्प्रेड

बुल पुट स्प्रेडमध्ये उच्च स्ट्राईकवर पुट विक्री करणे आणि त्याच समाप्तीसह कमी स्ट्राईकवर अन्य पुट खरेदी करणे समाविष्ट आहे. धोरणाची स्थापना झाल्यानंतर निव्वळ प्रीमियम प्राप्त होतो. त्याचे पेऑफ हे कालबाह्यतेवेळी उच्च स्ट्राईकच्या वर आहे की नाही याच्याशी लिंक आहे.

3. लाँग कॉल

जेव्हा तुम्ही कॉल पर्याय खरेदी करता तेव्हा दीर्घ कॉलचा समावेश होतो. हे तुम्हाला स्ट्राईक किंमतीमध्ये अंतर्निहित खरेदी करण्याचा अधिकार प्रदान करते, परंतु दायित्व नाही. खरेदीदार ऑप्शन प्रीमियम अपफ्रंट देय करतो. जर कालबाह्य होण्यापूर्वी अंतर्निहित स्ट्राईकच्या वर पुरेसे जात नसेल तर प्रीमियम अंशत: किंवा पूर्णपणे गमावला जाऊ शकतो.

4. शॉर्ट पुट

पुट ऑप्शन विकणे आणि प्रीमियम प्राप्त करणे हे शॉर्ट पुटमध्ये समाविष्ट आहे. हे तुम्हाला बुलिश किंवा न्युट्रल-टू-बुलिश व्ह्यू दाखवू शकते कारण अंतर्निहित स्ट्राईकच्या वर असल्यास विक्रेत्याला फायदा होतो.

5 बुल कॉल स्प्रेड

बुल कॉल स्प्रेड ही एक बुलिश स्प्रेड ऑप्शन स्ट्रॅटेजी आहे जी उच्च स्ट्राईक किंमतीवर शॉर्ट कॉलसह कमी स्ट्राईक किंमतीवर दीर्घ कॉल एकत्रित करते. या दोन्ही पर्यायांची मुदत संपत आली आहे.

6. शॉर्ट बुल रेशिओ स्प्रेड

शॉर्ट बुल रेशिओ स्प्रेड ऑप्शन पोझिशन्सची संख्या आणि दिशा बदलून स्टँडर्ड रेशिओ संरचनेमध्ये सुधारणा करते. त्याचे पेमेंट हे केवळ अंतर्निहित वाढ आहे की नाही याच्याशी संबंधित नाही. परिणाम विविध किंमतीच्या लेव्हलमध्ये मोठ्या प्रमाणात बदलू शकतात.

7. बुल बटरफ्लाय स्प्रेड

एक बुलिश बटरफ्लाय स्ट्रॅटेजी तीन स्ट्राईक प्राईसमध्ये अनेक ऑप्शन्स एकत्रित करते. तुम्ही कॉल किंवा पुटसह संरचना तयार करू शकता. हे इच्छित पेऑफवर अवलंबून असू शकते. सामान्य बटरफ्लायमध्ये मर्यादित रिस्क आणि मर्यादित रिवॉर्ड आहे.

8. बुल कॉन्डोर स्प्रेड

बुल कॉन्डोर स्प्रेडमध्ये, आम्ही विविध स्ट्राईक प्राईसमध्ये चार पर्याय वापरतो. हे काही बटरफ्लाय स्ट्रक्चरपेक्षा विस्तृत पेऑफ रेंज तयार करते. आम्ही सामान्यपणे परिभाषित किंमत झोनमध्ये कमाल नफा प्राप्त करू शकतो.

9. बुल कॉल लॅडर स्प्रेड

बुल कॉल लॅडर उच्च स्ट्राईकवर अतिरिक्त शॉर्ट कॉलसह बुल कॉल स्प्रेड करते. हे अधिक जटिल पेऑफसह मल्टी-लेग संरचना तयार करते. हे सर्वोच्च स्ट्राईकच्या खाली परिभाषित नफा झोन प्रदान करू शकते

बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचे प्रमुख लाभ

विविध बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजी विविध पेऑफ स्ट्रक्चर्स तयार करू शकतात. त्यांच्या संभाव्य लाभांची तपशीलवार माहिती येथे दिली आहे:

1. कॅपिटल कार्यक्षमता

ऑप्शन अंतर्निहित संपत्तीचे संपूर्ण काल्पनिक मूल्यापेक्षा प्रीमियमद्वारे एक्स्पोजर प्रदान करू शकतात. तथापि, याचा अर्थ असा नाही की रिस्क ऑटोमॅटिकरित्या कमी आहे.

2. मर्यादित नुकसान क्षमता

काही बुलिश स्ट्रक्चरचे पूर्वनिर्धारित कमाल नुकसान असते. उदाहरणार्थ, लाँग कॉल सामान्यपणे देय केलेल्या प्रीमियममध्ये खरेदीदाराचे नुकसान मर्यादित करतो. बुल कॉल स्प्रेडमध्ये तुम्ही भरत असलेल्या निव्वळ प्रीमियमवर आधारित निश्चित कमाल नुकसान देखील आहे.

3. ट्रेडिंग लवचिकता

पर्याय स्ट्राईक्स, एक्स्पायरी आणि ऑप्शन प्रकारांच्या विविध कॉम्बिनेशनना अनुमती देतात. तुम्ही मजबूत वरच्या दिशेने पाऊल, मध्यम वाढ किंवा विशिष्ट श्रेणीमध्ये वाढ यासाठी पेऑफ बांधू शकता.

4. वर्धित नफ्याच्या संधी

काही संरचना अनिश्चितपणे वाढण्याची आवश्यकता न देता वरच्या दिशेने हालचालीतून नफा निर्माण करू शकतात. हे संरचनात्मक वैशिष्ट्ये आहेत, नफ्याची हमी नाही.

बुलिश ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजीचे प्रमुख धोके काय आहेत?

बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजी मध्ये अद्याप अनेक रिस्क आहेत. रिस्क घटक तसेच लाभ विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे. बुलिश ऑप्शन्स स्ट्रॅटेजी मध्ये समाविष्ट रिस्कची तपशीलवार माहिती येथे दिली आहे:

1. टाइम डेके

पर्यायांमध्ये मर्यादित आयुष्य असते. एक्स्पायरी जवळ येत असताना, ऑप्शनचे टाइम मूल्य सामान्यपणे कमी होते. जेव्हा अंतर्निहित अपेक्षेप्रमाणे हलवत नाही तेव्हा यामुळे पर्याय खरेदीदारांना नुकसान होऊ शकते. समाप्ती जवळ येत असल्याने परिणाम अधिक महत्त्वाचा होऊ शकतो.

2. मार्केट रिस्क

अंतर्निहित संपत्ती अपेक्षित दिशेने वेगळी वाटू शकते. त्यामुळे एक बुलिश व्ह्यू अयशस्वी ठरू शकतो. लिक्विडिटी, अस्थिरता, किंमतीतील अंतर आणि ऑप्शन प्रीमियममधील बदल देखील स्थितीवर परिणाम करू शकतात. डेरिव्हेटिव्हमध्ये मार्केट, लिक्विडिटी, क्रेडिट आणि ऑपरेशनल रिस्क विचारात घेणे महत्त्वाचे आहे.

3. सूचित अस्थिरता क्रश

ऑप्शन प्राईस अपेक्षित अस्थिरता तसेच इतर घटक दर्शविते. जर एखाद्या घटनेनंतर सूचित अस्थिरता खूपच कमी झाली तर, अपेक्षित दिशेने अंतर्निहित हालचाली असतानाही ऑप्शनचे प्रीमियम कमी होऊ शकते. हे विशेषत: मल्टी-लेग धोरणांसाठी संबंधित आहे जिथे एकाच वेळी अनेक पर्याय प्रभावित होतात.

4. नियुक्ती रिस्क

शॉर्ट ऑप्शन पोझिशन्स ऑप्शन विक्रेत्यासाठी दायित्वे तयार करतात. अचूक कृती आणि सेटलमेंट यंत्रणा करारावर अवलंबून असते. एनएसईचे वर्तमान इक्विटी डेरिव्हेटिव्ह मार्केट दर्शविते की ऑप्शन काँट्रॅक्ट्समध्ये समाप्ती, स्ट्राईक आणि सेटलमेंट वैशिष्ट्ये परिभाषित केल्या आहेत.

अंतिम शब्द

बुलिश ऑप्शन स्ट्रॅटेजीज विविध प्रकारच्या संरचना कव्हर करतात. दीर्घ कॉल्स आणि बुल कॉल स्प्रेड तुलनेने सरळ उदाहरणे आहेत. रेशिओ स्प्रेड, बटरफ्लाई, कॉन्डर्स आणि लॅडर्स मध्ये अधिक जटिल पेऑफ प्रोफाईल्सचा समावेश होतो.

तुम्ही एकाच ठिकाणी ट्रेडिंग, इन्व्हेस्टिंग आणि मार्केट-विश्लेषण वैशिष्ट्ये ॲक्सेस करण्यासाठी 5paisa ॲप डाउनलोड करू शकता.