पर्यायांमध्ये ओपन इंटरेस्ट म्हणजे काय?

परिचय

ओपन इंटरेस्ट (OI) ही फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स ट्रेडिंग च्या जगातील एक महत्त्वपूर्ण संकल्पना आहे. फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट खरेदीदाराला आणि विक्रेत्याला पूर्वनिर्धारित भविष्यातील तारखेला विशिष्ट मालमत्ता विक्री करण्यास आणि वितरित करण्यास बांधील करते. ऑप्शन खरेदीदाराला काँट्रॅक्टच्या कालावधीदरम्यान कोणत्याही वेळी पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये मालमत्ता खरेदी करण्याची परवानगी देते, परंतु ते त्यांना असे करण्यास बांधील नाही.

ओपन इंटरेस्ट सध्या बाजारपेठेत सहभागी असलेल्या आणि व्यापार बंद करून अद्याप ऑफसेट झालेले नसलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते. ट्रेडिंग वॉल्यूमप्रमाणेच, जे विशिष्ट कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या मोजते, ओपन इंटरेस्ट अद्याप "ओपन" किंवा थकित असलेल्या एकूण करारांच्या संख्येवर लक्ष केंद्रित करते.

ओपन इंटरेस्ट (OI) हा एक मेट्रिक आहे जो भविष्यातील एकूण संख्या किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्सला मार्केटमधील परिसंचरणामध्ये सक्रियपणे प्रमाणित करतो. हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की प्रत्येक व्यापारात दोन पक्षांचा समावेश होतो: खरेदीदार आणि विक्रेता. उदाहरणार्थ, जेव्हा विक्रेता ऑफर करतो आणि खरेदीदार एकाच करार प्राप्त करतो, तेव्हा खरेदीदाराकडे त्या करारामध्ये दीर्घ स्थिती आहे, जेव्हा विक्रेता कमी स्थिती घेतो. या परिस्थितीत, ओपन इंटरेस्ट 1 म्हणून रेकॉर्ड केले जाते, ज्यात बाजारावर सक्रिय कराराचे अस्तित्व असते.

ही संकल्पना स्पष्ट करण्यासाठी, चला एक उदाहरण विचारात घेऊया:

उदाहरण:

कल्पना करा की तुम्ही गोल्ड काँट्रॅक्टसाठी फ्यूचर्स मार्केट पाहत आहात. प्रत्येक गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट भविष्यात पूर्वनिर्धारित किंमत आणि तारखेला विशिष्ट रकमेचे सोने खरेदी किंवा विक्री करण्याची जबाबदारी दर्शविते. या उदाहरणात, आम्ही गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्ससाठी ओपन इंटरेस्टवर लक्ष केंद्रित करू.

दिवस 1:

सकाळ: गोल्ड फ्यूचर्स मार्केट शून्य ओपन इंटरेस्टसह दिवस सुरू होते.

व्यापारी X 5 गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करण्याचा निर्णय घेतो आणि एकाचवेळी व्यापारी वाय 5 गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स विकण्याचा निर्णय घेतो. याचा अर्थ असा की ट्रेडर X आता "लांब" 5 काँट्रॅक्ट आहे आणि ट्रेडर वाय आता "शॉर्ट" 5 काँट्रॅक्ट आहे.
दिवस 1 च्या शेवटी गणना:

ओपन इंटरेस्ट: 5 काँट्रॅक्ट्स (कारण अद्याप 5 काँट्रॅक्ट्स उघडले आहेत, ट्रेडर X आणि ट्रेडर वाय त्यांच्या पोझिशन्स ऑफसेट केलेले नाहीत).

दिवसासाठी ट्रेडिंग वॉल्यूम: 10 काँट्रॅक्ट्स (5 ट्रेडर वाय द्वारे खरेदी केले आहे X आणि 5 ).

दिवस 2:

सकाळ: मार्केट 5 करारांच्या (दिवस 1 पासून कॅरीओव्हर) आणि शून्याच्या ट्रेडिंग वॉल्यूमसह उघडते.

ट्रेडर Z मार्केटमध्ये प्रवेश करतात आणि 10 गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स खरेदी करतात.

दिवस 2 च्या शेवटी गणना:

ओपन इंटरेस्ट: 15 काँट्रॅक्ट्स (5 दिवस 1 पासून + 10 ट्रेडर झेडद्वारे खरेदी केले).

दिवसासाठी ट्रेडिंग वॉल्यूम: 10 काँट्रॅक्ट्स (सर्व ट्रेडर झेडद्वारे खरेदी).

दिवस 3:

सकाळ: बाजारपेठ 15 करारांच्या ओपन इंटरेस्ट (2 दिवसापासून कॅरीओव्हर) आणि शून्याच्या ट्रेडिंग वॉल्यूमसह उघडते.

व्यापारी W ने 7 सोने भविष्यातील करार विकण्याचा निर्णय घेतला.

दिवसाच्या शेवटी गणना 3:

ओपन इंटरेस्ट: 22 काँट्रॅक्ट्स (15 फ्रॉम डे 2 +7) विक्रेता डब्ल्यू).

दिवसासाठी ट्रेडिंग वॉल्यूम: 7 काँट्रॅक्ट्स (सर्व ट्रेडर डब्ल्यूद्वारे विक्री).

दिवस 4:

सकाळ: मार्केट 22 करारांच्या (दिवस 3 पासून कॅरीओव्हर) आणि शून्याच्या ट्रेडिंग वॉल्यूमसह उघडते.

दिवसादरम्यान कोणतेही नवीन ट्रेड आढळले नाहीत; सर्व पोझिशन्स अपरिवर्तित राहतात.

दिवस 4 च्या शेवटी गणना:

ओपन इंटरेस्ट: 22 काँट्रॅक्ट्स (सकाळी कोणतेही नवीन ट्रेड्स नसल्याने कोणतेही बदल नाहीत).

दिवसासाठी ट्रेडिंग वॉल्यूम: शून्य.

की टेकअवेज

नवीन करारांची सुरुवात झाल्यामुळे ओपन इंटरेस्ट जमा होते आणि विद्यमान करार ऑफसेट किंवा बंद असताना कमी होते.
ट्रेडिंग वॉल्यूम दिलेल्या कालावधीमध्ये ट्रेड केलेल्या एकूण करारांची संख्या दर्शविते (या उदाहरणार्थ, दैनंदिन).

ओपन इंटरेस्ट बाजारातील एकूण थकित करारांच्या संख्येबद्दल अंतर्दृष्टी प्रदान करते, तर ट्रेडिंग वॉल्यूम निर्दिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या दर्शविते.

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग दोन्ही वॉल्यूमची देखरेख करणे ट्रेडर्स आणि विश्लेषकांना मार्केटमधील भावना आणि सहभागाचे अंदाज घेण्यास मदत करू शकते.

व्यवहारात, व्यापारी आणि विश्लेषक माहितीपूर्ण व्यापार निर्णय घेण्यासाठी आणि बाजारात संभाव्य ट्रेंड किंवा परतीची ओळख करण्यासाठी किंमतीच्या चार्टसह ऐतिहासिक ओपन इंटरेस्ट आणि व्यापार वॉल्यूम डाटाचा वापर करतात.

मुख्य मुद्दे

1. थकित करार: ओपन इंटरेस्ट दिलेल्या वेळी मार्केटमधील थकित करारांची संख्या दर्शविते. हे विशिष्ट फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स काँट्रॅक्टमध्ये सहभाग आणि स्वारस्याच्या स्तरावर अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

2. ट्रेडसाठी दोन बाजू: प्रत्येक फ्यूचर्स किंवा ऑप्शन्स ट्रेडमध्ये दोन पार्टी, खरेदीदार (लांब) आणि विक्रेता (शॉर्ट) यांचा समावेश होतो. प्रत्येकवेळी नवीन ट्रेड सुरू केल्यानंतर ओपन इंटरेस्ट एका कराराद्वारे वाढते.

3. ऑफसेट होईपर्यंत खुले राहते: समान आणि अपोझिट ट्रान्झॅक्शनद्वारे ऑफसेट होईपर्यंत काँट्रॅक्ट उघडले जाते. उदाहरणार्थ, जर ट्रेडरने त्यांनी आधी खरेदी केलेल्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची विक्री करण्याचा निर्णय घेतला तर त्या काँट्रॅक्टवरील ओपन इंटरेस्ट त्या विशिष्ट ट्रेडरसाठी शून्याकडे परत येईल.

खालील स्पष्टीकरण पाहा:

20 ऑक्टोबर पर्यंत, एचडीएफसी बँक फ्यूचर्स वरील OI जवळपास 5.35 कोटी आहे. याचा अर्थ असा की 5.35 कोटी लांब निफ्टी पोझिशन्स आणि 5.35 कोटी शॉर्ट निफ्टी पोझिशन्स आहेत. तसेच, आज जवळपास 1.72 कोटी (किंवा 2.78Crs पेक्षा जास्त 47.52%) नवीन करार जोडले गेले आहे. मार्केट कसे लिक्विड आहे हे जाणून घेण्यासाठी OI एक उत्तम साधन आहे. मार्केट अधिक लिक्विड आहे, ओपन इंटरेस्ट जितके मोठे आहे. त्यामुळे, आकर्षक विचारणा/बिड दरांमध्ये ट्रेड सुरू करणे किंवा त्यातून बाहेर पडणे सोपे असेल.
 

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूममधील फरक

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग दोन्ही प्रकारची मार्केट क्रियाकलापांविषयी मौल्यवान माहिती प्रदान करतात, परंतु ते वेगवेगळ्या उद्देशांसाठी सेवा देतात:

1. ओपन इंटरेस्ट: मार्केटमध्ये सध्या खुले आणि थकित असलेल्या करारांची एकूण संख्या दर्शविते. हा एक लॅगिंग इंडिकेटर आहे, याचा अर्थ अलीकडील व्यापार उपक्रमापेक्षा विद्यमान स्थितीविषयी माहिती प्रदान करतो.

2. ट्रेडिंग वॉल्यूम: दिवस किंवा ट्रेडिंग सेशनसारख्या विशिष्ट कालावधीदरम्यान ट्रेड केलेल्या करारांची संख्या मोजते. हा एक वास्तविक वेळेचा इंडिकेटर आहे जो बाजारात उपक्रम खरेदी आणि विक्री करण्याची पातळी दर्शवितो.

ओपन इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटा वापरण्याचे लाभ

खुले इंटरेस्ट आणि ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटा समजून घेणे व्यापारी आणि गुंतवणूकदारांसाठी अनेक प्रकारे फायदेशीर असू शकते:

1. मार्केट सेंटिमेंट: वाढत्या ट्रेडिंग वॉल्यूमसह उच्च ओपन इंटरेस्ट कदाचित मजबूत मार्केट इंटरेस्ट आणि संभाव्य प्राईस ट्रेंड दर्शवू शकते. याव्यतिरिक्त, ओपन इंटरेस्ट नाकारणे काँट्रॅक्टमध्ये स्वारस्य वापरण्याचा सल्ला देऊ शकते.

2. लिक्विडिटी मूल्यांकन: ट्रेडिंग वॉल्यूम कराराच्या लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यास मदत करते. उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम असलेल्या करारांमध्ये संकुचित बिड-आस्क स्प्रेड्स आणि कमी ट्रान्झॅक्शन खर्च असतो.

3. ट्रेंडची पुष्टी: किंमतीच्या हालचालींसह ओपन इंटरेस्टचे विश्लेषण करणे ट्रेंडच्या ताकद किंवा कमकुवतीची पुष्टी करण्यास मदत करू शकते. उदाहरणार्थ, जर किंमत वाढत असेल आणि ओपन इंटरेस्ट देखील वाढत असेल तर ते शाश्वत बुलिश ट्रेंड दर्शवू शकते.

4. कंट्रेरियन इंडिकेटर्स: काही प्रकरणांमध्ये, उच्च ओपन इंटरेस्ट लेव्हल सिग्नल मार्केट अतिशय आणि संभाव्य रिव्हर्सल्स करू शकतात. जेव्हा व्यापारी अतिशय पातळीपर्यंत पोहोचतात तेव्हा व्यापारी ओपन इंटरेस्ट डाटा एक कंट्रेरियन इंडिकेटर म्हणून वापरू शकतात.
 

व्यापारी त्यांच्या व्यापार धोरणांमध्ये ओपन इंटरेस्ट डाटाचा वापर कसा करतात?

1. वाढता OI आणि मार्केट:

अपट्रेंड दरम्यान ओपन इंटरेस्ट आणि प्राईस ॲक्शन मार्केटमध्ये प्रवेश करणाऱ्या नवीन पैशांचे लक्षण म्हणून पाहिले जाते. जे दर्शविते की मार्केट बुलिश आहे, जे बुलिश आहे.

2. OI आणि वाढती बाजारपेठ नाकारणे:

ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम कमी होत असताना किंमतीची कारवाई वाढत असल्यास, किंमतीची रॅली लघु विक्रेत्यांद्वारे त्यांच्या बेट्सना कव्हर करून चालवली जात आहे. त्यामुळे मार्केटमधून पैसे बाहेर पडत आहेत. हे ट्रेडर्सद्वारे बिअरिश साईन म्हणून पाहिले जाते.

3. वाढता OI आणि पडणारे बाजार:

जेव्हा किंमत कमी होत असते तेव्हा आणि ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम वाढत असते तेव्हा काही ट्रेडर्स मार्केटमध्ये नवीन पैसे एन्टर करत असतात असे वाटतात. या पॅटर्नमध्ये त्यांच्या मते, आक्रमक नवीन शॉर्ट-सेलिंग स्ट्रॅटेजीचा समावेश होतो. ही परिस्थिती डाउनट्रेंडच्या सातत्य आणि बेअरिश स्थितीसाठी अंदाज लावली जाते.
 

4. फॉलिंग OI आणि मार्केट्स:

शेवटचे परंतु कमीतकमी, जर ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम कमी होत असेल आणि किंमत कमी होत असेल, तर हे कदाचित कारण मार्केटमध्ये नाराज असलेल्या दीर्घ होल्डिंग्सचे होल्डर्स त्यांची स्थिती विक्रीसाठी पुश केले जात आहेत. सर्व विक्रेत्यांनी त्यांची स्थिती बंद केल्यावर डाउनट्रेंड पूर्ण होईल याचा त्यांना विश्वास आहे, काही टेक्निशियन हे परिस्थिती एक भक्कम स्थिती म्हणून पाहतात.
 

ओपन इंटरेस्ट इंडिकेटर्स

खालील पद्धती तुम्हाला इंट्राडे ट्रेडिंगमध्ये ओपन इंटरेस्ट वाढविण्यास मदत करतील:

1. ब्रेकआऊटची पुष्टी करणे: जर ओपन इंटरेस्ट मुख्य प्रतिरोध स्तरावरील स्टॉक किंमतीच्या ब्रेकआऊटसह टँडममध्ये वाढ होत असेल तर हे ब्रेकआऊटची पुष्टी आहे. सतत चालू ठेवण्याच्या अधिक शक्यतेसाठी ओपन इंटरेस्ट आणि ब्रेकथ्रू पॉईंट वाढविले.

2. विविधता विश्लेषण: किंमत आणि ओपन इंटरेस्ट पॅटर्न दरम्यान विविधता शोधा. जेव्हा किंमत जास्त असते परंतु ओपन इंटरेस्ट पडत असते, तेव्हा ट्रेंड परत येणार असल्याचे सूचना असू शकते.

3. ऑप्शन्स ट्रेडिंग: इंट्राडे ऑप्शन ट्रेडर्ससाठी ओपन इंटरेस्टची देखरेख करणे आवश्यक आहे. विशिष्ट पर्यायांच्या करारासाठी, ओपन इंटरेस्टमधील बदल स्मार्ट पैसे कसे स्थितीत आहेत हे संकेत देऊ शकतात.
 

निष्कर्ष

शेवटी, ओपन इंटरेस्ट हा ट्रेडर्स आणि इन्व्हेस्टर्ससाठी फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स मार्केटमध्ये मार्केटमध्ये सहभाग आणि भावनेचा अंदाज घेण्यासाठी एक मौल्यवान मेट्रिक आहे. जेव्हा ट्रेडिंग वॉल्यूम डाटासह संयोजनात वापरले जाते, तेव्हा ते माहितीपूर्ण ट्रेडिंग निर्णय घेण्यासाठी मौल्यवान अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकते. या मेट्रिक्सवर देखरेख केल्याने व्यापाऱ्यांना बाजारातील संभाव्य संधी आणि जोखीम ओळखण्यास मदत होऊ शकते.