हेजिंग धोरण पर्याय

परिचय

जेव्हा त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील मालमत्ता किंमतीमध्ये अचानक घसरणीच्या अधीन असेल तेव्हा इन्व्हेस्टर त्यांच्या जोखीम एक्सपोजर कमी करण्यासाठी हेजिंग किंवा हेजिंग धोरणांचा वापर करतात. जेव्हा योग्यरित्या आणि योग्यरित्या केले जाते, तेव्हा विविध प्रकारचे ऑप्शन हेजिंग स्ट्रॅटेजी मर्यादा नुकसान कमी करतात आणि रिटर्न रेटवर परिणाम करत नसताना अनिश्चितता कमी करतात.  

तसेच, हेजिंग हे इन्व्हेस्टरचा पोर्टफोलिओ नुकसानापासून संरक्षित करते आणि त्यामुळे इन्व्हेस्टरसाठी रिटर्न देखील कमी होते. यामुळे, पैसे गमावण्यापासून इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करण्यासाठी हेजिंग धोरणांचे प्रकार व्यस्त असणे आवश्यक आहे. 

काही इन्व्हेस्टर फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स खरेदी करतात, जे डेरिव्हेटिव्ह म्हणून ओळखले जातात. हे डेरिव्हेटिव्ह, जेव्हा अंमलबजावणी आणि धोरणात्मकरित्या अंमलबजावणी केली, तेव्हा निर्धारित स्तरावर नुकसान प्रतिबंधित करतात. 

याव्यतिरिक्त, या धोरणाचा वापर करून सक्रिय ट्रेडिंग पदाच्या विरूद्ध श्रद्धांजली एकूण जोखीम कमी करण्यास आणि बाजारातील प्रतिकूल हालचालींच्या बाबतीत नुकसान कमी करण्यास मदत करू शकते. 
 

पर्याय स्पष्ट केले

पर्यायांमध्ये केवळ जेव्हा स्ट्राईक किंमत पूर्ण होते, तेव्हाच मूल्य असते, जे पैशांच्या विकल्पात किंवा जेव्हा स्ट्राईक किंमत ओलांडली जाते, ज्याला इन-द-मनी पर्याय म्हणून ओळखले जाते. या स्ट्राईक किंमतीला पूर्ण करण्यापूर्वी पर्यायांचे कोणतेही मूलभूत किंवा अंतर्निहित मूल्य नाही आणि त्यामुळे यापैकी कोणत्याही पूर्वी योग्य आहेत. 

तसेच, जेव्हा कालबाह्यतेपासून पुढे दूर जाईल तेव्हा पर्याय स्वस्त मानले जातात आणि ते पैशांपासून पुढे असतात. 

तुमच्यासाठी दोन पर्याय उपलब्ध आहेत:

कॉल पर्याय

कॉल पर्याय अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी करण्याची जबाबदारी मात्र हडल करत नाही. जर तुम्हाला वाटत असेल की मार्केट किंमत वर्तमान/वर्तमान स्तरावरून जाईल, तर तुम्ही कॉल ऑप्शन खरेदी कराल. दुसऱ्या बाजूला, जर तुम्हाला विश्वास आहे की तो कमी होईल, तर तुम्ही कॉल पर्याय विकू शकाल. 

कॉल ऑप्शन हे एक लोकप्रिय आणि वारंवार वापरले जाणारे तंत्र आहे जेव्हा एखाद्याला स्टॉकबद्दल आशावादी राहण्याची इच्छा आहे आणि अंतर्निहित मालमत्तेच्या अल्पकालीन किंमतीत घट होण्यापासून वाचवायचे आहे. या विकल्प हेजिंग धोरणाची अंमलबजावणी करण्यासाठी, तुमच्याकडे कंपनीमध्ये दीर्घ स्थिती असणे आवश्यक आहे. 

तुम्ही त्याच अंतर्निहित मालमत्ता किंवा स्टॉकच्या समान शेअर्ससाठी एकाच वेळी एक कॉल पर्याय विकू/लिहू शकता. 

जेव्हा तुम्ही आधीच कंपनीच्या स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थितीमध्ये असाल आणि तुमची एन्ट्री/एक्झिट किंमत वाढवू इच्छिता तेव्हा हे प्रभावी असते. 

पुट पर्याय

पुट ऑप्शन्स हे इतर ऑप्शन हेजिंग स्ट्रॅटेजी आहेत जे तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये पूर्वनिर्धारित किंमतीत स्टॉक विक्री करण्याची परवानगी देते.

 उदाहरणार्थ, जेनिफर, इन्व्हेस्टर, प्रति शेअर $10 स्टॉक खरेदी करतात. जेनिफर शेअरच्या किंमती वाढण्याची अपेक्षा करते, परंतु जर किंमती कमी झाली तर ती त्याचा पुट ऑप्शन अंमलात आणण्यासाठी लहान शुल्क देईल. यामुळे ती वर्षात नंतर उच्च किंमतीत स्टॉक विक्री करू शकते याची खात्री होईल. 

कंपनीच्या शेअर्समध्ये विद्यमान दीर्घ स्थिती असलेला इन्व्हेस्टर. मालमत्तेची किंमत घसरल्यास ड्रॉबॅक जोखीम संरक्षित करणे हा पर्याय हेजिंग धोरण निवडण्याचा उद्देश आहे. तसेच, जर स्टॉकची किंमत अनपेक्षित परिस्थितीमुळे येत असेल तर इन्व्हेस्टरला नुकसान मर्यादित करण्याची परवानगी देत असल्याने हे आकर्षक आहे. 
 

ऑप्शन्स हेजिंग स्टेप्स:

ऑप्शन हेजिंग स्ट्रॅटेजी स्टेप्समध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो 

● पहिली पायरी म्हणजे अकाउंट बनवणे 

● दुसरे हे ऑप्शन मार्केट निवडून ट्रेड इन करणे आहे 

● पुढील पायरी म्हणजे दैनंदिन, साप्ताहिक किंवा मासिक पर्यायातून निवड

● चौथा पायरी म्हणजे तुम्हाला एक्सपोजर बॅलन्स करण्याची परवानगी देणारी पोझिशन साईझ आणि स्ट्राईक प्राईस निवडणे 

● अंतिम पायरी म्हणजे डील उघडली पाहिजे, त्यानंतर मॉनिटर केली जावी आणि शेवटी बंद केली जावी.
 

हेज गुंतवणूकदारांचे संरक्षण कसे करते?

ऑप्शन हेजिंग स्ट्रॅटेजी गुंतवणूकदारांना खालील मार्गांनी संरक्षित करण्यात मदत करतात 

● जोखीम कमी करणे 

हे इन्व्हेस्टरला जोखीम मॅनेज करण्यास आणि त्यांना मिळणारे इन्व्हेस्टमेंट एक्सपोजर करण्यास मदत करते. जर इन्व्हेस्टरला अपेक्षित असलेल्या योग्य दिशेने गोष्टी नसेल तर इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करण्यासाठी डेरिव्हेटिव्ह वापरले जातात. 

● किंमतीची स्पष्टता 

वैयक्तिक गुंतवणूकदार आणि कंपन्या भविष्यातील कमोडिटी किंवा मालमत्ता किंमतीशी संबंधित अनिश्चितता दूर करण्यासाठी डेरिव्हेटिव्हचा वापर करतात. हेजिंग धोरणे पर्याय वापरून, इन्व्हेस्टर डिलिव्हरीच्या तारखेपूर्वी मुख्य/प्राथमिक वस्तूंसाठी किंमत आगाऊ लॉक करू शकतात.  

● मर्यादा नुकसान 

हेजिंग इन्व्हेस्टरला संरक्षित करते म्हणजे ते इन्व्हेस्टरला त्यांच्या नुकसानाला आरामदायी असलेल्या रकमेपर्यंत मर्यादित करण्याची परवानगी देते. हेजचा खर्च त्यांच्या अपसाईडला मर्यादित करतो. तथापि, इन्व्हेस्टर किंमतीमध्ये घसरल्याच्या बाबतीत त्यांचे नुकसान वाढणार नाही याची खात्री करू शकतात. 

लक्षात ठेवण्याची आणखी एक महत्त्वाची गोष्ट आहे, जे पर्यायांच्या समाप्ती वेळी होते. जर प्राईस मूव्हमेंट इन्व्हेस्टरविरोधात जात असेल, तर ते स्टॉक विकू शकतात आणि कमाल नुकसानाचा पर्याय विकू शकतात.

वैकल्पिकरित्या, स्टॉकची किंमत सपोर्ट लेव्हलपर्यंत पोहोचल्यावर इन्व्हेस्टर पुट ऑप्शनमधून नफा मिळेल. जर इन्व्हेस्टरला नमूद केलेल्या कोणत्याही पर्यायामध्ये स्वारस्य नसेल तर ते प्रत्येक महिन्याला नवीन निवड खरेदी करू शकतात.
 

निष्कर्ष

ऑप्शन हेजिंग धोरणे कोणत्याही गुंतवणूकदाराचा किंवा व्यापाऱ्याच्या दैनंदिन आधारावर महत्त्वाचा भाग बनली आहेत. हे त्यांना नफा सुरक्षित करण्यास, त्यांचे प्रवेश बिंदू सुधारण्यास किंवा अतिशय कमी वेळात, त्यांची वर्तमान स्थिती टिकवून ठेवण्यास आणि एकाच वेळी अस्थिरता व्यवस्थापित करण्यास मदत करते.

हेजिंग धोरणांच्या पर्यायांसाठी ॲप्लिकेशन्स आणि तंत्रांची संपूर्ण समज आवश्यक आहे जे हेजिंग धोरणांच्या पर्यायांच्या हस्तकला विषयी तुमच्या तपशीलवार आणि पूर्ण समजून घेण्यासाठी आवश्यक आहेत.   

तथापि, तुम्हाला हेजिंग स्ट्रॅटेजीशी संबंधित सर्व रिस्कबाबत माहिती असणे आवश्यक आहे आणि लक्ष्य लक्षात ठेवणे म्हणजे नफा वाढवणे किंवा नफा करणे परंतु कोणत्याही नुकसानापासून स्वत:चे संरक्षण करणे हे लक्ष्य असणे आवश्यक आहे. थोडी तपासणी आणि काळजीपूर्वक असल्याने सुधारित ऑप्शन हेजिंग धोरणांमध्ये मदत होईल.