ऑप्शन्स हेजिंग स्ट्रॅटेजी

पर्याय स्पष्ट केले आहेत

जेव्हा स्ट्राईक प्राईस पूर्ण केली जाते तेव्हाच ऑप्शन्सचे मूल्य असते, ज्याला at-the-money पर्याय म्हणून ओळखले जाते किंवा जेव्हा स्ट्राइक प्राईस ओलांडली जाते, ज्याला in-the-money पर्याय म्हणून ओळखले जाते. या स्ट्राइक प्राईसची पूर्तता करण्यापूर्वी पर्यायांचे कोणतेही मूलभूत किंवा अंतर्निहित मूल्य नाही आणि त्यामुळे यापैकी कोणत्याही पूर्वी योग्य नाही. 

तसेच, जेव्हा कालबाह्यतेपासून पुढे दूर असेल तेव्हा पर्याय स्वस्त मानले जातात आणि पुढे ते पैशांपासून आहेत.

तुमच्यासाठी दोन पर्याय उपलब्ध आहेत:

कॉल पर्याय

कॉल ऑप्शन्स हडल राईट परंतु अंतर्निहित संपत्ती खरेदी करण्याचे दायित्व नाही. जर तुम्हाला वाटत असेल की मार्केट किंमत सध्याच्या/वर्तमान स्तरावर वाढेल, तर तुम्ही कॉल पर्याय खरेदी कराल. दुसऱ्या बाजूला, जर तुम्हाला वाटत असेल की ते कमी होईल, तर तुम्ही कॉल ऑप्शन विकाल. 

कॉल ऑप्शन हे एक लोकप्रिय आणि वारंवार वापरलेले तंत्र आहे जेव्हा एखाद्याला स्टॉकविषयी आशावादी व्हायचे असते आणि अंतर्निहित ॲसेटच्या शॉर्ट-टर्मच्या किंमतीमध्ये घट होण्यापासून संरक्षण करायचे असते. या ऑप्शन हेजिंग धोरणाची अंमलबजावणी करण्यासाठी, तुमच्याकडे कंपनीमध्ये दीर्घ स्थिती असणे आवश्यक आहे.

तुम्ही एकाच अंतर्निहित मालमत्ता किंवा स्टॉकच्या समान शेअर्ससाठी एकाच वेळी एक कॉल पर्याय विक्री/लिहू शकता.

जेव्हा तुम्ही यापूर्वीच कंपनीच्या स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थितीत असाल आणि तुमची एन्ट्री/एक्झिट प्राईस वाढवू इच्छित असाल तेव्हा हे प्रभावी आहे.

पर्याय ठेवा

पुट ऑप्शन्स हे अन्य ऑप्शन हेजिंग स्ट्रॅटेजीज पैकी एक आहे जे तुम्हाला विशिष्ट कालावधीमध्ये पूर्वनिर्धारित किंमतीवर स्टॉक विक्री करण्याची परवानगी देते.

उदाहरणार्थ, जेनिफर, इन्व्हेस्टर, प्रति शेअर $10 दराने स्टॉक खरेदी करतो. जेनिफरला शेअरच्या किंमती वाढण्याची अपेक्षा आहे, परंतु जर किंमत कमी झाली तर ती तिच्या पुट ऑप्शनची अंमलबजावणी करू शकते याची खात्री करण्यासाठी तिला एक लहान फी भरावी लागेल. यामुळे ती वर्षभरात जास्त किंमतीत स्टॉक विक्री करू शकते याची खात्री होईल.

कंपनीच्या शेअर्समध्ये विद्यमान दीर्घ पोझिशन असलेला इन्व्हेस्टर. जर ॲसेटची किंमत कमी झाली तर ड्रॉबॅक रिस्कचे संरक्षण करणे हा ऑप्शन हेजिंग स्ट्रॅटेजी निवडण्याचा उद्देश आहे. तसेच, हे आकर्षक आहे कारण जर अनपेक्षित परिस्थितीमुळे स्टॉकच्या किंमती कमी झाल्यास इन्व्हेस्टरला नुकसान मर्यादित करण्याची परवानगी देते.

पर्याय हेजिंग स्टेप्स:

पर्याय हेजिंग रणनीती पायऱ्यांमध्ये खालील गोष्टींचा समावेश होतो

● पहिली पायरी म्हणजे अकाउंट तयार करा

● सेकंद म्हणजे ऑप्शन्स मार्केट निवडून ट्रेड करणे

● पुढील स्टेप म्हणजे दैनंदिन, साप्ताहिक किंवा मासिक पर्यायामधून निवड करणे

● चौथी स्टेप म्हणजे पोझिशन साईझ आणि स्ट्राईक प्राईस निवडणे जे तुम्हाला एक्सपोजर बॅलन्स करण्याची परवानगी देते

● अंतिम पायरी म्हणजे डील उघडणे, नंतर देखरेख करणे आणि शेवटी बंद करणे आवश्यक आहे.
 

हेज इन्व्हेस्टरचे संरक्षण कसे करते?

ऑप्शन हेजिंग धोरणे खालील मार्गांनी गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यास मदत करतात

● रिस्क कमी करणे

हे इन्व्हेस्टरला त्यांना मिळणाऱ्या जोखीम आणि इन्व्हेस्टमेंट एक्सपोजर मॅनेज करण्यास मदत करते. गुंतवणूकदारांना अपेक्षित असलेल्या गोष्टी योग्य दिशेने जात नसल्यास गुंतवणूकदारांचे संरक्षण करण्यासाठी डेरिव्हेटिव्हचा वापर केला जातो.

● किंमत स्पष्टता

भविष्यातील कमोडिटी किंवा ॲसेट किंमतीशी संबंधित अनिश्चितता दूर करण्यासाठी वैयक्तिक इन्व्हेस्टर आणि कंपन्या डेरिव्हेटिव्हचा वापर करतात. ऑप्शन हेजिंग धोरणांचा वापर करून, इन्व्हेस्टर डिलिव्हरीच्या तारखेपूर्वी प्रमुख/प्राथमिक वस्तूंच्या किंमती आगाऊ लॉक करू शकतात.

● नुकसान मर्यादित करते

हेजिंग इन्व्हेस्टरचे संरक्षण करण्याचा तिसरा मार्ग म्हणजे ते इन्व्हेस्टरला त्यांचे नुकसान त्यांना सोयीस्कर असलेल्या रकमेपर्यंत मर्यादित करण्याची परवानगी देते. हेजचा खर्च त्यांच्या वरच्या बाजूस मर्यादित करतो. तथापि, इन्व्हेस्टरला खात्री असू शकते की किंमतीत घट झाल्यास त्यांचे नुकसान वाढणार नाही.

लक्षात ठेवण्याची आणखी एक महत्त्वाची गोष्ट आहे, ऑप्शन्स कालबाह्यतेच्या वेळी काय होते. जर प्राईस मूव्हमेंट इन्व्हेस्टरच्या विरोधात असेल तर ते स्टॉक विक्री करू शकतात आणि कमाल नुकसानाचा पर्याय देऊ शकतात.

वैकल्पिकरित्या, स्टॉक किंमत सपोर्ट लेव्हलपर्यंत पोहोचल्यानंतर इन्व्हेस्टर पुट ऑप्शनमधून नफा देईल. जर गुंतवणूकदारांना नमूद केलेल्या कोणत्याही पर्यायांमध्ये स्वारस्य नसेल तर ते प्रत्येक महिन्याला नवीन निवड खरेदी करू शकतात.

निष्कर्ष

ऑप्शन हेजिंग धोरणे कोणत्याही इन्व्हेस्टर किंवा ट्रेडरच्या दैनंदिन आधारावर उपक्रमांचा महत्त्वाचा भाग बनली आहेत. हे त्यांना नफा सुरक्षित करण्यास, त्यांची एन्ट्री पॉईंट सुधारण्यास किंवा किमान, त्यांची वर्तमान पोझिशन टिकवून ठेवण्यास आणि अस्थिरतेचे एकाच वेळी व्यवस्थापन करण्यास मदत करते.
 
ऑप्शन्स हेजिंग स्ट्रॅटेजीजच्या क्राफ्टच्या तुमच्या तपशीलवार आणि संपूर्ण समजूतीसाठी आवश्यक असलेल्या ॲप्लिकेशन्स आणि तंत्रांची सखोल समज आवश्यक आहे.

तथापि, तुम्हाला ऑप्शन हेजिंग धोरणांशी संबंधित सर्व जोखमींविषयी माहिती असणे आवश्यक आहे आणि लक्षात ठेवा ध्येय नफा वाढवणे किंवा नफा कमावणे नाही तर कोणतेही नुकसान होण्यापासून स्वत:चे संरक्षण करणे आहे. थोडी काळजी घेणे आणि काळजी घेणे सुधारित पर्याय हेजिंग धोरणांमध्ये मदत करेल.