विविध प्रकारचे डेरिव्हेटिव्ह कोणते आहेत?

डेरिव्हेटिव्ह आणि त्याचे प्रकार - ए प्रायमर

जर तुम्हाला स्टॉक आणि इंडायसेस काय आहेत हे माहित असेल तर तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह आणि त्याचे प्रकार त्वरित समजून घेऊ शकता. असे गृहीत धरा की तुमच्या अकाउंटमध्ये 1 लाख रुपये आहेत आणि तुम्हाला ₹1000 किंमतीचे स्टॉक खरेदी करायचे आहे, तुम्ही 100 शेअर्स खरेदी करू शकता. तथापि, जर तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह मार्केट एन्टर केले तर तुम्ही 100 शेअर्सच्या किंमतीच्या अंशाने समान 100 शेअर्स खरेदी करू शकता.

डेरिव्हेटिव्ह म्हणजे कायदेशीर फायनान्शियल करार जे तुम्हाला पूर्वनिर्धारित किंमतीवर पूर्व-निर्दिष्ट तारखेला स्टॉक, index, कमोडिटी, करन्सी इ. सारख्या अंतर्निहित ॲसेट खरेदी किंवा विक्री करण्यास सक्षम करतात. काही डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्स तुम्हाला दायित्व देत असताना, इतर तुम्हाला अधिकार देतात परंतु दायित्व नाही.

फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमधील डेरिव्हेटिव्हचे प्रकार कोणते आहेत?

भारतीय डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये तुम्ही शोधू शकता असे 3 प्रकारचे डेरिव्हेटिव्ह येथे दिले आहेत:

फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स

थोडक्यात, फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स हे एकाच नाण्याच्या दोन बाजू आहेत. परंतु, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स काउंटरवर ट्रेड केले जातात, तर फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स हे एनएसई सारख्या स्टॉक एक्सचेंजद्वारे ट्रेड केलेले कायदेशीर करार आहेत. फॉरवर्ड आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स हे दोन्ही डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स आहेत जे खरेदीदाराला पूर्वनिर्धारित तारखेला पूर्वनिर्धारित किंमतीवर डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स खरेदी आणि विक्री करण्यास सक्षम करतात.

एक्सचेंज काउंटरपार्टी म्हणून काम करत असल्याने फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमध्ये क्रेडिट रिस्क शून्य आहे. तसेच, फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट प्रमाणित असल्याने, त्यामध्ये बदल केला जाऊ शकत नाही, म्हणजे किंमत, समाप्ती तारीख, आकार आणि डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टचे इतर तपशील दोन्ही पार्टीद्वारे स्पष्टपणे नमूद केले आहेत आणि मान्य केले आहेत.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्सच्या विपरीत, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स कस्टमाईज करण्यायोग्य आहेत आणि काउंटरपार्टी रिस्कसह येतात. तसेच, फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्सना स्वयं-नियंत्रित असल्याने कोणत्याही तारणाची आवश्यकता नाही.

ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स

एका प्रकारे, ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स फ्यूचर्स आणि फॉरवर्ड सारखेच आहेत. तथापि, ते देखील वेगळे आहेत. फ्यूचर्स आणि फॉरवर्डच्या विपरीत, तुम्हाला समाप्तीच्या तारखेला काँट्रॅक्ट डिस्चार्ज किंवा ऑनर करण्यासाठी कोणत्याही अनिवार्यतेच्या अंतर्गत नाही. ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स तुम्हाला समाप्ती तारखेला किंवा त्यापूर्वी काँट्रॅक्ट खरेदी किंवा विक्री करण्याचा अधिकार (जबाबदारी नाही) प्रदान करतात. ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट्स दोन प्रकारचे आहेत - कॉल ऑप्शन्स आणि पुट ऑप्शन्स. कॉल ऑप्शन्स इन्व्हेस्टर्सना पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये अंतर्निहित ॲसेट खरेदी करण्याचा अधिकार प्रदान करतात. याउलट, पुट ऑप्शन इन्व्हेस्टरला पूर्वनिर्धारित किंमतीवर अंतर्निहित मालमत्ता विक्री करण्याचा अधिकार देतात. कॉल आणि पुट दोन्ही पर्यायांमध्ये, खरेदीदार कालबाह्य होण्यापूर्वी कधीही करार सेटल किंवा बंद करू शकतो. म्हणून, ऑप्शन ट्रेडर डेरिव्हेटिव्ह मार्केटमध्ये चार पोझिशन्स घेऊ शकतो - लाँग कॉल, शॉर्ट कॉल, लाँग पुट आणि शॉर्ट पुट.

स्वॅप काँट्रॅक्ट्स

स्वॅप काँट्रॅक्ट्स हे चार प्रकारच्या डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्स पैकी सर्वात जटिल आहेत. स्वॅप करार दोन पक्षांमध्ये होतात जे पूर्वनिर्धारित सूत्रानुसार भविष्यातील तारखेला रोख प्रवाहाची देवाणघेवाण करण्यास सहमत आहेत. इंटरेस्ट रेट, चलन, कमोडिटी, क्रेडिट डिफॉल्ट, शून्य कूपन इ. सारखे अनेक प्रकारचे स्वॅप्स असले तरीही, इंटरेस्ट रेट स्वॅप्स सर्वात सामान्य आहेत. करन्सी किंवा इंटरेस्ट रेट्स सारख्या अंतर्निहित ॲसेट्स सामान्यपणे इंडायसेस किंवा स्टॉकपेक्षा अधिक अस्थिर असल्याने, स्वॅप काँट्रॅक्ट्सना अनेकदा जोखीमदार डेरिव्हेटिव्ह इन्स्ट्रुमेंट्स मानले जाते. स्वॅप करार इन्व्हेस्टमेंट बँकर्सद्वारे अंमलात आणले जातात कारण ते स्टॉक एक्सचेंजद्वारे ट्रेड केले जात नाहीत.

प्रो सारख्या डेरिव्हेटिव्ह साधनांमध्ये ट्रेड करा

संवेदनशील आणि अनुभवी इन्व्हेस्टर हेजिंग कम इन्व्हेस्टमेंट इन्स्ट्रुमेंट म्हणून फ्यूचर्स, फॉरवर्ड, ऑप्शन्स आणि स्वॅप्स यासारख्या डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्सचा वापर करतात. 5paisa तुम्हाला तुमचे कौशल्य आणि ट्रेडिंगची कला टेस्ट करण्यास मदत करण्यासाठी मोफत डिमॅट आणि फ्यूचर्स आणि ऑप्शन्स (FO)-सक्षम ट्रेडिंग अकाउंट प्रदान करते.